日本稀土供应战略的失败 - 2010年因钓鱼岛事件，中国对日本稀土出口量从2009年的5万吨降至2011年的约3万吨，造成40%供应缺口，导致丰田等制造商生产线停工三个月[3] - 日本启动为期13年的稀土突围计划，投入上千亿日元与蒙古、澳大利亚、法国等多国合作，并发展深海采矿，旨在减少对中国依赖[4] - 2025年6月，印度稀土公司突然中止对日本出口原料，日本构建的替代供应链被中断，揭示其依赖的印度稀土实为中国转口贸易[5] 日本技术替代与自主开采的困境 - 公司尝试通过技术减少稀土依赖，如索尼从10万台PS4中仅回收200公斤稀土，回收效率极低[7] - 帕特腊公司研发的无稀土磁铁导致制造成本增加12%，经济上不可行[7] - 日本2013年发现南鸟岛海底稀土资源，但2025年试采成本高达120亿日元（约8300万美元），且每吨泥浆仅能提取2公斤稀土，开采成本极高[9] 中国稀土产业的系统性优势 - 2023年，中国在全球稀土市场占比超过60%，在重稀土提纯领域占比超过90%，几乎垄断从开采、冶炼到磁性材料生产的全产业链[11] - 中国的优势建立在持续投资、技术封锁、政策护航与全球话语权重塑形成的完整产业生态体系上，而非单纯资源垄断[11][13] - 其他国家试图打破中国稀土秩序需付出巨大的系统性成本，中国的产业体系确保了其全球领导地位[13][14]

俄罗斯稀土战略规划 - 普京正式下令要求政府内阁在下个月前批准一项有关稀土开采和生产的长期发展路线图[3] - 俄罗斯是全球第五大稀土储备国，其稀土储量足以满足国内数十年需求[3] - 俄罗斯稀土战略旨在正式进军稀土领域，将其视为现代高科技产业和国防工业的生命线[3] 俄罗斯稀土产业现状 - 俄罗斯一直在生产稀土，但产量极少，最根本原因在于缺乏稀土加工能力[5] - 俄罗斯每年开采的稀土精矿有近9成需送到国外加工，然后再高价买回进行后续生产制造[5] - 全球各国包括日本、澳大利亚和美国都在加速推进稀土独立[5] 潜在合作方分析 - 普京曾向美国抛出橄榄枝，表示俄罗斯愿意与美国合作开发稀土资源[5] - 美俄联手存在障碍，双方关系紧张且俄罗斯缺乏技术而美国缺乏加工能力[8] - 普京同时要求内阁发展俄罗斯与中国及朝鲜边境地区的交通联通网络，暗示可能优先与中国合作[10] 全球稀土格局影响 - 中俄在稀土领域具有高度互补性，中国是比美国更好的合作伙伴[10] - 若中俄达成深度合作，俄罗斯可能从资源出口国转变为拥有完整产业链的国家[10] - 中俄合作可能重塑全球稀土供应链，并巩固中国在全球稀土领域的影响力[10]

美国稀土战略的全球布局 - 特朗普政府在全球范围内积极寻求稀土资源合作，签署一系列协议，涉及乌克兰、巴基斯坦、格陵兰、澳大利亚及东南亚国家[1][3] - 与马来西亚、泰国、柬埔寨和越南签署贸易与关键矿产协议，美国对这些国家大部分出口商品维持19%-20%的关税税率，这些国家同意不禁止对美出口关键矿产或稀土元素[5] - 部分合作协议缺乏具体细节，更多是政治姿态，例如马来西亚拥有1610万公吨稀土资源但禁止原材料出口，美国从马进口稀土仅占其总进口的13%[6] 美国稀土政策的长期演进 - 美国将稀土供应提升至国家安全高度已有十五年历史，2010年起出台多项法案，包括《稀土供应链技术与资源转化法案》、《关键矿产政策法案》等[8] - 特朗普第一任期签署行政命令评估强化制造业与国防供应链，2018年内政部与国防部公布包含稀土的35种关键矿产清单[8][9] - 拜登政府延续该战略，2021年签署行政令要求对关键供应链进行全面审查，稀土供应链安全已成为美国长期国策[9] 美国稀土产业的本土发展 - 加州芒廷帕斯稀土矿于2018年复产，2024年产量达4.5万吨，使美国成为世界第二大稀土生产国[12] - 美国在加州、得州投资建设稀土分离加工设施，2025年芒廷帕斯材料公司试生产钕铁硼磁体并成功产出含中重稀土的"SEG+"混合物[12] - 美国稀土公司收购英国合金制造商Less Common Metals，相关岗位就业数量从2010年至2023年间增加26倍，操作工人平均工资达中国采矿业平均水平的4倍[12] 美国重建稀土供应链的障碍 - 技术专利严重落后，过去20年美国在稀土领域专利数量不足200项，中国拥有压倒性技术优势[15] - 人才储备不足，美国采矿项目每年毕业学生总数不到300人，而中国相关专业每年稳定吸收上千名学生[15][16] - 制度性障碍突出，美国矿山平均开发周期高达29年，冶炼精炼项目许可时间需7-10年，远长于加拿大和澳大利亚的2年[16][17] 美国稀土产业的体制困境 - 全球稀土产值规模有限，2024年仅为60亿美元，市场容量小导致民企介入意愿低[20][21] - 美国政府直接下场干预，2025年国防部收购芒廷帕斯价值4亿美元优先股，并为产品设定110美元/公斤的价格下限，是当时市场价两倍[23][24] - 尽管政策推行十五年，美国在全球稀土产量份额仅11.5%，全球85%精炼轻稀土和99%精炼重稀土仍来自中国[25]

文章核心观点 - 美国实现稀土独立于中国的另一种途径是建立稀土材料的战略储备 [1] - 有公司希望启动建立此类战略储备 [1]

地缘政治动态 - 美国总统特朗普与巴基斯坦总理夏巴兹及陆军参谋长穆尼尔举行会谈，会谈持续约80分钟且在愉快气氛中进行，但不对媒体开放，这与特朗普一贯做法不同 [1] - 在特朗普任期内，美国与巴基斯坦关系有所升温，而美国与印度总理莫迪的关系出现紧张迹象，原因包括印度因购买俄罗斯石油被美国加征高达50%的关税 [1] 美巴稀土合作 - 巴基斯坦于9月8日与美国战略金属公司签署矿产协议，协议内容包括在巴基斯坦建立一家专门的稀土精炼厂以及向美国出口“易得矿产” [3] - 合作项目涉及美国投资5亿美元，但巴方做法存在限制，即设有时间限制且仅出口稀土矿，自身只负责开采 [3] 中国稀土技术优势 - 中国在稀土分离萃取技术上拥有无法相比的优势，稀土分离纯度已超过99.9999% [3] - 美国或美国开采的稀土矿都需要运输到中国进行加工，使得“摆脱对中国稀土依赖”的目标难以实现 [3] 全球稀土替代方案评估 - 缅甸克钦地区被视为替代中国稀土的潜在方案，但当地缺乏商业化规模产出稀土的技术和物流基础，且从设备到物资供应均需中国支持，专家建议美国放弃此想法 [7] - 丹麦格陵兰岛的稀土储备要实现有商业价值的开采恐需“数年、数十年、甚至更久”，其潜力被认为仅停留在“潜力”层面 [7] - 澳大利亚政府向矿企Iluka提供10亿美元贷款，希望其完善稀土加工精炼环节，该企业目标在2030年为西方国家提供显著稀土供应 [10] - 澳大利亚在稀土生产各方面成本高于中国，缺乏竞争力，且中国通过全球布局在定价上拥有很大话语权，导致一些在澳稀土项目企业撤出 [11] 全球稀土资源与贸易格局 - 美国拥有约230万吨稀土储量，2022年稀土产量为4.3万吨，开采年限为53年 [13] - 2023年中国从美国进口的稀土金属矿占进口总量的比重高达99.73%，主因是在美国加工成本过高，缺乏加工体系 [13] - 中国是世界第一大稀土国，稀土储量达4400万吨，蒙古国储量仅次于中国，达3100万吨，但蒙古国缺乏完整加工产业链，只能出口稀土矿 [15] - 美国国防部投入15亿美元重建稀土供应链，但2023年其分离产能仍不足需求的5%，向中国出口稀土矿的格局难以改变 [15]

文章核心观点 - 特朗普政府正讨论通过将5000万美元补助转换为股权的方式入股矿业公司Critical Metals Corp 以获取对格陵兰Tanbreez稀土矿床的控制权 此举是美国政府为减少对中国稀土依赖 构建本土稀土供应链战略的一部分 [1][6] - 稀土对电动汽车 消费电子 国防军工等前沿科技产业至关重要 中国在全球稀土产业链中占据主导地位 尤其是在分离精炼与金属/磁体环节份额高达85%-90%+ 促使美国迫切寻求新的本土供应 [2][3][5] - 美国政府已通过入股Lithium Americas和MP Materials等公司推动关键矿产本土化 MP Materials作为美国唯一在产的稀土矿项目 在政府入股和苹果等科技巨头订单推动下 今年股价飙升355% [1][2][3] 美国政府战略行动 - 特朗普政府讨论将依据《美国国防生产法》向Critical Metals提供的5000万美元补助转换为股权 可能获得约8%或更高的持股比例 从而获得对Tanbreez矿床的控制权 [6] - 该股权谈判独立于美国进出口银行正在考虑的1.2亿美元贷款 该贷款旨在帮助Tanbreez项目开发 [7] - 美国政府近期已成功入股锂矿巨头Lithium Americas 5% 以及美国稀土巨头MP Materials 凸显其推动关键矿产本土化的决心 [1][6] 稀土的重要性与市场格局 - 稀土是一组17种金属 具有强磁性能 对芯片产业链 电动汽车 航空发动机和国防军工制造至关重要 例如氧化铈浆料用于晶圆抛光 稀土永磁用于F-35 潜艇 无人机等平台 [3][5] - 中国在稀土采矿端占全球份额约60%-70% 在更关键的分离精炼与金属/磁体环节份额高达85%-90%+ 在制造永磁体的核心原料镨钕氧化物领域接近垄断 [3] - 美国国防部承认需要以“从稀土矿到磁体”的全产业链方式重建本土链条 并已投出数亿美元扶持 [5] Tanbreez稀土矿项目详情 - Critical Metals于去年以500万美元现金加2.11亿美元股票的价格收购了格陵兰的Tanbreez稀土矿床 [6] - 将Tanbreez矿投入大型商业化生产预计需要耗资2.9亿美元 目标是在2026年前实现初始投产 全面投产后预计每年可生产8.5万吨稀土精矿 [9] - 该矿区还含有被中国实施出口限制的镓以及钽 但其偏远寒冷的地理位置被视为开发的严峻挑战 [9] 市场反应与背景 - 特朗普政府寻求入股Critical Metals的消息传出后 该公司股价在美股盘后交易中一度飙升超过90% [1] - 美国政府对MP Materials的入股及订单支持 推动其股价自2020年上市以来迎来前所未有牛市 今年以来股价飙升355%屡创新高 [2][3] - 格陵兰采矿业发展缓慢 受限于投资者兴趣不足 官僚障碍以及环境担忧 目前仅有两座小型矿山在运营 [9]

美国稀土产业现状 - MP Materials过去65%的业务是将稀土矿石运往中国加工后再购回成品[1][8] - 美国国防部以4亿美元投资成为MP Materials最大股东[1][5] - MP Materials计划2028年建成年产1万吨的稀土永磁工厂[10] 中国稀土产业优势 - 中国拥有全球90%的稀土加工能力[17] - 中国稀土分离纯度达到99.9999%的世界领先水平[13] - 中国掌握全球60%的稀土核心专利[17] - 中国每年培养5000多名稀土专业人才[15] 国际稀土供应链格局 - 美日澳印四国建立"关键矿产倡议"试图构建替代供应链[21] - 澳大利亚莱纳斯公司年产量仅为中国的5%且成本高一倍[23] - 日本海底稀土开采计划仍停留在概念阶段[25] - 中俄签署稀土合作协议形成新的供应链组合[27] 产业技术差距 - 美国稀土分离技术仍停留在上世纪70年代水平[15] - 美国全国稀土分离工程师数量不及中国单个研究所[15] - 专家估计美国需20年时间和5万亿美元投入才能追赶中国[17][19] 市场影响 - 中国4月稀土磁铁出口量暴跌75%[5] - 特斯拉采购成本因此上涨20%[7] - MP Materials股价在消息公布后单日飙升50%[3] 未来竞争态势 - 中国可能利用产能优势发动价格战打击新兴竞争者[29] - 美国企业面临政治周期风险和技术突破挑战[31][33] - 实现稀土独立可能导致美国电动车价格上涨5000美元[37]