文章核心观点 2025上海车展期间跨国汽车供应商加大中国市场本土化投入 英特尔等企业有新动作和合作 各企业应对行业挑战并推动智能汽车产业发展[2][3][4] 英特尔相关情况 - 首次参加2025上海车展 发布第二代英特尔AI增强软件定义汽车（SDV）SoC 扩展智能座舱领域创新产品组合 宣布与多家公司建立合作关系[2] - 推出汽车行业首个多制程节点芯粒架构的二代SDV SoC AI性能比前一代提升10倍 每瓦CPU性能提升61% 音频性能提升两倍 2026年开始量产部署[3] - 汽车板块隶属客户端计算事业部（CCG） 在中国专门设立汽车事业部 其汽车事业部总经理Jack Weast从美国搬到中国[3] - 2025财年第一季度财报显示 英特尔产品总收入118亿美元 CCG业务季度收入76亿美元[3] - 与黑芝麻智能合作推出舱驾融合平台 不排斥和地平线等其他公司合作 平台开放支持[4] 黑芝麻智能相关情况 - 致力于为客户提供更贴合市场需求的产品 与英特尔合作发挥双方优势 提供具备高可扩展性的舱驾融合平台 满足从L2+到L4的场景需求[5] 保时捷相关情况 - 在2025上海车展宣布位于虹桥国际中央商务区嘉定片区的中国研发中心完成战略性架构升级 全新投建的上海办公新址计划今年下半年正式投入运营[5] - 2024年在全球交付310718辆新车 其中中国区交付56887辆[5] Unity中国相关情况 - 携三大创新技术亮相车展 成立车载游戏中心 展示全新车载游戏形态 推出车载游戏平台及硬件SDK 加速原生车载游戏生态建设[5][7] - 成立三年已与全球35家知名整车厂商达成合作 累计为77款量产车型提供实时3D座舱解决方案 市场占有率超过85%[7] - 推出以本地研发为核心的团结引擎 全面对接中国市场需求 已接棒Unity6成为贴合本地开发环境的实时3D技术平台[7] - 与多家国产SoC厂商建立合作 针对国产芯片实现底层优化 与主流地图厂商联手推动3D地图实时渲染量产落地 为主流智驾供应商提供3D HMI前台解决方案[7] - 其CEO张俊波认为未来AI上车应是实际场景 实现更自然、多模态交互能力 端侧AI可判断车内环境[8] Mobileye相关情况 - 今年首次亮相上海车展 展示基于复合人工智能系统（CAIS）的全面驾驶自动化解决方案 推动车企将此类功能普及至百万辆级规模的主流量产车型[8] - 自1999年成立向大众等汽车厂商销售驾驶辅助芯片 2014年在纽约证券交易所上市 2017年被英特尔以153亿美元并购 2022年分拆在纳斯达克再次上市 预计到2024年全球超2亿辆汽车搭载其EyeQ芯片和相关技术[9] - 2025年第一季度收入4.38亿美元 同比增长83% 受一级客户库存大幅减少影响 虽不受关税直接影响 但受美国关税对汽车行业间接冲击 预计收入和盈利能力仍在预期范围内[10] 博世相关情况 - 与地平线达成战略合作 基于地平线征程6B打造新一代多功能摄像头 基于征程6E/M打造博世纵横辅助驾驶升级版 相关方案获多家车企项目定点[10][11] - 基于征程6E/M的博世纵横辅助驾驶升级版芯片算力可达80TOPS或128TOPS 能实现多种功能 2025年底部署端到端算法 首款量产车型2025年6月上市 首个海外项目2026年第一季度量产[11] 安波福相关情况 - 旗下风河中国软件总部项目落地上海国际汽车城信息产业园 加强与中国芯片供应商、整车厂商等合作 开发适合中国市场“中国芯”的解决方案[11] 行业市场情况 - 一辆传统燃油车需汽车芯片600 - 700颗 电动车需1600颗 更高级智能汽车芯片需求量有望提升至3000颗 2024年中国新能源汽车制造商卖出全球70%电动汽车 全球车规级芯片供应链遍布全球[4] - 2024年1 - 11月智驾域控芯片市场上 英伟达Drive Orin - X平台以180.2万套装机量占39.4%市场份额居首 特斯拉FSD系统以116万套装机量占25.4%份额位列第二[11] - 英伟达CEO规划未来汽车业务将与数据中心、游戏并列成三大支柱业务 汽车行业收入将占33%达3000亿美元[12] - 随着美国对华半导体出口管制 地平线、黑芝麻智能等智驾芯片产品成全球整车厂新选择[12] - 中国新能源汽车发展培育出全面完善的供应链体系 是跨国公司开发新产品、应对市场升级和走向全球市场的重要资源[12]

行情速递 - 主板领涨个股包括日海智能(+1006%)、合众思壮(+1005%)、朝阳科技(+1002%)、中科金财(+1002%)、卓翼科技(+1001%) [1] - 创业板领涨个股包括利安科技(+2001%)、新晨科技(+1999%)、东土科技(+1641%) [1] - 科创板领涨个股包括富信科技(+789%)、维德信息(+759%)、有方科技(+719%) [1] - 活跃子行业包括SW其他通信设备(+440%)、SW通信网络设备及器件(+379%) [1] 国内新闻 - 中国联通App上线"联通卫星"业务，通过天通卫星提供紧急通信服务 [1] - 江苏路芯半导体掩膜版项目一期计划2025年上半年送样90-100nm制程产品，下半年试产40nm制程产品，预计2025年投产并贡献收入，2026年放量 [1] - 2025年第一季度中国智能手机市场出货量同比增长33%至7160万部，增幅低于IDC预期 [1] - 华为推出乾崑ADS 4高速L3商用解决方案，并发布WEWA自动驾驶技术架构、鸿蒙座舱HarmonySpace 5、乾崑车控XMC等新方案 [1] 公司公告 - 深南电路2024年总营业收入4783亿元(同比增长2075%)，归母净利润491亿元(同比增长2947%) [2] - 紫光国微2024年总营业收入5511亿元(同比减少2726%)，归母净利润1179亿元(同比减少5343%) [2] - 鼎信通讯2024年总营业收入3086亿元(同比减少1504%)，归母净利润-242亿元(同比减少28472%) [2] - 兆讯传媒2024年营业收入670亿元(同比增长1226%)，归母净利润076亿元(同比减少4364%) [2] 海外新闻 - 英特尔发布第二代AI增强SDV SoC，与黑芝麻智能、面壁智能、BOS Semiconductors建立合作 [2] - 日本电气玻璃公司计划2026年前开发更大尺寸半导体用玻璃基板样品 [2] - SK海力士完成CMM-DDR5 96GB产品的客户验证 [2] - 英特尔18A制程在标准Arm核心架构芯片上实现25%速度提升和36%功耗降低 [2] 研究团队背景 - 孙远峰为太平洋证券科技行业首席分析师，拥有电子实业工作经验，曾获新财富、水晶球等奖项 [3] - 团队2023年获中国证券业最具特色研究君鼎奖，2023-2024年获Wind金牌分析师进步最快研究机构奖 [3]

展会概况 - 2025上海国际车展于4月23日至5月2日举行 展出总面积超36万平方米 参展企业近1000家来自26个国家和地区 预计观展人次超上届的90.6万 [2] - 展会举办近20场会议论坛 覆盖汽车关键技术、半导体、出海及供应链可持续性等话题 [2] - 超百款首发新车亮相 小米汽车、鸿蒙智行、蔚来子品牌乐道和萤火虫首次参展 现代、起亚、东风雪铁龙及标致缺席 [2] 智能驾驶行业趋势 - 智驾安全讨论增多 小米SU3月29日爆燃事故及4月16日工信部禁止夸大宣传辅助驾驶后 车企弱化智驾营销 如小米减少智驾视频内容并聚焦金融服务 比亚迪将"高阶智驾"更名为"驾驶辅助" [3][5] - 部分企业仍宣传智驾技术优势 华为发布乾崑ADS 4高速L3方案 小马智行突出"自动驾驶触手可及" [6] - 2024年中国L2级及以上自动驾驶渗透率达55.7% 预计2025年接近65% [11] - 行业监管收紧 工信部3月1日发布新规要求车企建立全生命周期安全管理体系 4月21日协会倡议杜绝虚假宣传 禁止使用"脱手脱眼"等夸大表述 [9][10][11] 企业动态与战略调整 - 华为展台突出乾崑智驾落地车型及泊车代驾VPD技术 [17] - Momenta称智驾行业处于淘汰赛阶段 预计2027-2028年玩家减少 其城市NOA市场份额达60.1% [13] - 英特尔发布第二代AI增强汽车SoC芯片 与黑芝麻智能等合作 黑芝麻A1000芯片获一汽定点 2025年量产 [22][24] - 上汽荣威展出智元人形机器人 小鹏机器人Iron首次亮相车展 [19][21] 市场规模与技术发展 - 2023年全球智能汽车市场收入673亿美元 预计2032年达2657亿美元 其中电动智能汽车占1301.9亿美元 [26] - 2024年中国汽车产销3128.2万辆和3143.6万辆 新能源车产销1288.8万辆和1286.6万辆 同比增34.4%和35.5% 全球占比超50% [18] - 上海2024年汽车产量180.8万辆 新能源车122.5万辆 渗透率68% [18] - 智能化体验占购车决策权重14% 76%用户认为高速NOA必要 77%认为自动泊车必要 [17] 产业链与创新技术 - 车展设立"中国芯展区" 紫光同芯等参展 凸显芯片在汽车产业链重要性 [24] - 宁德时代展示钠离子电池 极氪9X和理想i8等新车型首发 [26] - 行业技术趋势包括固态电池、智能驾驶底盘及轻量化一体车身 [26] 全球化与政策环境 - 全球关税战加剧 车企需推进海外本地化战略 建设生产基地与供应链系统 [27] - 企业需创新国际合作模式 如技术合作与战略联盟 以优化全球资源配置 [27]