私募基金行业整体概况 - 截至2025年8月末，存续私募基金管理人19614家，较7月减少86家，管理基金数量137922只，减少1508只，但管理基金规模达20.73万亿元，环比增加0.05万亿元 [1][2] - 2025年8月新备案私募基金数量1539只，新备案规模605.73亿元，其中私募证券投资基金新备案1171只，规模428.54亿元，数量和规模较7月均下降 [3] - 行业区域集中度高，上海、北京、深圳、浙江（除宁波）、广东（除深圳）、江苏六大辖区管理人数量占比72.27%，管理基金规模占比75.39% [2][3] 私募基金管理人结构变化 - 8月新通过登记的私募基金管理人共8家，其中私募证券投资基金管理人3家，PE/VC基金管理人5家 [2] - 当月注销私募基金管理人94家，较7月增加16家 [2] - 截至8月末，存续私募证券投资基金管理人7684家，较6月减少38家，PE/VC基金管理人11740家，减少45家，其他私募投资基金管理人184家，减少3家 [2] 各类私募基金存续情况 - 存续私募证券投资基金80521只，规模5.93万亿元，数量较7月下降但规模增加 [4] - 存续私募股权投资基金（PE）30144只，规模11.01万亿元，数量环比小幅下滑，规模与7月持平 [4] - 存续创业投资基金（VC）26419只，规模3.47万亿元，存续数量和规模均出现增加 [4] PE/VC基金备案与募集动态 - 8月PE/VC新备案数量较6月上升但规模下降，其中私募股权投资基金新备案134只，规模68.72亿元，创业投资基金新备案234只，规模108.46亿元 [3] - 市场出现多只大规模新设基金，如苏州宽遇股权投资基金目标规模224.3亿元，广东省产业发展投资基金目标规模100.01亿元，杭州国新创投基金首期规模100亿元 [5] - 信宸资本新一期人民币并购基金募集规模超45亿元，丰年高端制造三期基金募资10亿元 [5] PE/VC投资市场表现 - 2025年8月PE/VC投资案例数量747起，同比增长26%，投资规模893.89亿元，同比增长7% [6] - 江苏省以145起融资数量领跑全国，广东省121起位居第二，上海市以138.45亿元交易规模成为最吸金地区 [6] - 投资交易以中小规模为主，已披露金额事件中规模在1000万元至5000万元区间的占比35.5% [7] 投资赛道与轮次分布 - 电子信息领域为最热门赛道，共发生229起投资交易，融资规模285.16亿元，半导体、人工智能、新材料、生物医药等领域项目最受追捧 [6] - A轮融资以281起案例占比37.6%主导交易数量，A轮及战略融资的交易规模占比均为20.2% [6] - 8月共有450家机构参与设立基金，其中89.6%的机构成立1只基金，7.3%的机构完成2只基金新设 [5]

募资规模与整体动态 - 2025年8月中国私募股权市场公开募资动态共16起，总规模折合人民币超过860亿元 [1] 政府与国有资本主导基金 - 深圳集体经济发起两支创投基金，规模分别为1亿元和2亿元，聚焦人工智能及战略新兴产业 [3] - 国新创投基金落地杭州，规模100亿元，投资央企创新项目，50%以上项目数量及30%以上投资规模集中于A轮前 [4] - 杭州富阳区落地三个投资主体，总规模300亿元，由地方政府出资平台主导 [10] - 四川省成果转化引导基金规模50亿元，聚焦硬科技及早期项目，福创投作为合作方推动产业落地 [11][12] - 大东区政府设立首支科技型天使基金，规模1.6亿元，重点投资智能制造、新材料等领域 [19] - 长沙湘江交融高创燕远创业投资基金规模3亿元，聚焦数字经济与人工智能 [17][18] - 青山区长江庚智基金完成备案，规模30亿元，重点投资新材料与泛半导体装备 [20][21] 市场化机构与产业资本参与 - 普洛斯获得阿布扎比投资局15亿美元投资，用于新经济基础设施业务增长 [5] - 丰年资本高端制造三期基金首关10亿元，预计总规模25亿元，市场化投资人占比超50% [6][7] - 腾讯与阳光保险等联合设立苏州宽遇股权基金，规模224.3亿元 [8] - 五粮液集团出资10.1亿元设立数字经济产业基金 [9] - 莲花控股与东证资本设立5亿元产业基金，聚焦食品健康产业链协同 [23] - 昭衍新药出资1000万元参与深圳光明科学城种子基金，该基金总规模2亿元，重点投资生物医药 [22] 区域与细分领域基金 - 佛山首只省科学院市场化科创基金成立，首期到位4000万元，聚焦智能装备、生物技术等领域 [13] - 北京口腔产业基金成立，远期规模10亿元，投资口腔医疗器械及人工智能 [14] - 宁波工投睿璟创投基金成立，规模10亿元 [15][16]

腾讯CVC投资动态 - 腾讯联合太盟集团、阳光人寿保险、中英人寿保险、万达集团等成立苏州宽遇股权投资基金，总出资额224.3亿元，腾讯系通过深圳小薯商业管理有限公司和腾讯科技有限公司合计认缴出资99.6亿元，占比44.4% [5] - 腾讯5天前联合万达、搜狗成立深圳智薯投资合伙企业，注册规模160.8亿元，腾讯系持股29%并拥有100%表决权 [5] - 腾讯第二季度自由现金流达430亿元，现金净额746亿元，具备持续向一级市场出资的能力 [5] 新成立基金概览 - 丰年资本高端制造三期基金完成首关10亿元，总规模25亿元，市场化机构出资比例超50%，LP包括中金资本、厦门建发新兴投资、湖北省引导基金等，机构十年累计投资62个项目金额34.6亿元，7个项目A股上市，退出金额及未减持市值合计68.19亿元 [8] - 东莞市科创松禾创智人工智能创业投资基金成立，出资额2亿元，由东莞市天使投资引导基金和深圳前海深港青年梦工场创业投资基金等持股，支持东莞人工智能产业发展，目标2027年智能算力规模超10000P，人工智能核心产业及相关产业规模分别突破300亿元和3000亿元 [12] - 河北交投新能源产业股权投资基金成立，出资额4.95亿元，由河北交投投资管理有限公司和河北交投私募股权投资基金管理有限公司出资，落地雄安新区 [13] - 友邦人寿联合大家人寿、中银三星人寿等成立天津家寓股权投资基金，出资额45亿元，友邦人寿作为LP已投资约35只基金，包括君联、经纬、启明等机构 [14] - 宁波工投睿璟创业投资基金成立，出资额10亿元，由宁波市工业投资有限责任公司和宁波通商创业投资合伙企业出资，聚焦汽车零部件、光学电子等当地优势产业 [15] - 并行科技在苏州成立明悦顺邦创业投资合伙企业，涉足股权投资领域，推动产业生态构建 [16][17] - 天津市国鑫海河产业并购基金成立，出资额11.01亿元，LP包括天津市海河产业基金、天津市国鑫一号产业发展母基金等国资背景机构，旨在推动区域产业升级与并购整合 [18] - 昌吉州矿产资源基金成立，出资额20.02亿元，由昌吉州立信投资引导基金管理有限责任公司等出资，支持当地煤炭等矿产资源开发，煤炭储量163亿吨占全国8.8% [19] - 中原科技城种子基金成立，规模2亿元，采用母子基金模式，重点扶持区域内初创型科技企业，破解科技成果转化难题 [20] - 浙江省低空经济产业基金完成备案，目标总规模30亿元首期10亿元，由浙江空港资本控股有限公司联合浙江省国有资本运营有限公司等发起，重点投向低空经济关联领域科创企业 [21][22] - 长江庚智创新发展创业投资基金完成备案，总规模30亿元首期5亿元，由青山创业投资基金联合长江产投集团、山东省土地发展集团发起，重点投资新材料和泛半导体行业高端装备 [23] - 丽水市丽创创业投资基金完成备案，规模20亿元，由丽水市金控公司发起，聚焦半导体全链条、精密制造、时尚产业、健康医药及数字经济五大主导产业 [24] 政府基金与GP招募 - 合肥市瑶海区科技创新投资基金公开遴选GP，总规模20亿元，投资方向包括新一代信息技术、生物医药、高端装备与新材料等，对单只子基金认缴出资比例不超过35%，子基金规模不低于5亿元，存续期7年，返投要求1.2倍 [26]