央企基金布局战新产业 - 中国国新设立央企战略性新兴产业发展专项基金和国新创投基金，总规模600亿元，累计投资项目超300个，金额超1200亿元，其中80%投向战略性新兴产业[2] - 中国国新投资覆盖9个战新产业，包括现代产业链"链长"项目17个（金额超40亿元）、原创技术策源地项目51个（金额超180亿元）、细分领域头部企业177个（金额超510亿元）[2] - 中国诚通联合中国石化等设立诚通科创投资基金，首期规模100亿元，重点布局新材料、先进制造、新一代信息技术[2] - 中国石化设立氢能产业链创业投资基金（首期50亿元），专注氢能"制储运用研"全产业链投资，为国内最大氢能专项基金[3] 地方国资基金动态 - 中国太保发布总规模500亿元的战新并购基金与私募基金，其中首期100亿元聚焦上海国资改革与现代化产业建设[4] - 上海三大先导产业母基金第二批子基金总规模241.5亿元，拟投资41.5亿元，放大倍数5.82倍[4] - 深圳成立人工智能终端产业私募基金，由深圳市引导基金与荣耀等共同出资[4] - 广汽集团在重庆设立1.1亿元智联私募基金，并在苏州新设广祺智行产投基金[4] 容错机制创新 - 广州开发区科技母基金允许种子/天使直投单项目100%亏损，按投资生命周期考核[7] - 深圳南山区设立5亿元战略直投种子/天使基金，单个项目最高允许100%亏损[7] - 国务院国资委推动央企创投基金高质量发展，优化激励约束机制以支持硬科技长期投资[7] 行业趋势 - 国资基金成为支持科技创新、培育战新产业的核心工具，推动国有资本向战新产业集中[3] - 地方通过引导基金、跨区域合作、"园区+创投"等模式形成资本合力，拓展产业链并创新融资渠道[4][5]

诚通科创投资基金成立 - 由国务院国资委指导、中国诚通控股集团牵头组建的诚通科创投资基金完成工商登记，成为首批中央企业创投母基金 [4] - 基金规划总规模300亿元，首期规模100亿元，存续期15年，将投向新材料、先进制造、新一代信息技术等硬科技赛道 [4][5][6] - 基金采用"央企资本+产业龙头+地方资源"架构，由中国诚通联合中国石化、中国航油及北京市海淀区政府共同出资设立 [6] 基金投资策略 - 锚定"硬科技"主航道，重点布局新材料、先进制造、新一代信息技术三大领域，采用"股权投资+生态孵化"组合策略 [7] - 重点关注种子期、初创期、成长期的科技创新企业，瞄准央企未来3-5年甚至10年以上的核心技术需求，前瞻布局颠覆性技术公司 [8] - 通过与高校、科研院所、科技孵化器等合作，构建科创孵化和产业投融资机制，解决科研成果产业化"最后一公里"问题 [8][9] 央企创投基金政策背景 - 国务院国资委与国家发展改革委联合出台政策，支持央企设立创投基金，重点投早、投小、投长期、投硬科技 [11] - 央企创投基金存续期最长可到15年，较一般股权投资基金延长近一倍，为培育科技创新企业预留充足时间 [12] - 中国国新也与杭州市政府签约设立国新创投基金，重点布局前瞻性战略性新兴产业和未来产业 [11] 央企创投基金的战略意义 - 央企创投基金可发挥资金实力雄厚、品牌影响力大、产业链整合能力强等优势，精准帮助企业解决发展难题 [11] - 推动中央企业打造适应创新发展要求的产业投融资体系，在科技强国建设中发挥更大作用 [12] - 国务院国资委强调要把发展新质生产力摆在突出位置，优化战略性新兴产业和未来产业布局 [13]

发展历程 - 玉皇山南基金小镇于2015年5月17日在首届"全球对冲基金西湖峰会"正式挂牌 [1] - 从2007年启动综合整治工程，通过"腾笼换鸟"行动清理低端仓储业，腾出空间发展高端金融产业 [2] - 2009年起结合文创发展大潮建设国际文化创意产业园区，2014年抓住私募行业发展契机转向私募金融 [4] - 2023年1月全国首只百亿级央企创投母基金国新创投基金落地，首期规模100亿元 [5] 产业现状 - 集聚各类金融企业2300余家，管理规模达1.5万亿元 [5] - 累计税收突破200亿元，连续6年被评为投中榜中国最具特色基金小镇TOP10 [5] - 代表性机构包括敦和资产、永安国富等私募证券机构，国新国同、浙能股权等私募股权机构，凯泰资本、安丰创投等创投机构 [5] - 拥有浙江省金融研究院、深交所浙江基地、国家级投资者教育基地等专业化智库 [5] 产业生态 - 成立杭州产投融服务中心，提供项目路演、商务洽谈、共享办公等综合服务 [7] - 开展"创投股权与创业投资份额报价转让平台"试点，创新基金退出机制 [7] - 设立出入境办事大厅、基金小镇法庭、金融法律服务中心等一站式政务服务 [7] - 吸引超5000名高端金融人才，其中入选市级及以上重点人才及项目250余人 [8] 服务实体经济 - 创新推出"山南投融汇"活动品牌，已举办257期，参与投资机构4643家次，成功撮合融资超20亿元 [11] - 打造1.6万方创投项目产业(科创)园，已有8家优质科创企业落地 [11] - 累计投资实体企业超17900家，扶持企业上市540家 [13] - 投资信息技术、先进制造、生物医药、绿色能源等新质生产力企业占比超67% [13] - 投资2025年独角兽、准独角兽企业246家，占比达56% [13]

人工智能产业投资 - 国家人工智能产业投资基金成立，规模600.6亿元，落地上海徐汇区，出资方包括国家大基金三期和国智投私募 [2] - 上海去年已建立多支百亿规模人工智能产业基金，人工智能大会火爆 [2] 政府引导基金动态 - 上海未来产业基金发布申报指南，规模100亿元，聚焦0-1原始创新转化，具有长存续期设计、打破注册地限制等创新机制 [3][16] - 国新创投基金首期100亿元启航，由中国国新联合多家央企和地方国资设立，通过母子基金放大方式支持科技强国建设 [4] - 浙江发布首支政府主导S基金，首期5亿元、远期50亿元，浙江金控出资20%，旨在提升资本流动性和优化股权投资生态 [5] - 宁波能源母基金完成备案，规模15亿元，重点投资新能源、新材料、绿色石化等领域 [6] - 扬州设立23亿元数智电子信息融合产业专项母基金，重点投资集成电路、人工智能等领域 [9][10] - 广西战新升级基金注册设立，规模45亿元，支持传统产业转型升级和战略性新兴产业发展 [11] - 云南计划设立30亿元以上高原特色农业高质量发展基金，采取认缴制6年内出资到位 [12] 地方产业基金进展 - 红旗私募首支绿色动力基金完成备案，规模2100万元，助力一汽电池生态产业链发展 [7] - 成都高新创投备案两支新基金，其中高科种子基金目标规模3亿元，已储备200个项目 [8] - 杭州科创基金拟投4家GP，包括星空投资、汇鼎投资等机构 [13] - 南京高校天使基金设立，规模5亿元，旨在加快高校科技成果转化 [17] - 河南天使母基金由河南省财政出资，通过子基金投资支持种子期、初创期项目 [18] 新能源与产业投资 - 赣锋锂业子公司出资2亿元参与普洛斯新能源基金，基金规模10.01亿元，主要投资分布式光伏、风电等项目 [14][15] - 广东省提出大力发展并购基金和S基金，畅通股权投资市场化退出渠道 [19]

央企创投基金设立 - 中国国新联合部分中央企业、地方国资设立100亿国新创投基金，重点布局前瞻性战略性新兴产业和未来产业，存续期限15年 [4][6] - 基金首期规模100亿元，落地杭州，将重点投早、投小、投长期、投硬科技，以种子期、初创期、成长期的科技创新企业为主要投资标的 [10] - 出资方包括中国五矿、中国钢研、中国建材、中国有研、中国电气装备、杭州资本、兴湘集团等8家单位 [8][10] 基金投资方向 - 投资赛道围绕央企创新需求，覆盖集成电路、人工智能、生物技术、未来信息、未来制造和未来健康等重点产业方向 [10] - 通过母子基金放大方式，围绕"国家所需、创新所要、基金所能"进行投资布局，杭州、湖南、西安等一批子基金同时启动 [10] - 基金将聚焦科技属性、技术价值、新兴领域，抓紧投资布局一批优质早期硬科技项目 [10] 央企创投行业趋势 - 央企联合地方成立创投基金正成为支持科创的重要力量，中国兵器装备集团设立15亿元国兵向新发展基金，中国诚通联合设立300亿元诚通科创投资基金 [12] - 截至2024年12月，已有81家央企设立创投基金，累计出资237笔，投向113只基金，累计出资规模达3826亿元 [12] - 央企创投基金大多聚焦投早、投小、投长期、投硬科技，带动社会资本参与科技创新投资 [12] 政策背景 - 党的二十届三中全会《决定》明确构建同科技创新相适应的科技金融体制，国务院国资委鼓励国有资本运营公司发挥引导带动作用 [9] - 2024年12月国务院国资委、国家发展改革委出台政策支持中央企业发起设立创业投资基金，重点投早、投小、投长期、投硬科技 [13] - 政策提出"根据投资策略合理确定风险容忍度"等容错机制，给予基金一定的容忍度 [13]

上海并购重组行动方案 - 上海发布《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》，提出到2027年落地重点行业代表性并购案例，加快培育集聚并购基金 [2] - 设立100亿元集成电路设计产业并购基金和100亿元生物医药产业并购基金，允许微利、亏损项目通过并购退出 [2] 引导基金动态 - 深圳福田引导基金支持所有在管子基金延长存续期2年，涵盖私募股权和创业投资基金 [3] - 武汉临空港发布200亿元产业基金矩阵，形成"1+2+2"投资架构，聚焦数字网安、陆港枢纽等领域 [8] - 吉林设立10亿元冰雪产业引导投资基金，统筹5亿元财政资金支持冰雪经济 [34] 产业基金设立 - 中国国新与杭州市政府发起100亿元国新创投基金，存续期15年，重点投早、投小、投硬科技 [4] - 招商资本联合上虞国投设立50亿元产业母基金，聚焦先进材料、生命健康、新能源等赛道 [5][6] - 盐城市设立30亿元战略性新兴产业母基金，首批围绕新一代信息技术、数字经济设立3支子基金 [10][11] 专项领域基金 - 全国首支集成电路装备零部件基金在广州成立，聚焦早期科技成果转化项目 [13] - 安徽发布人形机器人产业发展计划，目标2027年建成国内重要产业高地，打造4种代表性整机型号 [35] - 哈尔滨设立40亿元产业发展引导基金，重点支持战略性新兴产业和未来产业 [30][33] 市场化基金运作 - 博原资本二期基金完成首关5亿元，目标规模15亿元，聚焦绿色智能出行和AI工业应用 [18] - 静水湖创投S重组基金完成扩募，引入厦门国升基金，布局新能源、半导体等领域 [15][16] - 锦波生物出资1亿元参与服贸基金二期，70%投向子基金，30%用于直投 [26] 区域基金布局 - 滕州设立首支20亿元产业引导母基金，采取"区域母基金+子基金"模式 [14] - 宁波设立50亿元强港基金，首期5亿元，支持港产城贸联动和高端船舶建造 [21] - 徐州落地2.05亿元QFLP基金，聚焦智能制造和工业数字化 [19] 子基金招募 - 温州专精特新母基金规模30亿元，公开遴选子基金管理机构 [27] - 晋创科技创新基金规模5亿元，80%以上投向子基金，面向全国招募GP [28] - 成都高新区发布天使投资子基金第五批次申报指南，深化全生命周期资本支持 [32]