文章核心观点 - 谷歌正与Meta合作，旨在通过优化其AI芯片TPU对PyTorch框架的原生支持，以削弱英伟达凭借CUDA软件平台建立的行业优势，降低开发者从英伟达生态迁移的门槛 [1] - 此举旨在应对英伟达GPU的高昂价格和供应瓶颈，Meta作为英伟达大客户正积极寻求替代方案，并可能与谷歌达成价值数十亿美元的芯片租用与采购交易 [1] 公司与行业动态 - 谷歌正投入资源推进名为“TorchTPU”的项目，致力于让其TPU更顺滑地运行PyTorch，并考虑将部分代码开源以提高客户采用率 [1] - 谷歌发言人证实该计划，表示其目标是让PyTorch在谷歌云TPU上的体验无缝衔接，并强调TPU和GPU基础设施的需求都在大幅且加速增长 [4] - Meta作为PyTorch开源生态的关键缔造者，正与谷歌合作，旨在让PyTorch能够原生地、无损地在谷歌TPU上大规模运行 [1] - Meta正与谷歌洽谈一项价值数十亿美元的交易，计划在2026年租用谷歌云TPU，并可能在2027年直接采购其芯片用于自家数据中心 [1] 市场竞争格局 - 英伟达在AI领域的领先地位不仅源于其GPU硬件，更因为其CUDA软件平台已成为AI开发的“标准语言” [2] - 谷歌与Meta的合作模式是：Meta提供应用生态（PyTorch），谷歌提供底层算力硬件（TPU），双方在软件层构建一条“绕过CUDA”的快速通道 [2] - 此举旨在降低开发者从英伟达迁移到谷歌阵营的门槛，开发者不再需要为了使用谷歌芯片而重写代码 [1] 市场反应 - 截至消息发布当周的周三收盘，谷歌与英伟达股价双双下跌超3%，Meta股价亦跌超1% [4]

科创人工智能ETF市场表现 - ETF价格下跌1.61%，早盘高开后持续震荡下行，午后在1.34元附近企稳，整体运行于分时均线下方[1] - 持仓股下跌占比近七成，寒武纪、奥普特、乐鑫科技跌幅居前，均超过3%[1] - 威胜信息、思看科技等个股逆势上涨超过1%，少数AI应用方向个股表现坚挺[1] - 成交活跃度中等，成交额约2056万元，换手保持平稳[1] 行业技术动态与竞争格局 - 微软开发专用工具包，可将基于英伟达CUDA编写的AI模型程序码自动转换为兼容AMD ROCm平台的版本[1] - 该工具包旨在打破英伟达CUDA在AI领域的软件生态霸权，使AI应用程序能在AMD AI GPU上无缝运作[1] - 微软此举核心原因是AI推理需求激增，希望通过转换工具为客户提供更灵活、经济的算力选择以应对英伟达GPU价格昂贵导致的推理成本高企[1] 国产AI产业链发展前景 - 国产软硬件逐渐迈入“好用”阶段，在国家鼓励科技自立自强的政策推动下替换节奏有望加速[2] - 国产算力、操作系统、数据库等领域迎来黄金发展期，以寒武纪、海光信息、昆仑芯为代表的国产AI芯片快速崛起并重塑市场竞争格局[2] - 科创人工智能ETF华夏紧密跟踪上证科创板人工智能指数，覆盖全产业链优质企业，兼具高研发投入与政策红利支持[2]

文章核心观点 - AI竞争是多维度的，涵盖能源、芯片、基础设施、模型与应用等多个层次[2][3] - 美国需在AI发明基础上率先普及AI，并建设本土制造能力以创造高薪岗位[2][4] - 中国在AI人才、开源生态及芯片制造方面实力强劲，是全球AI竞争的重要力量[2][10] 美国本土制造能力 - 最先进封装技术CoWoS目前不在美国，但计划在未来几个月内于美国建立，TSMC是重要合作伙伴[2] - 未来将在美国完成从芯片制造、封装、系统集成到AI工厂部署的全过程，创造大量高薪制造岗位[2] AI竞争格局 - 全球50%的AI研究人员是中国人，中国在开源生态和模型创新上的贡献不容忽视[2][3] - 中国拥有Qwen等世界级语言模型，DeepSeek在推理架构上有革命性突破[2] - 政策封锁推动了中国国产芯片公司的爆发，国产芯片正在成倍增长[2][10] AI对就业的影响 - AI革命将带来巨大生产力提升，其效果将惠及更广泛人群而非少数精英[5] - 类比200年前美国80%人口从事农业，如今仅1.7%，但未出现大规模失业，AI将创造前所未有的机会[5] - 建设AI工厂需要更多工程师、管道工、技工等，这些都是高薪、体面的工作[4] 芯片出口与监管 - 收入分成机制的实施需要先制定新的监管条例，目前政府仍在起草相关规定[6] - 在新法规正式出台之前，公司无需面对收入分成问题[6] 空间计算与AI设备 - 未来AI需具备"随时待命"和即时交互能力，当前AI延迟过高，语音互动不够自然[7] - 公司正在开发超低延迟AI架构如Grace Blackwell，以提供更快响应和更强算力[7] - 未来每人可能佩戴AI设备如眼镜，将需要比现在多得多的计算能力，需持续扩展AI算力基础设施[7] AI能源需求 - 没有能源就无法赢得AI或制造业竞赛，必须利用一切能源形式[8] - 美国优势在于技术效率更高，Grace Blackwell架构的能效提升表明可用更少能量实现更大计算力[8] OpenAI投资与IPO - 公司在OpenAI持股比例非常小，但对潜在合作框架持开放态度[9] - 如果OpenAI在2026年上市，将是史上最成功的IPO之一[9] 开发生态与中美关系 - 赢得开发者就是赢得未来，CUDA是一个全球计算平台[10] - 中国是全球最大的开源贡献国之一，切断联系将失去全球一半的AI人才[10] - 公司希望找到与全球AI生态合作的新平衡点[10]

英伟达H20芯片在华销售解禁 - 美国已放开英伟达H20芯片在中国的销售 该芯片是H100的"阉割版" 经过多次降级设计而成 [1] - H20解禁可能是中美日内瓦谈判的成果 反映美国对华科技政策出现重大调整 EDA软件禁售也已解除 [1] - 英伟达自身积极游说推动了H20重新供应 中国市场对该公司不可或缺 [2] 中美科技博弈新动向 - 美国政策核心仍是阻止中国技术超越 但此次放松可能意味着科技交流大门重新打开 [2] - 中国在关键领域掌握不可替代技术资源 美国"小院高墙"策略成本越来越高 [2] - 未来美国可能在GPU、EDA软件及先进制程领域进一步对华开放 [2] 中国市场对H20的需求 - 字节跳动、腾讯等科技巨头对H20需求旺盛 其AI应用如"豆包"、"元宝"需要庞大算力 [2][3] - H20供应紧张曾导致DeepSeek大模型新品推迟发布 解禁将缓解国内AI行业算力短缺 [4] - 尽管国产昇腾系列性能超越H20 但因CUDA生态优势 民企仍倾向采购英伟达产品 [2] 国产芯片发展前景 - H20供应不会动摇国产AI芯片自主化决心 自主研发是唯一出路 [6] - 依赖外部供给将无法触及前沿技术 必须自力更生实现全球领先 [6] - H20本质是美国歧视性政策的产物 对全球供应链造成人为扭曲 [6]