业绩表现 - 上半年AI大模型行业应用签订单金额约为7000万元，同比增长78倍 [1] - AI大模型应用与交付业务收入约为0.26亿元，同比增长76倍 [1] - 公司股价大涨7.4%，收盘报11.90港元，成交额增2.57亿港元 [1] - 今年以来股价累计涨幅达88.29% [1] - 港股通投资者对公司持股已达14% [1] - 2025年上半年营业收入约为25.98亿元，同比下降13.2% [1] 业务发展 - 公司精简运营商交付团队以提升效率 [1] - 维持全年大模型交付业务2亿至3亿元的订单目标 [2] - 预期到2027年大模型交付业务订单占比有望升至10% [2] - 与阿里云、百度智能云、英伟达、亚信安全等公司合作构建行业大模型解决方案 [2] - 与阿里云累计共同建设近百个项目 [2] - 自研数字孪生平台与英伟达Omniverse集成融合 [2][3] 技术能力 - 数字孪生平台整合大数据、物联网、GIS、3D、新型测绘、BIM、AI等技术 [3] - 覆盖需求分析、咨询规划、产品研发、实施交付、运营运维全链路的大模型应用交付能力 [3] - 未来将进一步深化数字孪生平台与英伟达Omniverse的集成 [3] 行业趋势 - 通信行业持续降本增效导致公司经营规模承压 [1] - 电讯运营商缩减投资的影响预计持续数年 [1] - 6G投资周期启动后将有所舒缓 [1] - ICT领域受运营商成本压降影响 [2]

纪要涉及的行业或者公司 - 行业：AI大模型、工业、制造业、电力、餐饮等 - 公司：亚信科技、阿里巴巴、英伟达、ABB、德勤、埃森哲、中国国际航空公司、紫金矿业、江苏电力、苏美达、中海油、中石油天津大港油田、百胜集团、肯德基、奔驰、宝马、Autodesk、Blender、汉德、鼎捷 纪要提到的核心观点和论据 - **亚信科技AI大模型交付进展显著**：自2024年业务客户发展迅速，2025年上半年新增近50个商机含多个千万级项目；中国国际航空公司、紫金矿业等大型客户合作项目推进快；电力行业完成光明大模型POC工作并在多省份展开场景开发；中海油、中石油天津大港油田有相关项目计划；百盛集团旗下肯德基智能点单系统上线并计划全球推广[2][3][4] - **亚信科技与多方合作紧密** - **与阿里**：超60%存量项目由亚信负责，增量项目优先给亚信；计划进行前瞻性技术研发合作；与阿里合作将应用与一体机打包推出解决方案并在多客户成功运行[2][5][14] - **与英伟达**：成为英伟达软件部门交付伙伴；合作解决工业大模型仿真和寻优问题；计划深化合作加强软件、网络等协作[2][6][13] - **与ABB**：达成战略合作拓展制造业客户，首个交付对象为海尔，10月展示成果[2][16] - **工业领域大模型应用有优有挑战**：优势是内化专家知识提升判断稳定性；挑战是客观寻优难，需高算力；英伟达Omniverse平台降低仿真成本使过程可行[2][8] - **阿里巴巴一体机产品市场表现良好**：市场反应回归理性，关注实际应用效果；在运营商入库测试中表现出色；推出多种配置满足不同规模企业需求[10][11] - **未来一体机与应用打包模式成主流**：满足客户刚需，提升一体机销售；亚信推出财务大模型、招投标书撰写agent、营销助手agent等解决方案并成功运行[14] - **英伟达软件在工业仿真有优势**：算力使用集约化，适用于计算量大的工业仿真领域；与传统软件相比资源消耗降低超10倍[19][20] - **数字孪生技术在工业制造有应用机会**：用于排障、寻优等；ABB数据采集和反向控制优势与仿真软件结合可行，为大模型进入制造业提供机会[21] - **亚信科技AI业务目标明确**：去年大模型交付千万级，今年预计达亿级，下半年或超两亿；明年继续高速增长，以增加客户数量为首要目标[3][27][30] - **客户AI应用预算分配有变化**：前年和去年主要买算力和平台，今年应用预算增加，千万级项目数量显著增加[28] - **AI应用领域前景好**：是长期可持续发展赛道，短期波动提供投资机会；亚信因新增量客群受关注，具备长期成长空间[31] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **亚信安全地位提升**：从与大厂跟随式合作发展到并肩作战，在直客项目中能快速成交，成为行业首选[18] - **英伟达物理AI平台有落地案例**：OpenWorks在奔驰、宝马等国外企业有典型项目落地[23] - **仿真交付项目情况**：客户需求分析后工程构建，目的是解决工业流程等问题；单体项目百万级，小几百万到大几百万不等[24] - **解决AI幻觉问题有方法**：通过限制条件设置、知识扫描库化、强化学习和微调训练、与阿里合作调整等方法，提高大模型准确度[25][26]

中国开源AI发展 - 已有150多万中国开发者依托NVIDIA平台进行创新实践，DeepSeek、阿里、腾讯、MiniMax、百度等企业的领先模型在此诞生并实现开源 [3] - 中国的开源AI已成为推动世界进步的重要催化剂，让各国各行业共享AI革命机遇 [3] - 开源是保障AI安全的关键，为全球合作制定标准、基准及保障措施搭建平台 [3] AI作为基础设施的变革作用 - AI正像电力和互联网一样成为基础设施，革新供应链，改变设计、制造和运输方式 [3] - 数百个中国项目借助英伟达Omniverse创建数字孪生，优化工厂与仓库 [3][4] - 机器人先在虚拟世界接受安全训练，再在现实世界与人类协同工作 [3][4] AI在各领域的应用 - AI赋能腾讯微信、阿里巴巴淘宝、字节跳动抖音等头部平台 [4] - 驱动小米自动驾驶汽车和智能手机发展，助力百度智能搜索及美团配送服务 [4] - 深刻改变科学研究、医疗健康、能源、交通运输和物流等领域 [4] 未来AI发展趋势 - 下一波AI将是能理解物理世界、具备推理能力并能执行任务的机器人系统，预计10年内出现 [3] - 十年内工厂将由软件和AI指挥的机器人团队运营，与人类共同打造智能产品 [4] - AI将引发新工业革命和增长机遇，成为每个行业、公司、产品与服务的核心 [4]

行业评价 - 中国的计算机科学被评价为"世界级的"，尤其是软件能力 [1] 产品发布 - 新款芯片RTX Pro适用于英伟达Omniverse应用 [1] - Omniverse应用可用于数字孪生和智能工厂领域 [1]

英伟达工业人工智能云平台计划 - 公司计划在欧洲新建20家"人工智能工厂"，欧洲的AI算力将在两年内增长10倍 [2] - 数据中心将配备10000个图形处理单元（GPU），包括英伟达DGX B200系统和英伟达RTX PRO服务器 [2] - 该平台将助力欧洲工业领军企业加速制造应用，涵盖设计、工程、仿真、工厂数字孪生和机器人技术 [2] - 公司正在德国打造支持欧洲制造商工业人工智能工作负载的人工智能工厂 [2] 工业人工智能云平台技术细节 - 工厂将运行来自西门子、ANSYS、Cadence和Rescale等软件供应商的英伟达CUDA-X库、RTX和Omniverse加速工作负载 [3] - 采用英伟达Omniverse蓝图框架建设，Cadence现实数字孪生平台用于模拟和优化整个人工智能工厂 [3] - 该投资将成为推动欧洲制造商加速人工智能开发和采用的起点 [3] 量子计算发展 - 量子计算正迎来拐点，公司将在Grace Blackwell 200芯片上搭载CUDA-Q软件工具包 [5] - 量子算法堆栈可以在Blackwell200上加速 [5] 欧洲制造商合作 - 宝马集团、玛莎拉蒂、梅赛德斯-奔驰和舍弗勒等欧洲制造商正在采用英伟达加速应用 [7] - 应用涵盖模拟产品设计、工厂规划到人工智能驱动的运营和物流的端到端产品生命周期 [7] - 星门项目将拥有大约50万个GPU [7]