物理AI的定义与演进 - 英伟达公司首席执行官黄仁勋宣告物理人工智能的“ChatGPT时刻”已经到来，其指能理解现实世界、进行推理并规划行动的AI模型 [1] - 物理AI被定义为能够理解现实世界并与之交互的AI模型，是使自主机器在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术 [1] - AI的演进被分为四个阶段：感知AI、生成AI、代理AI、物理AI，物理AI的核心在于AI与物理世界的融合，理解并应用重力、摩擦、材料特性等物理规律 [2] - 物理AI意味着AI系统具备在真实世界中“感知—推理—行动—反馈”的闭环能力，能在开放、动态、充满不确定性的场景中稳定运行和泛化适应 [2] 核心技术产品与能力 - 物理AI的核心是让AI系统理解并应用物理规律，实现从虚拟智能到实体执行的跨越 [2] - 英伟达在2026年CES展会上展示了两款物理AI产品：基于超2000万小时真实数据训练的物理AI模型Cosmos，以及面向自动驾驶场景的开源推理模型Alpamayo [2] - Cosmos模型如同AI的“物理教科书”，教会机器理解碰撞、重力等行为规律 [2] - Alpamayo模型是自动驾驶的“大脑”，采用视觉—语言—行动架构，不仅能“看见”路况，更能“理解”交通参与者的意图与行为之间的因果关系 [2][3] 在智能制造领域的应用与影响 - 物理AI最有可能率先在智能工业制造等场景中落地应用 [1] - 物理AI把自动化从“固定流程”推进到“动态泛化”，正在塑造柔性生产新范式 [3] - 某新能源电池厂通过英伟达Omniverse构建数字孪生系统，使设备利用率提升35%，能耗降低20% [3] - 特斯拉工厂的焊接机器人在物理AI辅助下，精度突破0.1毫米，并能双手协同完成精密作业 [3] - 多台自主移动机器人可在车间协同作业，预判工人路径并主动避让，实现人机共融 [3] - 黄仁勋预言未来十年工厂将由AI协调的机器人团队运营 [3] 在自动驾驶领域的应用与成效 - 自动驾驶是物理AI的“主战场” [3] - 小鹏自动驾驶系统融合物理AI后，应对恶劣天气的能力提升30% [4] - 特斯拉Optimus机器人通过虚拟训练，动作精度提高50倍 [4] 在医疗领域的应用与成效 - 物理AI正推动手术机器人走向更高精度，新一代系统可通过物理建模精确计算组织张力、缝合力度与器械形变，自动调整参数 [5] - 在心脏搭桥手术中，物理AI能实时分析血流动力学与组织弹性，指导机械臂以最佳压力完成血管吻合 [5] - 达芬奇手术机器人集成物理AI后，临床试验表明术中出血量减少40% [5] - 超声穿刺机器人在经过虚拟器官模型训练后，操作失误率下降60% [5] 在智能科学发现领域的潜力 - 物理AI最有可能率先在智能科学发现场景中落地应用 [1] - 物理AI将“假设—实验—分析—迭代”转化为可规模化的自动闭环，驱动自动化实验平台进行高通量探索，加速新材料、新药与复杂工艺的研发 [5] 面临的挑战 - 物理AI的大规模落地面临成本挑战，真实交互数据昂贵、稀缺且反馈延迟，长尾工况难以覆盖，导致学习与迭代成本居高不下 [5] - 物理AI需在开放环境中应对未知场景、实时干扰，并在仿真与现实的偏差中保持鲁棒性与可控性 [6] - 从虚拟到现实的跨越，物理AI仍面临动力学、传感噪声等多重壁垒 [6] - 伦理与责任问题亟待解决，例如物理AI驱动的无人车发生事故的责任归属，当前法律框架尚未完善 [6] - 物理AI必须具备内生安全机制，叠加可验证的安全约束、全链路审计与合规闭环，才能支撑其规模化部署 [6] - 人机信任的鸿沟依然存在，需要通过透明设计、渐进部署与持续沟通来赢得社会接纳 [6]

合作概述 - 英伟达宣布与新思科技达成战略合作，将斥资20亿美元入股新思科技[1] - 合作旨在将英伟达的AI计算技术深度整合到工业设计与工程领域，重塑从芯片到系统的整个设计流程[2] - 此次合作被描述为不同于令华尔街担忧的“AI闭环”交易[1] 交易细节与市场反应 - 英伟达以每股414.79美元的价格购买新思科技约480万股股票，较上周五收盘价折让约0.8%[7] - 交易完成后，英伟达将成为新思科技第七大股东，持股比例为2.6%[4] - 合作公布后，新思科技股价盘初一度涨超6.9%，收涨4.85%[2][4] - 英伟达股价盘初曾跌近1.9%，但随后转涨，收盘上涨近1.7%[3] 合作内容与技术整合 - 合作是多年期的，新思科技将使用英伟达的开发者工具套件和代码库，在芯片设计、物理验证等EDA流程上展开合作[8] - 具体技术整合包括使用英伟达CUDA-X库和AI物理技术，以加速新思科技在芯片设计、分子模拟、电磁分析等领域的应用[10] - 双方将整合新思科技的AgentEngineer技术与英伟达代理AI技术栈，以实现EDA工作流程的自主设计能力[10] - 将在数字孪生领域合作，为半导体、机器人、汽车、能源等行业实现下一代虚拟设计、测试和验证[10] - 双方同意开发联合市场推广计划，利用新思科技的全球销售网络推广GPU加速的工程解决方案[11] 战略意义与市场机遇 - 英伟达CEO黄仁勋强调，合作将使英伟达的技术覆盖规模达万亿美元的工业领域，是扩展到设计和工程领域的巨大机遇[6] - 黄仁勋指出，工业公司在工程软件工具上的支出为数亿至数十亿美元，但在产品原型制作上的支出是其10到20倍，通过数字孪生技术，市场机会将增长10到100倍[12] - 黄仁勋提及平台转变的关键数据：2016年科学超级计算机90%是CPU，10%是GPU；而今年90%是GPU，10%是CPU[13] - 新思科技CEO表示，合作能将需要运行两三周的工作负载缩短到几小时，为客户交付显著价值[13] 合作性质与行业影响 - 英伟达CEO明确表示，此次合作并非排他性协议，也不涉及采购英伟达芯片的条款[5] - 公告明确合作伙伴关系非排他性，英伟达和新思科技将继续与更广泛的半导体和EDA生态系统合作[12] - 分析师指出，新思科技的客户包括AMD，而英伟达也与新思科技的竞争对手Cadence Design合作，这种非排他性安排表明合作是技术生态系统的扩展[15] - 合作被视为“技术升级”，旨在加速AI和加速计算在自动设计行业的采用[14]

合作概述与市场反应 - 英伟达宣布与新思科技达成战略合作，将斥资20亿美元入股，成为其第七大股东，持股比例为2.6% [1][3][5] - 合作公布后，新思科技股价盘中一度涨超6.9%，收涨不足4.9%，连续三个交易日收涨 [3] - 英伟达股价盘初曾跌近1.9%，随后转涨，收盘上涨不到1.7% [3] 交易细节与投资性质 - 英伟达以每股414.79美元的价格购买新思科技约480万股股票，较上周五收盘价折让约0.8%，通过私募配售完成 [6] - 公司CEO黄仁勋明确表示，此次合作并非排他性协议，也不涉及采购英伟达芯片的条款 [1][5][13] - 此次合作被描述为“更像是一次技术升级”，旨在加速AI和加速计算在设计和工程领域的采用，与对OpenAI等“AI闭环”投资性质不同 [1][5][11][13] 合作内容与技术整合 - 双方达成多年期战略合作，将英伟达的AI计算技术深度整合到工业设计与工程领域，重塑从芯片到系统的整个设计流程 [3][8] - 合作核心包括：新思科技将使用英伟达CUDA-X库和AI物理技术，加速其芯片设计、物理验证、分子模拟等计算密集型应用 [8] - 双方将整合新思科技的AgentEngineer技术与英伟达代理AI技术栈，以实现EDA及仿真分析工作流程的自主设计能力 [8] - 在数字孪生领域，双方将合作利用英伟达Omniverse等技术，为半导体、汽车、航空航天、工业等多个行业实现下一代虚拟设计、测试和验证 [8] - 双方同意开发联合市场推广计划，利用新思科技数千名直销人员和全球渠道网络，推广基于GPU加速的工程解决方案 [8] 战略意义与市场机遇 - 黄仁勋强调，合作将使英伟达的技术覆盖规模达万亿美元的工业领域，是扩展到设计和工程领域的巨大机遇，远超消费端AI应用的市场空间 [1][5] - 黄仁勋指出，工业公司在工程软件工具上的支出为数亿美元至较低的数十亿美元，但在产品原型制作上的支出是此数额的10到20倍，通过数字孪生技术，市场机会将增长10到100倍 [10] - 黄仁勋以科学超级计算机为例说明平台转变：2016年90%是CPU，10%是GPU；到今年，90%是GPU，10%是CPU，现在正为工程设计行业进行这一转变 [11] - 新思科技CEO表示，合作能将可能需要运行两三周的工作负载缩短到几小时，向客户交付加速价值 [11] - 掌握EDA这一芯片设计核心工具链，意味着英伟达的GPU加速计算平台可以渗透到从芯片设计到工业制造的全产业链，战略价值远超单纯的客户采购关系 [14] 行业背景与公司角色 - 新思科技是全球最大的芯片设计软件和服务提供商之一，其工具用于设计现代芯片中数十亿个晶体管和连接器的复杂布局，并在生产前验证硬件 [7] - 新思科技的技术被Alphabet和特斯拉等广泛的半导体和系统公司使用，交易将使其能够在汽车、航空航天、工业和能源领域的设计和仿真工具中使用更先进的芯片 [7] - 新思科技的客户包括AMD，而英伟达也与新思科技的竞争对手Cadence Design合作，这种非排他性安排表明合作更多是技术生态系统的扩展 [14]

市场整体表现 - A股三大指数集体上涨 上证指数上涨0.34% 深证成指上涨1.46% 创业板指数上涨1.96% [1] - 沪深两市成交18270亿元 较上周五放量1167亿元 [1] - 4188只个股上涨 1068只个股下跌 个股涨跌幅中位数为上涨0.99% [1] - 上证指数收出六连阳 再创今年以来新高 [1] 市场趋势判断 - 大盘后续震荡上行概率大幅增加 主升浪概率大幅下降 [1] - 当前处于牛市初期阶段 距离主升浪时间较远 [1] - 后续有望突破去年10月高点3674点及2021年高点3731点 [2] 人形机器人产业链 - PEEK材料板块指数单日涨幅达6.08% 位居概念板块涨幅榜第一位 [4] - 8月5日至今PEEK材料板块指数涨幅达14.86% 领先所有行业板块 [4] - 人形机器人 减速器 机器人概念三大指数均实现对今年二三月份高点的突破 [4] - 杭州市将具身智能机器人产业纳入政策支持框架 [4] - 英伟达高管表示人工智能让机器具备物理智能能力 计算机力量将进入100万亿美元物理世界市场 [5] - 银河通用CTO预计未来10年机器人市场将超越当前所有工业机器人量 再10年后可能超越汽车手机市场量 [6] 固态电池产业链 - 固态电池板块指数跳空上涨2.72% 10余只个股涨停 [6] - 固态电池产业化节奏加快 中试线逐步跑通 产业链降本持续推进 [6] - 锂电池 锂矿板块大涨 受宁德时代宜春项目暂停开采消息刺激 [6] 国防军工板块 - 国防军工板块继续上行 多只个股涨停 [7] - 短期驱动因素是9月3日阅兵 历史规律显示阅兵前半个月军工股迎来阶段高点 [7] AI硬件产业链 - 玻璃基板 CPO PCB 液冷服务器等涨幅居前 [7] - 工业富联半年报显示AI相关业务强势增长 2025年上半年营收净利润创同期历史新高 [7] - 北美四大云服务商2025年合计资本开支同比高速增长 AI云基础设施投入占比显著提升 [7] - 玻璃基板因优良物理特性成为AI芯片领域焦点 传统有机基板已显力不从心 [8] - 2025年下半年DDR4市场持续供不应求 价格强势上涨 第三季LPDDR4X涨幅为近十年单季最大 [8] 板块关注方向 - 中短期关注人工智能产业链 智能驾驶 商业航天 人形机器人 创新药 固态电池等产业趋势板块 [8] - 小微盘现阶段需要放慢脚步 微盘+银行结构可能面临较大挑战 [2] - 证券板块后续震荡上行或震荡概率较大 [2]

股价表现与市场反应 - 亚信科技股价午后转涨逾5% 截至发稿涨3.87%至11.82港元 成交额达1.78亿港元 [1] 业务拓展与重大项目 - 公司中标中国华能集团海南昌江核电二期工程5G生产无线网络建设项目 为3、4号机组搭建全国产化安全高效的5G专网 [1] - 此次中标为亚信科技拓展大型企业专网业务打开新局面 [1] 技术合作与创新布局 - 亚信科技将自研数字孪生平台AISWare Digital Gemini、MaaS平台及智能体平台与英伟达Omniverse进行集成融合 [1] - 基于大模型应用交付能力探索赋能国内制造业从制造向智造转型 [1] - 与英伟达Omniverse深度集成融合 结合通信网络及工业Know-how优势与物理AI能力 为制造能源行业提供感知-决策-控制闭环解决方案 [1] 机构观点与行业价值 - 浙商证券指出公司数字孪生平台有望迎来从技术底座到产业价值的全面重构 [1]

股价表现 - 亚信科技盘中涨幅超9% 截至发稿时上涨6.17%至11.34港元 成交额达2.24亿港元 [1] 技术合作进展 - 公司将自研数字孪生平台AISWare Digital Gemini、MaaS平台及智能体平台与英伟达Omniverse 3D工作流平台进行集成融合 [1] - 基于大模型应用交付能力探索制造业从"制造"向"智造"转型路径 [1] - 计划深化数字孪生平台与Omniverse集成 聚焦工业制造行业 开拓市场并推进解决方案实施 [1] 行业价值重构 - 英伟达Omniverse平台有望加速物理AI时代渗透 构建全新工业生态系统 [1] - 公司通信网络优势与工业Know-how能力将与Omniverse物理AI能力深度结合 [1] - 数字孪生平台将为制造、能源行业提供"感知-决策-控制"闭环解决方案 实现从技术底座到产业价值的全面重构 [1]

股价表现 - 亚信科技盘中涨超9% 截至发稿涨6.17%至11.34港元 成交额达2.24亿港元 [1] 技术合作进展 - 公司将自研数字孪生平台AISWare Digital Gemini、MaaS平台及智能体平台与英伟达Omniverse 3D工作流平台进行集成融合 [1] - 基于大模型应用交付能力探索制造业从"制造"向"智造"转型路径 [1] - 计划深化数字孪生平台与Omniverse集成 聚焦工业制造行业开拓市场并推进项目交付 [1] 行业价值重构 - 英伟达Omniverse平台有望加速渗透物理AI时代 构建全新工业生态系统 [1] - 公司通信网络优势与工业Know-how能力可与Omniverse物理AI能力深度结合 [1] - 数字孪生平台将为制造、能源行业提供"感知-决策-控制"闭环解决方案 实现从技术底座到产业价值的全面重构 [1]

纪要涉及的行业或者公司 - 行业：AI大模型、工业、制造业、电力、餐饮等 - 公司：亚信科技、阿里巴巴、英伟达、ABB、德勤、埃森哲、中国国际航空公司、紫金矿业、江苏电力、苏美达、中海油、中石油天津大港油田、百胜集团、肯德基、奔驰、宝马、Autodesk、Blender、汉德、鼎捷 纪要提到的核心观点和论据 - **亚信科技AI大模型交付进展显著**：自2024年业务客户发展迅速，2025年上半年新增近50个商机含多个千万级项目；中国国际航空公司、紫金矿业等大型客户合作项目推进快；电力行业完成光明大模型POC工作并在多省份展开场景开发；中海油、中石油天津大港油田有相关项目计划；百盛集团旗下肯德基智能点单系统上线并计划全球推广[2][3][4] - **亚信科技与多方合作紧密** - **与阿里**：超60%存量项目由亚信负责，增量项目优先给亚信；计划进行前瞻性技术研发合作；与阿里合作将应用与一体机打包推出解决方案并在多客户成功运行[2][5][14] - **与英伟达**：成为英伟达软件部门交付伙伴；合作解决工业大模型仿真和寻优问题；计划深化合作加强软件、网络等协作[2][6][13] - **与ABB**：达成战略合作拓展制造业客户，首个交付对象为海尔，10月展示成果[2][16] - **工业领域大模型应用有优有挑战**：优势是内化专家知识提升判断稳定性；挑战是客观寻优难，需高算力；英伟达Omniverse平台降低仿真成本使过程可行[2][8] - **阿里巴巴一体机产品市场表现良好**：市场反应回归理性，关注实际应用效果；在运营商入库测试中表现出色；推出多种配置满足不同规模企业需求[10][11] - **未来一体机与应用打包模式成主流**：满足客户刚需，提升一体机销售；亚信推出财务大模型、招投标书撰写agent、营销助手agent等解决方案并成功运行[14] - **英伟达软件在工业仿真有优势**：算力使用集约化，适用于计算量大的工业仿真领域；与传统软件相比资源消耗降低超10倍[19][20] - **数字孪生技术在工业制造有应用机会**：用于排障、寻优等；ABB数据采集和反向控制优势与仿真软件结合可行，为大模型进入制造业提供机会[21] - **亚信科技AI业务目标明确**：去年大模型交付千万级，今年预计达亿级，下半年或超两亿；明年继续高速增长，以增加客户数量为首要目标[3][27][30] - **客户AI应用预算分配有变化**：前年和去年主要买算力和平台，今年应用预算增加，千万级项目数量显著增加[28] - **AI应用领域前景好**：是长期可持续发展赛道，短期波动提供投资机会；亚信因新增量客群受关注，具备长期成长空间[31] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **亚信安全地位提升**：从与大厂跟随式合作发展到并肩作战，在直客项目中能快速成交，成为行业首选[18] - **英伟达物理AI平台有落地案例**：OpenWorks在奔驰、宝马等国外企业有典型项目落地[23] - **仿真交付项目情况**：客户需求分析后工程构建，目的是解决工业流程等问题；单体项目百万级，小几百万到大几百万不等[24] - **解决AI幻觉问题有方法**：通过限制条件设置、知识扫描库化、强化学习和微调训练、与阿里合作调整等方法，提高大模型准确度[25][26]

中国开源AI发展 - 已有150多万中国开发者依托NVIDIA平台进行创新实践，DeepSeek、阿里、腾讯、MiniMax、百度等企业的领先模型在此诞生并实现开源 [3] - 中国的开源AI已成为推动世界进步的重要催化剂，让各国各行业共享AI革命机遇 [3] - 开源是保障AI安全的关键，为全球合作制定标准、基准及保障措施搭建平台 [3] AI作为基础设施的变革作用 - AI正像电力和互联网一样成为基础设施，革新供应链，改变设计、制造和运输方式 [3] - 数百个中国项目借助英伟达Omniverse创建数字孪生，优化工厂与仓库 [3][4] - 机器人先在虚拟世界接受安全训练，再在现实世界与人类协同工作 [3][4] AI在各领域的应用 - AI赋能腾讯微信、阿里巴巴淘宝、字节跳动抖音等头部平台 [4] - 驱动小米自动驾驶汽车和智能手机发展，助力百度智能搜索及美团配送服务 [4] - 深刻改变科学研究、医疗健康、能源、交通运输和物流等领域 [4] 未来AI发展趋势 - 下一波AI将是能理解物理世界、具备推理能力并能执行任务的机器人系统，预计10年内出现 [3] - 十年内工厂将由软件和AI指挥的机器人团队运营，与人类共同打造智能产品 [4] - AI将引发新工业革命和增长机遇，成为每个行业、公司、产品与服务的核心 [4]

行业评价 - 中国的计算机科学被评价为"世界级的"，尤其是软件能力 [1] 产品发布 - 新款芯片RTX Pro适用于英伟达Omniverse应用 [1] - Omniverse应用可用于数字孪生和智能工厂领域 [1]