公司动态与战略 - 马斯克旗下xAI公司已确认购买第三栋专属厂房，代号MACROHARDRR，该厂房将具备2GW的供电规模 [1] - 公司此前已建成并运营全球规模最大、运行状态最稳定的单一算力集群Colossus I，从第一个机架落地到开始训练任务仅用19天，总计建设周期122天 [2] - 公司于2025年3月7日启动第二厂Colossus II的建设，收购了一座100万平方英尺的仓库及相邻地块，总面积达100英亩 [4] - 公司近期通过一家子公司从贝莱德旗下关联方手中，收购了位于美国密西西比州Soso地区的一栋81万平方英尺的仓库，该地紧邻Colossus II，并被确认为巨硬计划的第三厂（MACROHARDRR）[8][9] - 公司正计划以2300亿美元估值筹集150亿美元资金，以支持其算力设施的巨额建设与扩容 [11] 算力设施规模与规划 - Colossus I算力集群配备约20万颗英伟达H100/H200 GPU和约3万颗英伟达GB200 NVL72 GPU [2] - Colossus II已安装119台风冷式冷水机组，提供约200MW冷却能力，足以支持约11万台GB200 NVL72 GPU [4] - 按照规划，Colossus II第一阶段部署11万个英伟达GB200 GPU，最终目标是超过55万个GPU，峰值功率需求预计超过1.1GW [5] - 第三厂MACROHARDRR具备2GW供电规模，若参照200MW支持11万台GB200的功耗密度推算，可支持约110万台英伟达GB200 NVL72 GPU，建成后xAI算力储备将再创全球之最 [1][2] 能源与基础设施部署 - 为满足巨大电力需求，xAI通过与Solaris Energy Infrastructure公司合资（Solaris持股50.1%，xAI持股49.9%），在密西西比州建设一座永久性燃气轮机发电厂，预计到2027年初通过该合资企业提供超过1GW的电力 [10] - 为避免对当地电网造成冲击，xAI在Colossus II场址部署了168个特斯拉Megapack电池储能系统，在用电高峰期提供电力支持 [11] - Colossus II和MACROHARDRR靠近田纳西河谷管理局运营的燃气电厂、一条天然气管线，并与当地公用事业公司有连接 [10] - 公司已修建连接Colossus II与MACROHARDRR的新路，以及连接发电设施的新电力线路 [9][10] 社区关系与应对措施 - 公司算力中心因靠近居民区而遭到投诉，Colossus建成时被投诉在现场使用便携式燃气轮机，被认为加剧了空气污染 [10] - 2025年初，公司从Colossus移除了部分燃气轮机，并将更多基础设施项目迁移至密西西比州 [10] - 新建发电厂场地因发电机和施工噪音再次遭到附近居民投诉，作为应对，公司已在发电厂场地与居民区之间竖起了高墙以降低噪音 [10]

马斯克xAI“巨硬计划”与算力设施扩张 - 公司已确认启动代号为“MACROHARDRR”的第三栋专属厂房建设，此为“巨硬计划”的一部分[1][16] - 该计划下的第三厂位于美国密西西比州Soso地区，是一栋81万平方英尺的仓库，紧邻第二厂Colossus II[15][16] 第三厂MACROHARDRR的规模与意义 - 新厂房将具备2GW的供电规模，电力规模巨大[2] - 2GW电力按美国标准估算，可满足约150万户家庭的用电需求[3] - 参照200MW支持11万台GB200的架构效率推算，2GW电力可支持约110万台英伟达GB200 NVL72 GPU[4] - 该设施建成后，将使xAI的算力储备达到全球之最[5] 第一厂Colossus I的成就 - 第一厂代号为Colossus I，验证了公司大规模自建超级计算集群的可行性[6] - 从无到有建成所有配套设施仅用了122天，从第一个机架落地到开始训练任务只用了19天，建设速度极快[6] - 目前Colossus I仍是全球规模最大、运行状态最稳定的单一算力集群[7] - 该集群配备约20万颗英伟达H100/H200和约3万颗英伟达GB200 NVL72 GPU[7] 第二厂Colossus II的规划与进展 - 第二厂Colossus II项目于2025年3月7日正式启动，公司在孟菲斯收购了一座100万平方英尺的仓库及两块相邻地块，总面积达100英亩[9] - 截至2025年8月，Colossus II已安装了119台风冷式冷水机组，提供约200MW的冷却能力，足以支持约11万个GB200 NVL72 GPU[10] - 按照规划，Colossus II第一阶段部署11万个英伟达GB200 GPU，最终目标是超过55万个GPU，峰值功率需求预计超过1.1GW[11] - Colossus II被确认为“巨硬计划”的一部分[12] 项目历史与选址关联 - “巨硬”项目名称由马斯克早在2021年就已构思好[14] - 第三厂MACROHARDRR选址紧邻Colossus II，仅隔州界，且施工人员已修建了一条连接两厂的新路[16] 设施建设引发的社区问题与应对措施 - 由于选址靠近居民区，Colossus建成时因使用便携式燃气轮机而遭到大量投诉，被指加剧空气污染[17] - 2025年初，公司从Colossus移除了部分燃气轮机，并将更多基础设施项目迁移至密西西比州[18] - 公司通过与德州能源公司Solaris Energy Infrastructure合资（Solaris持股50.1%，xAI持股49.9%），在密西西比州建设一座永久性的燃气轮机发电厂，为Colossus II提供电力[18][19] - Solaris在证券文件中表示，预计到2027年初，通过合资企业向xAI提供超过1GW的电力[20] - 发电厂的建设又因发电机和施工噪音遭到附近居民投诉，公司已在发电厂场地与居民区之间竖立高墙以降噪[20] - 为避免对当地电网造成冲击，公司在Colossus II场址部署了168个特斯拉Megapack电池储能系统，在用电高峰期提供电力支持，确保当地居民用电稳定[20] 巨额资金需求与融资传闻 - 系列算力设施的建设与扩容需要巨额资金支持[21] - 一个月前，多家外媒报道称，xAI正计划以2300亿美元估值筹集150亿美元资金[22] - 针对融资报道，马斯克回应称“消息不实”，但未给出更多解释[23]

核心观点 - 微软加速全球AI数据中心建设 投资规模达数十亿美元 技术规格领先行业 旨在构建全球最强大的AI计算基础设施 [1][3][4][6][7] 威斯康星州数据中心投资 - 公司在威斯康星州投资33亿美元建设Fairwater数据中心 预计2026年初投入使用 计划追加40亿美元建设第二座同等规模数据中心 总投资额超过70亿美元 [1] - Fairwater数据中心占地315英亩 包含三栋总面积达120万平方英尺的建筑 部署数十万块英伟达GB200 GPU [1] - 该设施采用120英里中压地下电缆和72.6英里机械管道 采用独特两层建筑设计降低延迟 [4] 技术规格与性能 - 数据中心使用单一扁平网络连接数十万计最新英伟达GPU 性能达全球最快超级计算机的10倍 [1][3] - 配备先进冷却系统 超过90%设施使用封闭循环系统 年用水量仅相当于18洞高尔夫球场夏季高峰期一周用量 [4] - 设施通过足以绕地球4.5圈的光纤连接 形成数十万台英伟达GB200无缝集群 [6] 全球基础设施扩张 - 除威斯康星州外 公司在美国其他地区建设多个相同规格的Fairwater数据中心 [7] - 在英国追加投资155亿美元基础设施建设 在挪威Narvik合资开发超大规模AI数据中心 在英国Loughton建设最大超级计算机 [7] - 与荷兰Nebius集团达成协议 五年内斥资高达194亿美元租用数据中心容量 [3][7] 产能与规模效应 - 公司去年新增超过2GW容量 相当于两座核电站输出功率 [6] - 全球AI数据中心投资达数百亿美元 部署数十万枚尖端AI芯片 连接全球70个地区超过400个数据中心的云网络 [7] 战略定位 - 数据中心初期将用于训练OpenAI模型 集成最先进英伟达GPU、网络连接和系统架构 可训练比以往更先进的AI模型 [1][3] - 公司通过快速扩展GPU集群规模强化AI计算能力 定义美国创新未来 [6][7]

博通ASIC芯片 - 博通定制ASIC芯片(TPUv7p/MTIA2)预计2026年加速放量 可能在下半年用于OpenAI的Strawberry和苹果的Baltra项目 [1] - 2024年博通定制ASIC芯片占使用量的70%-80% 为AI ASIC领域绝对龙头 该数据未包含Google TPU等自产自销产品 [1] 英伟达GPU - 沙特UMAIN项目未来5年将部署4000台GB200 NVL72服务器 对应28万颗英伟达GPU [1] - 阿联酋G42项目承诺每年进口50万颗英伟达GB200 GPU 价值150亿美元 但该数字持续性存疑 [1] AMD GPU - 沙特UMAIN项目同期将部署35万颗AMD GPU [1] 华为昇腾芯片 - 预计昇腾910系列2025年订单超70万颗 下一代昇腾920将于2026年推出 [2] - 昇腾910B当前良率仅30% 与摩根士丹利此前报告数据一致 [2] - 其他机构预测2025年昇腾910C出货45万张 910B出货40万张 [3] - 另有预测显示910B今年出货量可能与去年持平 约30-40万张 而910C可能超过40万张 [3] - 综合判断昇腾910系列今年出货量有望达70万张以上 [5]