交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购杭州利珀科技股份有限公司97.4399%股份，交易对价合计66,239.63万元，并向重庆益元、重庆益诚发行股份募集配套资金24,000万元 [1][16][17] - 发行股份购买资产与募集配套资金实施互为前提，任一未获批则交易终止 [15][16] - 交易对方包括王旭龙琦、邓浩瑜等14名机构及自然人，标的资产作价对应利珀科技100%股东权益估值67,980.00万元 [17][19] 标的资产情况 - 利珀科技主营机器视觉技术产品研发、生产与销售，属于专用设备制造业（行业代码C35），掌握工业机器视觉经典算法、AI算法及计算成像核心技术 [14][17] - 标的公司提供通用视觉算法软件和视觉解决方案，服务于产品质量监测、生产流程追溯、制造工艺优化及高精度机械定位引导等工业场景 [14] - 评估基准日为2025年5月31日，采用收益法评估值为67,980.61万元，增值率295.88% [18][19] 支付方式与定价安排 - 交易对价包含现金对价19,762.39万元及股份对价46,477.24万元，发行价格按定价基准日前20个交易日股票均价的80%确定 [18][20] - 差异化定价实施：王旭龙琦等对应100%权益作价61,679.81万元，深圳芯瑞等作价90,307.42万元，西博捌号作价92,249.54万元，隆晟基业作价135,946.78万元，辰峰启顺作价75,537.22万元 [17][19] 股份锁定安排 - 王旭龙琦等承诺若持股不足12个月则锁定期36个月，满12个月则锁12个月；隆晟基业锁12个月；辰峰启顺锁6个月；募集配套资金认购方重庆益元等锁36个月 [22][23][26] - 锁定期内因送股、转增等派生股份同样受限 [22][23] 业绩承诺与补偿 - 业绩承诺方王旭龙琦、邓浩瑜、利珀投资承诺标的公司2025-2027年净利润分别不低于3,300万元、4,600万元、6,200万元，以扣非归母净利润剔除股份支付费用后为准 [34] - 未达承诺时需按协议进行补偿 [34] 交易影响分析 - 交易后公司主营业务将从电子商务服务业切入机器视觉领域，打造第二增长曲线 [14][27] - 实际控制人仍为吴靓怡及一致行动人吴家辉，控制权不变 [27] - 以2025年5月31日备考数据计，资产总额增长233.73%至159,967.36万元，营业收入增长63.46%至31,644.80万元，归母净利润增长31.96%至507.77万元 [28] - 基本每股收益从0.00元/股提升至0.01元/股（2025年1-5月） [28][37] 审批程序进展 - 已获交易对方内部决策、上市公司董事会及监事会审议通过 [30] - 尚需经上市公司股东大会批准、上交所审核通过及中国证监会注册 [30]

交易概述 - 狮头股份拟以发行股份及支付现金方式收购利珀科技97.44%股份 交易价格6.62亿元 同时募集配套资金2.4亿元 [1] - 收购股权比例从最初计划的100%微降至97.44% 因交易对方王旭龙琦调整参与交易的股份比例 剩余2.56%股份不参与交易 [3] - 交易包含发行股份及支付现金购买资产与募集配套资金两部分 两项实施互为前提 任何一项未获批准则均不实施 [3] 标的公司财务与估值 - 利珀科技100%股权评估值为6.8亿元 较账面价值溢价295.88% [1] - 2023年、2024年及2025年1-5月营业收入分别为3.16亿元、4.1亿元和1.23亿元 [1] - 同期净利润分别为2451.06万元、3501.56万元和295.47万元 [1] 标的公司业务特点 - 主营业务以解决方案类产品为主 下游应用领域高度集中 光伏和膜材(显示膜材)收入占比报告期内分别为86.41%、95.22%和89.07% [2] - 在光伏行业客户覆盖度高 2024年全球光伏组件出货量前十大厂商中九家为其客户 [2] - 积极拓展下游应用领域 已在锂电和半导体先进封装行业取得批量订单 [2] 战略意义与协同效应 - 狮头股份将通过此次交易实现战略转型 切入机器视觉领域 打造第二增长曲线 [2] - 标的公司利珀科技主要从事机器视觉相关技术产品的研发、生产与销售 可为下游新兴制造行业提供通用视觉算法软件和视觉解决方案 [2] - 交易将帮助狮头股份加快向新质生产力转型步伐 增加新的利润增长点 提升持续盈利能力 [2]

交易概述 - 狮头科技拟通过发行股份及支付现金方式收购杭州利珀科技97.4399%股份 并向重庆益元及重庆益诚发行股份募集配套资金 [1] 标的公司业务属性 - 标的公司利珀科技主营业务为机器视觉相关技术产品的研发、生产与销售 [1] - 行业分类属于"C制造业"下的"C35专用设备制造业" [1] 产业政策符合性 - 交易涉及的行业不属于证监会规定的需加快整合或转型升级的产业类别（包括汽车、钢铁、新能源等19类） [1][2] 交易类型定性 - 交易类型不属于同行业或上下游并购：上市公司主营电子商务服务业 标的公司主营机器视觉技术 两者行业属性不同 [2] - 交易不构成重组上市：交易前后实际控制人均为吴靓怡及一致行动人吴家辉 控制权未发生变化 [2] 股份发行安排 - 交易涉及发行股份及支付现金的组合支付方式 [3] 监管合规状态 - 截至核查意见出具日 上市公司不存在被证监会立案稽查且尚未结案的情形 [4]

徐开东概念股表现 - 狮头股份因重大重组利好今早一字涨停 徐开东作为第七大流通股股东近期增持17.5万股 [2][6] - 徐开东持仓的多只概念股同步异动：方正电机一字涨停 大有能源触及涨停 隆基机械、富煌钢构、亚星化学明显跑赢大盘 [3][6] - 徐开东以精准潜伏重组股闻名 目前为十几家上市公司前十大流通股股东 [6] 狮头股份重组细节 - 拟发行股份及支付现金收购利珀科技100%股权 标的公司专注机器视觉技术研发 掌握工业AI算法及计算成像等核心技术 [5] - 交易完成后公司将战略转型至机器视觉领域 构建第二增长曲线 提升盈利能力 [5] - 公司股票将于2025年3月10日复牌 此次为首次置入风口资产 [5][6] 并购重组市场动态 - 至纯科技拟收购威顿晶磷控股权 标的在光伏/半导体用电子级化学品领域市占率领先 [7] - 群兴玩具拟现金收购天宽科技51%股权 标的为国家级专精特新企业 服务4000+政企客户 布局昇腾AI生态 [7] - 腾景科技拟收购迅特通信 标的在5G前传光模块市场份额领先 并购将强化AI算力相关光通信协同 [7] 政策与行业观点 - 证监会明确支持上市公司高质量并购重组 将其定位为服务科技创新和产业升级的重要举措 [7] - 东兴证券指出并购重组可优化资源配置 改善存量上市公司资质 对市场流动性影响有限 符合当前监管导向 [8]