信托行业监管处罚情况 - 陆家嘴信托因关联交易管理不到位、信托项目管理不审慎等五类问题被罚420万元，相关负责人被警告并处罚10万元 [1][2] - 国元信托因员工行为管理和投资者适当性管理问题被罚85万元，总裁及两名员工合计被罚18万元 [1][2] - 年内5家信托公司合计罚单金额达1111.37万元，涉及机构和个人"双罚制" [1][2][3] - 华澳信托因资产分类不准确、违规刚性兑付等多项问题被重罚400万元，相关责任人被罚85万元 [2] - 长安信托因违反征信管理规定和虚开增值税专用发票分别被罚25.5万元和0.37万元 [2][3] 信托行业监管趋势 - 2019年起信托行业年度罚单金额突破2000万元，2021年和2022年分别达到7501万元和6814万元 [3] - 2023-2024年罚单金额下降至3008万元和3634万元，反映历史风险"挤压式"出清后监管趋稳 [3] - 监管模式从"事后重罚"转向"事前+事中"穿透检查，立项阶段即加强窗口指导 [4] 信托业务转型进展 - 行业加速从非标投行业务转向资产服务信托等本源业务，融资类占比持续压降 [4] - 财富管理服务信托规模达1.1万亿元，其中保险金信托规模4200亿元，同比增长60% [5][6] - 平安信托计划将保险金信托门槛从100-300万元下调至100万以下，创行业新低 [6] - 上海信托落地全国首单"不动产+现金"混合财产家庭服务信托，探索财富传承新模式 [7] 行业制度完善方向 - 服务信托面临服务标准、取费模式等规范化挑战，需建立跨部门协调机制 [7] - 国家金融监督管理总局2025年计划修订《信托公司管理办法》并制定《资产管理信托管理办法》 [7]

资金信托规模也呈现增长态势，截至2024年末，资金信托规模为22.25万亿元，同比增长28.02%。其中投向股票和基金的资金数额为1.12万亿元，占资金信 托的比例超5%。信托业正在为实现"打通中长期资金入市的卡点堵点"政策目标积极行动。 不过，2024年信托业经营收入与利润"一升一降"。信托业经营收入为940.36亿元，比2023年增长8.89%；行业利润为230.87亿元，比2023年下降45.52%。殷 醒民认为，这是信托公司从以资金融通与资产管理为主切换到以资产服务信托为先的信托业务发展模式所致。 我国信托业迎来新机遇。国务院办公厅转发的金融监管总局《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》为信托业高质量发展提供了纲领性 文件。信托财产登记试点取得突破，北京、上海等地已启动相关试点，全国还有很多省市正在研究探索，为信托行业规范发展与转型升级提供了有力支持。 (文馨) 复旦大学信托研究中心主任殷醒民指出，2024年末信托资产规模接近30万亿元，并非简单的年度性扩张，而是信托业在实施"三分类"业务转型后资产规模的 显著变化，也是顺应市场需求变化的积极调整。在"三分类"格局下，信托业正从传统的非 ...

信托行业正实现资产规模增长与业务结构优化并行。 中国信托业协会6月3日发布的数据显示，截至2024年末，全行业信托资产规模达29.56万亿元，较2023 年末增加5.64万亿元，同比增长23.58%。 "2024年末信托资产规模接近30万亿元，这并不是一次简单的年度性扩张，而是信托业在实施'三分 类'业务转型后资产规模的显著变化，同时也是信托业顺应市场需求变化而作出的积极调整。"复旦大学 信托研究中心主任殷醒民表示，在"三分类"格局下，信托业正从传统的非标融资业务，向更加多元化和 专业化的资产服务信托、资产管理信托并重的业务模式转型。 新成立产品逾七成为资产服务信托 2024年，资产服务信托扎实起步，该业务在"三分类"中排在首位，是监管部门倡导信托公司开展的重要 业务类型。资产服务信托主要分为财富管理服务信托、行政管理服务信托、资产证券化服务信托和风险 处置服务信托等。 上述"三分类"是指，原银保监会2023年发布的《关于规范信托公司信托业务分类的通知》，根据各类信 托服务的实质，以信托目的、信托成立方式、信托财产管理内容为分类维度，将信托业务分为资产服务 信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类，自2023年 ...

同时，中国对外经济贸易信托有限公司去年将1.84万亿元的信托资产投向证券市场，占比为85.25%；五 矿信托将63.09%的信托资产投向证券市场；华能贵诚信托有限公司则有24.57%的信托资产投向证券市 场。 用益金融信托研究院研究员帅国让认为，布局证券市场正成为信托公司落实监管政策、推进创收增效以 及业务平稳转型的重要抓手。 处于转型期的信托行业，正将越来越多目光投向证券市场。近段时间，信托公司密集披露2024年年报， 从投向证券市场的资金规模占比和增长幅度来看，报告期内多家信托公司加大了对证券市场的布局力 度。 平安信托服务信托事业部投资副总监沈杰向《证券日报》记者表示，从政策引导与监管环境变化方面来 看，信托公司传统非标业务（如房地产、政信项目）收缩，证券投资等标品类业务成为重要方向。从客 户需求驱动角度看，信托公司积累了大量且优质的高净值客户，在非标业务收缩的情况下，客户对多元 化资产配置需求上升，导致权益类、固收类等标准化产品更受客户青睐。 业内人士认为，在监管的鼓励和指引下，信托行业2024年转型持续提速，信托公司业务也由传统的非标 融资类业务积极向净值化、标准化的标品类业务转型。同时，证券市场成 ...

积极探索入市 资本市场成为不少信托公司2024年的重要布局方向，这在最新披露的信托公司年报中有所体现。例如， 2024年平安信托证券投资信托业务规模超5900亿元，同比增长84%；国投泰康信托证券化业务的发行金 额与单数均处于行业前列；五矿信托63.09%的信托资产投向证券市场。 "近年来随着转型步伐加快，很多信托公司凭借信托制度优势积极加强同业合作，加速布局资本市 场。"北方地区某信托公司总经理告诉中国证券报记者。 多家信托公司日前披露了2024年年报，其中一些公司同步披露了信托资金参与资本市场的情况，包括证 券投资信托规模增长态势等。伴随"非标转标"监管路径逐渐明确，曾经依赖非标业务的信托公司正带着 破茧的阵痛，在资本市场重构业务版图。业内人士预计，未来，信托公司将迎来加大参与资本市场力度 的重要节点。 ● 本报记者 吴杨 "资本市场一直是我们重要的投资方向。积极发展和培育资本市场业务，是因为这类业务符合信托公司 定位、契合行业发展趋势。多年来，部分信托公司在信用逻辑、投资标的选择等方面积累了不少经 验。"前述北方地区某信托公司总经理向记者表示。据悉，该信托公司前几年进一步理顺组织架构，顺 应行业发展趋势 ...