公司战略升级 - 京东零售近期正式成立独立的预制食品业务部，该部门为C1级，与3C数码、家居家电等核心事业群平级，负责人直接向集团CEO汇报 [2] - 新部门的战略重心从早期的品类运营和品牌合作，正式转向聚焦自有品牌的深度打造 [4] - 此次组织架构调整标志着公司预制菜战略的再度升级，战略层级显著提高 [3][4] 业务发展历程 - 公司早在2017年便开始组建专门团队操盘预制菜品类，迈出入局第一步 [3] - 2019年公司与眉州东坡、西贝等知名餐饮品牌达成合作，并纳入原材料和调味品工厂品牌，构建多元化合作体系 [3] - 2022年公司将预制菜纳入战略扶持品类，并联合行业联盟发布电商渠道首个"佛跳墙预制菜标准"，介入行业标准制定 [6] - 2023年公司推出资源扶持、独家定制和成立独立团队三大举措，计划三年打造20个年销售过亿品牌和5个年销售过5亿品牌 [6] 核心竞争优势 - 公司拥有直采能力和成熟的自有品牌运营经验，可深度对接产业带货源，从养殖场、果园等直接采购原材料进行加工 [5][7] - 预制菜超过30%的毛利率为零售电商平台开辟了新的利润空间 [7] - 公司成熟的冷链体系是重要支撑，截至2025年6月30日，京东物流运营约60个生鲜冷链仓库，运营面积约40万平方米 [7] - 公司过往自有品牌如"京造"、"京喜"的成功运营逻辑正被复制到预制菜赛道 [7] 行业背景与竞争格局 - 2024年中国预制菜市场规模达到4850亿元，同比增长33.8%，预计2026年市场规模有望达到7490亿元 [8] - 行业呈现"B端主导、C端加速"的特点，零售企业纷纷将自有品牌预制菜作为新增长点 [8] - 竞争对手盒马在2022年成立3R事业部推出"盒马工坊"，叮咚买菜创立"拳击虾"等自有品牌，美团依托"象大厨"形成多元产品矩阵 [8] - 公司的入局契合其围绕"供应链"展开业务的核心理念 [8]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：外卖行业、电商行业、即时零售行业、新零售行业 - **公司**：美团、淘宝闪购（阿里体系）、京东、拼多多、抖音、阿里巴巴 纪要提到的核心观点和论据 外卖行业 - **竞争格局变化**：2025 年外卖市场主要玩家从美团和饿了么两家变为美团、淘宝闪购和京东三家，淘宝闪购取代饿了么成阿里重要品牌形象，市场份额分别为 50%、33%和 17%；7 月 5 日淘宝闪购发起补贴，当天订单 8000 万单，美团 1.2 亿单，7 月 12 日美团即时零售订单达 1.5 亿单，阿里保持 8000 万单且日活破 2 亿，美团神枪手和拼好饭分别超 5000 万单和 3500 万单，非餐快消品业务增长超 300%，京东最高订单量突破 2500 万单[1][2] - **补贴影响竞争**：各平台补贴每单 5 - 10 元，美团过去每单盈利 1.5 元左右，补贴冲击市场；京东 4 月初通过骑手社保政策推动舆情增加订单量，阿里合并淘宝闪购与饿了么等增强本地生活服务能力，使淘宝闪购达 6000 万单体量[1][4] - **平台策略**：美团有强大外卖壁垒、本地化营销和物流履约优势，约 800 万骑手，通过到家到店双循环模式导流；阿里计划投资 500 亿补贴，预计持续到 8 - 9 月；京东关注配送体系建设，近期补贴减弱，优化现金流和业务模式[1][8] - **竞争影响**：短期行业内卷加剧，提升费用补贴、降低利润率和 ROE；中长期利好龙头企业，降低市场教育成本、扩大市场规模，关注 2025 年三季度末至四季度美团等龙头变化[1][14] 电商行业 - **主要玩家及市占**：主要玩家为阿里巴巴、拼多多、抖音和京东，阿里市占率从 70%降至 40%，拼多多与抖音电商增长快，抖音直播电商抢走阿里广告支出与收入，使阿里 GMV 增速落后大盘[1][5] - **驱动策略**：通过信息流、物流和商品流驱动流量与销售；信息流方面，阿里依赖外部媒体导流，抖音形成闭环；商品流方面，拼多多以低价商品吸引用户；物流方面，美团与京东分别依托骑手和快递小哥网络化配送体系[6][9] 即时零售行业 - **对纯电商影响**：目前占电商单量或 GTV 比例仅 6%，预计五年内达 12%，对纯电商影响小，能利用外卖空余运力降低成本，美团去年首次实现即时零售盈利[1][10] - **平台优劣势**：美团运营能力强，餐饮外卖经验可过渡，本地化运营、履约、流量入口和消费者心智表现出色，商品供应链完善；淘宝入口顺畅，但盈利依赖本地化运营和流量获取；京东供应链和物流体系本地化搭建不足[13] - **未来格局**：中长期美团有望保持龙头地位，市场份额或超 50%，通过与餐饮商家绑定、骑手运营和消费者心智培养，以及供应链布局增强竞争力；淘宝闪购是阿里流量抓手，京东注重打造即时零售配送体系[11] 新零售行业 - **发展前景与挑战**：发展前景没预期大，核心挑战是供给和需求有限、商品 SKU 扩容问题，需深入挖掘商品运营提高多样性和供应链效率[15] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **外卖业务本质**：阿里认为外卖业务本质是流量，通过引导流量盈利；美团认为是运营能力，依靠本地化运营提高服务质量和用户满意度[16] - **美团供应链建设**：美团推出象大厨品牌和小象超市，开设快乐猴折扣店，通过闪购获取流量，自有品牌提升供应链效率、扩大市场覆盖[3][10]