公司与行业合作动态 - 阿里千问与飞猪宣布与全球超过40家旅行品牌达成AI合作，为AI用户提供专属补贴和增值权益 [1] - 合作品牌覆盖头部航空公司、大型酒店度假村集团及超级主题乐园，包括中国东方航空、南方航空、阿联酋航空、万达酒店、华住、上海迪士尼度假区等 [1] - 合作品牌将为千问APP用户定制专属权益，包括折扣价、大额满减券、酒店早餐及延迟退房等，单笔订单最高可优惠300元 [1] AI技术赋能与产品体验 - AI通过自然语言交流精准识别用户意图，在海量动态商品信息中匹配旅行服务，尤其适用于决策因子多、购买链路长的旅行行业 [1] - 品牌通过飞猪的AI Agent能力提供从咨询、规划到无需跳转一键下单的完整AI购物体验 [1] - 具体应用示例：用户向千问APP提出机票预订需求后，APP即刻推荐航班并显示“千问专享”立减金额，点击卡片即可进入支付环节，立减金额在100元至300元之间 [2] 行业趋势与专家观点 - 专家认为2026年是AI消费时代的元年，以阿里千问为代表的AI超级应用将引发消费升级和流量入口切换 [3] - 生成式AI将重塑游客选择旅游产品的行为模式，AI端产品将成为旅游消费的新入口 [3] - AI带来的变化可能重构既有产品渠道格局，为酒旅企业提供更多渠道选择和运营机会，成为酒旅供给侧的一个重要分水岭 [3] - 航司可依托具备AI能力的平台投放优势政策，抢占AI流量先机，并借助AI生态反向加速产品开发和服务交付 [3] - 酒旅企业应抓住机会提高自身数智化渠道运营能力，以助力改善经营效率 [3]

阿里千问AI购物活动与市场表现 - 阿里千问APP在“史上最长春节假期”前夕推出“春节30亿大免单”活动，活动上线仅9小时订单量就突破1000万单 [1] - 该应用持续超越豆包和元宝，蝉联苹果App Store免费榜第一 [1] 阿里千问与东方航空的战略合作 - 阿里千问、飞猪与中国东方航空达成AI合作，为AI用户提供专属补贴，中国东方航空成为首个布局消费级AI的境内航空公司 [1] - 合作示例：用户通过千问APP语音指令订票，APP会推荐符合要求的航班并显示“千问专享价”，点击预订可享受几十元不等的专属优惠 [3] - 未来合作将深化，计划拓展“机票+”产品及生活服务场景，推动更多互动玩法落地 [3] AI技术对民航业的影响与行业展望 - 专家观点认为，2026年是AI消费时代的元年，以阿里千问为代表的AI超级应用正引发消费升级和流量入口切换 [3] - 对航空公司而言，需优化供给侧以紧跟需求侧变化，从而抓住低成本引流机会，可依托千问、飞猪等AI平台配置优势政策以抢占AI流量先机 [3] - AI技术的大规模应用有望推动民航业从过去的CRS、GDS、NDC体系进化，进入“AI+”数智营销新时代 [3] 阿里千问的生态整合与功能实现 - 千问APP已全面接入淘宝、支付宝、飞猪等阿里生态业务，实现了AI购物功能 [1] - 此次与航司的合作不仅是渠道拓展，也被视为航旅服务模式的创新升级，旅客通过“一句话”即可获得智能、便捷、优惠的出行体验 [1]

公司与产品动态 - 千问APP联合飞猪宣布与全球40多家旅行品牌达成AI合作，为通过千问购买飞猪机酒门票的用户提供专属优惠“千问价” [1] - 首批AI合作伙伴包括东航、南航、阿联酋航空、美联航等国内外头部航司，万达酒店及度假村、华住、开元森泊等知名酒旅品牌，以及上海迪士尼度假区、香港迪士尼乐园、方特等超级主题乐园 [1] - 合作伙伴将为千问APP用户提供专属补贴与权益，包括折扣价、大额满减券、酒店早餐及延迟退房等权益，单笔订单最高可优惠300元 [1] 产品功能与用户体验 - 用户可通过语音指令（如“帮我订一张25号上海飞迪拜的机票”）使用千问APP，APP会即刻推荐相关航班（如MU245、EK305、EK303），点击显示“千问价”的商品卡片即可进入确认及支付环节 [1] - 今年1月，千问APP全面接入飞猪、淘宝等阿里核心业务，在全球首次实现订机票、点外卖、买东西等AI购物功能 [1] 市场活动与行业影响 - 公司近日上线的“春节30亿大免单”活动引爆全网，再次创造了全球AI购物的新历史 [1]

公司合作动态 - 阿里巴巴旗下AI产品千问及旅行平台飞猪宣布与全球超过40家旅行品牌达成AI合作 [1] - 合作将为千问APP和飞猪的AI用户提供专属补贴和增值权益 [1] 合作品牌范围 - 合作涵盖头部航空公司，包括中国东方航空、中国南方航空、中国联合航空、山东航空、北部湾航空、金鹏航空、吉祥航空、香港航空、阿联酋航空、美国联合航空、海湾航空、土耳其航空、汉莎航空、新西兰航空、新加坡酷航等 [1] - 合作涵盖万达酒店及度假村、开元森泊、锦江、华住、首旅如家、朵兰达、大乐之野等主要酒店与度假村品牌 [1] - 合作涵盖上海迪士尼度假区、香港迪士尼乐园、方特主题乐园、海昌海洋公园、热雪奇迹等大型主题乐园 [1]

阿里千问AI购物活动与市场表现 - 千问APP在“史上最长春节假期”前夕推出“春节30亿大免单”活动，活动上线仅9小时订单就突破1000万单 [1] - 千问APP持续超越豆包和元宝，蝉联苹果App Store免费榜第一 [1] 阿里生态与航司的AI合作 - 阿里千问、飞猪与中国东方航空达成AI合作，中国东方航空成为首个布局消费级AI的境内航空公司 [1] - 合作将为千问APP和飞猪的AI用户提供专属补贴 [1] - 千问APP已全面接入淘宝、支付宝、飞猪等阿里生态业务，实现AI购物功能 [1] - 用户通过千问APP语音指令（如“帮我订2月12日上海飞厦门的东航机票”）可获得智能航班推荐及标注“千问专享价”的专属优惠，优惠额度为几十元不等 [2] - 未来中国东方航空计划与阿里千问、飞猪进一步深化合作，拓展“机票+”产品及生活服务场景，推动更多互动玩法落地 [2] 行业影响与发展趋势 - 对航空公司而言，与AI平台合作是渠道拓展和航旅服务模式的创新升级，旅客可通过“一句话”享受智能、便捷、优惠的出行体验 [1] - 行业观点认为，2026年是AI消费时代的元年，以阿里千问为代表的AI超级应用正引发消费升级和流量入口切换 [2] - 航司需通过优化供给侧来紧跟需求侧变化，并依托千问、飞猪等AI能力强的平台配置优势政策，以抢占AI流量先机并实现低成本引流 [2] - AI技术有望推动民航业从过去的CRS、GDS、NDC体系进化，进入“AI+”数智营销新时代，通过更个性化的体验满足消费者多元需求 [2]

文章核心观点 - 中美AI应用发展路径呈现分野 北美聚焦付费通用智能体 而东大（中国）则借助开源大模型 将AI与制造、农业、生活服务等实体经济结合 更具现实渗透力 [3][35] - AI在“日常重复性决策”领域（如购物、出行）的改造具有强烈现实需求和广阔前景 能显著提升生活效率与幸福感 [7][10][39][40] - 以阿里巴巴“千问”春节点外卖活动为代表 AI大规模与真实物理世界交互的新篇章已开启 其“上线9小时 订单量破千万”验证了市场潜力 [2][34] - AI对消费体验的重塑将引发连锁反应 从消费端变革开始 带动商家运营、平台生态乃至整个硬件与软件产业链的升级 [19][24][49][55] AI应用路径与市场机遇 - **中美路径分野**：北美AI应用处于会员付费变现期 向通用智能体发展 而中国尽管算力有限 但通过千问、DeepSeek等开源普惠 正演进至“AI+千行百业” [3][35] - **市场痛点与需求**：消费者面临信息过载 “懒人经济”市场规模已达万亿 AI可将人从繁重的筛选、比价决策中解放出来 [7][39] - **最佳改造领域**：以决策频率和风险划分 “日常重复性决策”（如购物、出行）最适配AI改造 因其有固定模式、数据支撑且容错率高 [8][41] - **效率提升量化**：英国调研显示 AI助手每天能让用户处理常规任务的时间缩短约26分钟 相当于每年多放两周假 [13][44] 阿里巴巴的竞争优势与布局 - **生态整合优势**：千问大模型可无缝接入淘宝、高德、飞猪、支付宝等阿里生态 致力于成为一句话能办事的“全能助手” 目前已上线超400项功能 [12][32][43][63] - **对比谷歌的壁垒**：谷歌AI购物助手遭亚马逊“拉黑” 导致其在美国60%、英国55%的曝光份额可能“一夜清零” 而阿里生态内应用可互相导流 避免此类平台博弈风险 [15][46] - **基础设施与技术栈**：公司构建了端到端技术栈 包括平头哥自研AI芯片（提供高性能、低成本推理算力）、阿里云基础设施以及持续迭代的千问大模型 [17][48] - **市场基础优势**：中国拥有11亿互联网用户 已习惯线上解决各类生活需求 对AI支付等新事物接受度高 为AI应用提供了肥沃土壤 [17][48] 对商家与平台生态的影响 - **流量分配变革**：AI推荐带来“去中心化”的流量分配 成本远低于传统竞价广告 为中小商家提供了破局机会 [21][52] - **运营范式转变**：竞争焦点从“如何让用户选我”转向“如何让AI看到我” 催生了GEO（生成式引擎优化）新需求 [22][53] - **品牌增长新引擎**：千问等开源大模型成为消费品牌的商业“增长引擎” 品牌可部署“AI顾问”以打造“灵感直达购买”的新消费路径 [23][54] - **平台自身机遇**：当越来越多玩家接入千问 将在阿里内部率先掀起从算力、云服务到硬件的“需求海啸” [24][55] 对硬件与软件产业链的带动作用 - **算力需求倒逼硬件投入**：千问春节活动承受了“几十上百万用户”同时请求的极限压力测试 算力消耗指数级增长 巨大推理需求将倒逼公司在算力芯片等领域持续加码 [25][56] - **驱动芯片与硬件产业升级**：公司对专用高能效芯片的需求 将加速平头哥自研AI芯片迭代（平头哥已在考虑上市）并带动存储、网络通讯及国产HBM内存等技术攻关 [30][61] - **促进国产AI产业链发展**：头部玩家的技术攻坚是产业链跃迁的最大引擎 此过程有助于中国AI硬件产业集体进步 逐渐摆脱对英伟达产业链的依赖 [30][61] - **构建AI时代商业系统**：类比移动互联网时代的微信 千问正朝着“商业系统”方向演进 通过改造“衣食住行娱”体验 以中国巨大消费市场为国产AI产业链支付“研发经费” [32][63]

文章核心观点 - 春节期间各大科技巨头的AI应用推广战是表面现象，更深层的趋势是消费者获取信息和消费内容的方式发生结构性改变，这将推动AI推理Token消耗量开启一个长达多年的高速增长期 [1] - 市场目前判断AI应用端的胜负为时尚早，更具确定性的投资机会在于“二阶赢家”，即AI基础设施的直接受益者以及具有网络广告业务敞口的公司 [1] AI应用推广战：策略与目标 - 腾讯在春节期间投入10亿元人民币开展红包活动，采用“增长优先”策略，利用微信社交轨道降低用户门槛，旨在短时间内扩大“元宝”的安装量和激活量 [2] - 阿里巴巴宣布了30亿元人民币的“春节请客计划”，集成淘宝、支付宝、飞猪和高德地图，其目标不仅是提高“通义千问”的采用率，更是为了培养“从AI界面发起交易”的智能体商业习惯，以缩短消费漏斗，提高转化效率 [2] - 百度投入约5亿元人民币，坚持“AI助手+搜索分发”的综合战略，试图将AI嵌入意图更强的搜索会话中 [3] - 字节跳动虽未公布大规模现金补贴，但其豆包系列模型日活用户已达到1亿，凭借产品迭代和抖音等生态入口的分发能力参与竞争 [3] - 巨头们愿意通过营销“购买时间”的关键原因在于，在流量入口层失去心智份额的代价极高 [3] Token消耗量增长预测与驱动因素 - 摩根大通预测，中国的AI推理Token消耗量将从2025年的约10千万亿增长至2030年的约3,900千万亿，五年间增长约370倍 [4] - 2025年至2030年，中国Token消耗量的年复合增长率将高达330%左右 [1] - 增长主要由两个因素驱动：一是AI在消费者和企业工作负载中的渗透率提高；二是应用场景从简单的对话AI扩展到复杂的智能体和多模态输出 [4] - 截至2025年12月，字节跳动豆包系列模型的日均Token消耗量已突破50万亿，同比增长超10倍 [4] Token消耗结构变化 - 对话AI占总消耗量的比例预计将从2025年的近一半下降至2030年的高个位数 [4] - “知识工作者AI智能体”因涉及多步骤推理和文档工作流，预计到2030年将占总消耗量的三分之一 [4] - 多模态AI（图片、音频和视频工作负载）的份额将从目前的15%增长至2030年的接近40% [4] 基础设施与投资机会 - 大型互联网平台的推广投入加速了用户从传统搜索转向聊天机器人，并培养智能体商业习惯，这一进程推升了推理量，从而加快了Token的消耗速度 [1] - 目前的GPU算力需求过剩或供不应求的状况将在未来几年持续 [1] - Token增长并不线性等同于芯片需求增长，因为新一代硬件（如英伟达Blackwell，推理性能4倍于Hopper）和软件堆栈优化，使得每GPU小时处理的Token量也在显著改善 [5] - 更具确定性的投资机会在于“二阶赢家”，包括中国AI基础设施的直接受益者（如阿里巴巴和百度）以及具有网络广告业务敞口的公司（如快手） [1] - 中国AI基建已成为TMT领域最具吸引力的投资主题之一 [1]

阿里“30亿免单”活动的战略意图与投资逻辑 - 公司通过“春节30亿免单”活动，在9小时内AI订单量突破1000万单，旨在降低用户尝试AI产品的门槛，进行市场教育并快速获取用户 [2][3] - 该活动被视为一项战略性投资而非成本支出，旨在为AI模型“千问”积累真实用户交互数据以优化模型性能，并抢占AI应用市场的早期用户心智和习惯 [4] - 公司凭借其完整的商业生态（如淘宝、支付宝、盒马、饿了么、飞猪），能够将AI用户高效转化为其他业务的流量，实现生态协同与闭环变现，预期长期收益将远超30亿元的初始投入 [4][5] 活动的成本效益与用户获取策略 - 30亿元投入相当于“低成本请人试吃”，其用户获取成本低于互联网行业平均的50-200元/新用户水平，效率更高 [3] - 活动通过“免单”形式，将公司现有生态内的“老客人”引导至新的AI服务“千问”，实现了低成本的用户转化与激活 [3] AI模型训练与业务协同效应 - 1000万AI订单的核心价值在于为AI模型“千问”提供海量的真实场景“练习题”，加速其迭代与智能化进程，以处理订机票、买年货等更复杂需求 [4] - AI服务“千问”用户量的增长将同步驱动公司云业务（阿里云）的算力需求，形成业务间的正向循环与协同效应 [4] - 公司AI产品因其与电商、本地生活等核心业务的深度集成，具备“一句话搞定多种需求”的独特竞争力，超越了仅具聊天和文案生成功能的同行产品 [4] 长期商业模式与市场卡位 - 公司将“千问”定位为生态入口（如“游乐园的免费旋转木马”），旨在通过免费服务吸引用户，进而为其他付费业务导流并创造佣金、营收等多元收入 [5] - 此次大规模补贴是公司在AI应用赛道尚未定型阶段的关键卡位策略，类似于历史上移动出行领域的补贴大战，目标是率先建立用户习惯与品牌忠诚度 [4] - 公司预期将形成“用户越多AI越聪明，AI越聪明用户越多”的良性循环，旨在AI时代巩固其用户基础并获取长期收益 [5]

阿里AI战略与“千问”春节攻势 - 公司核心战略是通过“千问”打造AI时代的超级应用入口，实现从“给建议”到“会办事”的转变，融入用户真实生活场景 [7][26] - 公司为此次“春节请客”活动投入30亿元，为史上春节活动最大投入，旨在通过“免单”等高频场景抢占用户心智，培养AI消费习惯 [4][6][10] - 活动得到马云本人高度关注与支持，其于2月4日低调现身千问项目组，该30亿投入决策可能有其参与 [4] “千问”春节营销活动具体举措 - 活动以“免单”为核心，首波从高频奶茶场景切入，推出“1分钱喝奶茶”及价值25元免单卡，并设置邀请新用户获卡等裂变玩法 [2][5] - 活动上线不到3小时送出超100万单奶茶，上线9小时下单超1000万单，但因订单量巨大导致大量交付延迟 [5] - 活动权益截止日延长至2月28日，并计划于2月13日开启第二波，发放最高2888元的现金红包 [2][19] - 公司还通过独家冠名四家卫视春晚及发放专属口令红包等方式扩大活动影响力 [21] “千问”的产品能力与生态整合 - 产品已能丝滑处理生活需求，用户提出需求后可在App内完成从接收、建议到交易的全流程，例如规划云南旅游并联动飞猪订票 [8][9] - 产品已接入淘宝、高德、飞猪等公司核心生态，覆盖吃喝玩乐、衣食住行全场景，无需外部谈判即可实现跨场景服务闭环 [14][17] - 产品执行能力持续升级，1月其可执行的数字世界任务类型已多达400多种 [27] - 内部AI买电影票功能正在灰度测试，即将全面上线 [9] 行业竞争与公司布局 - AI to C赛道竞争激烈，1月中旬千问月活用户突破1亿，但在2月2日苹果App Store免费榜上仅排第七，落后于发红包的元宝和豆包 [13] - 行业分析师认为，AI竞赛进入下半场，模型能力差距缩小，竞争焦点转向通过高频生活场景抢占用户入口 [14] - 公司于2025年12月进行组织调整，合并智能信息与智能互联事业群，重组为千问C端事业群，由85后副总裁吴嘉挂帅，以整合资源全力备战 [15] - 行业资深投资人士指出，AI to C现阶段偏流量特性，新玩家难以与拥有资源与生态的巨头竞争 [28] 长期战略目标与愿景 - 公司长期目标是构建“All in One”的AI原生超级入口，实现“消费决策规划-交易执行”闭环，重构流量分发逻辑 [24][25][26] - 公司不仅着眼于封闭生态，未来计划接入第三方产品，以扩大入口影响力 [30] - 公司认为“吃喝玩乐”是高频刚需场景，越早在此站住脚，就能越早积累交付能力，完成用户向AI时代的迁移 [29] - 高层理念认为高科技应服务人间烟火，让AI更懂人类、服务人类 [11][12]

文章核心观点 - AI Agent正从理论走向大规模现实应用，成为大模型厂商关键的商业化和战略焦点，其核心价值在于弥补大语言模型的行动短板，通过连接服务与执行任务创造价值 [4][5][8] AI Agent的现状与用户教育 - 阿里在春节期间投入30亿，通过千问APP开展为期7天的免单活动，用户人均可享25元内无门槛免单，旨在教育用户如何使用AI指令完成点外卖、购物等任务 [1] - 微信内的“元宝”等应用提供“一键总结”功能，让普通用户近距离体验AI Agent的服务能力 [4] - AI Agent的C端用户教育相对滞后，此前现象级产品Manus仅在精英圈层完成小范围测试，大规模普及需依赖大厂投入 [6] - 阿里千问App已全面接入淘宝、支付宝、高德等阿里生态业务，上线了400多项AI办事功能，支持点外卖、订机票等复杂任务 [2][11] AI Agent的商业价值与变现路径 - Agent为大模型厂商开辟了可行的变现路径，破解了“高成本、低收益”的盈利困境，通过将底层能力封装成业务价值实现精准对接 [8] - 面向B端，可采用RaaS（机器人即服务）模式按结果收费，或深度嵌入企业CRM、ERP等核心流程，实现深度绑定和长期价值 [8] - 以MiniMax为例，其采用分层订阅模式：向中小企业收费3000-5000元/席位/年，向大型企业收取10-50万元/年的基础服务费，并根据业务成果收取额外费用 [9] - 面向C端，消费级Agent通过付费订阅模式变现，如字节的豆包和百度的心响覆盖学习、旅行、购物等高频场景 [9] - 消费级Agent的核心作用在于串联互联网大厂自身生态内的服务，打破App壁垒，形成“需求-服务-交易”闭环，提升生态竞争力 [10] 行业竞争与战略布局 - 国内互联网巨头加快Agent布局：字节以豆包大模型为底座打造闭环；阿里以千问为枢纽打通全生态；腾讯在2025年下半年敲定微信Agent战略，旨在构建“意图操作系统” [11] - 手机厂商如荣耀、OPPO、小米、华为、vivo全面入局，将Agent能力深度嵌入手机系统，抢占终端入口，行业竞争维度升级至AI能力 [12] - 荣耀CEO认为智能手机正进入继功能机、智能机之后的第三阶段——AI智能体时代 [12] - 根据Gartner预测，企业软件中整合自主型AI的比例将从2024年的不足1%跃升至2028年的33%；超过15%的企业日常工作决策将交由AI智能体完成 [6] - LangChain 2025年调研显示，57%的组织已在生产环境中运行AI Agent [6] 技术挑战与落地难点 - 长上下文（Long context）处理能力是核心瓶颈，关乎AI的记忆力和任务串联能力，是多Agent协作的基础 [13] - 多Agent协作面临挑战：上下文碎片化导致信息传递失真；信任机制缺失；算力和内存资源消耗呈指数级增长 [14] - 商业化壁垒包括：各大App平台为保护自身生态而技术性封杀第三方Agent；用户对涉及支付、通信等隐私安全操作的信任问题 [14] - LangChain 2025年对1300名行业人士的调研发现，AI Agent最大障碍是输出质量的稳定性（如准确性），33%的受访者列为首要问题；大型企业将数据安全列为第二大痛点 [14]