阿里巴巴集团业务结构再生变，阿里业务结构正式从"1+6+N"收缩为四大业务，全面聚焦"电商、云+AI"。 证券时报记者 聂英好 阿里巴巴近两年来在业务架构调整上动作频频，从投资版图收缩到业务板块重新划分，无一不体现其战略聚焦的 意图。 近日，记者从阿里巴巴官网发现，阿里旗下业务从原有的六大业务集团被划分为四大业务类别，分别为阿里巴巴 中国电商集团、阿里国际数字商业集团、云智能集团以及所有其他业务。 整合集团业务架构 具体来看，阿里巴巴中国电商集团中的电商板块包含淘宝、天猫、闲鱼、飞猪旅行；即时零售板块包括淘宝闪 购、饿了么；批发板块为1688业务。 阿里中国电商集团在2024年11月正式建立。2024年11月21日，阿里巴巴成立了全新的电商事业群，新事业群直接 将此前拆分的淘宝天猫集团、国际数字商业集团，以及1688、闲鱼等电商资源重新整合，形成国内外全产业链覆 盖的电商超级业务单元。 今年6月，阿里正式将饿了么、飞猪合并入阿里电商事业群。8月初，淘宝上线了全新的大会员体系，打通饿了 么、飞猪等阿里系资源，覆盖吃喝玩乐、衣食住行等生活场景。 所有其他类别的业务包括钉钉、夸克、高德地图、菜鸟、优酷、大麦娱乐、盒 ...

业务结构调整 - 阿里巴巴集团业务架构从"1+6+N"正式收缩为四大业务类别：阿里巴巴中国电商集团、阿里国际数字商业集团、云智能集团以及所有其他业务 [1][3] - 原有的本地生活集团业务被拆分 饿了么归入阿里中国电商集团 高德划分至所有其他类别 菜鸟集团和虎鲸文娱集团的优酷、大麦娱乐也被划分至所有其他业务 [6] - 此次调整宣告"1+6+N"架构成为历史 该架构于2023年3月28日启动 设立六大业务集团和多家业务公司 [6] 中国电商业务整合 - 阿里巴巴中国电商集团包含电商板块（淘宝、天猫、闲鱼、飞猪旅行）、即时零售板块（淘宝闪购、饿了么）以及批发板块（1688业务） [5] - 该集团于2024年11月21日正式建立 整合了此前拆分的淘宝天猫集团、国际数字商业集团以及1688、闲鱼等电商资源 形成国内外全产业链覆盖的电商超级业务单元 [5] - 2024年6月公司将饿了么、飞猪合并入电商事业群 8月初淘宝上线全新大会员体系 打通饿了么、飞猪等阿里系资源 覆盖吃喝玩乐、衣食住行等生活场景 [5] 战略聚焦与业务优化 - 公司全面聚焦"电商、云+AI"两大核心业务 明确未来三至五年的核心战略方向 [7][8][9] - 2024年以来退出高鑫零售、银泰百货等资产 剥离非核心业务 将资源倾注于最具增长潜力的电商与云智能领域 [8][9] - 公司加大对云和AI基础设施的投入 加速推动AI技术创新和落地千行百业 同时虎鲸文娱、高德等业务陆续实现单季度盈利 [9] 技术驱动与转型 - AI技术将成为所有业务的核心驱动力 公司正处在从"互联网公司"向"AI驱动科技公司"转型的关键阶段 [8][9] - 公司将全面推动AI技术与各业务板块的深度融合 以技术创新突破行业边界 探索新的用户入口 增强市场竞争力 [8] - 公司特别强调闲鱼、夸克、高德、钉钉和1688等创新业务将通过AI技术实现新的增长 [8]

业务架构调整 - 阿里巴巴业务架构从"1+6+N"调整为四大业务类别 分别为阿里巴巴中国电商集团 阿里国际数字商业集团 云智能集团以及所有其他业务 [1][4][6] - 所有其他类别业务包括钉钉 夸克 高德地图 菜鸟 优酷 大麦娱乐 盒马 阿里健康 橙狮体育等 [6] - 本次调整宣告公司正式收缩为四大业务 全面聚焦电商和云+AI领域 [4][6] 中国电商集团重组 - 阿里巴巴中国电商集团于2024年11月正式建立 整合淘宝天猫集团 国际数字商业集团及1688 闲鱼等电商资源 [5] - 电商板块包含淘宝 天猫 闲鱼 飞猪旅行 即时零售板块包括淘宝闪购 饿了么 批发板块为1688业务 [3][5] - 2024年6月公司将饿了么 飞猪合并入电商事业群 8月上线淘宝大会员体系打通阿里系资源 [5] 战略聚焦方向 - 公司明确未来三至五年核心战略方向为电商与云+AI AI技术将成为所有业务核心驱动力 [7][8] - 2025财年将聚焦电商和AI+云两大核心业务 加大对云和AI基础设施投入 [8] - 公司正从互联网公司向AI驱动科技公司转型 AI将成为所有业务核心竞争力 [8] 业务重组举措 - 本地生活集团业务被拆分 饿了么归入中国电商集团 高德划分至所有其他类别 [6] - 菜鸟集团和虎鲸文娱集团的优酷 大麦娱乐均被划分至所有其他业务 [6] - 2024年退出高鑫零售 银泰百货等资产 剥离非核心业务 [7][8] 资源整合与盈利进展 - 新电商事业群形成国内外全产业链覆盖的超级业务单元 [5] - 虎鲸文娱 高德等业务陆续实现单季度盈利 [8] - 通过AI技术创新突破行业边界 探索新用户入口 增强市场竞争力 [7]

公司战略举措 - 阿里巴巴与蚂蚁集团旗下饿了么、淘宝、支付宝、高德、盒马、阿里云等22个品牌联合发起"橙意计划" 旨在升级外卖配送员保障与激励体系 [1] - 计划设立统一申报通道（服务热线4008827777） 覆盖所有外卖平台骑士且不分所属平台、城市及运力形式 [1] - 饿了么已累计投入超2000万元 为600余位大病骑士家庭及400多位骑士子女提供援助 [1] 人力资源升级 - 饿了么宣布全体骑手正式升级为"城市骑士" 进行骑士福利保障、关怀激励和成长发展措施升级 [1] - 计划提供专项奖励、学历提升资助及家庭医疗帮扶等支持 重点支持见义勇为行为、学历深造及家庭就医需求 [1] - 项目由专业团队运营 涵盖骑士见义勇为行为支持及学历深造支持机制 [1]

淘宝闪购骑手新工装发布 - 饿了么在杭州召开骑手交流会 淘宝闪购新工装首次曝光 [1] - 新工装以橙色 黑色为主色调 外形酷似赛车服 兼具动感和功能性 [1] - 工服上密集印有淘宝闪购 1688 盒马 饿了么 支付宝 夸克 飞猪 阿里云 高德地图 盒马 大麦等阿里系核心业务品牌logo [1] - 骑手表示新工装"老好看了" 但仍在做最后调整 尚未正式发放 [1][3] 骑手反馈 - 骑手李瑞丰在社交媒体分享参会体验 称新工装带来"最大惊喜" [3] - 骑手此前曾与朋友讨论秋季工装更新问题 对新款充满期待 [3] - 骑手特别强调"东北人不骗中国人" 表达对新工装的高度认可 [3]

淘宝大会员体系升级 - 淘宝将上线全新大会员体系 打通饿了么 飞猪 盒马等阿里系资源 覆盖购物 外卖 旅行 出行等权益 [1] - 88VIP用户权益将全面升级 吃喝玩乐 衣食住行全面覆盖 [1] - 此次升级是饿了么 飞猪并入中国电商事业群后标志性业务动作 体现阿里从电商走向大消费平台战略 [1]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：外卖行业、电商行业、即时零售行业、新零售行业 - **公司**：美团、淘宝闪购（阿里体系）、京东、拼多多、抖音、阿里巴巴 纪要提到的核心观点和论据 外卖行业 - **竞争格局变化**：2025 年外卖市场主要玩家从美团和饿了么两家变为美团、淘宝闪购和京东三家，淘宝闪购取代饿了么成阿里重要品牌形象，市场份额分别为 50%、33%和 17%；7 月 5 日淘宝闪购发起补贴，当天订单 8000 万单，美团 1.2 亿单，7 月 12 日美团即时零售订单达 1.5 亿单，阿里保持 8000 万单且日活破 2 亿，美团神枪手和拼好饭分别超 5000 万单和 3500 万单，非餐快消品业务增长超 300%，京东最高订单量突破 2500 万单[1][2] - **补贴影响竞争**：各平台补贴每单 5 - 10 元，美团过去每单盈利 1.5 元左右，补贴冲击市场；京东 4 月初通过骑手社保政策推动舆情增加订单量，阿里合并淘宝闪购与饿了么等增强本地生活服务能力，使淘宝闪购达 6000 万单体量[1][4] - **平台策略**：美团有强大外卖壁垒、本地化营销和物流履约优势，约 800 万骑手，通过到家到店双循环模式导流；阿里计划投资 500 亿补贴，预计持续到 8 - 9 月；京东关注配送体系建设，近期补贴减弱，优化现金流和业务模式[1][8] - **竞争影响**：短期行业内卷加剧，提升费用补贴、降低利润率和 ROE；中长期利好龙头企业，降低市场教育成本、扩大市场规模，关注 2025 年三季度末至四季度美团等龙头变化[1][14] 电商行业 - **主要玩家及市占**：主要玩家为阿里巴巴、拼多多、抖音和京东，阿里市占率从 70%降至 40%，拼多多与抖音电商增长快，抖音直播电商抢走阿里广告支出与收入，使阿里 GMV 增速落后大盘[1][5] - **驱动策略**：通过信息流、物流和商品流驱动流量与销售；信息流方面，阿里依赖外部媒体导流，抖音形成闭环；商品流方面，拼多多以低价商品吸引用户；物流方面，美团与京东分别依托骑手和快递小哥网络化配送体系[6][9] 即时零售行业 - **对纯电商影响**：目前占电商单量或 GTV 比例仅 6%，预计五年内达 12%，对纯电商影响小，能利用外卖空余运力降低成本，美团去年首次实现即时零售盈利[1][10] - **平台优劣势**：美团运营能力强，餐饮外卖经验可过渡，本地化运营、履约、流量入口和消费者心智表现出色，商品供应链完善；淘宝入口顺畅，但盈利依赖本地化运营和流量获取；京东供应链和物流体系本地化搭建不足[13] - **未来格局**：中长期美团有望保持龙头地位，市场份额或超 50%，通过与餐饮商家绑定、骑手运营和消费者心智培养，以及供应链布局增强竞争力；淘宝闪购是阿里流量抓手，京东注重打造即时零售配送体系[11] 新零售行业 - **发展前景与挑战**：发展前景没预期大，核心挑战是供给和需求有限、商品 SKU 扩容问题，需深入挖掘商品运营提高多样性和供应链效率[15] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **外卖业务本质**：阿里认为外卖业务本质是流量，通过引导流量盈利；美团认为是运营能力，依靠本地化运营提高服务质量和用户满意度[16] - **美团供应链建设**：美团推出象大厨品牌和小象超市，开设快乐猴折扣店，通过闪购获取流量，自有品牌提升供应链效率、扩大市场覆盖[3][10]

平台+产业交流活动 - 余杭区联合淳安县组织开展"平台+产业"交流活动 旨在落实浙江省平台经济高质量发展强省建设三年行动计划和杭州市"平台+产业"赋能要求 [1] - 活动汇聚淳安县茶叶 水饮料 食用酱等特色产业企业以及余杭区淘宝买菜 天猫超市 盒马 遥望科技 蚊子会等平台企业 [1] 合作成果 - 千岛湖啤酒产业与盒马就自有品牌发展 渠道品牌拓展确立合作方向 [2] - 淳安县食用酱产业与天猫超市 盒马等平台企业达成初步供销意向 [2] - 本地果蔬将对接淘宝买菜 闪购等平台协同发力 [2] - 遥望达人带货和蚊子会溯源直播精准对接淳安特色产业需求 达成直播带货 直播营销策略指导等共识 [2] 活动意义 - 推动平台经济与实体经济深度融合 实现"平台+产业"双向赋能发展 [2] - 为平台经济与传统产业融合发展开拓新视野 感受数字化 智能化为传统产业转型升级带来的驱动力 [2] - 搭建新桥梁 集聚多方力量 加速资源对接 促成合作共赢 [2] 未来规划 - 余杭将与淳安 临安 庆元等兄弟地市深入开展跨区域交流 [3] - 深化协同联动机制 搭建常态化产业交流合作平台 [3] - 优化服务保障体系 提供精准服务 构建良好发展生态 [3] - 进一步实现区域协同发展 农民增收与共同富裕目标 [3]

行业趋势 - 生鲜零售市场正经历新一轮线下扩张潮，京东七鲜与美团小象超市加速布局线下门店，标志"新零售"概念卷土重来 [3][11] - 消费者线上购买生鲜的心智已成熟，叠加"30分钟送万物"即时零售网络完善，为线上线下协同奠定基础 [3] - 盒马实现全年盈利（2024年4月-2025年3月）成为行业催化剂，证明"仓店一体"模式可行性，GMV超750亿元，线上贡献超60% [15] 京东七鲜战略 - 计划年底前完成京津地区全覆盖，采用"1+N"模式：中心店（600+平方米，6000+SKU）聚焦核心商圈，卫星小店（200-300平方米）3公里内密集铺设 [6] - 华北为重点市场，已签约天津嘉里汇，布局北京西红门荟聚、望京凯德MALL等商圈 [5][6] - 尝试与外卖业务协同，落地"七鲜美食MALL"并接入京东外卖千万级订单 [7][8] 美团小象超市动态 - 对标盒马NB社区店模型，计划拓展至所有一二线城市，合肥等城市预计9-10月启动 [9][10] - 招聘超200个岗位含选址拓展、空间设计等，显示线下扩张决心 [10] - 美团计划将"闪电仓"从3万个增至2027年10万个，强化即时配送网络 [20] 竞争格局演变 - 京东、美团、盒马形成三足鼎立，生鲜零售成为继外卖后的高频刚需战场 [4][16] - 盒马盈利验证模式后，行业从烧钱扩张转向精细化运营阶段 [15] - 供应链能力被视为长期核心竞争力，上游品牌商可能通过仓店协同重塑格局 [17] 新零售模式升级 - 线下门店功能重构为"效率节点"，兼具体验、仓储、履约功能，提升转化率并降低退货率 [21][22] - 即时零售基础设施完善（如美团配送网络、京东"1+N"）使新零售从概念走向落地 [23] - 电商平台普遍布局线下实体寻求增长，如阿里1688开设选品中心、闲鱼规划循环商店 [20]

社区团购的兴衰 - 社区团购模式通过线上订购与线下自提结合，去除中间环节降低物流成本和店面租金，提供更具价格竞争力的商品 [1][2] - 2020年下半年资本疯狂涌入，美团优选覆盖全国2000多个市县，单季度补贴超60亿元，拼多多用10亿元补贴团长端 [2] - 2021年美团新业务板块亏损384亿元，优选业务是主要构成，兴盛优选无新融资，十荟团融资款大部分用于偿还旧债 [3] - 失败原因包括高估市场低估成本，仓配模式分拣效率低配送成本高，用户价格敏感忠诚度低，补贴停止后易流失 [3][4] - 即时零售的"分钟达"比社区团购"次日达"更具吸引力，且客单价更高，进一步压缩社区团购市场空间 [4] 即时零售的崛起 - 即时零售满足用户"即需即得"需求，以即时配送体系为基础，30分钟内送达，2025年中国市场规模突破1万亿元 [5][6] - 美团闪购市场份额超50%且已盈利，2025年"618"期间高单价商品成交额增长超两倍 [6] - 阿里整合饿了么打造"淘宝闪购"，日订单量突破6000万，京东依托供应链优势实现"即时零售"与"电商大促"融合 [6] - 叮咚买菜、朴朴超市等平台优化供应链和运营效率逐步实现盈利 [7] 即时零售的挑战 - 配送成本高毛利率低，激烈竞争导致补贴压缩利润空间，同质化竞争明显 [8] - 零售行业集中度提高，小店倒闭连锁品牌并购重组加速，零售巨头自营即时零售业务 [9] - 用户忠诚度低价格敏感，平台需与零售巨头自营平台竞争，补贴不断毛利率难提升 [10] - 商品售前售后场景多，平衡用户和商家关系考验运营能力，品牌方可能自建平台 [10] 即时零售的未来发展 - 需回归商业本质，转向高客单价高品质商品服务，吸引中高端消费者 [11] - 优化供应链物流体系，利用大数据人工智能精准预测需求动态定价，降低成本提高效率 [11] - 推进无人机无人车配送，搭建弹性运力网络，强化冷链等专业配送能力 [11] - 提高服务质量加强配送人员培训管理，承担骑手五险一金成本提升稳定性 [12]