公司动态与监管进展 - 中国证监会在2026年1月26日至30日的公示中，要求四方精创补充说明其境外发行上市募集资金是否涉及境内外募投项目，以及所履行的相关审批、核准或备案程序情况 [1] - 证监会同时要求公司对照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》，说明其境外经营总体情况 [1] - 四方精创已于2025年12月24日向港交所递交上市申请书，联席保荐人为招银国际和国信证券(香港) [1] 公司业务概况 - 四方精创是一家扎根大湾区的金融科技服务提供商，专注于银行业 [1] - 公司业务覆盖中国内地、中国香港及东南亚地区，为银行、监管机构及其他金融机构提供服务 [1] - 公司主要提供三类服务：金融科技软件开发服务、咨询服务及系统集成服务，旨在助力客户持续推进数字化转型 [1]

公司上市进展与监管问询 - 中国证监会于2026年1月26日至30日期间，要求四方精创补充说明其境外发行上市的备案材料 [1] - 证监会要求公司补充说明募集资金是否涉及境内外募投项目，以及所履行的相关审批、核准或备案程序情况 [1] - 证监会要求公司对照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》要求，说明其境外经营总体情况 [1] - 公司已于2025年12月24日向港交所递交上市申请书，联席保荐人为招银国际和国信证券(香港) [1] 公司业务概况 - 四方精创是一家扎根大湾区并深耕银行业的金融科技服务提供商 [1] - 公司业务覆盖中国内地、中国香港及东南亚地区 [1] - 公司为银行、监管机构及其他金融机构提供金融科技软件开发服务、咨询服务及系统集成服务 [1] - 公司核心业务是助力金融机构持续推进数字化转型 [1]

公司动态与监管要求 - 中国证监会于2026年1月30日公布境外发行上市备案补充材料要求，要求四方精创补充说明募集资金是否涉及境内外募投项目，以及所履行的相关审批、核准或备案程序情况 [1] - 证监会同时要求公司对照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》要求，说明发行人境外经营总体情况 [1] - 四方精创已于2025年12月24日向港交所递交上市申请书，联席保荐人为招银国际和国信证券(香港) [1] 公司业务概况 - 四方精创是一家扎根大湾区并深耕银行业的金融科技服务提供商 [1] - 公司业务覆盖中国内地、中国香港及东南亚地区，为银行、监管机构及其他金融机构提供服务 [1] - 公司主要提供金融科技软件开发服务、咨询服务及系统集成服务，旨在助力客户持续推进数字化转型 [1]

公司港股IPO申请 - 四方精创于12月24日首次向港交所递交IPO申请，联席保荐人为招银国际和国信证券（香港）[1] - 公司拟将港股IPO募集资金用于提升研发和交付能力、增强销售能力、潜在投资收购及营运资金等[1] - 公司选择在香港二次上市旨在提升综合竞争力并深化在中国内地及共建“一带一路”国家等市场的战略布局[5] 公司业务与市场地位 - 公司是一家扎根银行业的金融科技服务提供商，主要提供金融科技软件开发、咨询及系统集成服务[2] - 报告期内（2022年、2023年、2024年及2025年前三季度），绝大多数收入来自“金融科技软件开发服务”，占比分别为94.9%、95.8%、97.3%和95.6%[2] - 金融科技软件开发服务收入中，来自“银行产品组合”业务的占比报告期内分别为54.1%、49.5%、46.5%和37.9%[2] - 按2024年收入计，公司在中国内地及香港的金融科技软件开发服务市场中排名第15，市场份额仅1.2%[1][3] - 公司创新由两大专有技术平台驱动：FINNOSafe及FINNOSmart，并于2023年与微软联合开发Banking Copilot[3] 公司财务表现 - 报告期内，公司收入分别为6.64亿元、7.30亿元、7.40亿元和4.54亿元[4] - 报告期内，公司利润分别为4119.2万元、4738.0万元、6736.4万元和6657.7万元[4] - 2025年前三季度收入同比下滑14.4%至4.54亿元，公司解释为策略性将重心从低利润率的中国内地项目转向拓展海外市场[4] - 报告期内销售成本分别为4.48亿元、5.1亿元、4.95亿元和2.71亿元，其中员工薪酬占比分别高达95.3%、96%、96.7%和96.2%[5] 客户与供应商集中度 - 报告期内，来自前五大客户的收入占比分别为87.8%、90.1%、93.7%和89.4%[4] - 报告期内，来自最大单一客户的收入占比分别为38.8%、41.1%、42.4%和54.0%[4] - 报告期内，向前五大供应商的采购金额占比分别为63.5%、83.1%、82.6%和88.9%[5] - 报告期内，向单一最大供应商的采购额占比分别为17.4%、39.6%、44.8%和65.2%[5] - 报告期内，前五大供应商中有两名亦是公司的客户[5] 运营指标与风险 - 报告期内，公司所有服务类别的客户留存率分别为68.6%、77.8%、55.6%和100%，呈波动态势[2] - 报告期内，公司的中标率分别为67.5%、76.9%、64.7%和64%，2024年中标率较2023年下滑12.2个百分点[2] - 公司坦言客户高度集中可能限制其在合约条款与定价磋商中的议价能力[4] - 截至2025年三季度，公司大部分损失集中于其中一名主要客户[5] 公司历史与A股情况 - 公司历史可追溯至2003年，2015年5月在深交所创业板上市[5] - A股首发募资总额为4.69亿元，2022年2月通过定增募资4亿元，累计直接融资近9亿元[6] - A股上市至今已累计分红10次，累计现金分红近3亿元，平均分红率为40.32%[7] - 2022至2024年，股利支付率均超过67%，分别为77.26%、67.2%和78.77%[7] - 截至递表日，董事长周志群合计持股20.49%[7]

公司IPO基本信息 - 深圳四方精创信息股份有限公司于2025年12月24日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市 [1][17] - 公司联席保荐人为招银国际和国信证券(香港) [1][14][17][28] - 公司已于2015年5月27日在深圳证券交易所A股上市，股票代码300468.SZ，截至2025年12月24日总市值约人民币181亿元 [2][18] 公司业务与市场地位 - 公司成立于2003年，是一家植根大湾区的金融科技服务提供商，为香港、中国内地及东南亚的银行、监管机构及其他金融机构提供服务 [3][19] - 公司主要提供三大类服务：金融科技软件开发服务、咨询服务及系统集成服务 [3][5][6][7][19][21][22] - 根据灼识咨询资料，按2024年收入计，公司在香港银行业金融科技软件开发服务市场排名第一 [3][19] 业务板块与收入构成 - 金融科技软件开发服务是公司核心收入来源，该板块收入在2022年、2023年、2024年及2025年前九个月占总收入的比例分别为94.9%、95.8%、97.3%和95.6% [8][23] - 软件开发服务细分为银行科技服务以及金融基建及金融科技创新服务 [5][22] - 银行科技服务收入占比呈下降趋势，从2022年的90.5%降至2025年前九个月的78.2% [8][23] - 金融基建及金融科技创新服务收入占比增长迅速，从2022年的4.4%上升至2025年前九个月的17.4% [8][23] - 咨询服务收入占比在2022年至2025年前九个月间介于2.6%至4.6% [8][23] - 系统集成服务收入占比较小，各期均低于0.5% [8][23] 财务业绩 - 公司营业收入从2022年的人民币6.64亿元增长至2024年的人民币7.40亿元 [13][27] - 2025年前九个月未经审计营业收入为人民币4.54亿元 [13][27] - 净利润从2022年的人民币4,119.2万元增长至2024年的人民币6,736.4万元，盈利能力提升显著 [13][27] - 2025年前九个月未经审计净利润为人民币6,657.7万元，已接近2024年全年水平 [13][27] - 毛利率从2022年的32.5%（215,731/664,112）提升至2025年前九个月的40.3%（182,685/453,585） [14][28] 股权结构与公司治理 - 上市前，公司最大股东为周志群先生，通过益群控股持有公司20.49%的股份 [9][10][23][24] - 其余79.51%的股份由其他A股股东持有 [9][10][23][24] - 董事会由7名董事组成，包括2名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事 [12][26] - 高管团队包括副总经理兼首席开发总监刘童先生，以及董事会秘书兼联席公司秘书朱天伟先生 [13][27]

上市申请与发行概况 - 公司于2024年12月24日向港交所主板递交上市申请书，联席保荐人为招银国际与国信证券(香港) [1] - 本次发行H股面值为每股人民币1.00元，发行价待定，申请时需缴足每股[编纂]港元及各项费用 [2] 公司业务与定位 - 公司是一家扎根大湾区的金融科技服务提供商，为内地、香港及东南亚的银行、监管机构等提供金融科技软件开发、咨询及系统集成服务 [3] - 业务分为三大板块：金融科技软件开发服务（包括银行科技服务、金融基建及金融科技创新服务）、咨询服务、系统集成服务 [3] - 收入主要来自金融科技软件开发服务，采用工料计价和项目制两种模式 [3] - 公司由两大专有技术平台驱动创新：FINNOSafe（合规代币全生命周期自动化）和FINNOSmart（企业级生成式AI平台） [4] 财务表现 - **收入**：2022年、2023年、2024年及2025年前九个月收入分别约为6.64亿元、7.30亿元、7.40亿元、4.54亿元人民币 [5] - **利润**：同期年内/期内利润分别约为4119.2万元、4738.0万元、6736.4万元、6657.7万元人民币 [7] - **毛利率**：同期毛利率分别为32.5%、30.2%、33.1%及40.3% [8] - **分业务毛利率**：2025年前九个月，金融科技软件开发服务、咨询服务、系统集成服务的毛利率分别为40.6%、28.5%、75.8% [9] - **成本与费用结构**：销售成本占收入比例从2022年的67.5%下降至2025年前九个月的59.7%，研发费用占比在8.6%至14.2%之间波动 [7] 客户与市场地位 - 客户集中度高，2022年、2023年、2024年及2025年前九个月，来自五大客户的收入分别占总收入的87.8%、90.1%、93.7%及89.4% [4] - 以2024年银行业金融科技软件开发服务收入计，公司在中国内地与香港市场位列第十五名，市场份额为1.2%，收入为7.2亿元人民币 [18][20] 行业前景与市场规模 - **中国内地与香港整体市场**：金融科技软件开发服务市场规模从2020年的人民币1003亿元增长至2024年的人民币1588亿元，复合年增长率为12.2%，预计到2029年将增长至人民币4724亿元，复合年增长率为24.4% [10] - **银行业细分市场**：2024年银行业占整体市场份额的69.6%，预计2029年将提升至73.9% [11] - **香港市场**：2024年香港金融科技软件开发服务市场规模为人民币90亿元，预计2029年将达到人民币363亿元，2024至2029年复合年增长率预计为32.3% [13] - **香港金融基建与创新服务**：该板块规模预计将从2024年的人民币29亿元增长至2029年的人民币200亿元，复合年增长率预计达46.9% [16] - **市场结构**：2024年，金融科技软件开发服务提供商的收入约占银行业总市场规模的53%，市场较为分散且竞争激烈 [18] 公司治理与股权结构 - 董事会由7名董事组成，包括2名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事 [21] - 董事长、执行董事、首席财务官及总经理为周志群先生，负责集团整体战略规划与财务管理 [22] - 截至2025年12月15日，周志群先生控制公司已发行股本总额约20.49%，其他股东共持有79.51%股份 [23] 中介团队 - 联席保荐人：招银国际融资有限公司、国信证券(香港)融资有限公司 [26] - 核数师及申报会计师：信永中和(香港)会计师事务所有限公司 [26] - 行业顾问：灼识企业管理咨询(上海)有限公司 [26]

公司上市申请与基本信息 - 深圳四方精创资讯股份有限公司于2024年12月24日向港交所主板递交上市申请书，联席保荐人为招银国际与国信证券(香港) [1] - 公司是一家扎根大湾区并深耕银行业的金融科技服务提供商，为中国内地、香港及东南亚地区的银行、监管机构及其他金融机构提供金融科技软件开发服务、咨询服务及系统集成服务 [2] 业务与服务模式 - 公司服务涵盖三大板块：金融科技软件开发服务、咨询服务、系统集成服务 [3] - 金融科技软件开发服务是核心，包括银行科技服务（个人金融、企业金融、核心银行产品、数字银行渠道、银行运营及数据服务）以及金融基建及金融科技创新服务（支付清算结算系统现代化、数字化及代币化金融系统） [3] - 公司主要通过工料计价和项目制两种模式提供金融科技软件开发服务 [3] - 公司创新由两大专有技术平台驱动：FINNOSafe（基于智能合约的合规代币自动化平台）和FINNOSmart（确保数据主权的企业级生成式AI平台） [3] 财务表现 - 收入：2022年、2023年、2024年及2025年前九个月收入分别约为6.64亿元、7.30亿元、7.40亿元、4.54亿元人民币 [4] - 利润：同期年内/期内利润分别约为4119.2万元、4738万元、6736.4万元、6657.7万元人民币 [5] - 毛利率：同期毛利率分别为32.5%、30.2%、33.1%及40.3% [6] - 分业务毛利率：2025年前九个月，金融科技软件开发服务、咨询服务、系统集成服务的毛利率分别为40.6%、28.5%、75.8% [7] - 客户集中度高：2022年、2023年、2024年及2025年前九个月，来自五大客户的收入分别占总收入的87.8%、90.1%、93.7%及89.4% [3] 行业概况与市场地位 - 中国内地与香港金融科技软件开发服务市场规模从2020年的人民币1003亿元增长至2024年的人民币1588亿元，复合年增长率为12.2%，预计到2029年将达人民币4724亿元，复合年增长率为24.4% [8] - 银行业是该市场的核心，2024年占市场份额的69.6%，预计2029年将提升至73.9% [9] - 香港市场：2024年香港金融科技软件开发服务市场规模为人民币90亿元，预计2029年将达人民币363亿元，2024至2029年复合年增长率为32.3% [12] - 香港市场中，金融基建和金融科技创新服务板块预计将从2024年的人民币29亿元增长至2029年的人民币200亿元，复合年增长率达46.9% [15] - 市场较为分散且竞争激烈，2024年金融科技软件开发服务提供商的收入约占银行业总市场规模的53% [17] - 以2024年银行业金融科技软件开发服务收入计，公司在中国内地与香港市场排名第十五，收入为人民币7.2亿元，市场份额为1.2% [18] 公司治理与股权结构 - 董事会由7名董事组成，包括2名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事 [18] - 董事长、执行董事、首席财务官及总经理为周志群先生，负责集团整体战略规划、财务管理、业务发展及管理 [19] - 截至2025年12月15日，周志群先生控制公司已发行股本总额约20.49%，其他股东共持有79.51%股份 [20] 中介团队 - 联席保荐人：招银国际融资有限公司、国信证券(香港)融资有限公司 [22] - 核数师及申报会计师：信永中和(香港)会计师事务所有限公司 [22] - 行业顾问：灼识企业管理咨询(上海)有限公司 [22]

上市申请与发行概况 - 深圳四方精创资讯股份有限公司于12月24日向港交所主板递交上市申请书，联席保荐人为招银国际与国信证券(香港) [1] - 本次发行涉及H股，每股面值为人民币1.00元 [2] 公司业务与定位 - 公司是一家扎根大湾区并深耕银行业的金融科技服务提供商，为中国内地、香港及东南亚地区的银行、监管机构及其他金融机构提供金融科技软件开发服务、咨询服务及系统集成服务 [3] - 公司服务涵盖三大板块：金融科技软件开发服务、咨询服务、系统集成服务 [3] - 金融科技软件开发服务具体包括银行科技服务（个人金融、企业金融、核心银行产品组合、数字银行渠道解决方案、银行运营及数据服务）以及金融基建及金融科技创新服务（支付、清算及结算系统现代化，数字化及代币化金融系统） [3] - 公司收入主要来源于金融科技软件开发服务，主要通过工料计价和项目制两种模式 [3] - 公司创新由两大专有技术平台驱动：FINNOSafe（通过智能合约实现合规代币全生命周期自动化）和FINNOSmart（确保数据主权的企业级生成式AI平台） [4] 财务表现 - 收入：2022年、2023年、2024年及2025年前九个月收入分别约为6.64亿元、7.30亿元、7.40亿元、4.54亿元人民币 [5] - 利润：同期年内/期内利润分别约为4119.2万元、4738万元、6736.4万元、6657.7万元人民币 [6] - 毛利率：同期毛利率分别为32.5%、30.2%、33.1%及40.3% [7] - 分业务毛利率：2025年前九个月，金融科技软件开发服务、咨询服务、系统集成服务的毛利率分别为40.6%、28.5%、75.8% [8] - 客户集中度：来自五大客户的收入在2022年、2023年、2024年及2025年前九个月占总收入的比例分别为87.8%、90.1%、93.7%及89.4% [4] 行业概览与市场地位 - 中国内地与香港金融科技软件开发服务市场规模从2020年的人民币1003亿元增长至2024年的人民币1588亿元，复合年增长率为12.2%，预计2029年将增长至人民币4724亿元，复合年增长率为24.4% [9] - 银行业是该市场的核心，2024年占市场份额达69.6%，预计2029年将提升至73.9% [10] - 香港市场占比较小但增长迅速，其市场份额预计将从2024年的5.7%提升至2029年的7.7% [11] - 香港金融科技软件开发服务市场规模在2024年为人民币90亿元，2020-2024年复合年增长率为7.8%，预计2029年将达到人民币363亿元，2024-2029年复合年增长率为32.3% [12] - 金融基建和金融科技创新服务是香港市场的重要增长板块，预计其规模将从2024年的人民币29亿元增长至2029年的人民币200亿元，复合年增长率达46.9% [15] - 市场较为分散且竞争激烈，2024年金融科技软件开发服务提供商的收入约占银行业总市场规模的53% [17] - 以2024年银行业金融科技软件开发服务收入计，公司在中国内地与香港市场排名第十五，收入为人民币7.2亿元，市场份额为1.2% [19] 公司治理与股权结构 - 董事会由7名董事组成，包括2名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事，任期3年 [20] - 董事长、执行董事、首席财务官及总经理为周志群先生，负责集团整体战略规划、财务管理、业务发展及管理 [21] - 截至2025年12月15日，周志群先生控制公司已发行股本总额约20.49%，其他股东共持有79.51%股份 [22]

公司上市申请与基本信息 - 深圳四方精创资讯股份有限公司于12月24日向港交所主板递交上市申请书，联席保荐人为招银国际和国信证券(香港) [1] - 公司是一家扎根大湾区并深耕银行业的金融科技服务提供商 [1] - 公司业务涵盖为中国内地、中国香港及东南亚地区的银行、监管机构及其他金融机构提供金融科技软件开发、咨询及系统集成服务 [1] 业务定位与市场 - 公司致力于助力金融机构持续推进数字化转型 [1] - 公司服务区域聚焦于中国内地、中国香港及东南亚地区 [1] 发行相关细节 - 本次发行涉及H股，最高发售价为每股H股[编纂]港元，另需加计1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00015%会财局交易征费及0.00565%联交所交易费 [2] - 申请时须以港元缴足款项，多缴款项可退还 [2] - 每股H股面值为人民币1.00元 [2]

公司上市申请与基本信息 - 深圳四方精创资讯股份有限公司于12月24日向港交所主板递交上市申请书 [1] - 联席保荐人为招银国际和国信证券(香港) [1] - 公司为A股上市公司，股票代码为300468.SZ [1] 公司业务定位与区域 - 公司是一家扎根大湾区并深耕银行业的金融科技服务提供商 [1] - 公司业务覆盖中国内地、中国香港及东南亚地区 [1] - 主要客户为银行、监管机构及其他金融机构 [1] 公司产品与服务 - 公司为金融机构提供金融科技软件开发服务 [1] - 公司为金融机构提供咨询服务 [1] - 公司为金融机构提供系统集成服务 [1] - 公司服务旨在助力客户持续推进数字化转型 [1]