行业趋势：内衣消费理念的变迁 - 传统钢圈内衣以聚拢和凸显曲线为核心，曾是中国80、90年代女性的内衣启蒙和主流审美范式[3][5] - 新生代女性消费偏好转向舒适、轻薄、透气和自在，性感的内涵从外在悦他转向内在悦己[6] - 女性对内衣的需求从功能满足转向情绪回报，进入悦己2.0时代，决策动机更多元、需求拆分更细[39] 市场竞争格局变化 - 传统内衣品牌如安莉芳、都市丽人市场份额显著下滑：安莉芳份额从2014年的1.2%降至2023年的0.5%，都市丽人从2.6%降至1.3%[15] - 新锐本土品牌如Ubras、蕉内、有棵树自2021年起稳居天猫内衣销量TOP10榜单，到2025年传统老牌仅剩的曼妮芬也已掉出榜单[15] - 传统品牌业绩疲软：爱慕股份2024年文胸销量减少113.22万件，营收和净利同比分别下滑7.71%和46.56%；安莉芳控股2025年上半年收入6.05亿港元，同比减少4.25%，亏损5795.9万港元[17] 运动化成为核心转型方向 - 运动内衣因健身、瑜伽等生活方式风潮及Athflow穿搭流行，使用场景不断拓宽，从运动装备进阶为时尚单品和通勤神器[9][13] - 传统内衣品牌积极布局运动赛道：爱慕推出子品牌AIMER SPORTS[18]；NEIWAI内外成立NEIWAI ACTIVE覆盖瑜伽、滑雪等场景[23]；蕉内、Ubras也重点布局运动内衣和瑜伽裤[24] - 新锐品牌增长显著：蕉内抖音店铺的氮气速干运动内衣销量已过400万件；Ubras天猫店铺运动类目销量TOP1的产品也是瑜伽背心回购榜TOP3[24] - 海外品牌同样聚焦运动化与包容性：Nike与Skims合作推出NikeSkims；Savage x Fenty推出覆盖XS至4XL尺寸的运动系列；Victoria's Secret也通过运动产品线试图摆脱单一性感标签[27][29][31] 消费需求细分与场景化 - 尽管无钢圈内衣增长迅速，但仍有21.6%的消费者偏好有钢圈文胸，表明需求依然存在但被重新解构[34] - 悦己需求被细分为不同维度：追求舒适的选择无尺码，喜欢凸显曲线的选择软支撑内衣，追求深度解放的甚至不穿内衣[39] - 场景化成为重要特征：主打无束缚概念的睡眠内衣、运动内衣逆势增长23.8%；完全摒弃内衣的自由穿着群体在25-35岁女性中占比达18.2%；银发群体对健康内衣的需求年增速达25%[39] - 运动加速了功能与场景的细分：健身、滑雪、瑜伽、舞蹈等不同场景对功能要求日益精细化，健身和户外运动位列增速最快的女性内衣消费场景TOP3[40][45] 运动生活方式驱动行业变革 - 超7成的女性将强身健体列为2025年核心目标，运动推动审美风向转向力量美，小红书上有超300万篇相关笔记传递健康即美理念[42][43] - 运动化趋势已突破内衣行业，覆盖整个中国鞋服行业：男装品牌如九牧王推出运动西裤，才子男装发力轻运动男装；海澜之家通过授权和代理布局运动赛道；鞋履品牌如ECCO、Stance也强化运动舒适属性并拓展场景[47][49][51] - 行业未来或将开启以运动生活方式为增量的产业变革，打破传统品类边界与风格壁垒[51]

黛安芬退出中国市场与行业标志性转变 - 德国内衣巨头黛安芬的中国子公司宣布停止运营，其退出标志着传统钢圈内衣时代的终结 [1] - 黛安芬在2015-2016年巅峰时期年销售额曾达35亿元，线下门店超900家，其线上售后渠道将于12月上旬关闭，线下门店进入离场倒计时 [2] - 女性消费者需求认知已发生根本改变，以专业导购和身体塑形为核心的传统内衣模式正式走向终结 [2] 中国内衣市场整体进入存量竞争阶段 - 2025年1-11月，线上电商平台内衣市场规模突破200亿元，但同比增长仅为2.6%，增速近乎停滞，表明市场已进入存量时代 [2] - 市场增长红利消失，消费者需求从有钢圈转向无尺码，而当无尺码成为行业标配后，市场并未迎来新增长曲线，陷入同质化“内卷式”洗牌 [2] - 品牌在红海中争夺几乎不再扩大的蛋糕 [2] 传统内衣模式的成功基石与衰落原因 - 黛安芬的成功基于其全球制造商的成本与产品积累，以及精细分码和专业服务构成的竞争壁垒 [3] - 其模式与百货商场业态完美嵌合，通过专业导购、钢圈塑形科技及200-500元的高定价创造溢价 [4] - 衰落主因是渠道变迁：81.9%的消费者通过线上购买内衣，线下客流缺失导致高租金成本难以负担 [5] - 复杂的尺码体系导致SKU数量庞大，产生库存管理难题和高滞销风险，与追求效率的电商模式冲突 [5] - 品牌强调束缚与调整的理念与新一代消费者追求自在、自我取悦的价值观产生错位 [5] 无尺码内衣的崛起与成功逻辑 - 以Ubras、蕉内为代表的新品牌崛起，推动无尺码成为主流需求 [6] - 产品逻辑变革：一片式极简设计消解了复杂尺码选择难题，解决了线上购买的“合身性”信任问题 [7] - 渠道协同：电商平台成熟与无尺码技术结合，极大缩短消费者决策路径，使内衣得以像服装一样在线上顺畅销售 [7][8] - 商业效率重塑：SKU数量大幅简化，提高了生产效率、库存周转速度，并减少了滞销风险 [9] - 营销转向：新一代品牌以社交媒体为核心进行场景化种草和情感共鸣叙事，而非教育消费者标准身材 [9] 市场竞争格局与品牌排名变化 - 根据2021年内衣家居服品牌榜单，南极人以用户说销售指数8856.59（占比8.45%）位居第一，Ubras以2997.93（占比2.86%）位居第二，蕉内以1694.37（占比1.62%）位居第六 [11][12] - 在2020-2021年间，Ubras、蕉内等无尺码品牌快速建立认知优势，跻身行业头部 [12] - 2025年1-11月线上市场显示，Ubras位居市场第二但同比下滑14%，而草本初色以53%的高增速位居市场首位 [15] 无尺码成为标配后的行业困境与同质化竞争 - 无钢圈和无尺码从颠覆性创新变为市场标配后，行业产品创新陷入停滞 [13] - 部分无尺码品牌增长显疲态，单一舒适概念通吃的市场红利期结束 [15] - 原头部品牌如Ubras、蕉内选择品类扩张，向家居服、运动服、休闲服延伸以寻求增长 [15] - 线上运营追求极致转化率与周转率，导致品牌倾向于低风险的“微创新”或营销包装，而非底层研发 [17] - 行业自无尺码后缺乏革命性面料或品类创新，创新多为成熟概念的跨品类迁移（如凉感、香氛） [18] - 成熟供应链能快速仿制任何“爆款”，导致基于外观或浅层功能的差异化壁垒极低，竞争迅速回归价格与流量 [18] - 产品同质化程度高，各品牌产品在外观设计、功能卖点上差异模糊 [20] - 竞争焦点转向品牌叙事、内容种草、代言人效应和价格促销，形成“重营销、轻研发”的市场特征 [21] 未来内衣市场的创新可能性 - 面料功能性创新：需超越“无尺码”泛化概念，针对细分人群（如敏肌人群、运动场景）进行深度研发，开发低致敏、高亲肤（如桑蚕丝）、单向导湿、抗菌快干等功能面料 [22] - 时尚性创新：内衣从私密穿着转向外在表达，通过“内衣外穿”拓展时尚创作空间，产品需兼顾内在舒适与外露美观 [22][24] - 明星传播可强化内衣作为时尚单品的搭配属性，减轻传统的“肩带羞耻”观念 [23] 行业长期趋势与挑战 - 传统巨头已逐渐放弃钢圈设计拥抱大众需求，而新兴品牌正向家居与运动休闲场景延伸，打破单一品类天花板 [28] - 品牌在产品基础功能层面日益趋同，若无革命性技术或新运营模式，行业将长期受困于同质化竞争，难以实现健康、价值驱动的增长 [28]

黛安芬退出中国市场事件 - 国际内衣品牌黛安芬宣布将于2025年12月31日起停止在中国大陆市场的运营，其微信小程序最迟于2025年12月10日停止售后服务，各线上平台店铺最迟于12月5日停止服务，线下门店将陆续关闭 [2] - 部分线下门店已开启撤柜倒计时并进行清仓处理，折扣幅度在4.5折至8.5折之间，出现老顾客囤货导致断码的情况 [2][3] - 黛安芬是来自德国的全球知名内衣品牌，创立于1886年，于1992年进入中国，是最早将钢圈内衣引入中国的外资品牌之一，巅峰时期在中国市场拥有上千家门店 [2][4] 退出原因分析 - 公司未能适应消费需求从“钢圈塑形”向“无钢圈舒适化”的转变，近几年无钢圈内衣占比超七成，而黛安芬长期聚焦钢圈内衣，市场认知固化，错失转型先机 [4] - 线上渠道布局迟缓，产品单价高于本土品牌约30%，同时面临线下门店的高成本压力 [4] - 与新兴品牌相比线上流量差距显著，黛安芬淘宝旗舰店有241万粉丝，抖音店有10.1万粉丝，而ubras淘宝店粉丝达898万，抖音店粉丝114.6万；蕉内淘宝店粉丝931万，抖音店粉丝129.5万 [7] 中国内衣市场格局变化 - 市场趋势转向“舒适多元期”，运动内衣、无缝内衣、大码内衣等细分品类成为独立赛道 [5] - 新锐品牌迅速崛起，主打舒适概念，在2025年天猫“6·18”内衣品牌销售榜上，ubras、蕉内等名列前茅；2024年“双11”排行榜前五名为ubras、蕉内、Victoria's Secret、优衣库和有棵树 [6] - 市场竞争激烈且格局分散，行业CR4由2017年的6.2%下降至2022年的5.3%，市场集中度持续下降 [8] - 目前市场份额高度分散，爱慕股份占比2.1%位列第一，都市丽人占比1.3%位列第二，汇洁股份占比1.2%位列第三，黛安芬市场份额不足1% [5][9] 新老品牌竞争态势 - 老牌传统内衣品牌受到冲击，爱慕股份2025年上半年营收同比下滑2.91%至15.98亿元，净利润同比下滑31.37%至1.06亿元；安莉芳控股2025年上半年收入同比减少4.25%至6.05亿港元，亏损5795.9万港元 [6] - 老牌品牌积极应对，如爱慕推出无钢圈品牌“乎兮”，都市丽人推出零感内衣 [9] - 新锐品牌从线上向线下扩张，ubras自2019年起布局线下门店，蕉内也已开出多家线下门店 [9] - 新锐品牌价格带集中在几十到两百元区间，而黛安芬定位中高端，大部分产品单价在200-300元，部分高达六七百元 [8]

黛安芬退出中国市场现状 - 黛安芬将于12月31日退出中国内地市场，深圳茂业百货南山店预计提前至12月20日左右撤柜 [1] - 深圳目前仅存三家门店，门店未进行清仓甩卖，仍可正常调货并支持邮寄，引发老顾客集中囤货 [1] - 门店商品标价在500元至800元，参与商场常规促销，价格高于邻近的兰卓丽、华歌尔及线上无钢圈内衣品牌 [1] - 撤柜员工将按"N+1"标准获得公司赔偿 [1] 黛安芬在华发展历程与市场地位变迁 - 公司于1979年进入中国，是改革开放后首批布局中国的国际内衣品牌及钢圈内衣的系统性启蒙者 [3] - 2015年至2016年为公司巅峰期，年销售额达35亿元，拥有超过900家线下门店，市场份额为5.2% [3] - 自2018年中国内衣市场开启"去钢圈化"转型，公司市场份额持续萎缩，至2024年三季度已低于1% [3] - 尽管在2020年后推出无钢圈系列，但未能扭转其"传统钢圈品牌"的固化市场认知 [3] 中国内衣市场格局演变 - 当前中国线上无钢圈内衣市场占比已达68%，与黛安芬门店仍以钢圈内衣为主流形成鲜明对比 [2] - 无钢圈内衣市场规模从2018年的380亿元增长至2024年的1521亿元，增长3倍，增速远超整体内衣市场 [4] - 以Ubras、蕉内、内外为代表的本土品牌已占据市场主导权，在2025年双11天猫内衣类目榜单前20名中占比达90% [4] - 市场向多元化、科技化进阶，运动内衣、睡眠内衣等细分品类增速迅猛，科技面料产品溢价显著 [4] - 本土品牌开启国际化布局，例如Ubras在2024年海外营收增长189%，内外在东京开设首家海外体验店 [4]

公司运营变动 - 德国内衣品牌黛安芬宣布自2025年12月31日起停止在中国大陆的运营，线上和线下渠道将从2024年12月起陆续停止 [1] - 上海、杭州、广州等多地门店店员确认撤店属实 [6] - 截至发稿时，其线上旗舰店仅剩少数商品展示且均已下架 [4] 品牌历史与市场定位 - 黛安芬品牌创立于1886年，于2008年进入中国大陆市场，是最早将“钢圈内衣”引入中国的外资品牌之一 [8] - 品牌定位中高端，基础款内衣定价在200元至500元/件，部分高端款式达800元/件 [8] - 该品牌曾是很多中国“80后”、“90后”女性的内衣启蒙品牌 [6] 行业趋势与市场竞争 - 中国内衣市场近十年发生剧烈变革，从“钢圈塑形”主导转向“无钢圈舒适化” [9] - 2024年中国无钢圈内衣市场占比已达68%，较2018年增长42个百分点 [10] - ubras、内外（NEIWAI）等本土品牌以“无钢圈、零束缚”为切入点快速崛起 [9] - 全球女性内衣行业发展进入“舒适多元期”，运动内衣、无缝内衣、大码内衣等细分品类成为独立赛道 [10] - 中国女性内衣市场竞争激烈、格局分散，黛安芬市场份额不足1% [10] 退出原因分析 - 公司核心产品线长期聚焦钢圈内衣，未能跟上市场向舒适化转变的节奏 [11] - 线上布局迟缓，产品单价较本土品牌高出30% [11] - 产品版型不符合中国女性体型 [11]

公司运营决策 - 德国内衣黛安芬集团中国子公司宣布自2025年12月31日起停止在中国大陆的运营 [1] - 公司线上和线下渠道将从2024年12月起陆续停止运营 [1] - 截至发稿其线上旗舰店仅剩几款商品展示且均已显示下架 [3] - 上海、杭州、广州等多家黛安芬门店的店员确认撤店属实 [5] 市场背景与竞争格局 - 中国内衣市场近十年变革剧烈从"钢圈塑形"主导转向"无钢圈舒适化" [8] - 2024年中国无钢圈内衣市场占比已达68%较2018年增长42个百分点 [8] - 本土品牌如ubras、内外以"无钢圈、零束缚"为切入点快速崛起 [8] - 全球女性内衣行业发展已进入"舒适多元期"运动内衣、无缝内衣等成为独立赛道 [8] - 中国女性内衣市场竞争激烈格局分散黛安芬市场份额不足1% [8] 产品与定价策略 - 黛安芬是最早将"钢圈内衣"引入中国的外资品牌之一产品定价于中高端 [8] - 天猫旗舰店显示基础款内衣定价大多在200元至500元/件部分高端款式达800元/件 [8] - 专家指出黛安芬产品单价比本土品牌高30%且版型不符合中国女性体型 [9] 品牌历史与消费者反应 - 黛安芬品牌创立于1886年2008年8月进入大陆市场曾是很多"80后""90后"女性的内衣启蒙品牌 [5][8] - 在社交平台不少网友对黛安芬的撤场感觉突然和震惊表示其是"最舒服的一款" [5][6]

公司运营动态 - 黛安芬集团中国子公司宣布自2025年12月31日起停止在中国大陆的运营，线上和线下渠道将从2024年12月起陆续停止运营 [1] - 截至发稿，其线上旗舰店仅剩几款商品展示且均已显示下架 [3] - 上海、杭州、广州等多地门店店员确认撤店属实 [4] 市场地位与品牌历史 - 黛安芬品牌创立于1886年，于2008年进入中国大陆市场，是最早将钢圈内衣引入中国的外资品牌之一 [8] - 该品牌曾是中国很多80后、90后女性的内衣启蒙品牌，其撤场消息令不少消费者感到突然和震惊 [5] - 目前黛安芬在中国女性内衣市场的份额不足1% [8] 产品与定价策略 - 公司产品定位于中高端，天猫旗舰店基础款内衣定价在200元至500元每件，部分高端款式达到800元每件 [8] - 专家分析指出，其产品单价相比本土品牌高出约30%，且版型不符合中国女性体型 [9] - 公司核心产品线长期聚焦钢圈内衣，尽管后续推出舒适系列但为时已晚 [8] 行业趋势与竞争格局 - 中国内衣市场近十年发生剧烈变革，从钢圈塑形主导转向无钢圈舒适化 [8] - 2024年中国无钢圈内衣市场占比已达68%，较2018年增长42个百分点 [8] - 本土品牌如ubras、内外等以无钢圈、零束缚为切入点快速崛起 [8] - 全球女性内衣行业进入舒适多元期，运动内衣、无缝内衣、大码内衣等细分品类成为独立赛道 [8] 公司战略失误 - 黛安芬未能跟上内衣市场的变革节奏，线上布局迟缓 [9] - 在市场竞争激烈、格局分散的背景下，公司因产品策略、定价和版型等多重因素只能选择退出市场 [9]

公司战略与运营调整 - 黛安芬集团宣布自2025年12月31日起停止在中国大陆的运营，从市场战略撤离 [2] - 在官方公告发布前，上海、杭州、广州等多地门店店员已证实撤店情况属实 [3] - 黛安芬于2008年正式进军中国内地零售市场，其关联公司盐城国际妇女时装有限公司成立于1992年12月，注册资本1500万美元，由Triumph Universa AG全资持股 [4] 公司历史与市场定位 - 黛安芬品牌1886年在德国创立，是全球知名内衣品牌，于1992年起在中国盐城、海南成立生产公司 [4] - 品牌在中国市场定位于中高端，天猫旗舰店显示其基础款内衣定价多在200元至500元每件，部分高端款式达800元每件 [4] - 2000年前后，品牌在中国举办“梦醉霓裳桥”巡回展演，呈现近200场演出，覆盖30座城市 [4] 行业趋势与竞争格局 - 全球女性内衣行业发展已进入“舒适多元期”，运动内衣、无缝内衣、大码内衣等细分品类成为独立赛道，产品生命周期呈现“多品类长尾”特征 [6] - 传统钢圈内衣占据市场主流的时代已经过去，黛安芬作为最早将钢圈内衣引入中国内地的品牌之一，其标志性产品面临市场趋势挑战 [6] - 中国女性内衣市场竞争激烈且格局分散，前五名品牌集中度仅为6.2%，黛安芬市场份额不足1%，未位列其中 [6]

公司运营调整 - 黛安芬集团决定自2025年12月31日起停止在中国大陆的运营 [1] - 微信小程序最迟于2025年12月10日停止售后服务 [1] - 各线上平台（淘宝、天猫、京东、拼多多、抖音、唯品会）最迟于2025年12月05日停止售后服务 [1] - 各线下门店将陆续停止运营，最迟至2025年12月31日22:00 [1] 市场环境变化 - 中国内衣市场消费需求从“塑形”转向“舒适”，无钢圈内衣成为主导 [4] - 2024年中国无钢圈内衣市场占比达68%，较2018年增长42个百分点 [4] - 中国内衣市场规模持续扩大，2024年达2237亿元，同比增长8.3% [4] 竞争格局演变 - ubras、内外（NEIWAI）等本土品牌以“无钢圈、零束缚”为切入点，通过线上渠道快速崛起 [4] - 黛安芬等外资品牌在渠道适配、价格定位、本土化设计等方面均显滞后 [4] - 黛安芬市场份额已萎缩至2024年的不足1% [4] - 黛安芬的撤柜离场并非个例，多个国际内衣品牌因未能适应中国市场而选择收缩或退出 [5] 品牌历史与产品策略 - 黛安芬为德国全球知名内衣品牌，创立于1886年，2008年进入中国大陆市场 [4] - 品牌是最早将“钢圈内衣”引入中国的外资品牌之一，核心产品线长期聚焦钢圈内衣 [4] - 品牌虽后续推出舒适系列，但市场认知固化，未能及时抢占无钢圈赛道先机 [4]

公司战略决策 - Triumph集团决定自2025年12月31日起停止在中国大陆的运营[1] - 各线上平台最迟于2025年12月5日24:00起停止售后服务[1] - 各线下门店将陆续停止运营，最迟至2025年12月31日22:00[1] - 微信小程序最迟于2025年12月10日24:00起停止售后服务[1] 中国市场运营历史 - 品牌于1886年在德国南部创立，为全球知名内衣品牌[5] - 1992年起先后在盐城、海南成立生产公司[5] - 2000年前后在中国举办近200场巡回展演，覆盖30座城市[5] - 2008年正式进军中国内地零售市场[5] 行业竞争格局 - 中国女性内衣市场竞争激烈且格局分散，前五名品牌集中度仅为6.2%[7] - 黛安芬在中国市场份额不足1%，未进入前五名品牌[7] - 品牌定位于中高端，基础款内衣定价在200元至500元/件，部分高端款式达800元/件[5] 行业发展趋势 - 全球女性内衣行业发展已进入"舒适多元期"[7] - 运动内衣、无缝内衣、大码内衣等细分品类成为独立赛道[7] - 传统钢圈内衣占据市场主流的时代已经过去[7] 品牌产品定位 - 黛安芬是最早将钢圈内衣引入中国内地的品牌之一，钢圈内衣成为其标志性产品[7] - 钢圈内衣具有支撑性强、板型经典等优势[7]