文章核心观点 - 字节跳动推出的豆包手机通过GUI Agent技术实现了跨应用自动化操作，短暂成为市场焦点，但迅速遭到腾讯、阿里等互联网大厂的生态封杀，凸显了下一代AI流量入口争夺战中，互联网应用厂商与终端硬件厂商之间深刻的利益冲突[1][2][3] - 豆包手机事件将软硬件之争公开化，其背后是互联网巨头与手机厂商围绕“超级AI入口”控制权的博弈，核心矛盾在于GUI Agent可能绕过应用层，颠覆以广告为核心的现有流量与商业模式[13][15] - 智谱公司随后开源AI Agent模型“AutoGLM”，可能大幅降低技术门槛，使得巨头难以围堵未来可能出现的海量个性化Agent，从而加速手机交互革命的进程[21] 互联网巨头抢夺下一个流量入口 - 互联网行业增长乏力，陷入“流量焦虑”，当前中国移动互联网近一半行业的TOP3应用已通吃近八成的流量[4] - DeepSeek的爆火使AI to C应用成为新的增长窗口，阿里、腾讯、字节跳动等头部公司争相“抢滩”大模型，争夺AI时代的下一个流量入口[5] - 字节跳动的豆包应用增长迅猛，2025年10月日活跃用户量达到5410万，而同期腾讯元宝的日活跃用户量仅为560万，两者相差近10倍[6] - 阿里在C端入口争夺中摇摆，3月定夸克为旗舰，11月紧急重启并改名“千问”，次日蚂蚁上线“灵光”，阿里CEO吴泳铭明确表示公司必须有一个AI原生的C端超级入口，目标直指豆包[8] - 手机厂商通过AI助手成为互联网大厂在“下一代流量入口”争夺中的共同对手，其掌握的GUI Agent技术被视作针对互联网行业的“达摩克利斯之剑”[8] 手机Agent碰撞大厂APP - 手机Agent主要有API和GUI两种技术路线，API模式主动权在应用厂商，GUI模式则通过“看屏幕、点按钮”模拟用户操作，更直接但也更“野蛮”[9][10][11] - GUI Agent被类比为“外挂”，其威胁在于可能使用户无需打开App即可完成任务，导致应用广告曝光和用户停留时间等核心KPI作废，冲击互联网公司的广告收入模式[12][13] - 广告收入是互联网行业核心：2025年前三季度，阿里巴巴客户管理收入约占总营收31%；腾讯三季度广告收入达362.4亿元，连续十二个季度保持双位数增长；美团三季度在线营销服务收入占其核心本地商业板块收入的21%；字节跳动2025年上半年广告收入占总收入近60%[14][15] - GUI Agent将用户操作截留在手机系统层，可能使“下一代流量入口”变为手机Agent，导致移动互联网价值链从互联网大厂向终端硬件厂商转移[15] - 手机厂商AI助手用户增长迅速：2025年9月，六大手机厂商AI助手用户规模整体达5.35亿，是互联网/AI科技企业原生App整体用户规模2.87亿的近2倍，一年内合计增长6500万用户[16] - 具体厂商AI助手渗透率高：如OPPO小布助手渗透率达70.9%，小米超级小爱渗透率达70.8%[17] 互联网想做硬件，硬件想做爆款App - 微信对自动化工具管控严格，明确禁止通过非授权第三方工具进行自动化操作，并已封禁华为小艺、小米小爱等手机AI助手直接调用微信功能[18] - 支付宝风控逻辑类似，将AI助手行为判定为“外挂脚本”而拒绝登录[18] - 阿里高调进军硬件领域，发布首款自研AI眼镜，由“千问大模型”驱动并接入阿里系应用，旨在打造统一的C端入口链接生态[18] - 手机厂商加速“超级Agent”研发和生态布局，华为、苹果、谷歌以API为主，荣耀以GUI为主，OPPO、Vivo等采用混合路线[19] - 字节跳动对硬件侧布局由来已久，包括收编坚果手机团队、收购PICO和Oladance，并发布AI智能体耳机，豆包手机是其内部孵化的消费级产品，旨在拓展日均字符串调用量份额[20] 行业格局演变与未来展望 - 豆包手机发布后遭联合围堵，将软硬件之争彻底公开化，并催生更多连锁反应[20] - 大模型厂商智谱于2025年12月9日开源其核心AI Agent模型“AutoGLM”，旨在将该能力变为行业共同拥有的公共底座[21] - 开源举措的杀伤力在于将“大厂核武器”级技术变为开发者唾手可得的工具，技术门槛被夷平后，巨头难以围剿未来可能基于开源框架出现的海量个性化Agent[21] - 豆包手机事件带动了市场对GUI Agent的热情，可能加速一场手机交互的创新革命[21] - 市场留给巨头们一边加紧自身进度，一边防范别人取得成功的窗口期已经不多[22]

AI硬件产业链市场表现 - 今日早盘AI硬件产业链集体反弹，存储芯片领涨，半导体、光刻机涨幅居前 [1] - 截至10:15，中证人工智能主题指数上涨2.4%，上证科创板人工智能指数上涨2.7% [1] 行业技术进展与产品发布 - 字节跳动Seed团队推出3D生成大模型Seed3D 1.0，实现从单张图像到高质量仿真级3D模型的端到端生成 [1] - 阿里巴巴首款自研AI眼镜开启线上预售，该眼镜集成高德导航系统、安全支付等功能 [1] 行业分析与前景展望 - AI应用生态日趋完善，大模型技术在金融、医疗、教育等垂直领域的渗透率快速提升，商业化进程超出市场预期 [1] - 随着政策支持力度加大和国产算力建设提速，人工智能产业链各环节龙头企业有望持续受益 [1] - 建议关注算力基础设施、AI应用软件等细分领域投资机会 [1] 相关指数与投资工具 - 中证人工智能主题指数覆盖AI产业链各细分环节龙头，行业分布相对均衡 [1] - 上证科创板人工智能指数由科创板市场中30只市值较大的AI产业链相关股票组成，基础芯片、AI应用等环节占比较高 [1] - 投资者可借道人工智能ETF（159819）、科创人工智能ETF（588730）等产品便捷把握AI产业链投资机遇 [1]

阿里巴巴AI眼镜发布 - 阿里巴巴即将发布首款自研AI眼镜，具备语音助手、音乐播放、电话通话、实时翻译、会议纪要等基础功能 [1] - 产品将整合阿里巴巴生态内的高德、支付宝、淘宝等技术，基础模型调用通义千问，夸克训练垂类模型 [1] - 硬件规格超越Ray-Ban Meta智能眼镜，分为不带显示的AI智能眼镜和带显示的AI+AR智能眼镜两个版本，后者优先级更高 [1] - 采用双芯片架构，为高通骁龙AR1+恒玄BES2800 [1] 行业动态与竞争格局 - 近期灵伴科技、小米、大朋VR等厂商不断推出新品AI眼镜，功能和适用场景持续迭代 [1] - 灵伴科技联合支付宝上线全球首个智能眼镜支付方案，内置"看一下支付"功能，未来将拓展更多便民服务 [2] - 小米发布首款AI眼镜，起售价1999元，支持拍摄、视频通话、直播、耳机、语音问答导航及扫码支付等功能 [2] 智能眼镜市场数据 - 2025年第一季度全球智能眼镜市场出货量148.7万台，同比增长82.3%，其中音频和音频拍摄眼镜出货量83.1万台，同比增长219.5%，AR/VR出货量65.6万台，同比增长18.1% [2] - 2025年第一季度中国智能眼镜市场出货量49.4万台，同比增长116.1%，其中音频和音频拍摄眼镜出货量35.9万台，同比增长197.4%，AR/VR出货量13.5万台，同比增长25.2% [3] - 中国AR/VR市场重心逐渐向AR&ER市场转移，一季度AR&ER市场出货8.6万台，份额达63.8%，同比增长64.0% [3] 行业前景 - 业界认为AI眼镜有望成为AI应用的重要载体，未来3至5年有望迎来产量突破的拐点 [1]

阿里巴巴AI眼镜发布 - 阿里巴巴将于本周发布首款自研AI眼镜 加入"百镜大战" [1][2] - 产品分为两个版本：不带显示的AI智能眼镜和带显示的AI+AR智能眼镜 后者优先级更高 [2] - 眼镜功能包括语音助手 音乐播放 电话通话 实时翻译 会议纪要 并整合阿里巴巴生态内的地图 支付 购物等功能 [2] - 硬件采用双芯片架构 搭载高通骁龙AR1和恒玄BES2800芯片 [2] - 影像系统采用索尼IMX681图像传感器 1200万像素 [3] - 产品由天猫精灵硬件团队和夸克AI研发团队协同完成 是阿里AI to C战略的延展 [3] - 阿里已于今年4月正式立项AI智能眼镜项目 团队正在积极扩充 [3] 国内AI眼镜行业动态 - 国内多家科技大厂正在大力推进AI眼镜研发 布局AI眼镜赛道 [4] - 2024年11月 小度科技发布全球首款搭载中文大模型的原生AI眼镜 [5] - 2024年6月26日 小米发布首款AI眼镜 售价1999元起 直接对标Meta的Ray-Ban [5] - 小米AI眼镜使用高通AR1处理器 配备1200万像素IMX681传感器 [5] - 字节跳动的AI眼镜也规划已久 [6] - 国金证券表示 国内AI眼镜市场入局玩家持续增加 "百镜大战"开启 [6] - 下半年AI眼镜赛道将进入产品发布与量产密集期 市场或快速扩容 [6]