2024年年初的一天，小米AI眼镜负责人李创奇发起了一场不太日常的对话。 他将一份文件拖进小米内部办公软件自己与雷军的聊天窗口，一边打下这样一段文字："……就智能化方向做了补充思考，相信眼镜是可穿戴业务的重要 战略产品占位和补充。" 随后，他敲击了键盘上的回车键。 这份报告叫做《小米可穿戴业务在眼镜品类的可行性思考》，同时也是小米今年首款AI眼镜的立项背景与前提。彼时这个项目在内部还存在犹疑，李创 奇如果想要继续推进，就需要更高层面的认可与更大力度的支持。 雷军的回复很快到来，他先是"pin"住了这份文件——这是一种醒目的提示，意味着发出"pin"动作这个人此刻的重视，等回头审阅的时候可以随时找到 ——接着雷军马上说，"你跟九堂（小米集团参谋长）和张雷（小米手机部副总裁、可穿戴部负责人）仔细对一下。" 这对整个小米AI眼镜项目组而言，意义都相当明确了。尽管此前已经试水"眼镜相机"和"音频眼镜"两种产品形态，但这是"AI眼镜"的概念首次在小米确 立，内部很快正式立项。 一旦某个创业赛道热闹起来，外界就习惯用"百X大战"的说法来体现它的火热。经历百团大战、百模大战等激烈场面之后，互联网世界正在讨论的新概念 是—— ...

阿里巴巴AI眼镜发布 - 阿里巴巴在世界人工智能大会上推出首款自研AI眼镜"夸克AI眼镜"，这是公司整合AI To C业务后推出的首款AI产品[1] - 夸克AI眼镜搭载双芯双系统和双电池，配备可更换电池和换电仓，具备通话、音乐、翻译、会议纪要等功能，在AI交互、佩戴、显示与影像、续航等方面实现突破[1] - 阿里巴巴将夸克AI眼镜定位为"全天候多场景随身超级助理"，深度融合阿里生态与技术能力[7] 行业竞争格局 - "百镜大战"愈演愈烈，包括互联网大厂、智能硬件厂商和传统眼镜企业都竞相入局AI眼镜领域[1] - 谷歌与XREAL开发AR眼镜Project Aura，雷鸟创新发布雷鸟X3 Pro，Meta与欧克利推出运动智能眼镜，小米推出首款AI眼镜[2] - 京东数据显示今年618期间AI眼镜成交量同比增长7倍[2] 技术挑战与政策支持 - 行业面临芯片算力瓶颈、光学显示难题、生态建设滞后等深层次挑战[2] - 浙江省推动游戏内容与AR/VR眼镜协同出海，上海市将AR/AI眼镜纳入数码产品补贴范围，给予最高15%、单件500元的购置补贴[2] - 中国信通院牵头启动AI眼镜专项测试，产业链上下游企业签署战略合作协议联合攻关核心技术[3] 市场前景预测 - 2025年被业内视为"AI眼镜爆发元年"，IDC预测2025年全球智能眼镜市场出货量1280万台同比增长26%，中国出货量275万台同比增长107%[3] - wellsennXR预计2025年全球AI眼镜销量350万台同比增长230%，2026年达千万台[4] - 智能眼镜或成下一代计算平台，驱动千亿元级市场空间[3] 产业链相关公司 - TCL电子旗下雷鸟品牌发布AI拍摄眼镜雷鸟V3定价1799元[5] - 舜宇光学科技在AI眼镜视觉方案上拥有技术布局，实现全栈XR视觉方案覆盖[5] - 康耐特光学与跨国消费电子企业签署供应协议，歌尔成为公司第二大股东[6] - 百度发布"全球首款搭载中文大模型的原生AI眼镜"小度AI眼镜[6] - 小米发布首款AI眼镜，定位为"面向下一代的个人智能设备，随身的AI入口"[6]

阿里巴巴AI眼镜发布 - 阿里巴巴将于本周发布首款自研AI眼镜 加入"百镜大战" [1][2] - 产品分为两个版本：不带显示的AI智能眼镜和带显示的AI+AR智能眼镜 后者优先级更高 [2] - 眼镜功能包括语音助手 音乐播放 电话通话 实时翻译 会议纪要 并整合阿里巴巴生态内的地图 支付 购物等功能 [2] - 硬件采用双芯片架构 搭载高通骁龙AR1和恒玄BES2800芯片 [2] - 影像系统采用索尼IMX681图像传感器 1200万像素 [3] - 产品由天猫精灵硬件团队和夸克AI研发团队协同完成 是阿里AI to C战略的延展 [3] - 阿里已于今年4月正式立项AI智能眼镜项目 团队正在积极扩充 [3] 国内AI眼镜行业动态 - 国内多家科技大厂正在大力推进AI眼镜研发 布局AI眼镜赛道 [4] - 2024年11月 小度科技发布全球首款搭载中文大模型的原生AI眼镜 [5] - 2024年6月26日 小米发布首款AI眼镜 售价1999元起 直接对标Meta的Ray-Ban [5] - 小米AI眼镜使用高通AR1处理器 配备1200万像素IMX681传感器 [5] - 字节跳动的AI眼镜也规划已久 [6] - 国金证券表示 国内AI眼镜市场入局玩家持续增加 "百镜大战"开启 [6] - 下半年AI眼镜赛道将进入产品发布与量产密集期 市场或快速扩容 [6]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：AI眼镜行业 - 公司：米威克、雷鸟、小度、小米、冰牌丝、明月金片 纪要提到的核心观点和论据 - **核心观点**：国内AI眼镜市场处于深度产品力验证阶段，产品力在迭代优化，但目前无完全对标Meta且产品稳定性强的产品，未来或随美鸟B3完善完成海外映射逻辑，今年下半年有诸多重磅产品值得期待 [9][10] - **论据**： - 米威克品牌2024年线上销售额约364万人民币，月均销售额约30万人民币，无拍摄功能的AI眼镜天花板不高 [4] - 首款上市的对比亚威尔和梅拉眼镜碰到各种实际体验问题，雷鸟一代AI开头眼镜也有续航、蓝牙连接稳定性等问题 [7][9] - 下半年有小度AI眼镜、小米AI眼镜、Rotate Glass、能量X3 Pro等重磅产品发布 [10][11] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 米威克品牌智能眼镜发展逻辑源于CHECK AI智能眼镜，定位拍摄和显示功能，是蓝牙+眼镜+AI助手模式，支撑结构简单 [2] - 米威克City AI和City Air AI产品延续重量和续航优化逻辑，City AI重33克、续航12小时，City Air AI重27克、续航14小时，音频端有升级 [3] - 米威克View AI对标海外报评MapleMeta，增加摄像模块，与Lanyard V3在重量、单价、续航上接近，零售价1600 - 1700元，重量40克以内，续航7 - 8小时 [5][6] - 米威克View AI支持同声传译，推出临时智能体产品，用户提问后拆分给不同智能体查询回答 [8]

苹果公司智能眼镜计划 - 苹果计划于2026年底发布智能眼镜 旨在抢占AI增强设备市场 并与Meta的Ray-Ban智能眼镜竞争 [1] - 苹果已搁置研发配备内置摄像头智能手表的计划 [1] - 苹果工程师正加紧研发 预计2024年底开始与海外供应商合作生产大量原型产品 [1] 行业合作与新品发布 - 美国眼镜公司Warby Parker与谷歌合作开发基于Android XR的AI眼镜 谷歌承诺提供7500万美元资金支持 [1] - 英特尔联合亦心科技及亿道集团推出全球首款AI眼镜与AI PC协同解决方案 实现深度算力融合 [1] 消费级AI/AR眼镜市场数据 - 2025年一季度国内消费级AI/AR眼镜销量达9 6万台 同比增长45% [2] - 带屏AR眼镜占据80%市场份额 无屏AI眼镜占比20% 市场呈现结构性分化 [2] 港股相关公司动态 - TCL电子(01070)旗下雷鸟品牌计划2025年Q2推出智能眼镜新品X3Pro 团队来自TCL、大疆、Meta等 创新优势明显 [3] - 舜宇光学科技(02382)在AI眼镜视觉方案上布局全面 覆盖单目、双目、dTOF等技术 推动高分辨率、小型化研发 [3] - 康耐特光学(02276)与跨国消费电子企业签署供应协议 提供客制化镜片 并成立XR研发服务中心 [3] 其他科技公司AI眼镜进展 - 小米集团-W(01810)AI眼镜对标Meta Ray-ban 搭载AI功能、音频耳机模块 税后综合成本约1281元 [4] - 百度集团-SW(09888)旗下小度AI眼镜将于2025年上半年上市 [4] - 中国移动(00941)发布深度定制AI眼镜 搭载灵犀智能体 支持40种语言翻译和90种口音识别 [4]

市场增长数据 - 2025年一季度国内消费级AI/AR眼镜市场销量达9.6万台，同比增长45% [1][2] - 带屏AR眼镜占据80%市场份额，无屏AI眼镜占比20% [2] - 全球AI智能眼镜市场2025年Q1销量达60万台，同比增长216% [2] 行业竞争格局 - Meta、小米、华为等科技巨头纷纷入局，行业竞争日趋激烈 [3] - 主控SoC芯片约占整机成本30%，性能决定产品体验差异 [3] - ISP模块的动态防抖和低功耗特性是影响成像质量的关键因素 [3] 产业链投资机会 - 建议关注AI/AR眼镜受益产业链，包括SOC芯片、光波导光学、关键零部件、制造代工等环节 [3] - 系统级低功耗SoC或为最优解，国产芯片提供丰富可选方案 [3] 主要厂商动态 - TCL电子旗下雷鸟品牌计划2025Q2推出智能眼镜新品X3Pro [4] - 舜宇光学科技实现全栈XR视觉方案覆盖，推动高分辨率、小型化研发 [4] - 康耐特光学与跨国消费电子企业签署供应协议，提供客制化镜片 [4] - 小米AI眼镜全面对标Meta Ray-ban，搭载AI功能，预计税后成本1281元 [5] - 百度集团小度AI眼镜将于2025年上半年上市 [5]

行业动态 - AI眼镜产业迎来端侧落地节点，成为AI厂商与硬件企业争夺的新高地 [5] - 新一代智能眼镜融合语音、图像识别、翻译、拍摄等多模态能力，形态更接近普通眼镜，逐步具备替代手机的潜力 [5] - 政策与技术双轮驱动趋势明显，中国信息通信研究院启动AI眼镜专项测试，覆盖音频、图像、防抖、续航与隐私等模块 [5] - 上海、深圳、杭州等地将"AI+XR"列入智能终端重点发展方向，设立应用示范区 [5] - 上海将XR/AI眼镜纳入消费品以旧换新补贴政策，成为首个通过政策推动智能眼镜普及的城市 [5] 终端厂商布局 - 华为发布智能眼镜2钛空圆框光学镜，主打音频与语音交互，接入HarmonyOS智慧播报与导航场景 [7] - 小米推出MIJIA智能音频眼镜2，售价1199元，并计划于下半年发布集成摄像与AR导航功能的新款眼镜 [8] - 阿里由天猫精灵团队主导研发AI智能眼镜，分为基础版与AI+AR版，预计年内发布 [8] - 字节跳动自2024年起筹备AI眼镜项目，目前处于供应链对接阶段 [8] - Rokid发布Glass系列，搭载自研影像系统与定制大模型，具备语义识别、拍照识物、实时翻译等功能 [9] - 雷鸟创新发布雷鸟Air 2，并与阿里云合作引入通义千问大模型 [10] - 百度推出小度AI眼镜，聚焦防抖摄像、语音备忘、场景识图 [11] - 小派科技、Nreal、创维、雷神科技等也在细分场景推出智能眼镜产品 [11] 供应链发展 - AI眼镜带动芯片、模组、显示、电池等供应链环节同步适配，形成横跨光电、AI与消费电子的新型链条 [12] - 芯片环节，高通推出AR1 Gen1平台，支持多模态感知与低功耗AI推理 [13] - 恒玄科技、炬芯科技、紫光展锐分别在语音识别、5G平台方面提供适配方案 [13] - 电池领域，欣旺达推出小型化高能量电芯，满足日常通勤续航需求 [13] - 模组与存储方面，佰维存储提供ePOP集成产品，水晶光电、舜宇光学布局摄像头与ToF传感模组 [13] - 显示技术方面，维信诺、视涯科技、雷曼光电推进Micro-OLED、光波导模组量产 [13] - 中游组装环节，蓝思科技为Rokid提供整机装配，立讯精密承接星纪魅族、苹果头显项目 [13] - 歌尔股份整合VR/MR与智能眼镜产线，优化模块复用 [13] - 佳禾智能、天健股份在模块化语音系统与PCB方案上持续扩展 [13] 区域分布 - 长三角以算法研发与光电模组为主，珠三角聚焦模组集成与规模制造 [14] - 上海集聚Rokid、Viture、亮亮视野、灵犀微光等企业，配套维信诺、华东师大-阿里实验室等上游资源 [14] - 深圳、东莞集中了歌尔、蓝思、立讯、佳禾等供应链企业，形成规模交付能力 [14] 市场前景 - 2025年全球智能眼镜出货量将超过1200万副，AI功能渗透率超过60% [16] - 到2027年市场规模将达2500万副 [16] - 部分新品上线首月销量已过万 [16] - Rokid、INMO、小派等品牌在教育、医疗、电力等行业推进To B应用 [16] - 2023年至2024年，围绕AI眼镜的投资事件超过40起，产业资本参与比例提升 [16] 行业挑战 - 应用场景闭环不足，主要应用于拍照、提词、翻译，尚未形成高频日常需求 [17] - 硬件体验限制，续航能力受限，强光环境下显示亮度不足，佩戴舒适性有待优化 [18] - 价格带偏高，主流产品价格在1200–3000元区间，仍高于大众消费接受度 [19] - 算法适配瓶颈，本地语音识别与多模态推理性能受终端算力限制，交互体验尚未完全成熟 [20] - 2025年将成为AI眼镜从小规模试水到产品化普及的关键期 [21]

AI眼镜与AR眼镜市场发展 - AI眼镜是大模型智能体应用落地的最佳消费电子形态，2023年大模型落地后发展提速，各大厂商纷纷入局 [6] - AI智能眼镜硬件发展经历三个阶段：无摄像头智能眼镜→带摄像头智能眼镜→带显示屏智能眼镜(AR眼镜) [12] - 2025年有望迎来AI眼镜与AR眼镜市场群雄逐鹿，三星、苹果、谷歌、小米等厂商均布局该领域 [12][17] - Meta与雷朋合作的Ray-Ban Meta截至2024年5月出货量已超过100万台 [12] AR设备市场空间与成本结构 - AR设备出货量近年呈现逐年增长态势，预计2023-2027年CAGR达37.7% [6] - 预计2028年全球AR眼镜市场收入将达158亿美元，2023-2028年CAGR近50% [27] - AR整机中光学显示单元占据成本43%，是最核心的部分 [6][30] - 计算单元(主控芯片)占整机成本31%，存储部分占15%，感知单元占9% [30] AR眼镜技术方案对比 - AR眼镜光学显示方案包括棱镜、自由曲面、BirdBath和光波导等 [19] - 光波导方案有望成为未来主流，分为反射光波导和衍射光波导 [51] - 衍射光波导具备轻薄和高视场角优势，量产性和良率较易提升 [51] - 反射光波导成像质量较高，但存在量产难度大、单片价格高的问题 [51] 微显示技术发展 - AR眼镜微显示方案可分为被动式(LCOS、DLP)和主动式(Micro OLED、Micro LED) [34] - Micro LED被认为是未来主流，具有高效率、高亮度、高色域等优点 [42] - LCOS显示方案量产技术较为成熟，有利于降低AR眼镜整体成本 [38] - DLP显示技术在色彩和亮度上表现优秀，但体积较大 [36] 产业链相关公司 - 舜宇光学科技2024年上半年VR/AR收入9.92亿元(YoY 111.35%)，占比5.3% [56] - 水晶光电2024年前三季度营业收入47.10亿元(YoY 32.69%)，归母净利润8.62亿元(YoY 96.77%) [58] - 蓝特光学2024年前三季度营业收入7.86亿元(YoY 60.41%)，归母净利润1.62亿元(YoY 75.99%) [60] - 韦尔股份2024年前三季度营业收入189.08亿元(YoY 25.38%)，归母净利润23.75亿元(YoY 544.74%) [62]