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苹果公司智能眼镜计划 - 苹果计划于2026年底发布智能眼镜 旨在抢占AI增强设备市场 并与Meta的Ray-Ban智能眼镜竞争 [1] - 苹果已搁置研发配备内置摄像头智能手表的计划 [1] - 苹果工程师正加紧研发 预计2024年底开始与海外供应商合作生产大量原型产品 [1] 行业合作与新品发布 - 美国眼镜公司Warby Parker与谷歌合作开发基于Android XR的AI眼镜 谷歌承诺提供7500万美元资金支持 [1] - 英特尔联合亦心科技及亿道集团推出全球首款AI眼镜与AI PC协同解决方案 实现深度算力融合 [1] 消费级AI/AR眼镜市场数据 - 2025年一季度国内消费级AI/AR眼镜销量达9 6万台 同比增长45% [2] - 带屏AR眼镜占据80%市场份额 无屏AI眼镜占比20% 市场呈现结构性分化 [2] 港股相关公司动态 - TCL电子(01070)旗下雷鸟品牌计划2025年Q2推出智能眼镜新品X3Pro 团队来自TCL、大疆、Meta等 创新优势明显 [3] - 舜宇光学科技(02382)在AI眼镜视觉方案上布局全面 覆盖单目、双目、dTOF等技术 推动高分辨率、小型化研发 [3] - 康耐特光学(02276)与跨国消费电子企业签署供应协议 提供客制化镜片 并成立XR研发服务中心 [3] 其他科技公司AI眼镜进展 - 小米集团-W(01810)AI眼镜对标Meta Ray-ban 搭载AI功能、音频耳机模块 税后综合成本约1281元 [4] - 百度集团-SW(09888)旗下小度AI眼镜将于2025年上半年上市 [4] - 中国移动(00941)发布深度定制AI眼镜 搭载灵犀智能体 支持40种语言翻译和90种口音识别 [4]

市场增长数据 - 2025年一季度国内消费级AI/AR眼镜市场销量达9.6万台，同比增长45% [1][2] - 带屏AR眼镜占据80%市场份额，无屏AI眼镜占比20% [2] - 全球AI智能眼镜市场2025年Q1销量达60万台，同比增长216% [2] 行业竞争格局 - Meta、小米、华为等科技巨头纷纷入局，行业竞争日趋激烈 [3] - 主控SoC芯片约占整机成本30%，性能决定产品体验差异 [3] - ISP模块的动态防抖和低功耗特性是影响成像质量的关键因素 [3] 产业链投资机会 - 建议关注AI/AR眼镜受益产业链，包括SOC芯片、光波导光学、关键零部件、制造代工等环节 [3] - 系统级低功耗SoC或为最优解，国产芯片提供丰富可选方案 [3] 主要厂商动态 - TCL电子旗下雷鸟品牌计划2025Q2推出智能眼镜新品X3Pro [4] - 舜宇光学科技实现全栈XR视觉方案覆盖，推动高分辨率、小型化研发 [4] - 康耐特光学与跨国消费电子企业签署供应协议，提供客制化镜片 [4] - 小米AI眼镜全面对标Meta Ray-ban，搭载AI功能，预计税后成本1281元 [5] - 百度集团小度AI眼镜将于2025年上半年上市 [5]

行业动态 - AI眼镜产业迎来端侧落地节点，成为AI厂商与硬件企业争夺的新高地 [5] - 新一代智能眼镜融合语音、图像识别、翻译、拍摄等多模态能力，形态更接近普通眼镜，逐步具备替代手机的潜力 [5] - 政策与技术双轮驱动趋势明显，中国信息通信研究院启动AI眼镜专项测试，覆盖音频、图像、防抖、续航与隐私等模块 [5] - 上海、深圳、杭州等地将"AI+XR"列入智能终端重点发展方向，设立应用示范区 [5] - 上海将XR/AI眼镜纳入消费品以旧换新补贴政策，成为首个通过政策推动智能眼镜普及的城市 [5] 终端厂商布局 - 华为发布智能眼镜2钛空圆框光学镜，主打音频与语音交互，接入HarmonyOS智慧播报与导航场景 [7] - 小米推出MIJIA智能音频眼镜2，售价1199元，并计划于下半年发布集成摄像与AR导航功能的新款眼镜 [8] - 阿里由天猫精灵团队主导研发AI智能眼镜，分为基础版与AI+AR版，预计年内发布 [8] - 字节跳动自2024年起筹备AI眼镜项目，目前处于供应链对接阶段 [8] - Rokid发布Glass系列，搭载自研影像系统与定制大模型，具备语义识别、拍照识物、实时翻译等功能 [9] - 雷鸟创新发布雷鸟Air 2，并与阿里云合作引入通义千问大模型 [10] - 百度推出小度AI眼镜，聚焦防抖摄像、语音备忘、场景识图 [11] - 小派科技、Nreal、创维、雷神科技等也在细分场景推出智能眼镜产品 [11] 供应链发展 - AI眼镜带动芯片、模组、显示、电池等供应链环节同步适配，形成横跨光电、AI与消费电子的新型链条 [12] - 芯片环节，高通推出AR1 Gen1平台，支持多模态感知与低功耗AI推理 [13] - 恒玄科技、炬芯科技、紫光展锐分别在语音识别、5G平台方面提供适配方案 [13] - 电池领域，欣旺达推出小型化高能量电芯，满足日常通勤续航需求 [13] - 模组与存储方面，佰维存储提供ePOP集成产品，水晶光电、舜宇光学布局摄像头与ToF传感模组 [13] - 显示技术方面，维信诺、视涯科技、雷曼光电推进Micro-OLED、光波导模组量产 [13] - 中游组装环节，蓝思科技为Rokid提供整机装配，立讯精密承接星纪魅族、苹果头显项目 [13] - 歌尔股份整合VR/MR与智能眼镜产线，优化模块复用 [13] - 佳禾智能、天健股份在模块化语音系统与PCB方案上持续扩展 [13] 区域分布 - 长三角以算法研发与光电模组为主，珠三角聚焦模组集成与规模制造 [14] - 上海集聚Rokid、Viture、亮亮视野、灵犀微光等企业，配套维信诺、华东师大-阿里实验室等上游资源 [14] - 深圳、东莞集中了歌尔、蓝思、立讯、佳禾等供应链企业，形成规模交付能力 [14] 市场前景 - 2025年全球智能眼镜出货量将超过1200万副，AI功能渗透率超过60% [16] - 到2027年市场规模将达2500万副 [16] - 部分新品上线首月销量已过万 [16] - Rokid、INMO、小派等品牌在教育、医疗、电力等行业推进To B应用 [16] - 2023年至2024年，围绕AI眼镜的投资事件超过40起，产业资本参与比例提升 [16] 行业挑战 - 应用场景闭环不足，主要应用于拍照、提词、翻译，尚未形成高频日常需求 [17] - 硬件体验限制，续航能力受限，强光环境下显示亮度不足，佩戴舒适性有待优化 [18] - 价格带偏高，主流产品价格在1200–3000元区间，仍高于大众消费接受度 [19] - 算法适配瓶颈，本地语音识别与多模态推理性能受终端算力限制，交互体验尚未完全成熟 [20] - 2025年将成为AI眼镜从小规模试水到产品化普及的关键期 [21]

AI眼镜与AR眼镜市场发展 - AI眼镜是大模型智能体应用落地的最佳消费电子形态，2023年大模型落地后发展提速，各大厂商纷纷入局 [6] - AI智能眼镜硬件发展经历三个阶段：无摄像头智能眼镜→带摄像头智能眼镜→带显示屏智能眼镜(AR眼镜) [12] - 2025年有望迎来AI眼镜与AR眼镜市场群雄逐鹿，三星、苹果、谷歌、小米等厂商均布局该领域 [12][17] - Meta与雷朋合作的Ray-Ban Meta截至2024年5月出货量已超过100万台 [12] AR设备市场空间与成本结构 - AR设备出货量近年呈现逐年增长态势，预计2023-2027年CAGR达37.7% [6] - 预计2028年全球AR眼镜市场收入将达158亿美元，2023-2028年CAGR近50% [27] - AR整机中光学显示单元占据成本43%，是最核心的部分 [6][30] - 计算单元(主控芯片)占整机成本31%，存储部分占15%，感知单元占9% [30] AR眼镜技术方案对比 - AR眼镜光学显示方案包括棱镜、自由曲面、BirdBath和光波导等 [19] - 光波导方案有望成为未来主流，分为反射光波导和衍射光波导 [51] - 衍射光波导具备轻薄和高视场角优势，量产性和良率较易提升 [51] - 反射光波导成像质量较高，但存在量产难度大、单片价格高的问题 [51] 微显示技术发展 - AR眼镜微显示方案可分为被动式(LCOS、DLP)和主动式(Micro OLED、Micro LED) [34] - Micro LED被认为是未来主流，具有高效率、高亮度、高色域等优点 [42] - LCOS显示方案量产技术较为成熟，有利于降低AR眼镜整体成本 [38] - DLP显示技术在色彩和亮度上表现优秀，但体积较大 [36] 产业链相关公司 - 舜宇光学科技2024年上半年VR/AR收入9.92亿元(YoY 111.35%)，占比5.3% [56] - 水晶光电2024年前三季度营业收入47.10亿元(YoY 32.69%)，归母净利润8.62亿元(YoY 96.77%) [58] - 蓝特光学2024年前三季度营业收入7.86亿元(YoY 60.41%)，归母净利润1.62亿元(YoY 75.99%) [60] - 韦尔股份2024年前三季度营业收入189.08亿元(YoY 25.38%)，归母净利润23.75亿元(YoY 544.74%) [62]