固态电池板块表现 - 固态电池板块指数上涨逾1%，多数个股上涨，但有研新材下跌0.86% [1] - 投资者调侃有研新材未跟涨可能与公司转让硫化锂业务有关 [1] 有研新材转让硫化锂业务 - 有研新材控股子公司有研稀土计划转让硫化锂业务相关资产，包括专利、专有技术及设备，挂牌底价不低于1.10亿元 [2] - 转让资产包括两项"在途"专利和固态电解质用硫化锂生产技术，以及13台套设备，账面净值196.42万元 [2] - 评估价值较账面价值增值1.08亿元，增值率5476.85%，主要来自专利技术及专有技术 [2] - 转让原因包括主业不涉及硫化锂方向、缺乏大规模化工管理经验、硫化锂应用处于早期阶段难以把握市场技术走向 [2] - 转让所得资金将用于加大主营业务科技投入 [2] 硫化锂行业现状 - 硫化锂是生产硫化物固态电解质的原材料，已实现小批量销售 [2] - 硫化物电解质价格目前在千万元每吨（硫化锂几百万元每吨），2026年需降至250万元每吨（硫化锂几十万元每吨），未来目标10-20万元/吨 [3] - 硫化物电解质性能已达标，硫化物突破千米级大卷，全固态电池材料体系已定型 [3] 有研亿金融资情况 - 有研亿金获得国家集成电路产业投资基金二期3亿元投资，占增资后注册资本5.67% [4] - 融资资金将全部用于集成电路靶材研发及经营业务，包括高纯材料能力提升、粉末冶金靶材开发等 [4] - 有研亿金2024年营收63.23亿元，净利润2.35亿元；2025年一季度营收13.71亿元，净利润7917.85万元 [5] - 公司掌握12英寸高纯镍铂材料制备核心技术，靶材技术成熟度达9级 [5] 公司人事变动 - 有研新材聘任吕保国为公司总经理，其曾任有研亿金副总经理等职 [5]

交易概述 - 有研新材全资子公司有研亿金拟引入战略投资者国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（二期基金）进行增资扩股[1] - 以2024年9月30日为评估基准日，有研亿金100%股权对应净资产值为49.94亿元，投前估值为49.94亿元[1][4] - 二期基金认缴注册资本5081.83万元，占增资后注册资本5.67%，投资总额3亿元，超出注册资本部分2.49亿元计入资本公积[1][3] - 融资完成后有研新材持股比例由100%降至94.33%，有研亿金仍为控股子公司并纳入合并报表范围[3] 交易定价 - 根据银信资产评估报告，有研亿金股东全部权益评估价值为49.94亿元，较审计后母公司所有者权益增值187.80%[4] - 本次交易以评估价值49.94亿元为投前估值基准，定价公允合理[4] 交易对方 - 战略投资者为国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司[3] - 二期基金与公司不存在关联关系，非失信被执行人[3] 子公司情况 - 有研亿金主营业务为高纯金属、稀贵金属材料、电子元器件等研发生产销售[3] - 2024年资产总额244.08亿元，净资产195.84亿元，营业收入632.33亿元，净利润23.46亿元[4] - 2025年一季度资产总额265.69亿元，净资产201.53亿元，营业收入137.13亿元，净利润7917.85万元[4] 协议内容 - 增资后有研亿金注册资本由8.46亿元增至8.97亿元[5] - 二期基金支付3亿元投资款，其中5081.83万元计入注册资本[5] - 董事会仍保持5名董事，二期基金可推荐1名董事[6] - 公司不设监事会，设立审计委员会，管理层全部由有研新材推荐[6][7] 交易影响 - 引入战略投资者旨在加速集成电路靶材领域发展，提升行业地位和持续发展能力[7] - 有助于进一步融入集成电路产业生态，实现打造全球一流材料企业的战略目标[7]