美元储备地位变化 - 全球外汇储备中美元占比降至56.32%，为近三十年最低点，且连续十一个季度低于60% [1] - 国际货币基金组织解释称剔除汇率波动因素后，美元份额仅微跌0.13个百分点 [3] - 在全球外汇交易中，美元占比仍高达89.2%，甚至比三年前有所上升 [20] 央行资产配置趋势 - 各国央行持有的美元资产中，美国股票占比超过三成 [5] - 今年二季度美股市场反弹11%，为全球美元储备带来1894亿美元估值收益 [5] - 二季度各国央行购买美国长期证券资金环比锐减94%，出现抛售美债转投美股的操作 [5] 黄金储备显著增长 - 二季度全球官方黄金储备价值达3.86万亿美元，首次超越各国持有的美国国债 [13] - 黄金在全球储备总量中占比23.56%，连续第六个季度超过欧元 [13] - 二季度全球黄金需求量创同期新纪录，比过去十年平均水平高出41% [13] 其他货币崛起 - 2022年以来，“其他货币”在外汇储备中占比逆势上涨1.42个百分点 [16] - 人民币跨境收付量去年增长23%，成为全球第四大支付货币，80多个国家将人民币纳入外汇储备 [20] - 多国推动本币结算，如中国与巴西使用人民币和雷亚尔，印度与马来西亚使用卢比 [16] 国际货币体系格局演变 - 俄乌冲突加速了各国减少对美元依赖的进程 [21] - 国际货币体系正从“美元一家独大”向“多元化格局”演变 [23] - 多元化格局将为全球经济带来更多灵活性和稳定性 [23]

文章核心观点 - 2008年国际金融危机暴露了以美元为主导的国际货币体系的固有缺陷和潜在风险，以金砖国家为代表的新兴经济体希望推进包括货币国际化在内的系统性体制改革以降低风险 [1][3] - 由于经济结构、开放程度和金融体系存在差异，俄罗斯、印度、巴西和南非在货币国际化的积极程度和实施方式上有所不同 [1][3] - 分析这些国家货币国际化的过程和特点，旨在为推进人民币国际化提供经验借鉴 [1][3] 俄罗斯卢布国际化 - 俄罗斯将推动卢布国际化作为提升其金融体系全球竞争力的重要抓手，赋予其极高战略意义，希望卢布能率先成为主要的区域储备货币 [4] - 俄乌冲突后，俄罗斯将卢布国际化与应对西方制裁结合，将其作为降低制裁风险、提升经济独立性和金融稳定性的重要战略手段 [4] - 卢布国际化历程分为四个阶段：苏联解体后恢复卢布地位；2000年前后初步提出战略并推进汇率自由化；2008年金融危机后进入实操阶段，通过区域化和双边协议推动；俄乌冲突后通过“卢布结算令”、数字卢布试点等方式巩固成果 [4][5][6][7] - 2010年至2019年，卢布场外外汇交易份额从0.9%提升至1.1% [15] 印度卢比国际化 - 印度对卢比国际化持相对审慎态度，将其视为需经过若干阶段的长期目标，早期重点在于促进外贸和更好融入国际市场 [8][9] - 俄乌冲突后，印度意识到对美元依赖的负面影响，更加积极推动去美元化和卢比国际化 [8][10] - 2022年，印度推出以卢比直接结算的国际贸易机制，并与俄罗斯、阿联酋、马来西亚等签订卢比结算协议，与18个国家签署了规模在1200亿至1300亿美元的货币互换协议 [10] - 印度卢比全球场外外汇交易份额从2010年的0.9%提升到2022年的1.6%，与美元交易量从2010年的360亿美元提升至2022年的1100亿美元 [15] 巴西雷亚尔国际化 - 巴西对雷亚尔国际化没有明确时间线，意图以促进国际贸易和区域贸易份额、维护雷亚尔在南美洲的货币地位为主 [11] - 巴西较早实行了汇率制度改革和资本账户开放，国际金融公司2005年评估认为巴西已成为“可以完全自由进入的市场” [11] - 巴西雷亚尔国际化主要在南方共同市场框架内进行，通过本币结算及货币互换等方式推动，例如2008年与阿根廷决定在双边贸易结算中扩大使用雷亚尔和比索 [12] - 巴西雷亚尔全球场外外汇交易份额从2010年的0.7%提升到2022年的0.9%，与美元交易量从2010年的350亿美元提升至2022年的660亿美元 [15] 南非兰特国际化 - 南非未明确提出兰特国际化目标或制定明确时间线，但强调兰特的稳定性和可自由兑换性是南非经济的重要支撑 [13] - 南非利用其在周边区域和非洲的影响力扩大兰特影响范围，例如1974年与纳米比亚、莱索托和斯威士兰建立共同货币区，兰特在这些国家与当地货币并行流通 [13][14] - 南非兰特全球场外外汇交易份额从2010年的0.7%提升到2022年的1.0%，与美元交易量从2010年的340亿美元提升至2022年的620亿美元 [15] 货币国际化的相关启示 - 经济实力和健康程度是货币国际化的基础，金砖国家经济结构单一、金融体系深度不足等问题影响了其本币计价能力 [16] - 在货币国际化过程中应区分必要条件和充分条件，资本项目开放、币值稳定等是必要条件但不是充分条件，货币的广泛使用意愿同样关键 [17] - 货币国际化也是去美元化的过程，可优先以区域为突破口，金砖国家均首先从区域上横向拓展货币使用范围，通过本币结算、货币互换等方式减少对美元依赖 [18]

财政部长费尔南多·阿达则向媒体表示，针对受影响行业和企业的支持计划将包括信贷支持与增加政府 采购，并确认将于下周与美国财政部长贝森特举行视频会谈。 分析人士认为，美对巴加征关税生效首日，巴西汇市和股市表现坚挺，主要得益于国内良好的宏观经济 基本面。7月，巴西实现70.75亿美元的贸易顺差，虽同比下降6.3%，但高于市场此前预估的60亿美元。 此外，市场对美联储可能在9月会议上降息的预期升温，也提振了全球投资者的风险偏好，助推巴西资 产上涨。 （文章来源：新华财经） 新华财经圣保罗8月6日电（记者杨家和）当地时间6日，美国对巴西部分产品加征50%关税正式生效， 巴西金融市场表现积极，雷亚尔对美元汇率上涨0.78%，收于1美元兑5.4631雷亚尔；圣保罗证券交易所 基准指数Ibovespa上涨1.04%，报收134538点。 同日，巴西外交部就美方关税措施向世界贸易组织（WTO）正式提交磋商请求。外交部在声明中指 出，美国"公然违反其在世贸组织所作的核心承诺"，但强调巴西"愿意进行谈判"。 总统卢拉当天在接受路透社采访时表示，只有在美国总统特朗普展现出"真正对话意愿"的情况下，他才 会与其通话。 ...