AI与智能硬件发展 - 一切硬件皆有AI的时代正在到来 几乎所有硬件都在被AI重新定义[1] - 到2027年AI与六大重点领域深度融合 新一代智能终端和智能体应用普及率超70% 到2030年普及率超90%[2] - 国产AI大模型DeepSeek惊艳全球 截至2025年3月共有346款生成式AI服务完成备案[2] 人工智能产业生态 - 需要加强以根原创为核心的AI生态建设 加大对底层技术研发的长期投入[3] - 2024年以人工智能+为代表的新产业、新业态、新商业模式加快落地 三新经济增加值超过24万亿元[2] - 人形机器人产业展现巨大潜力 从春晚表演到半程马拉松赛 再到世界机器人大会[3] 重大技术突破与核心创新 - 实现多个重大创新突破 包括第一艘国产电磁弹射航母福建舰 第一艘国产大型邮轮爱达·魔都号 全球第一座第四代核电站[4] - 2024年集成电路年产量比十三五末增长72.6% 增加约1900亿块[4] - 鸿蒙生态设备总量突破11.9亿台 为1200多类产品提供智能中枢[4] 数字技术应用与普及 - 全国5A级景区数字化改造完成率达100% 数字孪生和虚拟现实技术让千年文明触手可及[5] - 全国互联网医院年服务量超过1亿人次 医保码用户超过12亿人 跨省异地就医直接结算惠及5.6亿人次[6] - 建成全球规模最大资源最丰富的国家智慧教育平台 建设数量和应用规模位居世界第一[6] 数字经济发展与融合 - 数字适老服务水平提升 全国养老服务信息平台上线[7] - 即时零售 智能网联汽车 微短剧等数字消费新业态不断涌现[7] - 截至2024年底软件收入规模较2020年增长80% 规模以上电子信息制造业增加值增长超70% 建成1万余家智能工厂覆盖超80%制造业行业大类[7] 研发投入与人才储备 - 2024年全社会研发经费投入比十三五末增长近50% 增量达1.2万亿元 占GDP比重2.68% 规模3.6万亿元[8] - 企业研发投入占比超过77%[8] - 科技人力资源总量和研发人员总量世界第一 STEM专业毕业生每年超500万人 高新技术企业超过46万家[8] 国家创新战略与目标 - 我国作为全球创新重要一极的影响力持续提升 正由科技大国向科技强国迈进[9] - 创新驱动的中国号航船正在向科技强国目标阔步前进[10]

行业趋势 - 受美国关税政策扰动影响弱化和全球流动性宽松推动，成长风格资产关注度回升[1] - 数字经济被视为全年投资主线，TMT风格基金平均业绩显著优于其他类型[1] - 成长风格基金收益重回前列，广发成长启航A近一年累计回报达65.74%，超额收益率52.10%[1] 基金策略 - 广发成长启航采用A股与港股双市场配置策略，2024年港股配置比例从6.4%提升至24%以上[2] - 组合持仓分为传统成长（如"新半军"赛道）和新兴成长（如AI、机器人、固态电池等）两类[2] - 2025年一季度前十大重仓股中5只为TMT个股，包括腾讯控股、中芯国际、美图公司等[3] 个股表现 - 美图公司作为第五大重仓股，年初至6月17日涨幅达166%[3] - 上海复旦作为第九大重仓股，同期涨幅超过93%[3] - 小商品城自2024年4月进入重仓后累计涨幅达141%[3] 科技产业展望 - AI产业被公募基金重点关注，中国企业在算法、算力、数据等环节协同创新能力增强[4] - 技术突破将推动产业链重心下移，投资机会从底层硬件向中上游应用转移[4] - 拥有原创模型和丰富应用场景的互联网大厂更具投资潜力[4]