香港投资管理有限公司（港投公司）概况 - 公司被誉为“港版淡马锡”，管理总资产规模约640亿港元 [5] - 公司重点投向硬科技、生命科技及新能源等高成长领域 [5] - 截至2025年10月底，公司已投资超过150个项目，收获两个IPO [5] - 截至2024年12月31日，公司全年实现投资收入23.45亿港元，营运开支0.93亿港元，录得营运利润22.52亿港元 [9] - 目前投入项目的资金占其初始资金规模不足五分之一 [9] “新资本投资者入境计划”与“2025资金组别” - “新资本投资者入境计划”是香港为吸引高净值人士推出的政策，合资格申请人须投资最少3000万港元，其中300万港元需投入由港投公司管理的“投资组合” [6] - 港投公司公布了该计划下“2025资金组别”获委任的十家投资机构 [5] - 获选机构覆盖风险投资、私募股权、私募信贷及对冲基金等多元策略 [7] - 入选机构建议的投资方向聚焦于人工智能应用、可持续科技、材料科学、生物科技等前沿领域 [8] - “2025资金组别”截至2024年底的规模至少为30亿港元，将平均分配予十家机构，并于2026年第一季度启动投资 [8] 投资布局与策略分析 - 硬科技是绝对投资重点，占总投资的71%；生命科技与新能源/绿色科技分别占13%和11% [10] - 投资地域分布上，中国内地项目占比62%，香港本地占34% [10] - 投资阶段分布方面，增长期企业获配69%的资金，成熟期与早期企业分别占21%和10% [10] - 公司强调其“引资效应”：每投资1港元，可带动超过6港元的市场长期资金跟投 [11] - 在已投资项目中，有10余家企业已于2024年提交或计划提交在港上市申请，其中5家在上市前已成为独角兽企业 [11] 具体投资案例与合作 - 隐山资本（普洛斯旗下）获得港投公司委托管理3亿港元基金，聚焦现代物流、数智供应链、新能源及物流科技 [7] - CMC资本与港投公司共同创立“CMC AI创意基金”，并联合领投了中国最大多模态模型与创作社区LiblibAI的B轮融资 [7] - 晨壹基金已在香港进行业务布局，其管理合伙人张勇（阿里巴巴集团前董事会主席）于2024年8月获委任港交所中国业务咨询委员会成员 [7] - 公司投资组合中的两间已上市企业取得了“2至3位数”的内部回报率（IRR），主要增长动力来自生物科技公司 [11]

内地创投机构赴港战略行动概述 - 内地创投机构正进行一场以"跨过香江"为代号的战略行动，目标直指南方，旨在找寻更广阔的资金来源与多元化的投资机遇 [1] - 具体行动包括成立战略基金、筹备香港办公室、以及多家VC/PE公司成功拿下香港4类、9类牌照 [1] - 内地私募创投机构走向海外被视为资本市场国际化的重要驱动力，有助于拓展全球业务布局、优化资产配置结构，并提升中国资管品牌的全球影响力 [1] 新设立的香港相关基金 - CMC资本与香港投资管理有限公司共同创立"CMC AI创意基金"，并作为联合领投方参与了LiblibAI的B轮融资，本轮融资总额达1.3亿美元，是今年以来AI应用赛道最大的一笔融资 [2] - "CMC AI创意基金"聚焦生成式人工智能在创意产业的应用与创新，依托香港国际化数据环境及政策优势，助力香港建设亚洲GenAI创新枢纽 [2] - 香港科技大学、港投公司与戈壁创投成立全新战略基金Gobi-RIF，重点培育由香港科技大学孵化的早期初创企业，旨在促进前沿学术研究产业化 [3] - Gobi-RIF基金期限为7-8年，将加快生物科技、工业4.0、人工智能与机器人及金融科技四大重点领域的科研成果商业化进程，目标投资15家至20家初创公司，目前已投资3家 [4] 创投机构获取香港牌照情况 - 博华资本于9月份成功获香港证监会批准，取得第4类（就证券提供意见）及第9类（提供资产管理）牌照，标志着其在国际化金融服务领域实现关键突破 [4] - 江远投资亦于近期成功获批第4类及第9类牌照，以进一步提升基金管理与运营的国际化能力 [5] - 香港证监会网站显示，9月份绿洲资本、XVC等多家私募创投机构也拿到了香港4类牌照和9类牌照 [6] - 多家创投机构的香港办公室正在筹备中，例如专注早期科创投资的中科创星正规划在港设点 [6] 赴港战略的驱动因素 - 从资金端看，香港近两年出台了一系列利好政策，募资环境被寄予较高期待 [6] - 从投资端看，不少香港本地基金对投向要求比较宽松，给予了财务运作更多空间 [6] - 二级市场行情向好为一级市场注入信心，截至10月末，恒生指数、恒生科技指数今年以来的涨幅均为30%左右，使得一级机构的退出通道显得比较明朗 [7] - 香港对科创产业的扶持力度正在不断抬升，最新施政报告阐述了建设国际创新科技中心的多方面举措，包括完善创科建设策略布局、加速新型工业化发展等 [8] 赴港战略的目标与展望 - 通过引入耐心资本专项基金，旨在撬动包括主权基金在内的长线资金，为科技项目提供更长周期的支持 [4] - 促进产学研深度融合，利用香港多所世界一流大学的资源，推动更多实验室技术走向市场 [4] - 连接国际资源，利用香港市场的国际化优势，帮助被投企业对接全球市场和技术资源 [4] - CMC资本希望以资本赋能产业，以科技反哺金融，培育具有新经济增长引擎作用的企业，同时在香港形成国际科创企业集聚效应 [3]

基金设立与合作 - CMC资本与香港投资管理有限公司（港投公司）共同创立"CMC AI创意基金"，并作为联合领投方参与LiblibAI的1.3亿美元B轮融资 [1] - 该基金聚焦生成式人工智能在创意产业的应用与创新，依托香港国际化数据环境、成熟文创基础及政策优势 [3] - 合作整合了双方在产业资源、技术人才、政策区位与资本运作的互补优势，是市场化投资机构与政府战略平台的深度融合 [3] 投资方背景与战略 - 港投公司由香港特区政府全资拥有，是践行"耐心资本"定位的投资平台，已投资超过130个项目，明确聚焦硬科技、生命科技及新能源和绿色科技三大核心赛道 [3] - CMC资本过去10年在泛文化、互联网科技、新消费广泛布局，近年来拓展到企业数字化、无人驾驶与智能车、新能源、新材料、产业智能化、AIGC等前沿科技投资领域 [4] - CMC资本的兄弟企业华人文化集团公司构建了遍及多个领域的头部内容集群和综合协同生态，为AI技术与内容产业的结合提供丰富应用场景与商业化路径 [4] 被投公司LiblibAI分析 - LiblibAI是中国最大的多模态模型与创作社区，平台整合了图像、视频、3D、LoRA训练等多模态能力，覆盖从灵感生成到动态视频制作的完整AI工作流 [5] - 平台孵化了超过2000万AI创作者，包括插画、摄影、电商、海报、IP等专业视觉场景 [5] - 2025年10月发布2.0版本，将"聚合工具"升级为"AI专业创作工作室"，强化视频生成能力，支持多模型生成与专业级特效模板 [6] 行业趋势与投资意义 - 本轮1.3亿美元融资是今年迄今为止AI应用赛道最大的一笔融资，标志着AI投资热点正从底层模型转向应用层 [1] - 生成式AI技术为创意产业带来效率跃升、体验焕新、生产关系重构的三重机遇，技术正从实验室走向商业化应用 [7] - CMC资本旨在通过系统性投入，构建"技术+场景+生态"的完整闭环，支持高潜力团队实现规模化商业落地 [7] 未来展望与战略延伸 - 未来基金将持续关注生成式AI软件、AI硬件、AI赋能出海等方向，系统性推动技术、场景与生态的深度融合 [8] - 对港投公司而言，基金扮演着"探路者"与"连接器"的角色，旨在在文化创意产业中率先打造AI应用的成功案例与商业样板 [8] - 此次合作进一步强化了CMC资本在科技投资领域的战略纵深，彰显其作为中国创新经济支持者的长期承诺 [8]

基金设立与合作 - CMC资本与香港投资管理有限公司共同创立"CMC AI创意基金"并联合领投LiblibAI的B轮融资[2] - 本轮融资总额达1.3亿美元，是今年迄今为止AI应用赛道最大的一笔融资[2] - 合作整合了双方在产业资源、技术人才、政策区位与资本运作的互补优势，是市场化投资机构与政府战略平台的深度融合[5] 基金战略定位 - "CMC AI创意基金"聚焦生成式人工智能在创意产业的应用与创新[4] - 基金依托香港国际化数据环境、成熟文创基础及政策优势，助力香港建设亚洲GenAI创新枢纽[4] - 港投公司是践行"耐心资本"定位的投资平台，已投资超过130个项目，明确聚焦硬科技、生命科技及新能源和绿色科技三大核心赛道[5] 投资标的LiblibAI - LiblibAI是中国最大的多模态模型与创作社区，平台整合了图像、视频、3D、LoRA训练等多模态能力[7][8] - 平台孵化了超过2000万AI创作者，覆盖从灵感生成到动态视频制作的完整AI工作流[8] - 2025年10月发布2.0版本，将"聚合工具"升级为"AI专业创作工作室"，强化视频生成能力[9] 投资逻辑与行业趋势 - AI投资热点正从底层模型转向应用层[2] - 生成式AI技术为创意产业带来效率跃升、体验焕新、生产关系重构的三重机遇[11] - CMC资本旨在通过系统性投入，构建"技术+场景+生态"的完整闭环，支持高潜力团队实现规模化商业落地[11] 未来展望与战略意义 - 未来将持续关注生成式AI软件、AI硬件、AI赋能出海等方向，系统性推动技术、场景与生态的深度融合[12] - 基金旨在形成示范效应，助力港投公司吸引更多相关领域的全球企业与人才，尤其是年青人才[12] - CMC资本通过在新能AI与AI两大硬科技领域的系统性布局，彰显其作为中国创新经济支持者的长期承诺[12]

融资事件概述 - CMC资本与香港投资管理有限公司共同创立CMC AI创意基金并联合领投LiblibAI的B轮融资 本轮融资总额达1.3亿美元 是今年AI应用赛道最大的一笔融资 [1] - 本轮融资标志着AI投资热点正从底层模型转向应用层 [1] 基金战略定位 - CMC AI创意基金聚焦生成式人工智能在创意产业的应用与创新 依托香港国际化数据环境 成熟文创基础及政策优势 助力香港建设亚洲GenAI创新枢纽 [3] - 基金整合双方在产业资源 技术人才 政策区位与资本运作的互补优势 是市场化投资机构与政府战略平台的深度融合 [3] - 港投公司由香港特区政府全资拥有 践行耐心资本定位 已投资超过130个项目 聚焦硬科技 生命科技及新能源三大核心赛道 人工智能是其重点布局领域 [3] 投资方背景与资源 - CMC资本过去10年布局泛文化 互联网科技 新消费等领域 近年拓展至企业数字化 无人驾驶 AIGC等前沿科技 [4] - 其兄弟企业华人文化集团公司构建了影视 游戏 体育等领域的头部内容集群 为AI技术与内容产业结合提供丰富应用场景 [4] - CMC资本创始管理合伙人认为香港拥有国际化资本市场 AI高校人才 多元内容创意产业底蕴 能充分发挥与大湾区协同优势 具备成为亚洲GenAI应用中心的潜力 [4] - 港投公司行政总裁表示LiblibAI以工具加社区模式将生成式AI融入创意产业实际场景 是AI与文化创意交叉领域的典范项目 [4] 被投企业分析 - LiblibAI成立于2023年底 是中国最大的多模态模型与创作社区 平台整合图像 视频 3D等多模态能力 覆盖完整AI工作流 孵化了超过2000万AI创作者 [5] - 平台通过模型轻量级训练与创作者激励机制 形成模型-场景-创作者共创生态 2025年10月发布2.0版本 强化视频生成能力 支持多模型生成与专业级特效模板 [5] 行业趋势与投资逻辑 - 生成式AI技术为创意产业带来效率跃升 体验焕新 生产关系重构的三重机遇 CMC资本捕捉到该技术对内容创作 媒体娱乐等传统领域的重塑潜力 [7] - 基金设立旨在构建技术加场景加生态的完整闭环 支持高潜力团队实现规模化商业落地 进一步强化在科技投资领域的战略纵深 [7] - 基金未来将持续关注生成式AI软件 AI硬件 AI赋能出海等方向 推动技术 场景与生态的深度融合 [8]

融资事件概述 - CMC资本与香港投资管理有限公司共同创立"CMC AI创意基金"，并作为联合领投方参与了中国最大多模态模型与创作社区LiblibAI的B轮融资 [1] - 本轮融资总额达1.3亿美元，是今年迄今为止AI应用赛道最大的一笔融资 [1] - 此轮融资标志着AI投资热点正从底层模型转向应用层 [1] CMC AI创意基金 - 基金聚焦生成式人工智能在创意产业的应用与创新 [3] - 基金依托香港国际化数据环境、成熟文创基础及香港本土及大湾区政策优势，助力香港建设亚洲GenAI创新枢纽 [3] - CMC资本与港投公司的合作整合了双方在产业资源、技术人才、政策区位与资本运作的互补优势 [3] - 基金未来将持续关注生成式AI软件、AI硬件、AI赋能出海等方向 [6] 投资方背景与战略 - 香港投资管理有限公司由香港特区政府设立并全资拥有，是践行"耐心资本"定位的投资平台 [3] - 港投公司已投资超过130个项目，明确聚焦硬科技、生命科技及新能源和绿色科技三大核心赛道 [3] - CMC资本过去10年在泛文化、互联网科技、新消费广泛布局，近年来逐步拓展到企业数字化、无人驾驶与智能车、新能源、新材料、产业智能化、AIGC等前沿科技投资领域 [4] - CMC资本的兄弟企业"华人文化集团公司"构建了遍及多个领域的头部内容集群和综合协同生态，为AI技术与内容产业的结合提供了丰富的应用场景 [4] 被投公司LiblibAI分析 - LiblibAI是中国最大的多模态模型与创作社区，平台整合了图像、视频、3D、LoRA训练等多模态能力 [4] - 平台覆盖从灵感生成、视觉设计到动态视频制作的完整AI工作流，孵化了超过2000万AI创作者 [4] - 在AI基础模型逐渐趋同的背景下，LiblibAI凭借"工具集成+社区生态"的战略路径脱颖而出 [5] - 2025年10月，LiblibAI发布2.0版本，将"聚合工具"升级为"AI专业创作工作室"，强化视频生成能力 [5] 行业趋势与战略意义 - 生成式AI技术正经历革命性突破，其多模态内容生成能力为创意产业带来效率跃升、体验焕新、生产关系重构的三重机遇 [5] - 随着生成式AI技术从实验室走向商业化应用，该技术对内容创作、媒体娱乐等传统领域具有重塑潜力 [5] - 此次合作旨在通过系统性投入，构建"技术+场景+生态"的完整闭环，支持高潜力团队实现规模化商业落地 [5] - 基金合作旨在形成示范效应，助力吸引更多相关领域的全球企业与人才，尤其是年青人才 [6]