Chat4Data - 基于AI的Chrome插件，简化网页数据抓取过程，目标用户为非技术背景的创业者、研究人员和内容创作者 [3] - 核心功能包括聊天式工作流、自动处理分页和无限滚动，兼容性强 [3] - 数据表现：716个Upvote，102条comment [4] Embedded iPaaS from Albato - 为SaaS产品提供800+白标集成与AI自动化能力的嵌入式iPaaS平台 [5] - 核心功能包括白标集成、预置自动化模板和AI集成功能，全新管理后台 [8] - 数据表现：674个Upvote，107条comment [9] Cursor 1.0 - AI驱动的代码编辑器，提升开发者生产力和代码质量 [12] - 核心功能包括自动化代码审查、代码记忆功能、一键MCP安装和Jupyter Notebook支持 [12] - 数据表现：660个Upvote，18条comment [13] SocLeads 2.0 - 多平台、无代码操作的社交媒体邮箱抓取与获客工具 [17] - 核心功能包括多平台一站式邮箱抓取、关键词和粉丝精准定位，邮件跳出率低于3% [17] - 数据表现：577个Upvote，56条comment [18] Socialprofiler - 基于公开社交数据的智能画像工具，帮助用户洞察他人兴趣与潜在风险 [21] - 核心功能包括跨平台生成兴趣画像、智能识别敏感兴趣，利用图谱算法和LLM技术 [21] - 数据表现：640个Upvote，74条comment [22] Thiings - 免费、可商用的AI生成3D图标库，目标用户为设计师、开发者和内容创作者 [25] - 核心功能包括1900+免费AI生成3D图标、自定义图标生成，支持整套下载 [25] - 数据表现：525个Upvote，73条comment [26] Long - 无门槛、去中心化的早期创业项目众筹与支持平台 [30] - 核心功能包括无需审批、即时获资，支持者参与项目传播和社区建设 [30] - 数据表现：556个Upvote，57条comment [31] VidAU - AI视频广告生成平台，目标用户为电商商家和营销从业者 [33] - 核心功能包括AI驱动的广告模板、内置虚拟形象和素材库，全流程无需手动编辑 [33] - 数据表现：571个Upvote，63条comment [35] Wispr Flow for iOS - 全场景语音输入与智能文本生成工具，目标用户为职场人士、内容创作者和学生 [38] - 核心功能包括全App无缝语音输入、实时自动纠错与智能编辑，隐私模式 [39] - 数据表现：534个Upvote，73条comment [40] Knowledge - 个体级销售智能平台，帮助销售团队精准识别高意向客户 [42] - 核心功能包括行为数据和心理学分析、个性化沟通建议，优化销售流程 [42] - 数据表现：505个Upvote，47条comment [43]

核心观点 - 六七月份处于“关税谈判期、经济观察期、存量政策落地期、增量政策酝酿期”，短期关注关税谈判，新一轮中美会谈或带来短期“决断”，但我国扩张性政策基调不变 [5] - 美国 5 月就业韧性强，未来 2 个月关注贸易协议达成和“大美丽法案”通过情况，将影响对美国经济前景判断 [6] - 市场下行空间有限，日线和周线级别上涨将持续，牛市刚起步且是普涨格局，投资者可逆势布局 [6] - 中国创新药前景广阔，永赢医药创新智选基金有较高投资价值 [10][12] - 利率下行驱动力是实体回报率下降，有望再创新低，新一波下行或从 6 月中下旬开始 [15] - 多家银行宣布分红派息，今年派息日期前置，部分银行分红比例提升，上市银行平均股息率 4.14%，中长期有配置价值 [21][22] - 煤价止跌需政策调控，当前煤价调整近 4 年，部分产能亏损，关注政策及相关煤炭企业 [24][28] - 华润万象生活资源壁垒与运营赋能强，业绩有望增长，首次覆盖给予“买入”评级 [31][34] - 海能技术全产业链布局有竞争优势，业绩恢复显著，首次覆盖给予“买入”评级 [35][36] - 安源煤业江钨入主驱动转型，稀缺小金属资源赋能价值重估，首次覆盖给予“买入”评级 [36][40] - 国科微并购中芯宁波有望实现协同效应，提升服务能力，看好边缘 AI 布局，维持“买入”评级 [42][43] - 豪能股份前瞻布局机器人减速器，差速器和同步器业务有望成长，首次覆盖给予“买入”评级 [45][48] - 光伏多晶硅料价格企稳，风电、氢能、储能、新能源车有新进展，关注相关领域 [49] - 焦煤期货超跌反弹，未来关注煤矿减产、进口扰动和政策刺激，推荐相关煤炭企业 [49][50] - 传媒板块本周上涨，看好 AI 应用、IP 变现及并购重组，关注相关标的 [53] - 建材传统淡季预计不淡，推荐消费建材、水泥、玻纤等相关企业 [55] - 迎峰度夏提振电力需求，关注火电、绿电、水核相关标的 [56] - Lululemon 营收增长，推荐纺织服饰各板块相关企业 [59][60] - 博通和 Ciena 财报显示网络在 AI 发展中重要，推荐算力产业链相关企业 [62] - “关税缓和+就业放缓”预期释放，看好金属价格反弹，不同金属情况有别 [65] - 啤酒饮料旺季，关注白酒和大众品相关企业 [66] - 5 月核心城市二手房成交规模回落，维持行业“增持”评级，推荐相关房地产企业 [70] - 金融属性驱动部分金属价格补涨 [71] - 三峡水运新通道项目启动，推荐建筑装饰相关受益企业 [72] - AI 产业持续精彩，关注算力、Agent 等领域 [77] - 印度 5 月火电需求不及预期，推荐相关煤炭企业 [77][78] - 北美 CSP 加速自研 ASIC 布局，相关芯片有望放量 [80] - 5 月产能小幅增长，降重稳产利于猪价稳定，关注生猪养殖相关企业 [82] - 看好 2025 年 REITs 市场升温，投资需择时，关注相关资产 [84] - 生态经济价值加速释放，关注环保资源化和水务等领域企业 [87] - 创新药牛市底层逻辑扎实，推荐四条投资主线，关注 PD1 plus 逻辑和相关会议投资机会 [88][89][90] - 孩子王收购丝域实业有望协同，维持“买入”评级 [91][92] - 海光信息换股吸收合并中科曙光，维持“买入”评级 [93] - 天山铝业电解铝产能增加，盈利能力增强 [94] - 燕京啤酒践行变革，U8 系列势能强，维持“买入”评级 [95] 宏观 - 六七月份是“四期叠加”，短期关注关税谈判，中美 6 月 9 日召开第二轮经贸会谈，新一轮会谈或带来短期“决断”，我国扩张性政策基调不变 [5] - 美国 5 月就业韧性强，数据公布后美联储降息预期小幅下修，未来 2 个月关注贸易协议和“大美丽法案”情况 [6] 金融工程 - 本周大盘震荡上行，上证指数全周收涨 1.13%，通信确认日线级别上涨，市场下行空间有限，日线和周线级别上涨将持续，牛市刚起步且是普涨格局 [6] - 创新药前景广阔，中国从进口国向出口国转变，大批企业走向商业化，政策扶持出海，国产新药价值有望兑现 [10][11] - 永赢医药创新智选基金成立于 2022 年 11 月 22 日，由储可凡和单林管理，左侧布局，核心重仓股超额显著，历史业绩优异，选股能力强 [12] 固定收益 - 利率下行驱动力是实体回报率下降，负债和金融机构收益下降，资产供需和央行流动性呵护是短期变量，利率有望再创新低 [15] - 跨月后资金价格下行，央行公开市场业务净回笼资金，月初买断式逆回购缓解银行负债压力，存单净融资下降，银行间杠杆率上升 [15] - 6 月 5 日央行宣布 6 月 6 日开展 10000 亿元买断式逆回购，稳定市场预期，资金宽松，债市调整压力有限，短端配置价值抬升 [17][18][20] 银行 - 截至 2025 年 6 月 6 日，11 家银行年末分红已实施完毕，6 家即将实施，部分银行全年分红比例提升，上市银行平均股息率 4.14% [21][22] 能源 - 复盘三轮煤价探底，发现煤价止跌需政策调控，当前煤价调整近 4 年，部分产能亏损，关注政策及相关煤炭企业 [24][28] - 迎峰度夏或提振电力需求，煤价下跌提升火电度电盈利能力，开展新型电力系统试点解决新能源消纳问题，推荐火电、绿电、水核相关标的 [56] 房地产 - 华润万象生活管理规模居行业前列，购物中心经营表现优异，预计 2025 - 2027 年营收和归母净利润增长，首次覆盖给予“买入”评级 [31][34] - 5 月核心城市二手房成交规模回落，维持行业“增持”评级，推荐基本面 alpha 公司、地方国企等相关企业 [70] - 看好 2025 年 REITs 市场升温，投资需择时，关注弱周期资产和强周期板块相关资产 [84] 环保 - 海能技术全产业链布局，产品自产化率和毛利率高，2024 年营收 3.1 亿元，2025Q1 营收增长，业绩恢复显著，首次覆盖给予“买入”评级 [35][36] - 生态文化建设和横向生态保护补偿机制政策利好环保产业，关注资源化、水务与水处理、环境监测领域企业 [87] 电子 - 国科微拟购买中芯宁波 94.366%股权，构建“数字芯片设计+模拟芯片制造”体系，提升服务能力，看好边缘 AI 布局，维持“买入”评级 [42][43] - 北美 CSP 加速自研 ASIC 布局，相关芯片有望放量，2023 - 2028 年定制加速计算芯片市场规模 CAGR 为 45% [80] 汽车 - 豪能股份深耕传动系统零部件，前瞻布局机器人减速器，差速器和同步器业务有望成长，预计 25 - 27 年归母净利润增长，首次覆盖给予“买入”评级 [45][48] 电力设备 - 光伏多晶硅料价格企稳，英国第七轮海风 CfD 即将启动，氢能项目开工，储能系统投标均价有范围，宁德时代锂金属电池研究有成果 [49] 煤炭 - 焦煤期货超跌反弹，未来关注煤矿减产、进口扰动和政策刺激，推荐相关煤炭企业 [49][50] - 印度 5 月火电需求不及预期，全球能源价格有变动，推荐相关煤炭企业 [77][78] 传媒 - 本周传媒板块上涨，2025 年看好 AI 应用、IP 变现及并购重组，关注资源整合、AI、游戏等领域相关标的 [53] 建筑材料 - 建材传统淡季预计不淡，消费建材推荐北新建材等，水泥关注海螺水泥等，玻纤推荐中国巨石等，其他建材推荐濮耐股份等 [55] 纺织服饰 - Lululemon 营收和中国业务营收增长，推荐运动鞋服、品牌服饰、家纺、服饰制造、黄金珠宝各板块相关企业 [59][60][61] 通信 - 博通和 Ciena 财报显示网络在 AI 发展中重要，推荐算力产业链相关企业，关注光通信、铜链接等领域企业 [62][63] 有色金属 - “关税缓和+就业放缓”预期释放，看好金属价格反弹，不同金属情况有别，天山铝业电解铝产能增加，盈利能力增强 [65][94] 食品饮料 - 啤酒饮料旺季，关注白酒优势龙头、红利延续、强势复苏三条主线企业，以及大众品高成长与强复苏两条主线企业 [66] - 燕京啤酒践行变革，U8 系列势能强，预计 2025 - 2027 年归母净利润增长，维持“买入”评级 [95] 钢铁 - 金融属性驱动部分金属价格补涨 [71] 建筑装饰 - 三峡水运新通道项目启动，推荐建筑央国企、岩土工程龙头、民爆和水泥企业等相关受益企业 [72] 计算机 - AI 产业持续精彩，海内外大模型迭代，建议关注算力、Agent 等领域 [77] - 海光信息与中科曙光筹划换股吸收合并，预计 2025 - 2027 年收入和归母净利润增长，维持“买入”评级 [93] 农林牧渔 - 5 月产能小幅增长，降重稳产利于猪价稳定，供需两弱仍对猪价乐观，关注生猪养殖相关企业 [82] 商贸零售 - 孩子王收购丝域实业有望协同，预计 2025 - 2027 年营业收入和归母净利润增长，维持“买入”评级 [91][92]

报告行业投资评级 - 增持（维持） [5] 报告的核心观点 - 本周（6.3 - 6.6）中信一级传媒板块上涨 2.52%，在游戏板块及 AI 主题带动下上涨 [1][10] - 2025 年传媒弹性方向看好 AI 应用、IP 变现及并购重组，AI 应用聚焦新应用映射投资及部分较成熟应用数据跟踪，重点关注多模态产业方向；IP 变现聚焦有 IP 优势及全产业链潜力公司，潮流玩具、影视内容等方向有机会；并购重组重点关注国企方向 [1] 根据相关目录分别进行总结 投资聚焦 行情概览 - 本周传媒板块上涨 2.52%，涨跌幅前三板块为通信（5.06%）、有色金属（3.79%）、电子（3.58%）；后三板块为交通运输（ - 0.56%）、食品饮料（ - 0.65%）、家电（ - 1.75%） [10] - 传媒板块本周涨幅前五为歌华有线（16.4%）、湖北广电（15.5%）、盛讯达（13.6%）、大晟文化（13.1%）、巨人网络（10.5%）；跌幅前五为三六五网（ - 3.9%）、广西广电（ - 5.2%）、广博股份（ - 7.3%）、时代出版（ - 8.4%）、元隆雅图（ - 8.9%） [12] - 教育&人服板块本周涨幅前五为天立国际控股（15.4%）、华夏视听教育（12.6%）、好未来（8.0%）、思考乐教育（6.9%）、凯文教育（5.8%）；跌幅前五为中国科培（ - 2.9%）、有道（ - 3.0%）、希望教育（ - 4.6%）、科锐国际（ - 5.4%）、人瑞人才（ - 8.0%） [13] - 重点港股&中概股上市公司一周走势为泡泡玛特（11.1%）、快手（10.9%）、猫眼娱乐（5.4%）、爱奇艺（5.6%）、腾讯控股（3.4%）、心动公司（10.4%）、网易 - S（4.4%）、哔哩哔哩（2.5%）、阅文集团（8.6%）、腾讯音乐（6.7%） [13] 本周子板块观点 - 资源整合预期关注中视传媒、国新文化等 [16] - AI 关注荣信文化、奥飞娱乐等 [16] - 游戏建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络等，关注完美世界、ST 华通等 [16] - 国企关注慈文传媒、皖新传媒等 [16] - 教育关注学大教育等 [16] - 港股关注阿里巴巴、腾讯控股等 [16] 重点事件回顾 AIGC - 6 月 5 日谷歌发布 Gemini 2.5 Pro 模型，在多领域能力卓越，Elo 分数达 1470 分，引入“思考预算”功能，输出价格为 o3 四分之一 [2][18] - 6 月 5 日 Cursor 1.0 正式发布，有自动代码审查工具 BugBot 等多项重磅功能 [2][18] - 6 月 5 日 Luma AI 推出 AI 视频模型玩法 Modify Video，提升视频创作自由度，最新融资金额达 9000 万美元 [3][18] 子板块数据跟踪 游戏 - 近期热门可预约游戏有《问鼎三国 - 策略国战手游》等 [19] 院线 - 内地电影市场周总票房（5.31 - 6.6）约 5.15 亿元，票房前三为《碟中谍 8》（2.18 亿）、《时间之子》（0.73 亿）、《哆啦 A 梦：大雄的绘画奇遇记》（0.66 亿） [20] 影视视频 - 2025 年 5 月 31 日至 6 月 6 日全平台剧集收视播放量前三为《藏海传》（热度 84.7）、《折腰》（热度 82.4）、《陷入我们的热恋》（热度 79.6） [23] - 同期全平台综艺收视播放量前三为《哈哈哈哈哈第五季》（热度 79.7）、《无限超越班第三季》（热度 79.1）、《这是我的西游》（热度 74.5） [23]

ChatGPT更新 - 新增连接器功能，可访问企业和个人数据源如Outlook、Teams、Google Drive等 [1] - 推出录音模式，支持自动转录、提取关键点、带时间戳查询，首先向macOS的Team用户开放 [1] - 调整定价策略，为Enterprise和Team工作区增加信用点，现有用户将能完全访问最新模型功能 [1] Cursor 1.0发布 - 推出BugBot自动代码审查工具，可自动找出潜在bug并提供修复建议 [2] - 后台智能体功能向所有用户开放，支持Jupyter Notebook深度集成，提升科研和数据科学任务效率 [2] - 新增记忆功能可记住对话关键信息，一键安装MCP服务器，优化聊天体验支持直接渲染Mermaid图表和Markdown表格 [2] Luma推出Modify Video - 推出"Modify Video"功能，能在保留原视频动作和运镜的同时，完全改变场景、角色和环境 [3] - 支持视频动捕、风格迁移和单元素编辑三种操作，可精确控制只编辑想要的元素而不篡改原动作 [3] - 官方测评显示Luma在观看愉悦度、结构相似度、运动轨迹跟随等多个维度上均超越同行Runway V2V [3] Bland TTS声音克隆技术 - 推出突破性声音克隆技术，仅需3-6个语音样本即可完美复制说话风格，并能根据文本内容自动调整情感表达 [4] - 采用大语言模型直接预测"音频Token"，实现语音风格控制、音效生成、语音混合和情绪理解四大核心功能 [5] - 已广泛应用于创作者配音、开发者API集成和企业客户服务，未来将开启超个性化语音助手、语言学习革命等可能性 [5] Firecrawl推出search API - 发布v1.10.0版本，推出Search MCP，实现一键网页搜索与内容抓取功能 [6] - 支持多种输出格式和搜索参数自定义，Python/Node.js SDK全面支持这些新功能 [6] - 增强功能包括自动代理抓取、Redis分离、并发日志接口、元数据提取增强，并修复了子域名处理等问题提升稳定性 [6] 上海AILab推出VeBrain框架 - 提出VeBrain通用具身智能大脑框架，集成视觉感知、空间推理和机器人控制能力 [7] - 将机器人控制转化为MLLM常规2D空间文本任务，并通过"机器人适配器"实现从文本决策到真实动作的精准映射 [7] - 在13个多模态基准测试中超越GPT-4o和Qwen2.5-VL，在机器人控制任务上比现有模型提升50%成功率，构建了60万条指令的VeBrain-600k高质量数据集 [7] DeepMind研究观点 - 揭示智能体策略中包含准确模拟环境的全部信息，且可通过算法从策略中提取世界模型 [8] - 研究表明实现AGI不存在无模型捷径，提升性能和通用性必须学习更精确的世界模型 [9] Karpathy新观点 - 提出基于复杂UI界面、缺乏脚本支持、使用不透明二进制格式的软件产品将面临被淘汰风险 [10] - 将软件按风险等级分类：Adobe产品、DAWs等专业软件处于高风险区，Blender、Unity位于中高风险区，Excel居中低风险区，VS Code、Figma等基于文本的工具处于低风险区 [10] 李飞飞对话a16z - 认为LLM只是"有损压缩"的认知方式，世界模型才是AI真正重要的发展方向 [11] - 创办World Labs旨在开发具备"空间智能"的AI系统，认为技术已达临界点，如NeRF等三维视觉建模技术的突破让世界模型构建成为可能 [11] - 世界模型的应用远超机器人，将使AI不仅能"看懂"三维世界，还能"生成"并"操作"虚拟空间，为设计、创作与模拟实验开辟全新维度 [11]

Cursor 1.0版本核心功能升级 - Cursor 1.0版本正式发布，标志着该AI驱动的代码编辑器从"辅助工具"进化为具备审查、记忆与协作能力的智能编程平台 [1][2] - 新版本引入多项重磅功能，包括自动代码审查助手BugBot、Jupyter Notebook原生支持、项目级AI记忆功能等 [2] - 该版本被视为从"AI助手"向"AI编程操作系统"迈进的重要一步 [19] 自动代码审查功能BugBot - BugBot可自动审查GitHub上的Pull Request，识别潜在Bug并自动发表评论 [5] - 开发者可点击"Fix in Cursor"一键跳回编辑器，由AI预填修改建议 [5] - 该功能需手动启用并提供7天免费试用，适合提升代码质量和协作效率的开发团队 [6] Background Agent功能开放 - 远程编码助手Background Agent结束早期测试，向所有用户全面开放 [8] - 用户可通过聊天窗口云朵图标或快捷键Cmd/Ctrl+E立即启用该功能 [9] - 官方承诺很快将为隐私模式用户提供启用方式 [10] Jupyter Notebook深度集成 - Cursor 1.0的Agent可直接在Jupyter Notebooks中实现更改 [11] - 支持多单元格编辑，显著提升处理研究和数据科学任务的效率 [14] - 该功能首先支持Sonnet系列模型 [14] 项目级AI记忆功能 - 首次引入Memories功能，可在项目级别存储对话中的知识点与上下文信息 [13] - 记忆内容可在未来自动调用，每个项目的记忆可在Settings中管理 [13] - 该功能目前处于Beta阶段，需通过Settings→Rules启用 [13] MCP一键安装与扩展能力 - 开发者可通过一键安装方式快速部署MCP服务，支持OAuth授权登录 [16] - 官方提供推荐MCP服务列表，方便用户快速接入 [16] - MCP开发者可在文档中添加"Add to Cursor"按钮以扩大服务接入量 [17] 用户体验优化 - 聊天对话中可直接查看Mermaid图表和Markdown表格等可视化内容 [18] - 设置页和仪表盘全新优化，可查看个人或团队使用情况统计 [18] - 支持按模型与工具维度分析数据，并可更新显示名称等信息 [18]

Cursor 1.0发布与BugBot功能 - Cursor 1.0版本发布，引入BugBot功能，该功能可自动审查用户的PR（Pull Requests）并捕获潜在错误和问题 [1] - 当BugBot发现问题时，会在GitHub的PR中留下评论，并提供"在Cursor中修复"（Fix in Cursor）按钮 [1] - 点击修复按钮后，开发者可直接跳转回Cursor编辑器，查看预先填充好的修复建议，快速解决问题 [1] - 用户可通过官方BugBot文档完成相关设置 [1]