核心观点 - 蔚来为ET9与全新ES8车型推送Cedar雪松1.3.5版本软件更新，主要涵盖智能座舱、NOMI和驾乘体验三大板块的体验升级 [1] 智能座舱与地图功能 - 新增“巡航红绿灯显示”功能，在非导航状态下地图界面可显示邻近多个路口的红绿灯状态及倒计时，以预判通行节奏，提升安全性与降低能耗 [3] - 该红绿灯信息服务由高德地图提供，覆盖范围及准确度取决于高德预判 [3] NOMI车载助手与数字钥匙 - NOMI新增支持四款AI帽子，包括糯尔摩斯、饶蛇、领航车手、冠军车手，每顶帽子对应一段特别经历并解锁专属登场秀、应答语、趣味表情和特别技能 [5] - 优化iPhone数字钥匙功能，开通UWB数字钥匙的iPhone在电量耗尽关机后数小时内，仍可使用无感解闭锁和启动功能，无需刷NFC [5] - 新增迎宾提示音开关，用户可通过车机设置自由开启或关闭默认开启的迎宾音效 [5] 驾乘体验优化 - 针对ET9新增天行全主动悬架弹跳脱困功能，在15km/h以下速度激活，悬架通过快速调节车身高度的上下动作改变车轮抓地力，配合动力协同控制，辅助车辆在沙地、泥地等场景脱困 [5] - 新增“后排防晕车模式”，开启后屏幕边缘显示随车辆姿态变化的圆点动效，通过降低感知冲突来缓解乘客眩晕感 [5]

软件版本更新概览 - 蔚来向用户推送"Cedar 雪松1.3.5"版本更新 [1] - 更新为ET9和全新ES8车型带来智能座舱、NOMI、驾乘体验三大板块升级 [1] 智能座舱与地图功能升级 - 新增"巡航红绿灯显示"功能，在非导航状态下地图界面可显示邻近路口红绿灯状态和倒计时 [1] - 该功能旨在帮助用户预判通行节奏，无需紧盯路口 [1] NOMI语音助手新功能 - NOMI支持四款AI帽子，通过刷智能芯片解锁专属登场秀、应答语和趣味表情 [1] - 这些AI帽子已在NIO Life平台上架 [1] ET9车型专属驾乘体验 - 新增"天行全主动悬架弹跳脱困"功能，专为ET9车型打造 [1] - 在时速15公里以下，悬架可快速调节车身高度以优化抓地力，配合动力协同控制帮助车辆从沙地、泥地等复杂路况脱困 [1] 后排舒适性优化 - 新增"后排防晕车模式"，开启后屏幕边缘显示随车辆姿态变化的圆点动效 [1] - 该模式通过降低感知冲突来缓解乘客的眩晕感 [1]

中国汽车市场情绪价值转型 - 汽车行业正从硬件竞赛转向情绪竞争 车辆成为移动第三空间 兼具个人情绪缓冲和家庭活动场功能 [6] - 情绪价值成为新竞争维度 涵盖情感安抚 关系连接和自我掌控等稀缺体验 [10] - 市场消费逻辑经历两次转向：功能红利（大车身 长续航 低能耗）和情绪红利（情绪稳定 关系连接） [8][10] 情绪价值驱动因素 - 时间碎片化推高私密可控空间需求 车内成为降噪重启场所 [10] - 家庭结构分化：单身/二人家庭需智能陪伴 多孩家庭需综合体验（安静 好玩 不晕） [10] - 消费理性化：用户减少关注堆料 转向为可感知 可复用 改善心境的设计付费 [10] 情绪价值四层体系 - 悦己：降噪座舱 可定制氛围 顺手交互 帮助高压节奏中喘息 [12] - 悦家：二/三排舒适度 后排屏生态 儿童/长者模式 稳定辅助驾驶 减少家庭出行内耗 [13] - 悦群：品牌社群 用户活动 功能共创 延伸为社交身份与生活方式 [14] - 悦行：补能 售后与路上服务确定性 转化里程焦虑为安全感 [14] 车企情绪价值实践 - 蔚来系统化情绪价值：NOMI陪伴交互 NIO House社群 换电/一键加电提供心理托底 [14][15] - 理想锚定家庭关系：二排C位设计 沙发/冰箱/多屏影音构成第二客厅 儿童/长者模式降低冲突 [17] - 小鹏工程化情绪：全场景语音减少误触 XNGP自然驾驶风格 消解泊车/通勤烦恼 [18] - 海外车企差异化：德系注重仪式感与精确 日系强调体贴待客 韩系营造新奢感 特斯拉赋予技术自信 [19] 情绪价值工程化实现 - 感官设计层：通过灯光 音效 气味 触感直接安抚情绪 如渐变色缓解夜间紧张 香氛同步音乐情境 [24][26] - 智能软件层：共情语音交互 模糊指令理解 辅助驾驶顺滑操作（如小鹏老司机风格 理想稳顺优先） [26] - 服务社群层：补能确定性（蔚来一键加电） 售后透明（理想上门维保） 用户共创提供归属感 [26] - 三层闭环：设计形成第一印象 软件维持日常顺滑 服务建立长期信任 [27] 全球化挑战与适应 - 中国式安抚（高频OTA 24小时补能 强社群互动）需适应海外文化差异 [29] - 欧洲偏好克制与隐私 重视辅助驾驶可靠性和车辆静谧性 警惕拟人化交互 [29] - 北美接受个性化与先锋感 东南亚/中东侧重高温高湿环境下的舒适性与耐用性 [29] - 出海需做减法：保留确定性 舒适感 信任感等跨文化共性 调低社群热闹或拟人化特性 [30]

公司动态 - 贾跃亭重新担任法拉第未来（FF）联席CEO并高调宣布回归 [1] - FF上市后贾跃亭曾因个人债务问题被迫让出CEO职位 [3] - 贾跃亭声称FF80%-90%的融资由其个人促成但未获实际控制权 [5] - 公司承诺将联席CEO股权激励收益的50%用于偿还中国债务 [5] 财务状况 - FF目前市值仅1亿美元出头需涨至160亿美元才能触发股权激励 [7] - 2024年公司净亏损达3.558亿美元 [9] - 汉福德工厂扩建依赖外部资金支持 [9] - 上市融资的10亿美元资金已被消耗殆尽但未实现量产 [3] 产品与技术 - FF拥有FF和FX双品牌战略分别定位高端和中端市场 [5] - 公司宣称具备全球顶尖的AIEV技术可实现"超级AI能力" [9] - 2023年仅交付个位数FF91车型 [7] 行业竞争 - 新能源车市场已从蓝海转为红海竞争激烈 [7] - 头部企业特斯拉/比亚迪月交付量达数十万辆级别 [7] - 二线品牌如蔚小理月交付量也达数万台规模 [7] - 行业已进入比拼实际交付能力阶段 [9] 发展前景 - 公司面临巨大市值增长压力需从1亿增至160亿美元 [7] - 量产能力严重落后于行业主流水平 [7][9] - 融资难度加大因投资人更关注实际产出能力 [9] - 双品牌战略尚未显现实际市场效果 [5]