核心观点 - 极氪9X作为一款国产豪华新能源SUV，已成为市场现象级爆款，展现出强劲的市场需求和高热度，但同时也面临因全球存储芯片短缺导致的供应链挑战和产能压力 [1][2][4] 产品市场表现与热度 - 极氪9X的Max和Ultra版交付周期已大幅缩短至2-6周，其智能主动稳定杆已完成产能爬坡 [1] - 自去年9月底上市后，极氪9X上市13分钟大定锁单破万，11月热销8121台，12月销量破万，连续两月成为50万级大型SUV市场销冠，均价超53万元，创下中国品牌大型SUV在该价位段月度销量新高 [2] - 该车型超过80%的用户来自BBA、保时捷等传统豪华品牌，用户平均拥车3台以上 [2] - 热度蔓延至海外，美国网友发起联名申请要求其在美上市，尽管未在国外上市，但已有海外粉丝加价20万元求购 [2] 产品技术与竞争力 - 极氪9X搭载了“2项中国首发、16项全球首发、4项行业第一和24项同级唯一”的技术 [3] - 基于浩瀚-S架构，拥有全球混动产品中最极致的纯电体验，以及比肩百万级豪华SUV的全地形能力 [3] - 搭载了浩瀚超级电混技术、浩瀚AI数字底盘、Thor-U芯片、智能主动稳定杆等目前行业顶尖科技 [4] - Hyper版车型采用英伟达双Thor芯片方案，单台车需要8颗行业最高规格的DDR5X存储芯片 [5] 行业普遍规律与挑战 - 行业统计显示，“现象级好车”从消费者下定到提车普遍需要经历6-12个月的等待期 [4] - 具有颠覆性创新的产品大规模上市，需要车企加大对供应链的投入，历史案例如保时捷Taycan因800V电池系统产能问题延迟交付，特斯拉Cybertruck因一体式压铸车身导致量产时间表屡次调整 [4] - 汽车产业面临全球性“缺芯”挑战，特别是存储芯片，市场研究机构TrendForce数据显示，自去年2月以来部分存储芯片价格已上涨超一倍，供应商库存周数从13-17周骤降至2-4周 [5] - AI行业与智能汽车对高端芯片的需求形成“争夺战”，AI热潮加剧了存储市场的供需缺口 [5] - 一辆搭载L3级辅助驾驶的智能电动车所需芯片数量，一般是传统汽车的10倍以上 [5] - 存储芯片供应紧张已影响部分中国高端车型，理想汽车供应链副总裁预警“2026年存储芯片满足率可能不到50%”，蔚来汽车坦言内存涨价是今年最大成本压力，并因芯片短缺为全新ES8更换了后排娱乐功能扩展芯片的技术方案 [6] 公司应对措施 - 极氪已组建全球专项团队保障供应，正在与供应链伙伴携手积极应对，尽全力提升产能 [6]

会议概况 - 中国汽车流通协会乘联分会于合肥召开2026年汽车市场研讨年会，主题为“乘势向上•联合向新” [3] - 会议深入研讨了整体市场、新能源、智能化、技术路线、主流与区域市场、二手车及皮卡市场等内容 [3] - 奇瑞汽车和蔚来汽车作为安徽省东道主对会议给予了大力支持 [4] 2025年市场回顾与2026年展望 - 2025年中国狭义乘用车累计零售2374.5万辆，同比增长3.8% [6] - 2025年新能源乘用车零售1280.9万辆，渗透率达到53.9%，标志着新能源成为市场主导力量 [6] - 2026年车市预计将进入以“结构性增长”和“高质量发展”为核心的高位平台期 [6] - 2025年行业整治“内卷式”竞争取得初步成效，价格竞争有所好转 [6][9] - 预计2026年乘用车批发量有望实现正增长 [9] 宏观经济与行业格局 - 预计2026年全年经济增速在5%左右，以内需为主导，汽车消费是内需的压舱石 [9] - 未来国内汽车市场竞争格局预计将形成合资与自主品牌的“3:7”关系 [9] - 自主品牌的大幅发展主要得益于电动化和智能化的快速转型 [9] 新能源汽车与出口 - 在世界纯电动市场中，中国占有63%的份额；在世界插电混动市场中，中国占有近80%的份额 [11] - 中国主力车企已形成较强的新能源产品先发优势 [11] - 汽车出口的主力市场正逐步转向主流非汽车制造大国 [11] - 展望2026年，新能源汽车市场预计仍会保持两位数增长 [11] 企业案例：蔚来汽车 - 蔚来汽车在2025年以蔚来、乐道、萤火虫三大品牌实现市场合围，全年交付量达32.6万辆，创历史新高 [9] - 全新蔚来ES8定位“纯电大三排SUV”，上市120天交付量便突破5万辆 [9] - 与会代表参观了蔚来先进制造新桥二工厂，该工厂车身车间装配了941台机器人，实现了连接工艺100%的自动化率 [4] 行业机构职能与活动 - 中国汽车流通协会作为行业与政府的桥梁，聚焦问题并向有关部门建言献策 [6] - 乘联分会作为行业信息交流平台，致力于提升数据质量、积极为企业发声并拓展办会思路 [7] - 会议期间举办了多场专题报告，涵盖汽车智能化、新能源技术路线、出海机会、轻型车市场等议题 [12] - 会议还召开了乘联分会理事会，强调规范和推进数据管理工作 [12]

文章核心观点 - 传统豪华品牌BBA（奔驰、宝马、奥迪）在中国市场销量大幅下滑，核心失速点在于其SUV细分市场被中国国产新势力品牌侵蚀 [1][2] - 中国高端SUV市场格局已发生根本性改变，竞争主战场从BBA主导的传统燃油车转向新势力主导的新能源汽车，竞争焦点转向“务实豪华”、技术落地和用户价值 [17][18][22] BBA销量下滑与市场格局变化 - BBA三家2025年在中国市场销量集体大幅跳水，其中奔驰年销量跌至55.19万辆，被奥迪反超 [1] - 宝马2025年销量为62.55万辆，同比下滑12%；奥迪销量为61.7万辆，同比下滑4% [2] - 销量下滑的核心原因是其主力SUV车型（如奥迪Q5L、奔驰GLC、宝马X3/X5）在30万元以上SUV市场节节败退，而小米YU7、问界M8、蔚来ES8等新势力车型正在集体冲高 [2][4] 新势力旗舰SUV升级与竞争 - 理想汽车对新一代L9进行全面升级，旨在重回巅峰，升级包括尺寸加大、底盘重构、搭载超70kWh大电池使纯电续航突破400km，并采用5C超充技术 [5][7] - 新一代理想L9采用“双芯战略”，搭载高通8797芯片和理想自研智驾芯片M100，旨在提升智能座舱和辅助驾驶体验 [7] - 蔚来推出比ES8更大的ES9，车长达5365mm，采用前180kW后340kW双电机，预计价格可能触及50万元门槛，将面对极氪9X和问界M9的竞争 [9] - 问界带来比M9更大的M9L（或问界M9非凡大师版），但目前信息有限 [9] - 高端大型SUV市场容量有限，新旗舰车型若缺乏足够差异化，可能面临“叫好不叫座”的风险 [9] 走量型“8系”新车成为新竞争焦点 - 问界M8、腾势N8L等车型的成功模式是“务实的豪华”，即延续旗舰配置但降低价格，这被证明在中国市场是有效的策略 [10] - 乐道L80定位为大五座SUV，基于乐道L90打造，取消第三排座椅，车长5.1米、轴距3.1米，并提供激光雷达选项，预计在北京车展抢先发布 [11][13] - 极氪8X定位介于极氪7X和极氪9X之间，预计价格区间在27万元至46万元，采用全栈900V高压架构、2.0T超级电混专用发动机等技术，最大功率达290kW [13] - 智己LS8作为“LS9青春版”，尺寸为5085/2000/1817(1807)mm，轴距3060mm，在保持电池容量的前提下，通过适当降低极限性能来换取更实用的纯电续航 [15] 高端SUV市场未来趋势 - 趋势一：新势力品牌与传统豪华品牌将迎来终极对决，市场将重新洗牌，竞争涵盖技术、场景、生态等全方位维度 [18][20] - 趋势二：竞争主战场转移，理想L9、问界M9等旗舰产品更多是品牌图腾，而乐道L80、极氪8X、智己LS8等“8系”新车将成为决定车企销量的主力担当 [21] - 趋势三：技术竞赛回归务实，激光雷达、城市NOA、800V超充等技术将成为中高端车型标配，竞争重点在于技术落地和解决用户实际痛点，增程车型将普遍采用更大电池以提升纯电续航 [22]

2025年“蔚小理”发展格局与销量表现 - 2025年“蔚小理”销量排名再次洗牌，小鹏汽车以42.9万辆领跑，理想汽车40.59万辆次之，蔚来32.6万辆垫底[1][2] - 小鹏汽车2025年销量同比增长126%，超额完成38万辆年度目标[2] - 理想汽车2025年销量同比下滑19.6%，未完成64万辆年度目标[2] - 蔚来汽车2025年销量同比增长47%，但未完成44万辆年度目标[1] 蔚来汽车发展路径与现状 - 公司发展路径出现分化，为打破高端定位局限，陆续发布乐道和萤火虫两个新品牌[1] - 2025年蔚来品牌交付24万辆，乐道品牌交付13万辆，萤火虫品牌交付约4万辆[1] - 公司在2025年推出全新ES8并大幅降价以提升竞争力，第四季度增长明显[1] - 公司创始人李斌对第四季度实现盈利有信心[1] 小鹏汽车发展路径与现状 - 公司凭借“智能化”品牌属性，曾在2021年销量登顶，但此后经历低谷，2023年月销量曾连续下降至几千辆[2] - 低谷期公司进行重大改革，任命王凤英为总裁，对产品规划、组合管理及销售体系进行改革[2] - 与滴滴合作的低价车型MONA03及新P7+上市后，销量开始回暖[2] - 公司目前存在销量过度依赖低价产品的问题[2] 理想汽车发展路径与现状 - 公司成立初期放弃SEV项目，全力押注增程式智能SUV理想ONE并获得市场成功[3] - 公司凭借一款车在2022年首次夺得销量冠军，并凭借L系列在2024年保持冠军位置[3] - 2024年发布的首款纯电车型MEGA及2025年上市的纯电i6销量未达预期[3] - 增程式混动市场竞争加剧，入局者增多，给公司整体销量增长带来压力[3] 行业竞争态势与挑战 - “蔚小理”面临华为、小米等跨界竞争者以及背靠传统大厂的“二代新势力”品牌的冲击[3] - 长安汽车推出的深蓝品牌2025年销售33.3万辆，超越蔚来[3] - 吉利旗下的极氪品牌2025年销量超22万辆，竞争激烈[3]

行业整体质量表现 - 2025年第四季度，国内SUV市场（除进口车）共销售约338.6万辆，涵盖358款车型，同期车质网受理的SUV质量投诉累计为11984宗 [1][4] - 基于首次投诉案例计算，2025年第四季度SUV质量投诉销量比均值为万分之24.8，该数值较第三季度大幅回落，表明行业整体质量表现正在加速回暖 [1][4] - 在热销SUV阵营中，共有71款车型的质量投诉销量比表现优于行业均值（万分之24.8） [1][4] 头部车型质量排行 - 小米YU7以万分之0.9的质量投诉销量比位列排行榜第一，表现最优 [1][4][5] - 极氪9X与尚界H5分别以万分之1.4和万分之1.7的投诉销量比位列第二和第三名 [1][4][5] - 丰田铂智3X（万分之2.2）、长安X5 Plus（万分之2.3）、蔚来ES8（万分之2.8）、红旗HS3 PHEV（万分之2.8）、方程豹钛7（万分之2.9）等车型位列第四至第八名，投诉销量比集中在万分之二至三之间 [1][4][5] 其他上榜车型表现 - 理想i6、锋兰达、卡罗拉锐放等车型投诉销量比在万分之3.2至3.9之间，表现优于行业均值 [2][5] - 问界M7、问界M8、特斯拉Model Y等热门车型投诉销量比在万分之4.7至4.8之间 [2][5] - 部分车型如零跑C10、智界R7、坦克400新能源等投诉销量比在万分之6.6至8.4之间 [2][5] - 榜单尾部车型如奔驰GLC、AION V、捷途旅行者等投诉销量比超过万分之14.5 [5]

行业整体表现 - 2025年中国汽车产销再创历史新高，分别完成3453.1万辆和3440万辆，同比增长10.4%和9.4% [1] - 行业展现出超强韧性与活力，成为拉动经济增长、推动高质量发展的重要引擎，并成为引领全球汽车产业转型升级的关键力量 [1] 新能源汽车发展 - 2025年新能源汽车国内新车销量占比首次跨越50%临界点，达到50.8%，标志着其从边缘产品跃升为市场主流 [2][3] - 2025年新能源汽车产销分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2%，连续11年位居全球第一 [3] - 在新能源汽车驱动下，自主品牌乘用车销量占有率接近70%，实现了对合资品牌市场份额的大逆转 [3] - 以蔚来ES8、问界M9等为代表的高端车型带动自主品牌实现品牌溢价能力向上突破，推动行业从“规模领先”向“价值引领”转型 [4] - 政策支持显著，2025年汽车以旧换新超1150万辆，带动新车销售额超1.6万亿元，其中新能源汽车占比近60% [5] - 技术创新成果显著，纯电动乘用车平均续驶里程达500公里左右，动力电池单体成本降低30%、寿命提高40%、充电速率提升3倍多 [5] - 供应链优势明显，中国向全球供应了70%的电池材料和60%的动力电池，已建成全链条、完备高效的产业体系 [6] 智能化与自动驾驶 - 2025年被称为“全民智驾”元年，工信部于12月15日公布了我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可 [2][7] - 长安汽车与北汽蓝谷麦格纳率先获准，其深蓝、极狐两款车型完成车牌登记，标志着自动驾驶产业从技术验证迈向量产应用 [7] - 2025年前三季度，具备组合辅助驾驶功能（L2级）的乘用车新车销量同比增长21.2%，渗透率达64% [9] - 智能驾驶技术迅速下沉，成为10万元级车型的基础L2级智驾标配，走向“全民智驾” [9] - AI大模型与智能驾驶深度融合，催生VLA与WM两大主流技术路线，正在主导高阶智能驾驶产品化 [9] - 华为、Momenta等中国第三方技术供应商为全球智能驾驶产业提供“中国方案”，吸引德、美、日、韩等知名汽车品牌合作 [10] 汽车出口与国际化 - 2025年中国汽车出口突破700万辆，达到709.8万辆，同比增长21.1% [2][11] - 其中新能源汽车出口261.5万辆，同比增长1倍 [11] - 出口增长依托于技术创新、规模化生产、供应链完善以及智能网联新能源汽车建立的先发优势和更优体验 [11] - 主流车企加速海外建厂，形成多区域生产布局，例如在泰国、欧洲、拉美（如巴西）等地推进本土化制造 [11] - 中国汽车产业出口已从整车升级为全产业链生态输出，大批电池、电机、电控及智能网联供应商紧随整车厂在海外设立生产基地 [12] - 借力跨国企业渠道出海成为新探索，例如日产与东风成立合资公司负责出口业务，大众计划将更多中国生产的车型出口至全球市场 [12] 市场竞争与“反内卷” - 主管部门于2025年12月开始就《汽车行业价格行为合规指南》征求意见，拟明确“低于成本价销售”判定标准，建立价格预警机制，以遏制恶性价格竞争 [13] - 伴随“价格战”被叫停、车企承诺账期不超过60天等措施落地，无序价格战、虚假宣传等顽疾得到初步遏制 [13] - 主管部门通过发布电池安全新标准、规范加速性能、加强智驾汽车管理等手段，强化标准引领产业升级 [13] - 主流车企开始从“卷价格”转向比拼技术、品质、服务等核心价值 [2][13] - 2025年前11个月，汽车行业利润率仅为4.4%，低于同期制造业平均水平，反映出“内卷式”竞争压缩企业利润 [13] - 行业需加快完善产能调控机制，加强动态监测预警，并综合运用信用监管、价格执法等手段，以形成优质优价、良性竞争的市场生态 [15]

2025年中国汽车行业整体表现 - 2025年中国汽车产销量再创历史新高，分别完成3453.1万辆和3440万辆，同比增长10.4%和9.4% [1] - 行业展现出超强韧性与活力，成为拉动经济增长、推动高质量发展的重要引擎，并成为引领全球产业转型升级的关键力量 [1] 新能源汽车成为市场主流 - 2025年新能源汽车国内新车销量占比首次过半，达到50.8%，标志着其从边缘产品跃升为市场主流 [2][3] - 2025年新能源汽车产销分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2%，连续11年位居全球第一 [3] - 在新能源汽车驱动下，自主品牌乘用车销量占有率接近70%，实现了对合资品牌市场份额的大逆转 [3] - 以蔚来ES8、问界M9等为代表的高端车型带动自主品牌实现品牌溢价向上突破，推动行业从“规模领先”向“价值引领”转型 [4] 新能源汽车发展的驱动因素 - **政策支持**：2025年汽车以旧换新超1150万辆，带动新车销售额超1.6万亿元，其中新能源汽车占比近60% [5] - **技术创新**：纯电动乘用车平均续驶里程达500公里左右，动力电池单体成本降低30%、寿命提高40%、充电速率提升3倍多 [5] - **供应链优势**：中国已建成全链条产业体系，向全球供应了70%的电池材料和60%的动力电池 [6] 智能化迈向量产应用新阶段 - 2025年12月，工信部公布首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，标志着自动驾驶产业从技术验证迈向量产应用 [7] - 2025年被称为“智驾元年”，行业提出“智驾平权”与“全民智驾”口号 [8] - 2025年前三季度，具备组合辅助驾驶功能（L2级）的乘用车新车销量同比增长21.2%，渗透率达64% [9] - 智能驾驶技术迅速下沉，成为10万元级车型的基础L2级智驾标配 [9] - AI大模型与智能驾驶深度融合，催生VLA与WM两大主流技术路线，主导高阶智驾产品化 [9] - 华为、Momenta等中国第三方技术供应商为全球智能驾驶产业提供“中国方案”，吸引德、美、日、韩等国家知名汽车品牌合作 [10] 汽车出口与海外本地化 - 2025年中国汽车出口达709.8万辆，同比增长21.1%，其中新能源汽车出口261.5万辆，同比增长1倍 [11] - 主流车企加速推进海外建厂，形成多区域生产布局：在东南亚以泰国为核心枢纽；在欧洲，比亚迪、奇瑞、小鹏等本土化生产提速；在拉美，巴西成为战略枢纽 [11] - 超过20个中国汽车品牌在泰国东部经济走廊建厂，宁德时代、欣旺达等大批供应链企业紧随其后设立生产基地，实现从整车出口到全产业链生态输出 [12] - 借力跨国企业渠道出海成为新探索，例如日产与东风成立合资公司负责出口业务，大众中国将更多本土生产的车型出口至全球市场 [12] 行业竞争秩序重塑与“反内卷” - 主管部门出台《汽车行业价格行为合规指南》征求意见，拟明确“低于成本价销售”判定标准，建立价格预警机制，以遏制恶性价格竞争 [13] - 伴随“价格战”被叫停、车企承诺账期不超过60天等措施落地，无序价格战、虚假宣传等顽疾初步得到遏制 [13] - 主管部门通过发布电池安全新标准、规范加速性能等强化标准引领，引导行业从价格竞争转向技术、品质、服务等核心价值比拼 [13] - 2025年前11个月，汽车行业利润率仅为4.4%，低于同期制造业平均水平，反映出“内卷式”竞争压缩企业利润 [13] - 行业亟待完善产能调控机制，加强动态监测，让落后产能有序退出，并综合运用信用监管、反垄断等手段规范市场秩序，形成优质优价的良性生态 [15]

2025年中国汽车产业核心表现 - 2025年中国汽车产销再创历史新高，分别完成3453.1万辆和3440万辆，同比增长10.4%和9.4% [1] - 新能源汽车国内新车销量占比首次过半，达到50.8%，标志着其从边缘产品跃升为市场主流 [1][2] - 汽车出口突破700万辆，达到709.8万辆，同比增长21.1%，海外市场成为重要增长极 [1][10] - 行业主管部门出台措施规范竞争秩序，主流企业开始从“卷价格”转向“优价值” [1][12] 新能源汽车发展 - 2025年新能源汽车产销分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2%，连续11年居全球第一 [2] - 在新能源汽车驱动下，自主品牌乘用车销量占有率近七成，实现对合资品牌市场份额的大逆转 [2] - 以蔚来ES8、问界M9等为代表的高端车型带动自主品牌实现品牌溢价向上突破 [3] - 2025年汽车以旧换新超1150万辆，带动新车销售额超1.6万亿元，其中新能源汽车占比近60% [4] - 纯电动乘用车平均续驶里程达500公里左右，动力电池单体成本降低30%、寿命提高40%、充电速率提升3倍多 [4] - 中国已建成完备的产业体系，向全球供应70%的电池材料、60%的动力电池 [5] 智能化与自动驾驶进展 - 2025年被称为“全民智驾”元年，工信部于12月公布首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可 [1][6] - 具备组合辅助驾驶功能（L2级）的乘用车新车销量前三季度同比增长21.2%，渗透率达64% [8] - 智能驾驶技术迅速下沉，成为10万元级车型的基础L2级智驾标配 [8] - AI大模型与智能驾驶深度融合，催生VLA与WM两大主流技术路线，主导高阶智驾产品化 [8] - 华为、Momenta等中国第三方技术供应商为全球智能驾驶产业提供“中国方案”，吸引国际品牌合作 [9] - 监管要求禁用“自动驾驶”等误导性表述，统一使用“组合辅助驾驶”术语，以厘清责任边界 [7] 汽车出口与国际化 - 2025年新能源汽车出口261.5万辆，同比增长1倍 [10] - 车企加速海外建厂，在泰国、欧洲、拉美（如巴西）形成多区域生产布局 [10] - 超过20个中国汽车品牌在泰国东部经济走廊建厂，电池、电机等供应商紧随其后设立生产基地，实现全产业链生态输出 [11] - 借力跨国企业渠道出海成为新探索，如日产与东风成立合资公司专营出口，大众计划将中国生产车型出口至全球 [11] 行业竞争与“反内卷” - 2025年前11个月，汽车行业利润率仅为4.4%，低于同期制造业平均水平 [12] - 主管部门发布《汽车行业价格行为合规指南》征求意见，拟明确“低于成本价销售”判定标准，建立价格预警机制 [12] - 通过叫停“价格战”、规范账期、加强产品抽查等措施，无序价格战等顽疾初步得到遏制 [12] - 主管部门通过发布电池安全新标准、规范加速性能等，强化标准引领产业升级 [12]

2025年中国汽车行业整体表现 - 2025年中国汽车产销量再创历史新高，分别完成3453.1万辆和3440万辆，同比增长10.4%和9.4% [1] - 行业展现出超强韧性与活力，成为拉动经济增长、推动高质量发展的重要引擎，并成为引领全球汽车产业转型升级的关键力量 [1] 新能源汽车成为市场主流 - 2025年新能源汽车国内新车销量占比首次过半，达到50.8%，标志着新能源汽车从边缘产品跃升为市场主流产品和主导力量 [2][3] - 2025年新能源汽车产销分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2%，连续11年位居全球第一 [3] - 在新能源汽车驱动下，自主品牌乘用车销量占有率接近70%，实现了对合资品牌市场份额的大逆转，占据绝对主导地位 [3] - 以蔚来ES8、问界M9等为代表的高端车型带动自主品牌实现品牌溢价能力向上突破，推动中国汽车工业从“规模领先”向“价值引领”转型 [4] 新能源汽车发展的驱动因素 - **政策支持**：8部门出台《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》加快新能源汽车市场化拓展 [5] - **以旧换新政策效果显著**：2025年汽车以旧换新超1150万辆，带动新车销售额超1.6万亿元，其中新能源汽车占比近60% [5] - **技术创新**：纯电动乘用车平均续驶里程达500公里左右，动力电池单体成本降低30%、寿命提高40%、充电速率提升3倍多 [5] - **供应链优势**：中国已建成全链条产业体系，向全球供应70%的电池材料和60%的动力电池 [6] - **基础设施与市场优势**：基础设施适度超前布局、超大规模市场优势、充分市场竞争、快速技术迭代文化及企业家精神共同注入发展动能 [6] 智能化与自动驾驶发展 - 2025年被称为“全民智驾”元年，工信部公布首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，标志着自动驾驶产业从技术验证迈向量产应用新阶段 [2][7] - 比亚迪宣布“天神之眼”智驾系统覆盖全产品线21款车型，长安汽车发布“北斗天枢2.0”战略，推动“智驾平权” [8] - 监管加强规范，禁用“自动驾驶”等误导性表述，统一使用“组合辅助驾驶”术语，推动企业回归技术本质 [8] - 2025年前三季度，具备组合辅助驾驶功能（L2级）的乘用车新车销量同比增长21.2%，渗透率达64% [9] - 智能驾驶技术迅速下沉，成为10万元级车型的基础L2级智驾标配 [9] - AI大模型与智能驾驶深度融合，催生VLA与WM两大主流技术路线，主导高阶智能驾驶产品化 [9] - 华为、Momenta等中国第三方技术供应商为全球智能驾驶产业提供“中国方案”，吸引德、美、日、韩等知名汽车品牌合作 [10] 汽车出口与海外市场拓展 - 2025年中国汽车出口突破700万辆，达到709.8万辆，同比增长21.1% [2][11] - 其中新能源汽车出口261.5万辆，同比增长1倍 [11] - 出口增长依托于技术创新、规模化生产、供应链完善以及智能网联新能源汽车建立的先发优势和更优体验 [11] - 主流车企加速推进海外建厂与本土化生产，形成多区域布局 [11] - **东南亚**：泰国成为核心枢纽，长安、比亚迪、上汽名爵等本土化工厂产品已下线 [11] - **欧洲**：比亚迪、奇瑞、小鹏等本土化生产提速 [11] - **拉美**：巴西成为战略枢纽，比亚迪、长城汽车巴西工厂竣工投产，吉利与雷诺共享本地工厂及渠道 [11] - 超过20个中国汽车品牌在泰国东部经济走廊建厂，宁德时代、欣旺达等大批供应链企业紧随其后设立生产基地，实现从整车到全产业链生态输出 [12] - 借力跨国企业渠道出海成为新探索，例如日产与东风成立合资公司负责出口业务，大众中国将更多本土生产的车型出口至全球市场 [12] 行业竞争秩序重塑与“反内卷” - 2025年主管部门规范产业竞争秩序，“反内卷”从共识变成行动，主流企业开始从“卷价格”转向“优价值” [2] - 《汽车行业价格行为合规指南》征求意见，拟明确“低于成本价销售”判定标准，建立价格异常波动预警机制，遏制恶性价格竞争 [13] - “价格战”被叫停，17家车企承诺账期不超过60天，加强产品一致性抽查，初步遏制无序价格战、虚假宣传等顽疾 [13] - 主管部门发布电池安全新标准、规范乘用车加速性能、加强智能网联汽车管理，强化标准引领产业升级 [13] - 2025年前11个月，汽车行业利润率仅为4.4%，低于同期制造业平均水平 [13] - “内卷式”竞争压缩企业利润、削弱创新能力，并可能引发产品质量下滑和品牌危机 [14] - 行业正处于从规模扩张向质量提升的关键阶段，需加快完善产能调控机制，加强动态监测预警，并综合运用信用监管、价格执法等手段规范市场秩序 [15]

中国高端汽车市场竞争格局与2026年展望 - 2026年中国高端车市场呈现分化态势，国产品牌信心十足且目标激进，而德系豪华品牌（奔驰、宝马）则态度沉着冷静，其2026年国产车型预估量均不足50万辆，几乎回到十年前在华销量水平 [4] - 2025年，奔驰在华交付量为55.19万辆，同比下滑19%，宝马销量为62.55万辆，同比下滑12.5%，两家企业在华销量已连续两年下滑超10% [8] 国产品牌高端化进展与目标 - 国产品牌过去一年高端化成绩显著，例如蔚来改款ES8车型12月单月销量达2.2万辆，鸿蒙智行旗下问界M8、M9年销量均突破10万辆 [5] - 国产品牌对2026年市场预期积极：蔚来目标销量增长40-50%，预估约46万辆；小米汽车目标55万辆，同比增长34%；鸿蒙智行目标100-130万辆，预计增长120% [4] - 在高端市场，国产品牌发起猛烈攻势，例如鸿蒙智行旗下尊界品牌推出的尊界S800（起售价70.8万元），8-12月累计销量达1.1万辆，12月单月交付超4000辆，超过传统燃油豪华品牌同类车型销量之和 [15] 德系豪华品牌的挑战与应对 - 德系豪华品牌正经历电动化转型困难与燃油车基本盘松动的双重考验 [16] - 奔驰、宝马的电动化转型速度不理想，2025年奔驰纯电车型销量不足总销量的5%，宝马纯电车型销量5.3万辆，占比也不足10% [14] - 奔驰、宝马仍以燃油车为基本盘，2025年奔驰E级、C级与GLC三款燃油主力车型占据其中国销量的近70% [11][14] - 为扭转局面，两家企业计划在2026年发起密集产品攻势：奔驰将推出超15款全新和改款产品，包括长轴距纯电GLC和首次国产的GLE；宝马将带来超20款新品，最重磅的是新世代首款车型长轴距版iX3 [9][18][19] 市场结构性变化与技术竞争焦点 - 中国汽车市场新能源渗透率持续提升，2025年突破50%，12月单月达59.1%，业界预测2026年将突破60%，市场即将进入新能源主导时代 [13] - 国产品牌正用电动化进攻高端市场 [12] - 2026年技术竞争白热化：电动化方面，续航竞争加剧，如小米改款SU7 Pro版CLTC续航可达902km，零跑等品牌将增程车型纯电里程提升至500km水平；智能驾驶领域，多家企业开启L3测试，小鹏2026款新车芯片已支持初阶L4能力，以世界模型为核心的AI能力比拼成为重点 [19] - 产品层面，尊界品牌2026年将推出6款新车，进一步抢占BBA所属的豪华市场 [20]