行业投资评级 - **互联网行业评级为“优于大市”** [4] 核心观点 - 各家巨头在2026年持续加大AI方向支出，包括人才、算力、营销等，春节期间国内将迎来大厂C端AI Agent产品在流量侧的激烈争夺 [2][29] - 伴随国内外更多Agent产品快速落地，AI正逐步改变用户与软件互联网的交互形式，大模型开始创造价值 [2][29] - 建议关注最具确定性的算力和大模型公司，包括阿里巴巴、百度集团、腾讯控股等 [2][3][29] 根据相关目录分别进行总结 AI相关网站流量数据 - **ChatGPT**：2026年1月28日至2月3日周平均访问量为1.358亿，环比增长1.27% [9] - **Bing (搜索)**：周平均访问量为7952万，环比增长0.52% [9] - **Gemini**：周平均访问量为5054万，环比增长2.10% [9] - **Grok**：周平均访问量为7060万，环比下降0.77%；但1月独立访客为4744万，环比大幅增长37.51% [9] - **Claude**：周平均访问量为5376万，环比增长7.35%；1月独立访客为2529万，环比增长15.48% [9] - **通义千问**：周平均访问量为880万，环比增长0.79%；1月独立访客为530万，环比增长27.53% [9] - **Kimi**：周平均访问量为1191万，环比大幅增长62.68% [9] - **文心一言**：周平均访问量为83万，环比增长4.79% [9] (一) 公司动态 - **SpaceX 收购 xAI**：SpaceX 以全股票形式全资收购 xAI，合并后实体估值高达1.25万亿美元，xAI 将作为 SpaceX 全资子公司运营，其核心产品 Grok 模型将深度融合星链卫星网络数据 [17] - **Meta 推出AI广告工具**：Meta发布生成式AI广告工具，核心是AI视频生成2.0版本，可自动将图片生成多场景动态视频，大幅降低视频广告制作门槛 [20] - **昆仑天工发布 Skywork 桌面版**：发布专为 Windows 系统打造的原生 AI 办公 Agent，支持本地任务执行，集成 Claude Opus 4.5、Gemini 3 Pro 等多款主流大模型，内置超100项办公技能 [21] - **OpenAI 发布两款产品**：发布 GPT-5.3-Codex 编程模型，推理速度较上一版本提升25%，令牌消耗减少50%；同时推出企业级 AI Agent 平台 OpenAI Frontier [22] - **Meta 测试独立 AI 视频应用 Vibes**：在巴西、墨西哥等地区测试专注于 AI 生成视频浏览与创作的独立应用，所有内容均为 AI 生成 [23] - **四大科技巨头加码 AI 基础设施**：Google、Amazon、Meta、Microsoft 计划在2026年合计投入约6100亿美元布局AI基础设施，占全球总投资的75%以上，其中 Amazon 计划投入2000亿美元，Google 投入1750-1850亿美元，Meta 投入1150-1350亿美元，Microsoft 投入1050亿美元 [24] (二) 底层技术 - **阶跃星辰发布 Step 3.5 Flash 模型**：采用1960亿总参数量的稀疏 MoE 架构，单次计算仅调用约110亿参数（占总量的5.6%），实现每秒350个 token 的高速推理，并已完成六大国产芯片厂商适配 [25] - **通义千问开源 Qwen3-Coder-Next**：采用800亿总参数的稀疏 MoE 架构，推理阶段仅激活30亿参数，在 SWE-Bench-Verified 基准上通过率近70% [25][26] - **Anthropic 发布 Claude Opus 4.6**：上下文窗口扩容至100万 token，较上一版本提升5倍，并新增 AI 代理团队协同功能 [26] - **中科院发布“飞鱼-1.0”底层大模型架构**：采用自研双向耦合底层架构，可精准挖掘海洋与大气环境的动态变化规律，为 AI 多场景耦合计算提供新范式 [27] (三) 行业政策 - **工信部印发算力互联互通节点建设通知**：提出构建“1+M+N”国家算力互联互通节点体系，旨在实现不同区域、主体、架构的算力资源标准化互联和高效流动 [28] (四) 重点事件预告 - 未来一周（2月9日至13日）将有多场人工智能相关重要会议举行，包括全球人工智能展、ETSI AI and Data Conference 2026、World AI Cannes 2026等 [31] 重点公司盈利预测及投资评级 (部分) - **腾讯控股 (0700.HK)**：投资评级为“优于大市”，预测2025年EPS为24.33港元，2026年为27.84港元；对应2025年PE为18.4倍，2026年为16.4倍 [3] - **百度集团-SW (9888.HK)**：投资评级为“优于大市”，预测2025年EPS为4.33港元，2026年为6.33港元；对应2025年PE为30.8倍，2026年为21.1倍 [3] - **阿里巴巴-SW (9988.HK)**：投资评级为“优于大市”，预测2025年EPS为5.47港元，2026年为6.56港元；对应2025年PE为27.1倍，2026年为19.8倍 [3]

报告行业投资评级 - 行业评级：中性 [1][4] 报告核心观点 - 各家巨头在2026年持续加大AI方向支出，包括人才、算力、营销等，春节期间国内将迎来大厂C端AI Agent产品在流量侧的激烈争夺 [2][29] - 伴随国内外更多Agent产品快速落地，AI正逐步改变用户与软件互联网的交互形式，大模型开始创造价值 [2][29] - 建议关注最具确定性的算力和大模型公司，包括阿里巴巴、百度集团、腾讯控股等 [2][29] 人工智能动态总结 公司动态 - **SpaceX全资收购xAI**：合并后实体估值高达1.25万亿美元，xAI将作为SpaceX全资子公司运营，核心产品Grok模型将深度融合星链网络数据，借助太空太阳能优势搭建太空AI数据中心 [17] - **Meta推出系列AI广告工具**：核心包含AI视频生成2.0版本，可自动将多张图片生成多场景动态视频，大幅降低视频广告制作门槛，同时推出智能文案、品牌管理、虚拟试衣等配套功能 [20] - **昆仑天工发布Skywork桌面版**：专为Windows系统打造的原生AI办公Agent，支持本地任务执行以保障数据安全，集成Claude Opus 4.5、Gemini 3 Pro等多款主流大模型，内置超100项办公技能 [21] - **OpenAI双品连发**：发布GPT-5.3-Codex编程模型，推理速度较上一版本提升25%，令牌消耗减少50%，在SWE-Bench Pro评测中获得57%得分；同时推出企业级AI Agent平台OpenAI Frontier，帮助企业构建、部署和管理AI智能体 [22] - **Meta测试独立AI视频应用Vibes**：在巴西、墨西哥等地区测试，专注于AI生成视频的浏览与创作，所有内容均为AI生成，不包含人类创作者上传素材 [23] - **四大科技巨头联合加码AI基础设施**：Google、Amazon、Meta、Microsoft计划在2026年合计投入6100亿美元，占全球AI基础设施总投资的75%以上，其中Amazon计划投入2000亿美元，Google投入1750亿至1850亿美元，Meta投入1150亿至1350亿美元，Microsoft投入1050亿美元 [24] 底层技术 - **阶跃星辰发布Step 3.5 Flash模型**：采用1960亿总参数量的稀疏MoE架构，单次计算仅调用约110亿参数（占总量的5.6%），实现每秒350个token的高速推理，已完成六大国产芯片厂商适配 [25] - **通义千问开源Qwen3-Coder-Next**：采用80B总参数的稀疏MoE架构，推理阶段仅激活3B参数，在SWE-Bench-Verified基准上通过率近70% [25][26] - **Anthropic发布Claude Opus 4.6**：上下文窗口扩至100万token，较上一版本提升5倍，新增AI代理团队协同功能，支持多个AI代理并行协作 [26] - **中科院发布“飞鱼-1.0”底层大模型架构**：采用自研双向耦合底层架构，可精准挖掘海洋与大气环境的动态变化规律，为AI多场景耦合计算提供新范式 [27] 行业政策 - **工信部印发算力互联互通节点建设通知**：提出构建“1+M+N”国家算力互联互通节点体系，通过统一标识、标准与规则，实现不同区域、主体、架构的算力资源标准化互联和高效流动 [28] AI相关网站流量数据总结 - **总体流量领先者**：ChatGPT周平均访问量达1358.00百万，1月独立访客为445.60百万，但周访问量环比下降3.82% [9] - **访问量显著增长的应用**： - Grok：1月独立访客47.44百万，环比大幅增长37.51% [9] - Claude：1月独立访客25.29百万，环比增长15.48% [9] - 通义千问：1月独立访客5.30百万，环比增长27.53% [9] - Replit：1月独立访客4.56百万，环比增长17.17% [9] - Tipranks：1月独立访客4.08百万，环比增长14.51% [9] - **访问量下降的应用**： - Slack：1月独立访客25.53百万，环比下降19.08% [9] - Deepseek：1月独立访客38.08百万，环比下降9.72% [9] - 海道：1月独立访客1.89百万，环比大幅下降39.26% [9] - 美图设计室：1月独立访客0.05百万，环比大幅下降79.72% [9] 重点公司盈利预测及投资评级 - **腾讯控股 (0700.HK)**：投资评级为“优于大市”，昨收盘价560.0港元，总市值5,099,559百万港元，预测2025年EPS为24.33，2026年EPS为27.84，对应2025年PE为18.4倍，2026年PE为16.4倍 [3] - **百度集团-SW (9888.HK)**：投资评级为“优于大市”，昨收盘价142.2港元，总市值391,074百万港元，预测2025年EPS为4.33，2026年EPS为6.33，对应2025年PE为30.8倍，2026年PE为21.1倍 [3] - **阿里巴巴-SW (9988.HK)**：投资评级为“优于大市”，昨收盘价157.9港元，总市值3,015,780百万港元，预测2025年EPS为5.47，2026年EPS为6.56，对应2025年PE为27.1倍，2026年PE为19.8倍 [3] 重点事件预告 - 全球人工智能展（Global AI Show）：2月9日-10日 [31] - ETSI AI and Data Conference 2026：2月9日-11日 [31] - World AI Cannes 2026：2月12日-13日 [31]

报告行业投资评级 - 行业评级：中性 [1][4] 报告核心观点 - 各家巨头在2026年持续加大AI方向支出，包括人才、算力、营销等，春节期间国内将迎来大厂C端AI Agent产品在流量侧的激烈争夺 [2][29] - 伴随国内外更多Agent产品快速落地，AI正逐步改变用户与软件互联网的交互形式，大模型开始创造价值 [2][29] - 建议关注最具确定性的算力和大模型公司，包括阿里巴巴、百度集团、腾讯控股等 [2][29] 人工智能动态 公司动态 - **SpaceX全资收购xAI**：合并后实体估值高达1.25万亿美元，xAI将作为SpaceX全资子公司运营，核心产品Grok模型将深度融合星链卫星网络数据，借助太空太阳能优势搭建太空AI数据中心 [17] - **Meta推出系列AI广告工具**：核心包含AI视频生成2.0版本，广告主上传多张图片即可自动生成多场景动态视频，大幅降低制作门槛，同时推出智能文案、品牌管理、虚拟试衣等配套功能 [20] - **昆仑天工发布Skywork桌面版**：专为Windows系统打造的原生AI办公Agent，支持本地任务执行以保障数据安全，集成Claude Opus 4.5、Gemini 3 Pro等多款主流大模型，内置超100项办公技能 [21] - **OpenAI双品连发**：发布GPT-5.3-Codex编程模型，推理速度较上一版本提升25%，令牌消耗减少50%，在SWE-Bench Pro评测中获得57%得分；同时推出企业级AI Agent平台OpenAI Frontier，帮助构建和管理AI智能体 [22] - **Meta测试独立AI视频应用Vibes**：在巴西、墨西哥等地区测试，专注于AI生成视频的浏览与创作，所有内容均为AI生成，形态类似短视频平台 [23] - **四大科技巨头联合加码AI基础设施**：Google、Amazon、Meta、Microsoft 2026年将合计投入6100亿美元，占全球AI基础设施总投资75%以上，其中Amazon计划投入2000亿美元，Google投入1750亿至1850亿美元，Meta投入1150亿至1350亿美元，Microsoft投入1050亿美元 [24] 底层技术 - **阶跃星辰发布Step 3.5 Flash模型**：采用1960亿总参数量的稀疏MoE混合专家架构，单次计算仅调用约110亿参数（占总量的5.6%），实现每秒350个token的高速推理，已完成六大国产芯片厂商适配 [25] - **通义千问开源Qwen3-Coder-Next**：采用80B总参数的稀疏MoE架构，推理阶段仅激活3B参数，在SWE-Bench-Verified基准上通过率近70% [25][26] - **Anthropic发布Claude Opus 4.6**：上下文窗口扩至100万token，较上一版本提升5倍，新增AI代理团队协同功能，支持多个AI代理并行协作 [26] - **中科院发布“飞鱼-1.0”底层大模型架构**：采用自研双向耦合底层架构，可精准挖掘海洋与大气环境的动态变化规律，为AI多场景耦合计算提供新范式 [27] 行业政策 - **工信部印发算力互联互通节点建设通知**：提出构建“1+M+N”国家算力互联互通节点体系，通过统一标识、标准与规则，实现不同区域、主体、架构的算力资源标准化互联和高效流动 [28] AI相关网站流量数据 - **ChatGPT**：2026年1月28日至2月3日周平均访问量为1358.00百万，环比增长1.27%，平均访问停留时间6分21秒 [9] - **Bing**：周平均访问量795.20百万，环比增长0.52% [9] - **Gemini**：周平均访问量505.40百万，环比增长2.10% [9] - **Grok**：1月独立访客47.44百万，环比大幅增长37.51% [9] - **Claude**：1月独立访客25.29百万，环比增长15.48% [9] - **通义千问**：1月独立访客5.30百万，环比增长27.53% [9] - **Kimi**：周平均访问量11.91百万，环比大幅增长62.68% [9] - **文心一言**：周平均访问量0.83百万，环比增长4.79% [9] 重点公司盈利预测及投资评级 - **腾讯控股 (0700.HK)**：投资评级为“优于大市”，昨收盘价560.0港元，总市值5,099,559百万港元，2025年预测EPS为24.33，2026年预测EPS为27.84，对应2025年预测PE为18.4倍，2026年预测PE为16.4倍 [3] - **百度集团-SW (9888.HK)**：投资评级为“优于大市”，昨收盘价142.2港元，总市值391,074百万港元，2025年预测EPS为4.33，2026年预测EPS为6.33，对应2025年预测PE为30.8倍，2026年预测PE为21.1倍 [3] - **阿里巴巴-SW (9988.HK)**：投资评级为“优于大市”，昨收盘价157.9港元，总市值3,015,780百万港元，2025年预测EPS为5.47，2026年预测EPS为6.56，对应2025年预测PE为27.1倍，2026年预测PE为19.8倍 [3] 重点事件预告 - 全球人工智能展（Global AI Show）：2026年2月9日-10日 [31] - ETSI AI and Data Conference 2026：2026年2月9日-11日 [31] - World AI Cannes 2026：2026年2月12日-13日 [31]

行业动态 - 全球AI领域两大头部企业OpenAI与Anthropic同步发布新一代大模型产品，双方均聚焦AI编程、智能体自主协作与企业级场景落地，在同一领域展开正面竞争 [1] OpenAI产品发布 - 推出GPT-5.3-Codex智能编程模型，融合前代模型的前沿编程性能与专业知识推理能力，其核心推理速度较上一代提升25% [1] - 同步上线AI Agent平台OpenAI Frontier，该平台能整合企业分散的系统与数据，实现AI智能体的一站式管理、部署与构建，助力智能体独立完成企业级业务流程 [1] Anthropic产品发布 - 发布Claude Opus 4.6模型，支持100万tokens上下文窗口，相较此前的20万tokens多了五倍 [1] - 该模型在编程能力、任务规划与代码安全领域实现多重突破 [1] - 新增“Agent团队”功能为核心亮点，能将复杂任务自动拆分并分配给不同智能体，通过多智能体并行协调、分工协作提升任务处理效率，被定义为“为用户工作的智能协作团队” [1]