Investment in the Company is subject to significant risks and should only be made after a careful review of the relevant documentation and following the consultation of a legal, tax or other adviser. Investing in the Company is speculative, not suitable for all investors, and intended only for investors who are able to bear the high economic risks of such investment, which can include, but are not limited to, loss of all or a substantial portion of your investment. Each prospective purchaser should carefull ...

市场渗透挑战 - 尽管总目标市场巨大，但渗透该市场面临挑战，且在不同终端市场中渗透难度存在差异[1] - 行业渗透的主要障碍在于需要先构建硬件基础，之后才能充分实现潜力[2] 行业发展阶段类比 - RAIN行业目前的发展阶段类似于移动电话行业在1980年代和1990年代的情况，正处于硬件基础建设阶段[2] - 移动电话行业在完成硬件基础建设后，才进入应用、数据服务、解决方案设计乃至AI的货币化阶段[2] - RAIN行业自2010年以来一直处于类似的硬件基础建设阶段[2]

公司战略与融资 - 公司采纳全球首个以RAIN预测市场代币为核心的数字化资产库策略，通过积累RAIN代币来实施[1] - 公司完成2.12亿美元私募投资，计划将净收益用于实施首个RAIN预测市场代币库策略，同时继续专注于核心业务运营[3] - 公司成为首家采用以RAIN为主要储备资产的库策略的上市公司，旨在为投资者提供RAIN敞口并倡导其作为数字资本的作用[7] 核心业务与市场前景 - 公司将继续临床开发Allocetra™，这是一种可能改变游戏规则的膝骨关节炎疗法，该市场存在显著未满足的医疗需求且不断增长[2] - 骨关节炎是最常见的关节炎形式，影响超过3250万美国人和全球超过3亿人，预计到2040年美国患者将达到7800万人[8] - 症状性膝骨关节炎尤其普遍且致残，男性终身发病率为40%，女性为47%，美国每年因骨关节炎住院人数超过100万，目前尚无FDA或EMA批准的能阻止、减缓或逆转关节结构损伤进展的药物[8] RAIN协议与技术特点 - RAIN是一个完全去中心化的预测和期权协议，基于Arbitrum网络构建，旨在重新定义预测市场生态系统，为链上市场创建提供强大平台[1][4] - 该协议无需许可，允许任何人创建和交易任何市场的自定义期权，市场结果可通过AI裁决，并由具有内置通缩性回购与销毁机制的RAIN代币治理[4] - RAIN被设计为预测市场的"Uniswap"，支持任何人以任何语言创建任何类型的公共或私人市场[4] 公司治理与领导层 - 意大利前总理马泰奥·伦齐加入公司董事会，他认为区块链技术和预测驱动模型具有真正潜力，能鼓励更清晰的参与、透明度和长期思考[1][5] - 伦齐先生表示，创新必须负责任且有目的，他看好公司对未来的战略愿景[5] 交易相关方 - BTIG担任本次交易的独家配售代理和财务顾问[5] - Greenberg Traurig, P.A.和FISCHER (FBC & Co.)担任公司法律顾问，DLA Piper和Gornitzky & Co.担任BTIG法律顾问[5]

公司融资与战略 - 公司宣布进行2.12亿美元的私募股权融资，以每股1.00美元的价格发行2.12亿普通股，较2025年11月21日收盘价有11.5%的溢价[2] - 融资净收益将用于实施首个RAIN预测市场代币国库策略，同时继续专注于核心业务运营[2] 董事会任命 - 任命意大利前总理马泰奥·伦齐为公司董事会成员，自2025年11月24日起生效[1][4] - 公司董事会主席表示期待与伦齐合作，为股东创造价值[4] 数字资产战略 - 公司将成为首家以RAIN代币作为主要国库储备资产的上市公司[7] - 新的国库政策旨在为投资者提供RAIN敞口，并倡导其作为数字资本的角色[7] 核心业务运营 - 公司主要业务专注于晚期临床开发阶段的新型疗法Allocetra™，用于治疗骨关节炎[8] - 骨关节炎影响超过3250万美国人和全球超过3亿人，预计到2040年将有7800万美国人患病[8] - 目前美国FDA或欧洲EMA均未批准能够阻止、减缓或逆转关节结构损伤进展的药物[8][9] RAIN协议介绍 - RAIN是基于Arbitrum网络构建的完全去中心化预测和期权协议，允许任何人创建和交易任何市场的自定义期权[3] - 协议采用AI解决市场结果，由RAIN代币治理，并内置通缩的回购与销毁机制[3] - 该协议旨在成为预测市场的"Uniswap"，支持任何语言创建公开或私有市场[3] 战略愿景与领导层观点 - 意大利前总理伦齐认为区块链技术和预测驱动模型具有促进清晰度、参与度、透明度和长期思维的潜力[5] - 其加入董事会是基于对负责任和有目的创新的信念，以及对公司战略愿景的认可[5]

私人配售交易详情 - 公司签订证券购买协议进行PIPE融资发行212,000,000股普通股每股价格为1美元[3] - 配售价格较2025年11月21日收盘价有11.5%的溢价预计总收益约为2.12亿美元资金组合包括美元和USDT[3] - 交易预计在2025年11月25日或之前完成取决于惯例成交条件的满足[5] 资金用途与RAIN战略 - 融资净收益将用于实施首个RAIN预测市场代币资金库策略同时继续专注于公司核心业务运营[3] - 公司将采用全球首个RAIN预测市场代币数字资产资金库策略通过积累RAIN代币实现[1] - 公司将成为首家开发以RAIN为核心资金库策略的上市公司RAIN将作为公司主要资金储备资产[9] RAIN协议介绍 - RAIN是一个完全去中心化的预测和期权协议建立在Arbitrum网络上旨在重新定义预测市场生态系统[1][4] - 该协议是无许可的允许任何人创建和交易任何市场的自定义期权市场结果可通过AI裁决由RAIN代币治理[4] - RAIN具有内置的通缩性回购与销毁机制旨在成为预测市场的"Uniswap"[4] 行业背景与公司定位 - 近期机构对领先预测市场公司表现出浓厚兴趣如纽交所母公司对Polymarket投资20亿美元以及Kalshi由a16z和红杉资本领投的3亿美元融资轮[5] - 交易完成后及RAIN资金库策略实施后公司将成首家为投资者提供预测市场敞口的美国上市公司该领域是加密行业增长最快的板块之一[5] - RAIN的去中心化协议使用区块链技术让参与者对未来事件的预期进行交易有望在这一扩张的市场板块中成为主导力量[5] 核心业务运营 - 公司在管理RAIN资金库组合的同时将继续现有业务专注于Allocetra™的后期临床开发这是一种治疗骨关节炎的新型疗法[5] - 骨关节炎是最常见的关节炎形式影响超过3250万美国人和全球超过3亿人预计到204年将有7800万美国人患此病[5][10] - 目前据公司所知尚无经美国FDA或欧洲EMA批准的可证实能阻止、减缓或逆转关节结构损伤进展的药物[10] 公司治理与顾问 - 私人配售完成后意大利前总理马泰奥·伦齐将被任命为公司董事会成员[2] - BTIG担任此次交易的独家配售代理和独家财务顾问多家律师事务所为交易双方提供法律咨询服务[6]

交易概述 - Enlivex Therapeutics Ltd 宣布达成私募股权投资协议 以每股1美元的价格发行2.12亿普通股 预计募集总收益约2.12亿美元[3] - 每股价格较2025年11月21日收盘价有11.5%的溢价[2][3] - 交易预计在2025年11月25日或之前完成[5] 资金用途与战略转型 - 公司计划将净收益用于实施全球首个RAIN预测市场代币国库策略 同时继续专注于核心业务运营[1][3] - 此举将使Enlivex成为首家提供预测市场风险敞口的美国上市公众公司[5][8] - RAIN是一个完全去中心化的预测和期权协议 建立在Arbitrum网络上 旨在成为预测市场的"Uniswap"[1][4] 核心业务进展 - 公司将继续推进其核心产品Allocetra™的后期临床开发 这是一种针对膝骨关节炎的新型疗法[2][5] - 骨关节炎是最常见的关节炎形式 影响超过3250万美国人和全球超过3亿人[5][9] - 据公司所知 目前尚无FDA或EMA批准的药物被证明可以阻止、减缓或逆转关节结构损伤的进展[9] 公司治理与行业背景 - 交易完成后 意大利前总理马泰奥·伦齐将被任命为公司董事会成员[2][5] - 预测市场行业近期获得机构关注 如纽交所母公司对Polymarket投资20亿美元 Kalshi由a16z和红杉资本领投完成3亿美元融资[5]

融资活动 - 公司宣布进行2.12亿股的私募股权投资，每股价格为1.00美元，较2025年11月21日收盘价溢价11.5% [1] - 此次融资预计可获得总收益约2.12亿美元，资金将以美元和USDT的组合形式注入 [1] 资金用途与战略方向 - 融资所得将用于实施首个RAIN预测市场代币库策略，同时继续专注于核心业务运营 [2] - RAIN是一个基于Arbitrum网络构建的完全去中心化预测和期权协议，允许任何人创建和交易任何市场的自定义期权 [2] - 该协议旨在成为预测市场的"Uniswap"，市场结果可由AI裁决，并由具有内置通缩性回购与销毁机制的RAIN代币治理 [3] - 公司预计在此交易完成并实施RAIN库策略后，将成为首家为投资者提供预测市场敞口的美国上市公众公司 [4] 公司治理变动 - 意大利前总理马泰奥·伦齐将在私募配售完成后被任命为公司董事会成员 [4] 核心业务与产品管线 - 公司运营业务专注于Allocetra的后期临床开发，该疗法旨在治疗骨关节炎 [5] - 骨关节炎是最常见的关节炎形式，影响超过3250万美国人和全球超过3亿人 [5] 临床试验数据 - 公司同时公布了其随机、多国1/2期Allocetra试验（ENX-CL-05-001）在治疗中重度膝骨关节炎患者中的2a期六个月疗效数据 [6] - 在6个月时，与安慰剂相比，Allocetra在主要年龄组（60岁以上）的多个疗效终点上持续表现出显著且持久的疼痛减轻和功能改善 [6] - Allocetra在疼痛和功能复合终点上显示出具有临床意义的改善，该终点预计将成为后续关键研究的主要终点 [7] - 该复合终点在60岁以上年龄组3个月时达到统计学显著性（Allocetra治疗组改善-26.8点，安慰剂组改善-13.4点），在61岁以上年龄组6个月时也达到显著性（Allocetra治疗组改善-27.8点，安慰剂组改善-15.5点） [7]