行业趋势变化 - 2025年上半年白酒行业在产品矩阵方面呈现低度化、年轻化、高性价比趋势，酒企重视低度产品序列化、中档价位布局及品质升级 [1][3] - 渠道方面酒企通过组建平台公司加强掌控，并平衡线上线下新渠道 [1][3] - 营销策略从"红包"内卷转向培育新消费场景和新人群 [1][3] - 头部酒企以渠道健康和中长期发展为方向，理性看待业绩增速目标 [1][3] - 行业经历"广告-渠道-品牌"阶段后进入"质价比"比拼阶段，集中度有望加速提升 [3] 投资机会分析 - 板块PE修复可能先于EPS修复，预计2026年二季度在低基数背景下迎来EPS拐点 [1][2][5] - 当前板块呈现低估值、低预期、低持仓、高股息特点，洋河股份、泸州老窖、五粮液、古井贡酒股息率达4%以上，贵州茅台达3.55% [4] - 建议关注价值主线：贵州茅台、五粮液、山西汾酒等强品牌、强需求韧性且分红回报可观的酒企 [2][5] - 建议关注弹性主线：泸州老窖、山西汾酒、酒鬼酒等政策&需求端变化带来的预期修复机会 [2][5] 行业现状 - 2025年上半年受经济偏弱及政策影响，春节后淡季动销持续走弱，行业仍处深度调整阶段 [3] - 白酒行业为强β行业，当前β偏弱且业绩承压 [4]

行业趋势 - 2025年上半年白酒行业将迎来经济和政策双重影响下的4大变化 [1] - 产品矩阵变化：酒企重视低度产品序列化、中档价位序列化布局及品质升级，顺应低度化/年轻化/高性价比趋势 [1] - 渠道持续升级：酒企通过组建平台公司加强渠道掌控，并平衡线上线下渠道 [1] - 营销策略转变：打破"红包"内卷，侧重培育新场景和新人群 [1] - 目标理性化：头部酒企以渠道健康和中长期发展为方向，理性看待业绩增速目标 [1] 投资机会 - 白酒板块PE修复可能先于EPS修复 [1] - 预计2026年二季度板块业绩在低基数背景下或迎来EPS层面拐点 [1] - 建议关注价值主线：强品牌、强需求韧性且分红回报可观的酒企 [1] - 建议关注弹性主线：政策及需求端变化带来的潜在预期修复机会 [1]

每经AI快讯，8月1日，韩国7月汇丰制造业PMI为48，前值48.7。 ...

每经AI快讯，8月1日，日本7月制造业PMI终值为48.9，前值48.8。 ...

超导材料应用前景 - 超导材料在泛电力、工业、交通领域具备广泛应用前景 [1] - 高温超导相比低温超导具有更高临界温度、电流、磁场的优势 [1] 高温超导商业化进展 - 可控核聚变需求推动高温超导带材规模化降本 [1] - 头部企业生产成本已接近工业加热、电力电缆领域应用平价线 [1] 市场空间展望 - 核聚变需求加速释放将推动高温超导经济性继续提升 [1] - 高温超导市场空间有望达到百亿规模 [1]

重要市场新闻 - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.74%，纳指跌0.03%，标普500指数跌0.37% [1] - 热门科技股涨跌不一，Meta涨超11%，微软涨近4%，盘中市值一度突破4万亿美元，收盘市值3.97万亿美元 [1] - Arm跌超13%，特斯拉跌超3%，谷歌、博通跌超2% [1] - 诺和诺德跌近6%，科磊跌近5%，阿斯麦跌超3%，礼来、辉瑞跌超2% [1] - 设计软件巨头Figma上市首日上涨256% [1] - 纳斯达克中国金龙指数涨0.66%，中概股多数上涨，蔚来涨近8%，金山云涨超5%，阿里巴巴、哔哩哔哩、百度涨超2% [1] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.31%报3342.30美元/盎司，COMEX白银期货跌2.51%报36.79美元/盎司 [1] - 国际油价走低，美油主力合约收跌0.91%报69.36美元/桶，布伦特原油主力合约跌0.86%报71.85美元/桶 [1] - 欧洲主要股指全线下跌，德国DAX指数跌0.81%报24065.47点，法国CAC40指数跌1.14%报7771.97点，英国富时100指数跌0.05%报9132.81点 [1] 人工智能行业 - 国常会审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，强调推动人工智能规模化、商业化应用 [2] - 智谱旗舰模型GLM-4.5发布并开源，国产综合评测第一，AI大模型向更强大、更高效和更可靠方向发展 [2] - 2025年被认为是Agent(智能体)元年，推理需求激增将带动算力需求爆发 [2] - AI应用加速落地，尤其在B端领域提升显著，预计将超出市场预期 [2] - 人工智能正成为新质生产力和经济转型升级的重要引擎 [2] - 概念股包括鼎捷数智、拓尔思、汉得信息等 [2] 脑机接口行业 - 国家医保局制定新上市药品首发价格机制，新增100多项医疗新技术相关价格项目 [3] - 神经系统类立项指南设立"脑机接口置入费""脑机接口适配费"等项目 [3] - 脑机接口技术成熟获批后可快速进入临床应用并收费 [3] - 全球脑机接口医疗应用市场规模2030年有望达400亿美元，2040年达1450亿美元 [3] - 脑机接口技术在睡眠、康养、消费娱乐等市场潜力大 [3] - 概念股包括熵基科技、汉威科技、创新医疗等 [3] 金刚石材料行业 - 国际研究团队成功将石墨单晶前驱体转化为百微米级、高度有序的六方金刚石 [4] - 六方金刚石力学性能可与立方金刚石媲美，且具有两种不同键长分布 [4] - 六方金刚石可克服立方金刚石密堆积面易滑移的弱点 [4] - 金刚石在工业应用前景广阔，可用作切割工具、医疗器械和航天器材料 [4] - 全球主要科技公司积极布局金刚石技术，英伟达进行钻石散热GPU实验，华为申请相关专利 [4] - 六方金刚石突破对航空航天领域影响深远 [4] - 概念股包括四方达、黄河旋风、中兵红箭等 [4][5] 股东减持信息 - 万华化学股东Prime Partner International Limited拟减持不超过0.54%股份 [6] - 浩瀚深度股东联创永钦拟减持不超过2.17%股份 [6] - 同大股份股东华盛百利拟减持不超过3%股份，董事魏增宝拟减持0.00205%股份 [6] - 和远气体股东长江成长资本拟减持不超过2%股份 [6] - 味知香股东苏州市金花生管理咨询企业拟减持不超过0.43%股份 [7] - 洁雅股份股东铜陵明源及其一致行动人拟减持不超过4.95%股份 [7] - 佳华科技股东共青城华云投资拟减持不超过2%股份 [7]

每经AI快讯，Wind数据显示，8月1日，A股共7家公司发布定增相关公告。其中2家公司披露股票定增预 案，4家定增预案获股东大会通过，1家定增预案获交易所通过。从当日最新披露定增预案来看，思泉新 材、长华化学分别拟定增不超4.66亿元、2.3亿元。今年以来，已有81家公司公告定增方案已完成，36家 公司定增金额超10亿元。 （文章来源：每日经济新闻） ...

每经AI快讯，Wind数据显示，周五（8月1日），共有14家公司限售股解禁，合计解禁量为6.85亿股，按 最新收盘价计算，合计解禁市值为94.27亿元。 每日经济新闻 从解禁市值来看，5家公司解禁股数超亿元。立新能源、博实结、北路智控解禁市值居前，解禁市值分 别为32.8亿元、17.59亿元、13.93亿元。 从解禁股数占总股本比例来看，5家公司解禁比例超10%。立新能源、北路智控、博实结解禁比例居 前，解禁比例分别为49.78%、28.82%、24.87%。 从解禁量来看，5家公司解禁股数超千万股。立新能源、华统股份、北路智控解禁量居前，解禁股数分 别为4.65亿股、1.32亿股、3806.88万股。 ...

每经AI快讯，8月1日最新披露数据显示，日本6月失业率为2.5%，预期2.5%，前值2.5%。 ...

丨 2025年8月1日星期五丨 NO.1 2025年版基孔肯雅热诊疗方案发布 据央视新闻7月31日报道，为进一步指导各级各类医疗机构做好基孔肯雅热医疗救治工作，提高规范 化、同质化诊疗水平，在2008年发布的基孔肯雅热诊断和治疗方案基础上，国家卫健委和国家中医药管 理局发布了基孔肯雅热诊疗方案（2025年版）。 点评：新版基孔肯雅热诊疗方案的发布，体现出我国公共卫生体系对境外输入性疫情的高度警觉。当前 我国尚无针对该病毒的疫苗，防控仍依赖传统手段以降低蚊媒密度，这也提醒公众应提高防控意识和自 我保护能力。 点评：相较于单抗，HB0043具有更强的抑制细胞因子诱导的炎症和纤维化反应，通过IL-17A和IL-36R 的双重阻断，在多种动物疾病模型如特应性皮炎（AD）、特发性肺纤维化（IPF）、糖尿病肾病 （DN）、中性粒细胞哮喘中证明了强于单抗的药效。 NO.4 微芯生物：CS231295片临床试验申请获得FDA批准 7月31日，微芯生物公告称，公司全资子公司微芯生物科技（美国）有限公司收到FDA签发的关于 CS231295开展治疗晚期实体瘤的I期临床试验的通知。CS231295是一种透脑AuroraB选择性抑制 ...