证券代码：832978 证券简称：开特股份 公告编号：2025-048 湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司 第五届监事会第八次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 1.会议召开时间：2025 年 4 月 28 日 2.会议召开地点：武汉市经济技术开发区（汉南区）开特汽车电子工业园二楼会 议室 3.会议召开方式：现场 （一）会议召开情况 4.发出监事会会议通知的时间和方式：2025 年 4 月 25 日以邮件方式发出 5.会议主持人：潘英武 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集、召开、议案审议程序和议事内容均符合《公司法》和《公 司章程》的规定，所作决议合法有效。 （二）会议出席情况 会议应出席监事 3 人，出席和授权出席监事 3 人。 1.议案内容： 根据《北京证券交易所股票上市规则》《北京证券交易所上市公司业务办理 指南第 6 号—定期报告相关事项》等业务规则及《公司章程》的有关规定，公司 编制了《2025 年一季度报告》。具体内容详 ...

证券代码：832978 证券简称：开特股份 公告编号：2025-046 湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、投资者关系活动类别 □特定对象调研 √业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 □其他 二、投资者关系活动情况 活动时间：2025 年 4 月 25 日 活动地点：价值在线（https://www.ir-online.cn/）网络互动。 参会单位及人员：通过网络方式参与公司本次业绩说明会的投资者。 上市公司接待人员：董事长兼总经理郑海法先生、董事会秘书李元志先生、 财务总监余雄兵先生、保荐代表人宋德华先生。 三、投资者关系活动主要内容 本次年度报告业绩说明会通过年报视频解读等形式，介绍公司基本情况，回 顾公司 2024 年经营成果及对未来发展展望。同时，公司就投资者关心的问题进 行了沟通交流，主要问题及回复如下： 5、公司产品应用在储能等新领域的空间如何？是否有相关客户导入？订 单量如何？ ...

证券代码：832978 证券简称：开特股份 公告编号：2025-047 湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司 第五届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 4 月 28 日 2.会议召开地点：武汉市经济技术开发区（汉南区）开特汽车电子工业园二 楼会议室 3.会议召开方式：现场与通讯相结合 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2025 年 4 月 25 日以邮件方式发出 5.会议主持人：郑海法 6.会议列席人员：公司监事会成员 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集、召开、议案审议程序和议事内容均符合《公司法》和《公 司章程》的规定，所作决议合法有效。 （二）会议出席情况 会议应出席董事 7 人，出席和授权出席董事 7 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于 2025 年一季度报告的议案》 1.议案内容： 根据《北京证券交易所股票上市规则》《北京证券交易所上市公司业务办理 指 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 新能源汽车产销量和第一大客户比亚迪汽车整体产量稳步增长，带动公司传感器类、执行器类等产品收入增长，执行器类新产品销售持续量产，驱动全年扣非业绩同比+23% [1][2] - 分业务营收均稳步增长，执行器类业务营收和毛利率提升，传感器类与控制器类毛利率有所下降 [3] - 公司具备高质稳定的客户群体与强硬的研发能力，受益汽车三化趋势，产能有保障，业务具备长期成长性 [4] - 上调2025 - 2026年归母净利润预测，新增2027年归母净利润预测，对应动态PE分别为24.55/18.27/14.12倍 [4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年实现营业收入8.26亿元，同比+26.5%；归母净利润1.38亿元，同比+21.24%；扣非归母净利润1.28亿元，同比+22.89% [2] - 2024年销售毛利率同比-0.79pct至32.65%，销售净利率同比-0.68pct至16.67%，期间费率基本保持稳定 [2] - 预计2025 - 2027年营业总收入分别为10.60亿元、13.93亿元、17.80亿元，同比分别+28.29%、+31.36%、+27.84%；归母净利润分别为1.78亿元、2.39亿元、3.09亿元，同比分别+29.10%、+34.39%、+29.34% [1] 分业务情况 - 传感器类全年营收同比+14.30%至2.95亿元，占总营收35.65%（同比-3.81pct），毛利率同比-1.89pct至49.64% [3] - 控制器类营收同比+11.25%至1.99亿元，占总营收24.04%（同比-3.3pct），毛利率同比-0.37pct至18.22% [3] - 执行器类营收同比+55.40%至3.27亿元，占总营收39.60%（同比+7.37pct），毛利率同比+2.30pct至25.61% [3] 公司优势 - 研发能力突出，掌握传感器类产品所有核心环节制造工艺流程，专业技术国内领先 [4] - 客户资源优质，产品经长期市场检验，具备就近配套等特点，客户涵盖众多汽车整车厂和新能源造车新势力 [4] - 受益汽车三化趋势，汽车对相关产品需求大增，乘用车汽车电子成本占比提升，业务具长期成长性 [4] - 产能有保障，车用执行器建设项目和云梦电子二期扩建项目预计达产后新增产能，提升生产能力 [4] 市场数据 - 收盘价24.37元，一年最低/最高价8.08/27.60元，市净率6.47倍，流通A股市值25.56亿元，总市值43.69亿元 [7] 基础数据 - 每股净资产3.77元，资产负债率41.38%，总股本1.79亿股，流通A股1.05亿股 [8]

盈利预测：新能源汽车渗透率持续提升，汽车热管理市场规模稳定增长，公司在行业内具较强竞争优 势，客户资源优质，各品类产能均持续扩张，同时公司积极开拓储能等新市场且前瞻布局机器人领域， 我们看好公司长期发展，预计公司2025-2027 年实现营业收入10.75/14.38/17.87 亿元， YoY+30.04%/33.85%/24.20% ， 归母净利润1.85/2.49/3.11 亿元，YoY+34.51%/34.39%/24.81%，EPS 分别 为1.03/1.39/1.73 元，维持公司"推荐"评级。 产能持续扩张叠加客户资源优势，公司业务有望持续高增。公司目前产能较为饱和，公司在建的云梦电 子二期扩建项目主体结构施工已全面竣工，正处于装修与设备安装阶段，预计年中开展试运行工作，达 产后预计新增5000 万只温度传感器产能。2024 年11 月，公司公告将募投项目变更为"车用执行器建设 项目"，预计26 年投产，达产后预计新增1300 万只执行器产能（单班）。控制器方面，公司2024 年末 调速模块年产能约达970.2 万个。公司产品在行业内已形成较高知名度和竞争优势，客户资源优势凸 显，主要客户广泛覆 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年营收与归母净利润增长，主要因核心客户销量高增，执行器类产品成核心增长点，但产品结构变化致综合毛利率有所下降，费用率稳定 [9] - 汽车行业景气度高，公司深耕汽车热管理领域，合作关系稳定，在手订单充足，募投产能释放后业绩增长可持续性强 [10] - 公司在机器人领域加速布局，储能订单放量有望成新增长极 [11] - 维持“买入”评级，看好公司发展持续性，预计2025 - 2027年归母净利润分别为1.80亿、2.40亿、2.89亿，对应PE倍数分别为23/17/14倍 [11] 根据相关目录分别进行总结 市场与基础数据 - 2025年4月22日收盘价23.38元，一年内最高/最低27.60/8.08元，市净率6.2，股息率1.21%，流通A股市值23.42亿元 [1][5] - 2024年12月31日每股净资产3.77元，资产负债率41.38%，总股本1.79亿股，流通A股1亿股 [1][5] 财务数据及盈利预测 |年份|营业总收入（百万元）|同比增长率（%）|归母净利润（百万元）|同比增长率（%）|每股收益（元/股）|毛利率（%）|ROE（%）|市盈率| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2023|653|26.9|114|46.9|0.70|33.4|19.4|37| |2024|826|26.5|138|21.2|0.78|32.6|20.4|30| |2025E|1,078|30.4|180|30.7|1.00|32.4|23.1|23| |2026E|1,432|32.8|240|33.2|1.34|32.2|26.2|17| |2027E|1,757|22.7|289|20.6|1.61|32.0|27.1|14| [7] 事件 - 公司发布2024年年报，营收8.26亿，YoY + 26.50%，归母净利润1.38亿，YoY + 21.24%，扣非净利润1.28亿，YoY + 22.89% [8] - 公司公告2024年权益分配预案，拟现金分红10派3.347元 [8] 投资要点 - 业绩增长符合预期，产品结构调整毛利率有所波动，核心客户比亚迪销量高增带动公司销量，执行器类产品成核心增长点，综合毛利率因产品结构变化下降 [9] - 汽车行业景气度持续高增，公司深耕汽车热管理领域，合作关系稳定，T公司新产线产能爬坡，供货单车价值量提升，在手订单充足，募投产能释放后业绩增长可持续性强 [10] - 新兴领域方面，公司以汽车客户为锚点布局机器人产业链，与高校开展产学研合作；基于温控传统业务优势拓展储能业务，CCS产品已获千万级订单，有望成新增长极 [11]

（二）会议召开地点 湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司 2024 年年度报告业绩说明会预告公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、说明会类型 湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 21 日在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）披露了《2024 年年度报 告》（公告编号：2025-012）及《2024 年年度报告摘要》（公告编号：2025-013）。 为方便广大投资者更深入了解公司 2024 年年度经营业绩的具体情况，加强与投 资者的沟通与交流，公司拟召开 2024 年年度报告业绩说明会。 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2025 年 4 月 25 日（星期五）15:00-16:00。 证券代码：832978 证券简称：开特股份 公告编号：2025-045 本次年度报告业绩说明会将采用网络远程方式召开，投资者可登录"价值在 线"（www.ir-online.cn）参与本次活动。 三、参加人员 董事长兼总经理：郑海 ...

公司治理 - 2024年召开2次董事会会议和1次股东大会[4][5] - 独立董事刘乾俊出席2次董事会、列席1次股东大会，无缺席[4][5] 独董履职 - 2024年刘乾俊参加各类委员会会议并对议案投赞成票[7][8] - 2024年刘乾俊任职期间现场工作5天[13] 未来展望 - 2024年独立董事参与重大决策维护权益[15] - 离任独董将继续关注公司并谏言[15]

会议情况 - 2024年1月1日至5月28日召开2次董事会、1次股东大会，独立董事出席或列席[4][5] - 2024年独立董事主持参加提名委员会会议1次，出席专门会议1次[6][7] 换届选举 - 2024年5月28日召开2023年年度股东大会进行董事会换届，独立董事届满离任[4] 履职情况 - 2024年度独立董事现场工作5天[10] - 对审议议案均投赞成票[5][7] - 不存在独立聘请中介机构等5种情况[8] 履职作用 - 监督决策、关注披露，维护中小股东权益[9] - 参与决策，助力董事会科学决策[12]

人员任职 - 刘立新于2024年5月28日起担任公司独立董事[4] 履职情况 - 2024年召开7次董事会会议，刘立新出席7次[7] - 2024年召开3次股东大会，刘立新列席3次[5] - 2024年刘立新主持参加提名委员会1次[6] - 2024年刘立新现场工作时间为10天[12] 未来展望 - 2025年刘立新将继续为公司决策和风险防范做贡献[13]