报告公司投资评级 - 无评级 [7] 报告的核心观点 - 公司2024年7-9月实现收入124.98百万元，同比-42.83%，实现归母净利润10.79百万元，同比-71.56%，实现扣非归母净利润7.39百万元，同比-80.02% [3] - 2024年1-9月公司实现收入447.37百万元，同比-24.19%，实现归母净利润58.67百万元，同比-31.87%，实现扣非归母净利润54.91百万元，同比-34.08% [6] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2024年12月17日收盘价为19.83元，总股本为141.25百万股，流通股本为79.43百万股，净资产为930.58百万元，总资产为1329.66百万元，每股净资产为6.59元 [2] 财务表现 - 2024年7-9月，公司毛利率为27.84%，同比-4.96pp，净利率为8.63%，同比-8.72pp，销售费用率为2.10%，同比+1.17pp，管理费用率为6.78%，同比+1.34pp，研发费用率为11.11%，同比+5.18pp，财务费用率为1.40% [12] - 2024年1-9月，公司毛利率为31.70%，同比+2.88pp，净利率为13.12%，同比-1.48pp，销售费用率为2.06%，同比+1.04pp，管理费用率为6.48%，同比+0.98pp，研发费用率为8.92%，同比+4.09pp，财务费用率为1.00% [6] 历史财务指标 - 2020年至2023年，营业收入分别为223.23百万元、384.97百万元、429.38百万元、808.34百万元，同比增长分别为-0.53%、72.45%、11.54%、88.26% [11] - 2020年至2023年，归母净利润分别为34.79百万元、50.31百万元、45.83百万元、104.21百万元，同比增长分别为10.31%、44.59%、-8.89%、127.37% [11] - 2020年至2023年，毛利率分别为33.31%、32.28%、25.02%、29.82%，ROE分别为7.86%、10.35%、8.67%、16.98%，每股收益分别为0.25元、0.36元、0.32元、0.74元，市盈率分别为8.67、18.97、16.62、7.31 [11] 公司业务 - 公司专注于光学玻璃及特种功能玻璃材料研发、制造和销售，产品包括光学玻璃及特种功能玻璃两大类 [2]

报告公司投资评级 - 戈碧迦 (835438) 的投资评级为"增持（维持）" [3] 报告的核心观点 - 戈碧迦计划投资设立中硼硅药玻子公司，切入药玻高景气市场 [3] - 公司聚焦玻璃材料，以熔炼为核心技术，持续向多下游业务领域拓展 [8] - 中性硼硅药用玻璃生命周期长，政策驱动下中硼硅药玻需求加速提升 [9] - 海外厂商占据主导地位，国产替代自主研发为行业趋势 [10] - 药玻品类对能源需求量大，雅安水、电价具强核心优势 [10] - 维持盈利预测，关注公司药玻+消费电子新客户导入情况 [11] 市场数据 - 2024年11月26日收盘价为21.68元 [5] - 一年内最高/最低价为30.00元/6.44元 [5] - 市净率为3.3 [5] - 股息率为0.46% [5] - 流通A股市值为1,722百万元 [5] - 上证指数/深证成指为3,259.76/10,333.23 [5] 基础数据 - 2023年09月30日每股净资产为6.59元 [5] - 资产负债率为30.01% [5] - 总股本/流通A股为141/79百万股 [5] - 流通B股/H股为-/-百万股 [5] 财务摘要 - 2022A营业总收入为429百万元，2023A为808百万元，2024E为565百万元，2025E为662百万元，2026E为817百万元 [15] - 2022A归母净利润为46百万元，2023A为104百万元，2024E为77百万元，2025E为99百万元，2026E为129百万元 [15] - 2022A每股收益为0.88元/股，2023A为0.44元/股，2024E为0.54元/股，2025E为0.70元/股，2026E为0.91元/股 [15] - 2022A ROE为15.3%，2023A为6.3%，2024E为7.8%，2025E为9.1%，2026E为10.6% [15] - 2022A市盈率分别为29，2024E为40，2025E为31，2026E为24 [15]

Gabrielle 文碧迦 股票代码: 835438 | --- | --- | |-------|-----------------------------------------------------------------------------| | | | | | | | | 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司 HUBEI GABRIELLE-OPTECH CO.,LTD 0 季度报告 第 | | | | 第一节 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人吴林海、主管会计工作负责人华凯及会计机构负责人（会计主管人员）李金蓉保证季 度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本季度报告未经会计师事务所审计。 本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 | --- | --- | --- | |--------------------------------------------- ...

证券代码：835438 证券简称：戈碧迦 公告编号：2024-056 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | |--------------------------------------------------------------------| | | | 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 | | 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 | | 担个别及连带法律责任。 | 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 √其他 (投资者线上交流会议) 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2024 年 8 月 14 日 活动地点：湖北省宜昌市秭归县戈碧迦光电科技股份有限公司会议室 参会单位及人员：华宝信托、申万宏源、中山证券、秉辉私募基金、国元证 券、国投证券、华鑫证券、江海证券、中骏私募基金、国泰君安、首创证券、第 一创业、东北证券（排名不分先后）。 上市公司接待人员：董事会秘书王兴宽 三、 投资者关系活动主要内容 本次交流活动，以线上会议方式展 ...

Gabrielle 戈碧迦 股票代码:835438 | --- | --- | --- | |-------|----------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | | | | | | | 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司 HUBEI GABRIELLE-OPTECH CO.,LTD 0 半年度报告 | | | | | | 公司半年度大事记 835438 戈碧迦 2024 年 3 月 25 日, 湖北戈碧迦光电科技股 份有限公司在北京证券交易所成功上市。 | --- | --- | |------------------------------------------|-------| | | | | | | | 2024 年上半年度,公司加大研发中心建设, | | | 购置 29 台(套)国内外先进检测设备,增加 | | | 检测项目 18个,开展研发项目 15项,新增 | | | 6 项发明专利。公司依托自有技术和专利、规 | | | 模化生产能力、市场先发优势等有利条件, | ...

证券代码：835438 证券简称：戈碧迦 公告编号：2024-016 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司 关于参加 2024 年湖北辖区上市公司投资者网上集体接 待日说明会活动记录表 | --- | |--------------------------------------------------------------------| | | | 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 | | 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 | | 担个别及连带法律责任。 | 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 √其他 （2024 年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日） 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2024 年 5 月 16 日 活动地点：本次活动采用网络方式召开。 参会单位及人员：网上投资者提问 上市公司接待人员：公司董事会秘书：王兴宽 ；公司证券部：张力、杨浩 三、 投资者关系活动主要内容 公司就投资者在本次活动中普遍关注的问题进行了回复（注：因同质问题较 多，公司以汇 ...

公司基本情况 - 公司于2024年5月7日在北京泛太平洋大酒店会议室举行了投资者线下交流会议，吸引了25家机构参与 [1] - 会议由董事会秘书王兴宽主持，主要介绍了公司基本情况，并回答了投资者关心的问题 [2] 财务表现 - 2024年一季度，公司实现营业收入1.86亿元，同比增长18.94% [2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为3,445.49万元，同比增长122.86% [2] - 一季度研发费用、销售费用、管理费用等较上年同期增加较多，影响了利润规模 [2] 纳米微晶玻璃业务 - 纳米微晶玻璃终端应用渗透率正在提升，公司作为原材料厂商，通过自有技术和专利、规模化生产效应、市场先发优势等条件，持续提升销售规模及市场占有率 [3] - 截至2024年4月30日，公司已完成重庆鑫景2023年下达的生产订单，其他客户的纳米微晶玻璃产品量产及供货正常开展 [3] - 公司正在稳步拓展新客户，与意向客户的商务洽谈、技术验证等工作已取得一定进展 [3] 未来发展规划 - 公司坚持高端玻璃材料厂商的发展定位，将持续加大产品配方、量产工艺的研发与迭代，掌握核心技术，拓展多元化的应用领域 [4] - 在光学玻璃领域，计划持续推出系列新牌号新产品，增加产品种类，开拓下游应用领域 [4] - 在纳米微晶玻璃领域，积极推进拥有全产业链自主知识产权的微晶玻璃产品研发，整合从原片到终端的全产业链布局，实现该业务的可持续发展 [4] - 公司还将积极开发其它系列的特种功能玻璃材料，为长远发展储备资源 [4]

Gabrielle 戈碧迦 股票代码:835438 | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|-------|--------------------------------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司 | | | | | 季度报告 | | | 第 | | | | | | | | | | | | | 第一节 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人虞国强、主管会计工作负责人吴林海及会计机构负责人（会计主管人员）李金蓉保证 季度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本季度报告未经会计师事务所审计。 本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 | --- | --- | --- | |--------- ...

上 市 公 司 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 电子 公 司 研 究 / 公 司 深 度 报告原因：首次覆盖 证 券 研 究 报 告 | --- | --- | |------------------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 04 月 02 日 | | 收盘价（元） | 27.65 | | 一年内最高/最低（元） | 29.97/6.44 | | 市净率 | 4.8 | | 息率（分红 / 股价） | - | | 流通 A 股市值（百万元） | 1578 | | 上证指数 / 深证成指 | 3074.96/9586.95 | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | | 基础数据 : | 2023 年 12 月 31 日 | | 每股净资产（元） | 5.76 | | 资产负债率 % | 41.07 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 138/57 | | 流通 B 股/H 股（百万） | -/- | | --- | --- | |--------|------------ ...

[Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 首次 覆盖 股票数据 | --- | --- | |---------------------------------------------------|------------| | | | | 03 [ Table_StockInfo 月 29 日收盘价（元） ] | 29.29 | | 52 周股价波动（元） | 6.44-29.29 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 138/57 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 4049/1672 | 市场表现 [Table_QuoteInfo] -3.38% 68.62% 140.62% 212.62% 284.62% | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------|--------|--------|-------| | | | | | | | | | | | 沪深 300 对比 绝对涨幅（ % ） | 1M - | 2M - | 3M - | | 相对涨幅（ % ） | - | - | - | | ...