资产状况 - 公司总资产为5,711,747,115.58元，同比增长8.85%[4] - 归属于上市公司股东的净资产为2,438,292,995.77元，同比增长0.71%[4] - 货币资金为134,042,495.32元，同比下降75.41%[6] - 应收账款为657,485,729.96元，同比增长58.56%[6] - 存货为468,051,350.41元，同比增长59.57%[6] - 在建工程为1,113,195,552.27元，同比增长104.68%[6] - 公司2024年9月30日的总资产为5,711,747,115.58元，相比2023年12月31日的5,247,521,841.81元有所增加[22][23][24] - 流动资产从2023年12月31日的1,521,310,714.51元增加到2024年9月30日的1,536,053,159.34元[22] - 非流动资产从2023年12月31日的3,726,211,127.30元增加到2024年9月30日的4,175,693,956.24元[23] - 母公司流动资产从2023年12月31日的1,504,129,838.62元减少到2024年9月30日的1,414,657,982.79元[25] - 母公司非流动资产中长期股权投资从2023年12月31日的75,400,001.00元减少到2024年9月30日的25,400,000.00元[25] - 母公司总资产从2023年12月31日的1,504,129,838.62元减少到2024年9月30日的1,414,657,982.79元[25] - 公司总资产从5,295,108,602.60元增加到5,600,909,739.40元[26] - 固定资产从2,723,668,324.39元减少到2,599,437,656.23元[26] - 在建工程从535,181,872.38元增加到1,100,342,364.78元[26] - 货币资金质押45,677,857.77元，占总资产比例0.80%[20] - 在建工程抵押274,996,315.10元，占总资产比例4.81%[20] 负债与所有者权益 - 流动负债从2023年12月31日的1,466,903,799.66元增加到2024年9月30日的1,615,878,492.21元[23] - 非流动负债从2023年12月31日的1,352,768,273.41元增加到2024年9月30日的1,648,863,117.89元[23] - 负债总额从2023年12月31日的2,819,672,073.07元增加到2024年9月30日的3,264,741,610.10元[24] - 所有者权益从2023年12月31日的2,427,849,768.74元增加到2024年9月30日的2,447,005,505.48元[24] 收入与利润 - 营业收入为1,143,320,044.88元，同比下降31.61%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为80,530,877.54元，同比下降73.86%[4] - 基本每股收益为0.1370元，同比下降75.46%[4] - 营业总收入从1,671,828,493.58元减少到1,143,320,044.88元[28] - 营业总成本从1,313,300,057.60元减少到1,085,855,394.63元[28] - 净利润从308,068,541.67元减少到80,475,015.43元[29] - 归属于母公司所有者的净利润从308,068,427.05元减少到80,530,877.54元[29] - 研发费用从74,806,316.59元减少到40,443,938.09元[28] - 销售费用从2,767,933.60元增加到4,430,202.95元[28] - 管理费用从24,293,555.04元减少到19,889,555.20元[28] - 2024年1-9月营业收入为11.42亿元，同比下降31.7%[30] - 2024年1-9月净利润为9008.49万元，同比下降70.7%[30] - 2024年1-9月研发费用为4044.39万元，同比下降45.9%[30] 股东与股权 - 总股本为587,681,817股[1] - 普通股股东人数为8,019人[1] - 吉林市国兴新材料产业投资有限公司持股272,595,000股，占比46.3848%[11] - 吉林九富城市发展投资控股（集团）有限公司持股93,326,421股，占比15.8804%[11] - 河北吉藁化纤有限责任公司持股22,217,666股，占比3.7806%[11] - 前十名股东合计持股462,433,583股，占比78.6879%[12] - 吉林九富城市发展投资控股（集团）有限公司质押股份29,360,000股，司法冻结股份28,799,500股[13] 现金流量 - 筹资活动产生的现金流量净额为385,027,286.93元，同比下降72.82%[7] - 2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为-4.22亿元，同比改善19.4%[32] - 2024年1-9月投资活动产生的现金流量净额为-3.92亿元，同比改善8.2%[33] - 2024年1-9月筹资活动产生的现金流量净额为3.85亿元，同比下降72.8%[33] - 2024年1-9月现金及现金等价物净增加额为-4.30亿元，同比下降180.9%[33] - 2024年1-9月期末现金及现金等价物余额为8836.46万元，同比下降85.5%[33] - 2024年1-9月销售商品、提供劳务收到的现金为7.64亿元，同比增长4.2%[32] - 2024年1-9月收到的税费返还为5875.81万元，同比增长534.9%[32] - 公司2024年1-9月经营活动现金流入小计为833,627,948.26元，同比增长37.8%[34] - 公司2024年1-9月经营活动现金流出小计为1,306,367,557.99元，同比增长8.2%[36] - 公司2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为-472,739,609.73元，同比改善21.5%[36] - 公司2024年1-9月投资活动现金流入小计为756,000.00元，同比增长64.3%[36] - 公司2024年1-9月投资活动现金流出小计为388,509,423.03元，同比增长47.5%[36] - 公司2024年1-9月投资活动产生的现金流量净额为-387,753,423.03元，同比恶化47.5%[36] - 公司2024年1-9月筹资活动现金流入小计为1,828,427,572.56元，同比下降17.9%[36] - 公司2024年1-9月筹资活动现金流出小计为1,231,169,583.47元，同比增长54.8%[36] - 公司2024年1-9月筹资活动产生的现金流量净额为597,257,989.09元，同比下降58.3%[36] - 公司2024年1-9月现金及现金等价物净增加额为-263,949,081.74元，同比下降146.7%[36] 法律诉讼与质押 - 诉讼或仲裁累计金额为1,100,000.00元，占期末净资产比例0.04%[16] - 货币资金质押45,677,857.77元，占总资产比例0.80%[20] - 在建工程抵押274,996,315.10元，占总资产比例4.81%[20]

回购方案 - 2024年9月2日相关会议及临时股东大会审议通过回购股份方案[3] - 拟回购价格不超过15元/股，资金1500 - 2500万元[5][7] - 预计回购100 - 166.67万股，占总股本0.17% - 0.28%[7] - 资金来源为自有资金，实施期限不超3个月[8][9] 回购进展 - 截至2024年9月30日，已回购931,964股，占上限55.92%[11] - 最高成交价11.50元/股，最低7.96元/股[11] - 已支付8,892,589.08元，占上限35.57%[11] - 实施情况与方案无差异[12]

回购方案 - 2024年9月2日会议审议通过回购股份方案，经第四次临时股东大会通过[3] - 拟回购价格不超过15元/股，资金1500 - 2500万元[5][7] - 预计回购100 - 166.67万股，占总股本0.17% - 0.28%[7] - 资金来源为自有资金，实施期限不超3个月[8][9] 回购进展 - 截至2024年9月30日，已回购455470股，占上限27.33%[11] - 最高成交价9.23元/股，最低7.96元/股[11] - 已支付3875691.88元，占总额上限15.50%[11] - 实施情况与方案无差异[12]

回购计划 - 拟回购资金1500 - 2500万元[3][13] - 回购价格不超15元/股[4][11] - 预计回购100 - 166.6666万股，占比0.17% - 0.28%[13] - 2024年9月2日相关会议及临时股东大会审议通过方案[7] - 回购实施期限不超3个月[15] - 回购A股，竞价方式，用途维护价值及权益[11] - 资金来源为自有资金[4][13][14] 财务数据 - 2024年6月30日总资产5,573,652,645.81元[19] - 归属于上市公司股东净资产2,433,643,445.90元[19] - 货币资金余额424,302,186.34元[19] - 未分配利润915,550,474.43元[19] - 资产负债率56.18%，每股净资产4.14元/股[19] - 回购资金上限占总资产、净资产比例为0.45%、1.03%[19] 其他情况 - 董监高、控股股东前6个月无买卖股票情形[22] - 董监高、控股股东暂无未来3个月减持计划[23] - 最近12个月无受处罚情形[27] - 已开立股份回购专用证券账户[31] - 回购存在价格超上限及因重大事项终止风险[32][33]

报告评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告核心观点 - 24年中报低于预期,Q2风电需求疲软,公司原丝销量偏弱,但原丝单吨保持微利,行业供给出现出清信号,Q3风电需求有望修复 [3] - 碳丝亏损幅度大时间长,原丝价格稳定以微利为主 [3] - 供给开始出现出清信号,碳纤维在叶片中提渗透仍是长期趋势 [3] 公司投资评级 - 目标价格下调至9.88元 [4] - 2024-2026年EPS预测分别为0.27元、0.33元、0.37元 [4] - 根据可比公司估值对应2024年2.3倍PB [13] 行业分析 - 24Q2风电需求疲软,原丝销量偏弱 [3] - 24Q3以来风电装机环比有所修复,预计公司单月原丝销量环比小幅提升 [3] - 行业供给开始出现出清信号,碳纤维在叶片中提渗透仍是长期趋势 [3] 风险提示 - 风险提示:海风装机低于预期,原丝跌价幅度大于预期 [3]

股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会于9月23日召开[2] - 出席和授权出席股东10人，持股412,280,268股，占比70.1537%[3] - 通过网络投票股东4人，持股9,848,986股，占比1.6759%[3] 议案表决情况 - 《关于公司回购股份方案》同意股数412,279,911股，占比99.9999%[4] - 《关于提请授权董事会办理回购事宜议案》同意股数412,279,911股，占比99.9999%[5]

股东大会信息 - 原定于2024年9月19日召开的第四次临时股东大会延期至9月23日[6] - 现场会议于9月23日10时召开，网络投票时间为9月22日15时至9月23日15时[9] 参会情况 - 出席和授权出席股东10人，持表决权股份412,280,268股，占70.1537%[11] - 网络投票股东4人，持表决权股份9,848,986股，占1.6759%[11] - 中小股东及代理人8人，代表有表决权股份46,558,847股，占7.8885%[12] 人员出席 - 公司在任董事7人、监事3人及董事会秘书均出席会议[13] 议案表决 - 《关于公司回购股份方案》同意股数412,279,911股，占99.999%[16] - 《关于提请授权董事会办理回购股权事宜议案》同意股数412,279,911股，占99.9999%[17] 会议有效性 - 本次股东大会召集、召开等程序及结果均合法有效[19]

公司决策 - 2024年9月2日公司召开会议审议通过回购股份方案议案[1] - 2024年9月3日公司披露《竞价回购股份方案公告》[1] 股东情况 - 2024年9月13日吉林市国兴新材料产业投资有限公司持股272,595,000股，占比46.3848%[1] - 2024年9月13日吉林九富城市发展投资控股（集团）有限公司持股93,326,421股，占比15.8804%[1][3] - 2024年9月13日河北吉藁化纤有限责任公司等多家股东持股情况[3]

会议信息 - 2024年第四次临时股东大会因中秋放假延期[2][3] - 原现场会议2024年9月19日10:00召开，延期后为9月23日10:00[5][6] - 原网络投票9月18 - 19日，延期后为9月22 - 23日[5][6] - 股权登记日为2024年9月13日[5][7] - 会议联系电话0432 - 63502013[8] - 公告发布于2024年9月11日[9]

股东持股情况 - 2024年9月2日，吉林市国兴新材料产业投资有限公司持股272,595,000股，占比46.38%[1] - 2024年9月2日，吉林九富城市发展投资控股（集团）有限公司持股93,326,421股，占比15.88%[1][3] - 2024年9月2日，河北吉藁化纤有限责任公司持股21,996,166股，占比3.74%[1][3] - 2024年9月2日，中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司持股17,162,471股，占比2.92%[3] - 2024年9月2日，应一城持股12,800,730股，占比2.18%[3] - 2024年9月2日，吉林化纤集团有限责任公司持股12,101,957股，占比2.06%[3] - 2024年9月2日，金石投资有限公司相关基金持股11,331,818股，占比1.93%[3] - 2024年9月2日，北京泓石资本管理股份有限公司相关企业持股8,456,000股，占比1.44%[3]