业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日至2024年12月31日[2] 业绩情况 - 公司2024年年度实现盈利，但净利润与上年同期相比下降52.45% - 61.10%[3] - 归属于上市公司股东的净利润预计为9000 - 11000万元，上年同期为23135.76万元[3] 业绩变动原因 - 受行业阶段性调整影响，公司业绩较上年同期产生不利变动[3][4] 业绩预告性质 - 本次业绩预告为初步测算数据，未经审计，最终以2024年年度报告为准[1][5]

报告公司投资评级 - 无评级 [14] 报告的核心观点 - 受碳纤维价格调整影响，公司2024年前三季度盈利大幅下滑 [3][4] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 日期：2024/12/13 - 收盘价：14.23元 - 总股本：587.68百万股 - 流通股本：316.96百万股 - 净资产：2,438.29百万元 - 总资产：5,711.75百万元 - 每股净资产：4.15元 [2] 公司分析 - 2024年前三季度归母净利润80.53百万元，同比-73.86% - 扣非归母净利润51.83百万元，同比-83.11% - 毛利率17.15%，同比-14.22pct - 归母净利率7.04%，同比-11.39pct - 销售费率0.39%，同比+0.22pct - 管理费率1.74%，同比+0.29pct - 研发费率3.54%，同比-0.94pct - 财务费率5.66%，同比+2.22pct - 总资产周转率0.21，较去年降低0.18 - 经营性现金流净额-422.18百万元 [4] 主要财务指标 - 2020年营业收入1,102.40百万元，同比增长3.72% - 2021年营业收入1,209.46百万元，同比增长9.71% - 2022年营业收入2,083.68百万元，同比增长72.28% - 2023年营业收入2,049.24百万元，同比-1.65% - 2020年归母净利润139.24百万元，同比增长563.39% - 2021年归母净利润314.81百万元，同比增长126.09% - 2022年归母净利润629.57百万元，同比增长99.99% - 2023年归母净利润231.39百万元，同比-63.25% - 2020年毛利率19.41% - 2021年毛利率40.70% - 2022年毛利率38.79% - 2023年毛利率24.71% - 2020年ROE55.54% - 2021年ROE50.65% - 2022年ROE53.80% - 2023年ROE11.84% - 2020年每股收益0.52元 - 2021年每股收益1.04元 - 2022年每股收益1.98元 - 2023年每股收益0.41元 - 2020年市盈率14.02 - 2021年市盈率58.05 - 2022年市盈率23.88 - 2023年市盈率42.14 [5] 投资要点 - 2024Q1-Q3，公司实现营收1,143.32百万元，同比-31.61% - 归母净利润80.53百万元，同比-73.86% - 扣非归母净利润51.83百万元，同比-83.11% - 毛利率17.15%，同比-14.22pct - 归母净利率7.04%，同比-11.39pct - 2024年Q3，公司实现营收389.84百万元，同比-16.81% - 归母净利润12.49百万元，同比-68.75% - 扣非归母净利润9.35百万元，同比-78.37% - 毛利率16.09%，同比-6.81pct - 归母净利率3.20%，同比-5.33pct [8] 公司概况 - 公司主要从事聚丙烯腈基碳纤维原丝的研发、生产和销售 - 2023年，公司被授予"全国五一劳动奖状" - 公司产品覆盖从碳纤维原丝小丝束到大丝束的全系列产品 - 部分产品实现了高品质的稳定规模生产 - 公司产品广泛应用于军工、航天航空、风电、高端装备、汽车、新能源、体育休闲用品、低空飞行器、建筑材料及储氢等领域 - 2024年12月13日市值83.63亿元，对应PE(TTM)2,171.18倍 [13]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 - 碳纤维原丝价格下跌,导致公司前三季度业绩同比下滑 [2] - 公司在新项目、新产品、新技术开发取得系列成果,持续加大碳纤维领域研发 [2] - 公司发展"两束三全双路线",碳纤维产品品类丰富,已实现从小丝束到大丝束的全面覆盖 [2] 公司投资评级 - 报告维持公司"增持"评级 [2] 公司业绩表现 - 前三季度,公司实现营业收入11.43亿元,同比下降31.61%;实现归母净利润0.81亿元,同比下降73.86% [2] - 2024年Q3公司实现营收3.90亿元,同比下降16.81%,环比增加10.52%;实现归母净利润0.12亿元,同比下降68.75%,环比下降73.98% [2] 碳纤维原丝价格及毛利率 - 2024年前三季度,碳纤维原丝价格持续下跌,大丝束、小丝束碳纤维市场均价同比分别下降26.7%、27.3% [2] - 2024年前三季度,公司销售毛利率为17.15%,同比减少14.23个百分点 [2] 费用率变化 - 2024年前三季度,公司销售、管理、研发、财务费用率分别为0.4%、1.7%、3.5%、5.7%,同比分别变动+0.2、+0.3、-0.9、+2.2个百分点 [2] 产能建设及新产品开发 - 公司年产15万吨碳纤维原丝项目已完成超80%建设,成为全国最大的碳纤维原丝生产基地 [2] - 年产3万吨高性能碳纤维原丝一期项目于2024年7月投产,在关键指标上取得显著进步 [2] - 公司首创研发的35K原丝,成功在丹麦维斯塔斯风电叶片上应用 [2] - 公司已实现从1K、3K、6K小丝束到24K、25K、35K、50K大丝束碳纤维原丝的全面覆盖 [2] - T800、T1000级高性能碳纤维原丝产品已完成实验室研制、小试和中试,并实现规模稳定量产 [2] 盈利预测及估值 - 受碳纤维原丝价格下跌影响,预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.19亿元、1.46亿元、1.58亿元 [2] - 公司2024-2026年预测PE分别为68倍、55倍、51倍 [3]

资产状况 - 公司总资产为5,711,747,115.58元，同比增长8.85%[4] - 归属于上市公司股东的净资产为2,438,292,995.77元，同比增长0.71%[4] - 货币资金为134,042,495.32元，同比下降75.41%[6] - 应收账款为657,485,729.96元，同比增长58.56%[6] - 存货为468,051,350.41元，同比增长59.57%[6] - 在建工程为1,113,195,552.27元，同比增长104.68%[6] - 公司2024年9月30日的总资产为5,711,747,115.58元，相比2023年12月31日的5,247,521,841.81元有所增加[22][23][24] - 流动资产从2023年12月31日的1,521,310,714.51元增加到2024年9月30日的1,536,053,159.34元[22] - 非流动资产从2023年12月31日的3,726,211,127.30元增加到2024年9月30日的4,175,693,956.24元[23] - 母公司流动资产从2023年12月31日的1,504,129,838.62元减少到2024年9月30日的1,414,657,982.79元[25] - 母公司非流动资产中长期股权投资从2023年12月31日的75,400,001.00元减少到2024年9月30日的25,400,000.00元[25] - 母公司总资产从2023年12月31日的1,504,129,838.62元减少到2024年9月30日的1,414,657,982.79元[25] - 公司总资产从5,295,108,602.60元增加到5,600,909,739.40元[26] - 固定资产从2,723,668,324.39元减少到2,599,437,656.23元[26] - 在建工程从535,181,872.38元增加到1,100,342,364.78元[26] - 货币资金质押45,677,857.77元，占总资产比例0.80%[20] - 在建工程抵押274,996,315.10元，占总资产比例4.81%[20] 负债与所有者权益 - 流动负债从2023年12月31日的1,466,903,799.66元增加到2024年9月30日的1,615,878,492.21元[23] - 非流动负债从2023年12月31日的1,352,768,273.41元增加到2024年9月30日的1,648,863,117.89元[23] - 负债总额从2023年12月31日的2,819,672,073.07元增加到2024年9月30日的3,264,741,610.10元[24] - 所有者权益从2023年12月31日的2,427,849,768.74元增加到2024年9月30日的2,447,005,505.48元[24] 收入与利润 - 营业收入为1,143,320,044.88元，同比下降31.61%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为80,530,877.54元，同比下降73.86%[4] - 基本每股收益为0.1370元，同比下降75.46%[4] - 营业总收入从1,671,828,493.58元减少到1,143,320,044.88元[28] - 营业总成本从1,313,300,057.60元减少到1,085,855,394.63元[28] - 净利润从308,068,541.67元减少到80,475,015.43元[29] - 归属于母公司所有者的净利润从308,068,427.05元减少到80,530,877.54元[29] - 研发费用从74,806,316.59元减少到40,443,938.09元[28] - 销售费用从2,767,933.60元增加到4,430,202.95元[28] - 管理费用从24,293,555.04元减少到19,889,555.20元[28] - 2024年1-9月营业收入为11.42亿元，同比下降31.7%[30] - 2024年1-9月净利润为9008.49万元，同比下降70.7%[30] - 2024年1-9月研发费用为4044.39万元，同比下降45.9%[30] 股东与股权 - 总股本为587,681,817股[1] - 普通股股东人数为8,019人[1] - 吉林市国兴新材料产业投资有限公司持股272,595,000股，占比46.3848%[11] - 吉林九富城市发展投资控股（集团）有限公司持股93,326,421股，占比15.8804%[11] - 河北吉藁化纤有限责任公司持股22,217,666股，占比3.7806%[11] - 前十名股东合计持股462,433,583股，占比78.6879%[12] - 吉林九富城市发展投资控股（集团）有限公司质押股份29,360,000股，司法冻结股份28,799,500股[13] 现金流量 - 筹资活动产生的现金流量净额为385,027,286.93元，同比下降72.82%[7] - 2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为-4.22亿元，同比改善19.4%[32] - 2024年1-9月投资活动产生的现金流量净额为-3.92亿元，同比改善8.2%[33] - 2024年1-9月筹资活动产生的现金流量净额为3.85亿元，同比下降72.8%[33] - 2024年1-9月现金及现金等价物净增加额为-4.30亿元，同比下降180.9%[33] - 2024年1-9月期末现金及现金等价物余额为8836.46万元，同比下降85.5%[33] - 2024年1-9月销售商品、提供劳务收到的现金为7.64亿元，同比增长4.2%[32] - 2024年1-9月收到的税费返还为5875.81万元，同比增长534.9%[32] - 公司2024年1-9月经营活动现金流入小计为833,627,948.26元，同比增长37.8%[34] - 公司2024年1-9月经营活动现金流出小计为1,306,367,557.99元，同比增长8.2%[36] - 公司2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为-472,739,609.73元，同比改善21.5%[36] - 公司2024年1-9月投资活动现金流入小计为756,000.00元，同比增长64.3%[36] - 公司2024年1-9月投资活动现金流出小计为388,509,423.03元，同比增长47.5%[36] - 公司2024年1-9月投资活动产生的现金流量净额为-387,753,423.03元，同比恶化47.5%[36] - 公司2024年1-9月筹资活动现金流入小计为1,828,427,572.56元，同比下降17.9%[36] - 公司2024年1-9月筹资活动现金流出小计为1,231,169,583.47元，同比增长54.8%[36] - 公司2024年1-9月筹资活动产生的现金流量净额为597,257,989.09元，同比下降58.3%[36] - 公司2024年1-9月现金及现金等价物净增加额为-263,949,081.74元，同比下降146.7%[36] 法律诉讼与质押 - 诉讼或仲裁累计金额为1,100,000.00元，占期末净资产比例0.04%[16] - 货币资金质押45,677,857.77元，占总资产比例0.80%[20] - 在建工程抵押274,996,315.10元，占总资产比例4.81%[20]

报告评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告核心观点 - 24年中报低于预期,Q2风电需求疲软,公司原丝销量偏弱,但原丝单吨保持微利,行业供给出现出清信号,Q3风电需求有望修复 [3] - 碳丝亏损幅度大时间长,原丝价格稳定以微利为主 [3] - 供给开始出现出清信号,碳纤维在叶片中提渗透仍是长期趋势 [3] 公司投资评级 - 目标价格下调至9.88元 [4] - 2024-2026年EPS预测分别为0.27元、0.33元、0.37元 [4] - 根据可比公司估值对应2024年2.3倍PB [13] 行业分析 - 24Q2风电需求疲软,原丝销量偏弱 [3] - 24Q3以来风电装机环比有所修复,预计公司单月原丝销量环比小幅提升 [3] - 行业供给开始出现出清信号,碳纤维在叶片中提渗透仍是长期趋势 [3] 风险提示 - 风险提示:海风装机低于预期,原丝跌价幅度大于预期 [3]

财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为753,483,424.79元，同比下降37.38%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为68,037,626.24元，同比下降74.62%[13] - 毛利率为17.71%，较上年同期的34.68%大幅下降[13] - 公司2024年1-6月营业总收入为753,483,424.79元，同比下降37.4%[69] - 2024年1-6月营业总成本为708,373,417.59元，同比下降20.7%[69] - 2024年1-6月净利润为73,935,190.13元，同比下降72.4%[71] - 2024年1-6月营业利润为82,693,069.93元，同比下降73.0%[71] - 2024年1-6月营业成本为620,063,578.06元，同比下降21.1%[71] - 2024年1-6月基本每股收益为0.1158元，同比下降76.6%[70] - 2024年1-6月归属于母公司所有者的净利润为68,037,626.24元，同比下降74.6%[70] 资产与负债 - 公司总资产为5,573,652,645.81元，同比增长6.21%[14] - 公司负债总计为3,131,277,624.23元，同比增长11.05%[14] - 归属于上市公司股东的净资产为2,433,643,445.90元，同比增长0.52%[14] - 公司货币资金本期期末为424,302,186.34元，占总资产的7.61%，同比下降22.16%[25] - 公司应收账款本期期末为575,342,938.64元，占总资产的10.32%，同比增长38.75%[25] - 公司存货本期期末为392,741,952.64元，占总资产的7.05%，同比增长33.90%[25] - 公司在建工程本期期末为934,218,857.52元，占总资产的16.76%，同比增长71.77%，主要由于增加年产3万吨高性能碳纤维原丝项目的投入[26] - 公司短期借款本期期末为660,416,638.90元，占总资产的11.85%，同比增长74.99%，主要由于公司为满足生产经营所需增加流动资金贷款[26] - 公司应收款项融资本期期末为17,491,058.26元，占总资产的0.31%，同比增长57.84%，主要由于销售产品收到的银行承兑汇票增加[27] - 公司应交税费本期期末为7,547,122.10元，占总资产的0.14%，同比增长100.28%，主要由于公司按照规定比例计提相关税费[27] 研发与创新 - 公司2024年获得7项发明专利，涉及碳纤维原丝和碳纤维的制备方法[2] - 公司新增7项发明专利，累计获得国家专利34项[19] - 公司35K聚丙烯腈碳纤维入围2024/2025中国纤维流行趋势[18] - 2024年1-6月研发费用为24,880,320.76元，同比下降46.3%[69] - 研发费用为2488.03万元，同比下降46.30%，主要由于部分研发项目阶段性结题[28][29] 市场与行业 - 2023年我国新增风电并网装机75.9GW，同比增长102%，推动碳纤维市场需求增长[23] - 2023年我国光伏新增装机216.88GW，同比增长148.12%，碳/碳复材在光伏领域的应用推动碳纤维市场发展[24] - 2023年燃料电池汽车上牌销量7653辆，同比增长52.8%，装机量737.2MW，同比增长49.8%，燃料电池汽车发展推动碳纤维需求[24] - 公司面临客户集中风险，主要客户集中在吉林、浙江、江苏地区，可能影响生产经营[39] - 公司面临原材料价格波动风险，丙烯腈价格波动可能影响经营业绩[39] - 公司面临国内碳纤维下游产品应用增长低于预期的风险，可能影响销售规模[39] - 公司面临产业政策风险，政策变化可能影响经营业绩[39] - 公司面临市场竞争加剧风险，技术发达国家可能进行技术封锁和价格打压[40] - 公司面临毛利率波动风险，产品规模效应逐步凸显，毛利率可能出现波动[40] - 公司面临新增产能消化风险，新增产能较大，可能面临产能闲置或无法消化的风险[40] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-120,914,992.67元，同比减少4.54%[15] - 2024年1-6月经营活动产生的现金流量净额为-120,914,992.67元，较2023年同期改善4.54%[72] - 2024年1-6月投资活动产生的现金流量净额为-264,832,472.73元，较2023年同期改善17.63%[73] - 2024年1-6月筹资活动产生的现金流量净额为280,249,596.47元，同比下降74.18%[73] - 2024年1-6月期末现金及现金等价物余额为411,634,114.36元，同比下降42.47%[73] - 2024年1-6月母公司经营活动产生的现金流量净额为-171,666,728.12元，较2023年同期改善16.41%[74] - 2024年1-6月母公司投资活动产生的现金流量净额为-262,809,213.37元，同比下降18.13%[75] - 2024年1-6月母公司筹资活动产生的现金流量净额为492,425,925.43元，同比下降55.25%[75] - 2024年1-6月母公司期末现金及现金等价物余额为408,840,649.01元，同比下降42.86%[75] 股东与股权 - 吉林市国兴新材料产业投资有限公司持有公司46.38%的股份，期末持股数为272,595,000股[49] - 吉林九富城市发展投资控股（集团）有限公司持有公司15.88%的股份，期末持股数为93,326,421股[49] - 河北吉藁化纤有限责任公司持有公司3.74%的股份，期末持股数为21,996,166股[49] - 中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司持有公司2.92%的股份，期末持股数为17,162,471股[49] - 应一城持有公司2.18%的股份，期末持股数为12,800,730股[49] - 吉林化纤集团有限责任公司持有公司2.06%的股份，期末持股数为12,101,957股[49] - 金石投资有限公司－金石制造业转型升级新材料基金（有限合伙）持有公司1.93%的股份，期末持股数为11,331,818股[49] - 北京泓石资本管理股份有限公司－北京泓石汇泉投资管理合伙企业（有限合伙）持有公司1.44%的股份，期末持股数为8,456,000股[49] - 吉林省科技投资基金有限公司－吉林省碳芯瑞云股权投资合伙企业（有限合伙）持有公司0.99%的股份，期末持股数为5,837,460股[50] - 吉林省投资集团有限公司持有公司0.85%的股份，期末持股数为4,989,160股[50] 社会责任与治理 - 公司积极践行社会责任，投身乡村振兴建设，帮扶弱势群体，助力乡村振兴[37] - 公司持续关注中小股东利益，完善公司治理制度，提升整体治理水平[38] 关联交易 - 公司预计日常性关联交易中，购买原材料、燃料、动力，接受劳务的预计金额为991,000,000元，实际发生金额为222,079,955.44元[42] - 公司预计日常性关联交易中，销售产品、商品，提供劳务的预计金额为2,150,000,000元，实际发生金额为565,182,002.55元[43] - 公司预计日常性关联交易中，其他类型的预计金额为184,000,000元，实际发生金额为53,424,351.91元[43] - 公司与吉林化纤股份有限公司的关联交易金额为107,161,447.76元，涉及销售产品[44] - 公司与吉林国兴碳纤维有限公司的关联交易金额为355,072,445.97元，涉及销售产品[44] - 公司与吉林市国兴新材料产业投资有限公司的关联交易金额为161,071,290.16元，涉及购买原材料[44] - 公司应收账款中，吉林化纤股份有限公司期末余额为157,366,776.24元，吉林国兴碳纤维有限公司期末余额为338,745,499.08元[46] 风险与挑战 - 公司面临客户集中风险，主要客户集中在吉林、浙江、江苏地区，可能影响生产经营[39] - 公司面临原材料价格波动风险，丙烯腈价格波动可能影响经营业绩[39] - 公司面临国内碳纤维下游产品应用增长低于预期的风险，可能影响销售规模[39] - 公司面临产业政策风险，政策变化可能影响经营业绩[39] - 公司面临市场竞争加剧风险，技术发达国家可能进行技术封锁和价格打压[40] - 公司面临毛利率波动风险，产品规模效应逐步凸显，毛利率可能出现波动[40] - 公司面临新增产能消化风险，新增产能较大，可能面临产能闲置或无法消化的风险[40] 其他财务信息 - 公司2024年5月完成2023年年度权益分派，派发现金红利58,768,181.70元[2] - 公司2024年3月"吉林碳谷"品牌35K聚丙烯腈碳纤维入围2024/2025中国纤维流行趋势[2] - 应收账款周转率为1.45，同比下降[15] - 存货周转率为1.77，同比下降[15] - 总资产增长率为6.21%，同比下降[16] - 营业收入增长率为-37.38%，同比下降[16] - 净利润增长率为-74.64%，同比下降[16] - 非经常性损益净额为25,555,960.11元[17] - 公司年产15万吨碳纤维原丝项目已完成超80%建设[19] - 公司货币资金从545,122,179.05元减少至424,302,186.34元[63] - 公司应收账款从414,652,306.19元增加至575,342,938.64元[63] - 公司存货从293,316,044.62元增加至392,741,952.64元[63] - 公司在建工程从543,872,139.48元增加至934,218,857.52元[63] - 公司流动资产合计从1,521,310,714.51元减少至1,488,847,855.95元[63] - 公司固定资产从2,723,668,324.39元减少至2,641,048,338.48元[63] - 公司无形资产总额为128,192,203.79元，较上期略有下降[64] - 公司非流动资产合计为4,084,804,789.86元，较上期增长9.6%[64] - 公司资产总计为5,573,652,645.81元，较上期增长6.2%[64] - 公司短期借款为660,416,638.90元，较上期增长75%[64] - 公司流动负债合计为1,501,508,446.80元，较上期增长2.4%[64] - 公司长期借款为1,512,037,259.82元，较上期增长19.9%[64] - 公司负债合计为3,131,277,624.23元，较上期增长11.1%[65] - 公司归属于母公司所有者权益合计为2,433,643,445.90元，较上期增长0.5%[65] - 公司货币资金为420,917,494.12元，较上期增长11.3%[66] - 公司应收账款为570,222,636.63元，较上期增长24.8%[66] - 公司固定资产为2,641,048,338.48元，同比下降3.0%[67] - 在建工程为923,602,983.04元，同比增长72.5%[67] - 短期借款为660,416,638.90元，同比增长75.0%[67] - 长期借款为1,512,037,259.82元，同比增长19.9%[67] - 公司所有者权益合计为2,431,980,878.44元，同比增长0.8%[68] - 2024年1-6月财务费用为40,854,425.21元，同比增长3.2%[69] - 2024年1-6月其他收益为30,141,263.15元，同比增长466.6%[69] - 2024年1-6月营业收入为752,244,228.68元，同比下降37.5%[71] - 2024年1-6月信用减值损失为7,165,157.51元，同比改善190.3%[71] - 2024年1-6月资产减值损失为369,011.15元，同比改善133.2%[71] - 2024年1-6月销售商品、提供劳务收到的现金为578,890,760.32元，同比下降7.18%[72] - 2024年半年度归属于母公司所有者权益为2,427,849,768.74元[76] - 2024年半年度未分配利润为913,674,548.90元[76] - 2024年半年度综合收益总额为68,000,830.10元[76] - 2024年半年度股东投入普通股金额为2,000,000.00元[76] - 2024年半年度专项储备增加3,292,604.44元[77] - 2024年半年度盈余公积增加7,393,519.01元[77] - 2024年半年度对所有者（或股东）的分配为-58,768,181.70元[77] - 2024年半年度期末所有者权益合计为2,442,375,021.58元[78] - 2023年半年度综合收益总额为268,094,517.54元[79] - 2023年半年度股东投入普通股金额为223,045,454.00元[79] - 2024年半年度公司所有者权益合计为2,413,521,265.57元，较上年期末增加18,459,612.87元[82] - 2024年半年度公司综合收益总额为73,935,190.13元[82] - 2024年半年度公司提取盈余公积7,396,999.63元，对股东分配58,768,181.70元[82] - 2024年半年度公司专项储备增加3,292,604.44元，其中本期提取4,763,541.22元，使用1,470,936.78元[82] - 2023年半年度公司所有者权益合计为1,487,151,653.08元，较上年期末增加176,831,100.68元[83] - 2023年半年度公司综合收益总额为267,513,270.22元[83] - 2023年半年度公司股东投入普通股223,045,454.00元[83] - 2023年半年度公司提取盈余公积26,751,327.02元，对股东分配95,590,908.90元[83] - 2023年半年度公司专项储备增加4,908,739.36元，其中本期提取4,920,000.00元，使用11,260.64元[83] - 2023年半年度期末公司所有者权益合计为1,663,982,753.76元[84] - 公司注册资本从1亿元增加到1.9亿元，资本公积为2500万元[87] - 公司注册资本从1.9亿元增加到3.6亿元，吉林奇峰化纤股份有限公司持有100%股权[87] - 公司整体变更为股份有限公司，注册资本及股本总额均为2.45亿元[88] - 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称为吉林碳谷，证券代码为836077[89] - 公司定向发行人民币普通股3500万股，每股面值为1元，发行价格为每股3.8元[89] - 公司向不特定合格投资者公开发行人民币普通股2500万股，每股面值为1元，发行价格为每股6.5元[90] - 公司以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），以资本公积向全体股东以每10股转增7股[90] - 公司派发现金红利95,590,908.90元，转增223,045,454股[91] - 公司向特定对象发行人民币普通股46,000,000股，发行价格为每股17.48元，新增股本46,000,000.00元，扣除发行费用后增加资本公积746,011,750.97元[91] - 截止2024年6月30日，公司股本总额为587,681,817.00元[91] - 公司财务报表以持续经营假设为基础编制，自报告期末起至少12个月内具备持续经营能力[93] - 公司财务报表符合企业会计准则要求，真实完整地反映了2024年6月30日的财务状况及2024年1-6月的经营成果和现金流量[94] - 公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止[95] - 公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准[96] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币[97] - 公司确定财务报表项目重要性以是否影响财务报表使用者作出经济决策为原则，从性质和金额两方面考虑[98] - 公司确定财务报表项目附注明细项目的重要性在财务报表项目重要性基础上，以具体项目占该项目一定比例或结合金额确定[98] - 合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[102] - 合并成本小于被购买方可

公司概况与活动信息 - 公司全称为吉林碳谷碳纤维股份有限公司，证券代码为836077，证券简称为吉林碳谷，公告编号为2024-057 [1] - 投资者关系活动类别为业绩说明会 [1] - 活动时间为2024年5月29日，地点为全景网"投资者关系互动平台" [2] - 参会人员包括公司总经理李凯先生、董事会秘书兼财务总监卢贵君先生、保荐代表人黄立凡先生 [2] 业务与市场影响 - 公司主要从事聚丙烯腈基碳纤维原丝的研发、生产和销售，碳纤维广泛应用于军、民用装备领域，并适用于低空经济领域 [3][4] - 公司原料丙烯腈主要供应商为石化产品供应商，公司通过择优选择供应商控制运输成本，未来将采取多元化渠道降低成本 [4] - 公司现有15万吨碳纤维原丝项目已完成80%，年产3万吨高性能碳纤维原丝项目正在建设中，公司产能布局基于行业发展趋势和全球布局，产品覆盖碳纤维原丝全系列，广泛应用于军、民及工业领域 [4] 财务与市场前景 - 2023年度公司产品毛利率受碳纤维市场供需变动影响有所波动，随着碳纤维应用领域的拓展和技术的进步，未来市场前景广阔，毛利率将随市场情况变动 [4] - 公司作为国内原丝领域的领军者，发展目标定位于国际一流的原丝供应商，未来将在技术提升的基础上积极开拓新市场、新客户 [4] 投资者沟通与公司治理 - 公司重视与投资者交流，除日常信息披露与投资者说明会外，还通过投资者电话、现场调研等形式积极与投资者进行交流 [6]

公司概况 - 公司主要从事聚丙烯腈基碳纤维原丝的研发、生产和销售[3] - 碳纤维具有高比强度、高比模量、低比重的性能特点,广泛应用于军、民用装备领域[3] 业绩情况 - 2023年度受碳纤维市场供需变动影响,公司产品毛利率有所波动[4] - 未来碳纤维领域仍有广阔市场前景,公司产品毛利率将随市场情况而变动[4] 产能规划 - 公司前期项目全部建成投产,15万吨碳纤维原丝项目完成了80%,年产3万吨高性能碳纤维原丝项目正在建设中[4] - 公司作为国内原丝领域的领军者,发展目标定位于国际一流的原丝供应商,相关产能的布局会从行业发展趋势、公司的全球布局角度来安排[4] - 公司产品覆盖了碳纤维原丝全系列产品,广泛应用于军、民及工业领域,公司产能将得到有效消化[4] 市场拓展 - 公司作为国内原丝领域的领军者,发展目标定位于国际一流的原丝供应商,未来公司将在坚持技术提升的基础上,积极开拓新市场、新客户[5] 投资者关系管理 - 公司非常重视与投资者交流,除日常信息披露与投资者说明会活动外,公司通过投资者电话、现场调研等形式积极与投资者进行交流[5]

公司概况与活动 - 公司全称为吉林碳谷碳纤维股份有限公司，证券代码为836077，公告编号为2024-050 [1] - 投资者关系活动于2024年5月10日在全景网"投资者关系互动平台"举行，参会人员包括公司高层及投资者 [2] 产能与项目进展 - 年产3万吨高性能碳纤维原丝项目正在建设中，预计2024年逐步投产 [4] - 15万吨碳纤维原丝项目已完成80% [4] - 年产6000吨碳纤维助剂项目预计2024年完工，将降低成本并提高产品质量 [7] 市场与客户 - 2023年前五名客户销售金额占全年销售金额的90.24%，公司通过技术提升和市场开拓来降低客户集中度风险 [4] - 公司产品广泛应用于军、民及工业领域，风电领域需求回暖将有效消化产能 [7] 财务与运营 - 2023年公司营业收入约为20亿元人民币，销量约为6万吨，可生产约3万吨碳纤维，远超全球风电叶片对碳纤维的年需求量 [5][6] - 2023年碳纤维原丝营业成本同比增加22.03% [7] - 公司管理费用率较低，主要因为作为国有控股企业，对费用进行了严格控制 [7] 产品与技术 - 公司持续加大技术投入，产品结构逐年优化，高性能原丝比例将进一步提升 [4] - 公司致力于突破T800、T1000级高性能关键指标 [5] 人力资源与激励 - 公司2023年营业收入20亿，仅有2个销售人员，人均创收10亿元，远超同行业水平 [7] - 公司持续关注员工激励和市值管理，未来可能推出股权激励计划 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 活动时间为2024年5月10日，地点在全景网“投资者关系互动平台”，参会人员为网络方式参加的投资者，上市公司接待人员包括董事长、总经理等 [2] 产能相关 - 年产3万吨高性能碳纤维原丝项目正在建设，预计2024年逐步建成投产，15万吨碳纤维原丝项目完成了80% [4] 业绩与市场影响 - 2023年度碳纤维市场供需变动对公司经营业绩有一定影响，后续将提升产品性能、拓宽应用领域增加竞争力与盈利能力 [4] 客户集中度风险 - 2023年前五名客户销售金额占全年销售金额比例达90.24%，公司将巩固老客户粘性、开拓新客户、推动新领域应用来防范风险 [4] 产品结构 - 公司持续加大技术投入，产品结构逐年优化，年产3万吨高性能碳纤维原丝项目预计提升高性能原丝比例 [5] 产品消化 - 2023年公司收入约20亿元，估算销量约6万吨，按转换率可生产约3万吨碳纤维，远超风电叶片需求，公司产品覆盖全系列，应用广泛，随风电回暖及其他领域放量产能将有效消化 [6][7] 成本控制 - 2023年年报中碳纤维原丝营业成本同比增加22.03%，年产6000吨碳纤维助剂项目预计2024年完工，可降低成本、提高质量和竞争力 [7] 人员与费用 - 公司20亿营业收入仅2个销售人员，人均创收10亿元，因产品获认可、客户稳定且售后由骨干服务；管理费用率低是因国有控股企业厉行节约严格控制费用 [7] 市值管理与激励 - 公司持续关注股价及员工激励，积极推动符合发展阶段的市值管理与激励约束措施 [7]