证券代码：838971 证券简称：天马新材 公告编号：2025-023 河南天马新材料股份有限公司 第四届监事会第一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 3 月 7 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场召开 4.发出监事会会议通知的时间和方式：经全体监事一致同意豁免会议通知时间要 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》） 和《河南天马新材料股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定， 会议的召开合法有效。 （二）会议出席情况 会议应出席监事 3 人，出席和授权出席监事 3 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于选举公司第四届监事会主席的议案》 1.议案内容： 公司第四届监事会成员已由公司 2025 年第一次职工代表大会（选举职工代 表监事）与 2025 年第一次临时股东大会（选举非职工代表监事）选举产生，根 1 求， 2025 年 3 月 ...

证券代码：838971 证券简称：天马新材 公告编号：2025-022 河南天马新材料股份有限公司 第四届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 3 月 7 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场、通讯方式 4.发出董事会会议通知的时间和方式：经全体董事一致同意豁免会议通知时 间要求， 2025 年 3 月 7 日以电话和口头方式发出 5.会议主持人：董事长马淑云 6.会议列席人员：监事、高级管理人员 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召开程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》） 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）和《河南天马新材料股份有限 公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定。 （二）会议出席情况 会议应出席董事 5 人，出席和授权出席董事 5 人。 独立董事黄志刚因工作原因以通讯方式参与表决。 二、议案审议情况 （一）审议通 ...

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年报告研究的具体公司实现营收利润双增长，下游消费电子行业回暖，主要产品产销量持续提升，牵头组建产业研究院推动关键共性技术攻关，重要在研产品取得突破且在研项目储备丰富，随着新建产能投产、下游行业复苏以及前期研发投入转化，公司有望迈入加速成长期 [3] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024年公司实现营业收入25484.90万元，同比增长34.99%；实现归母净利润3937.99万元，同比增长221.44%，若不考虑诉讼事项2024年归母净利润同比增长28.02%；实现扣非净利润3279.84万元，同比增长43.61% [3] - 2024年四季度单季实现营业收入7415.94万元，同比增长39.91%，环比增长3.04%；实现归母净利润1417.28万元，同比扭亏，环比增长41.47%；实现扣非净利润1148.71万元，同比增长209.24%，环比增长60.19% [3] 行业及产品情况 - 2024年下游消费电子行业需求回暖，智能手机、PC和可穿戴设备等出货量增长，产业链盈利改善，公司募投项目投产后主要产品产销量提升，预计电子陶瓷用粉体材料销售收入同比增长92.25%，高压电器用粉体材料销售收入同比增长94.46% [3] 产业研究院情况 - 2025年2月公司牵头联合6家单位组建郑州市先进氧化铝材料及陶瓷膜产业研究院，聚焦相关领域解决关键技术难题，推动材料和技术多领域应用升级，加强公司与各方合作，提升技术创新能力 [3] 在研产品情况 - 公司自主研发的Low-α射线球形氧化铝粉体2024年10月取得阶段性成果，该产品放射性元素含量低，研发突破助力构建多层次产品矩阵，布局高端精细氧化铝材料产业 [3] - 公司布局的高纯氧化铝粉体纯度达4N和5N级别，可应用多领域，未来量产后有望打破国内依赖进口格局，成为新营收增长极 [3] 投资建议情况 - 预计公司2024 - 2026年归母净利为0.39/0.58/0.75亿元，同比增长221.44%/46.81%/29.35%，对应市盈率分别为101/69/53倍 [3] 财务预测情况 - 资产负债表：2023 - 2026年流动资产从290.27百万元增至517.64百万元，非流动资产从228.50百万元增至247.34百万元，资产总计从518.77百万元增至764.98百万元等 [5] - 现金流量表：2023 - 2026年经营活动现金流分别为19.40、84.42、20.81、84.20百万元，投资活动现金流分别为 - 104.23、 - 7.13、 - 26.41、 - 38.82百万元等 [5] - 利润表：2023 - 2026年营业收入从188.79百万元增至483.00百万元，营业成本从139.27百万元增至349.00百万元等 [6] - 主要财务比率：2023 - 2026年营业收入增速分别为1.54%、34.99%、53.42%、23.53%，营业利润增速分别为 - 20.30%、37.29%、46.81%、29.35%等 [6]

证券代码：838971 证券简称：天马新材 公告编号：2025-019 河南天马新材料股份有限公司 持股 5%以上股东减持股份的预披露公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 减持主体的基本情况 | 股东名称 | | 股东身份 | 持股数量（股） | 持股比例 | 当前持股股份来源 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 王超 | 持股 | 5%以上 | 7,981,200 | 7.5289% | 北交所上市前取得（含 | | | 股东 | | | | 权益分派转增部分） | 二、 减持计划的主要内容 | 股东 | 计划减持 | 计划减 | 减持 | | 减持 | 减持价 | 拟减持股 | 拟减持 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 数量（股） | 持比例 | 方式 | | 期间 | 格区间 | 份来源 | 原因 | | 王超 | 不 高 于 | 不 ...

报告公司投资评级 - 增持（维持） [1] 报告的核心观点 - 公司发布2024年业绩快报，预计2024年实现营业收入2.55亿元，同比增长34.99%；归母净利润0.39亿元，同比增长221.44%；扣非净利润0.33亿元，同比增长43.61% [3] - 受新产线产能爬坡影响，下调2024 - 2026年盈利预测，预计2024 - 2026年归母净利润分别为0.39（原0.45）/0.58（原0.62）/0.73（原0.78）亿元，EPS分别为0.37/0.54/0.69元，当前股价对应P/E分别为95.4/65.2/51.5倍 [3] - 看好公司在Low - α射线球形氧化铝新产品研发取得阶段性进展，以及新建产线产能逐步释放带来业绩增长，维持“增持”评级 [3] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 当前股价35.44元，一年最高最低65.20/7.80元，总市值37.57亿元，流通市值30.01亿元，总股本1.06亿股，流通股本0.85亿股，近3个月换手率360.71% [1] 业务进展 - 自主研发的low - α射线球形氧化铝粉体取得阶段性成果，检测放射性元素铀（U）和钍（Th）的含量均低于5ppb级别，已掌握核心技术，实验室阶段取得突破性进展 [4] - low - α射线球形氧化铝是低α射线指标的球形氧化铝材料，作为功能填料用于高性能或特殊用途芯片封装场景，是先进芯片高端封装材料，在HBM封装技术中可减少信号串扰等 [4] - 2025年1月27日，牵头组建郑州市先进氧化铝材料及陶瓷膜产业研究院，聚焦先进氧化铝材料及陶瓷膜领域，推动相关材料和技术在多领域应用与升级 [5] - 成功申报2024年省级制造业设备更新优秀智能应用场景（第一批），利于提升创新能力和研发水平 [5] 财务摘要和估值指标 | 指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 186 | 189 | 255 | 366 | 458 | | YOY(%) | -10.6 | 1.5 | 35.0 | 43.8 | 25.0 | | 归母净利润(百万元) | 36 | 12 | 39 | 58 | 73 | | YOY(%) | -34.3 | -65.6 | 221.4 | 46.4 | 26.4 | | 毛利率(%) | 29.0 | 26.2 | 26.1 | 26.3 | 26.4 | | 净利率(%) | 19.2 | 6.5 | 15.5 | 15.7 | 15.9 | | ROE(%) | 8.1 | 2.8 | 8.8 | 11.8 | 13.5 | | EPS(摊薄/元) | 0.34 | 0.12 | 0.37 | 0.54 | 0.69 | | P/E(倍) | 105.4 | 306.7 | 95.4 | 65.2 | 51.5 | | P/B(倍) | 8.6 | 8.6 | 8.4 | 7.7 | 7.0 | [6] 财务预测摘要 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务数据预测，如2024E流动资产323百万元，营业收入255百万元，经营活动现金流68百万元等 [11][12] - 涉及成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等主要财务比率预测，如2024E营业收入增长率35.0%，毛利率26.1%，资产负债率18.0%等 [12]

报告公司投资评级 - 增持（维持） [1] 报告的核心观点 - 公司发布2024年业绩快报，预计营收2.55亿元（+35%），归母净利润0.39亿元（+221%），受新产线产能爬坡影响下调2024 - 2026年盈利预测，但看好公司在Low - α射线球形氧化铝新产品研发进展及新建产线产能释放带来的业绩增长，维持“增持”评级 [3] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 当前股价35.44元，一年最高最低65.20/7.80元，总市值37.57亿元，流通市值30.01亿元，总股本1.06亿股，流通股本0.85亿股，近3个月换手率360.71% [1] 财务情况 - 2024快报预计营收2.55亿元（+35%），归母净利润0.39亿元（+221%），扣非净利润0.33亿元（+43.61%），下调2024 - 2026年盈利预测，预计归母净利润分别为0.39（原0.45）/0.58（原0.62）/0.73（原0.78）亿元，EPS分别为0.37/0.54/0.69元，当前股价对应P/E分别为95.4/65.2/51.5倍 [3] - 2022 - 2026E营业收入分别为186/189/255/366/458百万元，YOY分别为 - 10.6%/1.5%/35.0%/43.8%/25.0%；归母净利润分别为36/12/39/58/73百万元，YOY分别为 - 34.3%/ - 65.6%/221.4%/46.4%/26.4%等 [6] 产品技术 - 公司自主研发的low - α射线球形氧化铝粉体取得阶段性成果，检测放射性元素铀（U）和钍（Th）含量均低于5ppb级别，已掌握核心技术，该产品用于高端芯片HBM芯片封装，技术壁垒高、工艺难度大 [4] 业务拓展 - 2025年1月27日，公司牵头组建郑州市先进氧化铝材料及陶瓷膜产业研究院，聚焦先进氧化铝材料及陶瓷膜领域，推动多领域应用与升级；成功申报2024年省级制造业设备更新优秀智能应用场景（第一批） [5]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入254,849,011.82元，较上年同期增长34.99%[3][4] - 2024年利润总额45,362,194.10元，较上年同期增长249.11%[3] - 2024年归属于上市公司股东的净利润39,379,873.71元，较上年同期增长221.44%[3][4] - 2024年归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润32,798,420.43元，较上年同期增长43.61%[3][4] - 2024年基本每股收益0.3707元，较上年同期增长216.84%[3][4] - 2024年末总资产575,117,230.12元，同比增长10.86%[3][4] - 2024年末归属于上市公司股东的所有者权益451,710,506.78元，同比增长3.43%[3][4] - 2024年末归属于上市公司股东的每股净资产4.26元/股，较上年同期增长3.65%[3][4] - 如不考虑2023年诉讼事项，2024年归属于上市公司股东的净利润同比增长28.02%[5] 各条业务线数据关键指标变化 - 预计电子陶瓷用粉体材料销售收入较上年同期增长92.25%，高压电器用粉体材料销售收入较上年同期增长94.46%[5]

舆情管理制度 - 2025年2月12日董事会通过《关于制定<舆情管理制度>的议案》[2] - 舆情分重大和一般，定义明确[7][8] - 舆情工作组由董事长任组长[10] 舆情处理 - 信息采集在董事会秘书办公室[11] - 一般舆情由董事会秘书和办公室处置[16] - 重大舆情由工作组决策部署[16] 制度实施 - 制度自通过之日起实施，解释权归董事会[22][23]

制度审议 - 公司2025年2月12日召开会议通过《关于制定<重大信息内部报告制度>的议案》，无需股东大会审议[2] 报告义务人 - 包括控股股东、5%以上股份股东等[5] 重大事项标准 - 重大交易（除担保、资助）：资产总额占比10%以上等[10] - 关联交易（除担保）：与自然人成交30万以上等[10] - 重大诉讼仲裁：涉案超1000万且占净资产绝对值10%以上[11] - 营业用主要资产变动超30%属重大情形[12] - 董监高等无法履职超3个月属重大情形[13] 报告要求 - 控股股东等股份出售、抵押等应及时报告[14] - 报告义务人及时报信息，必要时2个工作日提交文件[15] 信息处理 - 董秘分析上报信息，需披露时汇报[16] - 董秘组织沟通非强制披露信息[17] - 董秘和办公室负责咨询、信息收集及披露管理[17] 责任与执行 - 未及时上报追究报告义务人责任[17] - 制度依法律法规和章程执行，董事会解释、审议生效修改[19]

本人黄志刚，已充分了解并同意由提名人河南天马新材料股份有限公司董事 会提名为河南天马新材料股份有限公司第四届董事会独立董事候选人。本人公开 声明，本人具备独立董事任职资格，保证不存在任何影响本人担任河南天马新材 料股份有限公司独立董事独立性的关系，具体声明并承诺如下： 证券代码：838971 证券简称：天马新材 公告编号：2025-012 河南天马新材料股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺（黄志刚） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 二、本人任职资格符合下列法律法规、部门规章和规范性文件及北交所业务 规则的要求： （一）《公司法》关于董事任职资格的规定； 一、本人已同时符合以下条件： （一）具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律法规、部门规章、规范 性文件及北交所业务规则； （二）具有五年以上履行独立董事职责所必需的法律、会计或者经济等工作 经验； （三）具有良好的个人品德，不存在重大失信等不良记录； （四）北交所规定的其他条件。 （二）《中华人民共和国公务员法》的相关规定； （九）《 ...