公司概况 - 惠丰钻石是一家专业从事人造金刚石单晶微粉、微粉延伸应用产品及 CVD 金刚石材料的研发、生产和销售的高新技术企业[1] - 公司主要产品包括金刚石微粉、金刚石破碎整形料及 CVD 培育钻石等[1] - 公司被国家工信部授予专精特新"小巨人"称号、"人造单晶金刚石微粉"被确定为制造业单项冠军产品、被评为"瞪羚企业"和"河南省企业技术中心"[1][2] - 2023 年公司实现营业收入 4.95 亿元,同比增长 14.85%;实现扣除非经营性损益后归属上市公司净利润 6,271 万元,同比减少 8.34%[1] 业绩下滑原因 - 个别大客户回款周期变长,对公司现金流产生一定影响,大客户订单量减少[2] - 受原材料价格大幅度下调影响,销售价格明显降低[2] - 受部分主要客户技术工艺对粒度、强度调整影响,需求量有所减少[2] 生产工艺及核心技术 - 公司金刚石微粉的生产工艺主要包括破碎、整形、提纯、分级[2] - 核心工艺包括金刚石破碎、颗粒整形、杂质提纯和产品粒度分级,关键设备包括气流破碎机、金刚石球磨机和自动分选设备等[2] - 公司优势体现在金刚石微粉的杂质含量控制、出料率等处于行业先进水平[2] 产品应用及毛利率 - 金刚石微粉主要用于特种陶瓷、半导体、清洁能源和消费电子等,占公司总收入的 90%左右[2] - 今年一季度,光伏、半导体和特种陶瓷行业表现不佳,导致下游销售收入出现下滑[2] - 毛利率变动主要由于生产周期与原材料价格下降之间存在错配所导致[2] 未来发展规划 - 未来公司将继续围绕金刚石微粉为主业,并拓展金刚石微粉在航空航天、医学等其他领域的应用[3] - 将重点发展功能性金刚石在半导体、光学薄膜、散热材料等领域的研发与应用[3] 产能情况 - 公司上市后产能已不再是制约公司发展的因素,可根据下游需求情况随时调整产能[4] 大股东增持原因 - 大股东增持一方面是基于对公司价值和未来前景的信心,另一方面是向中小投资者传递信心[4]

公司概况 - 惠丰钻石是一家专业从事人造金刚石单晶微粉、微粉延伸应用产品及CVD金刚石材料的研发、生产和销售的高新技术企业[2][3] - 公司主要产品包括金刚石微粉、金刚石破碎整形料及CVD培育钻石等[2][3] - 公司被国家工信部授予专精特新"小巨人"称号、"人造单晶金刚石微粉"被确定为制造业单项冠军产品、被评为"瞪羚企业"和"河南省企业技术中心"[2][3] - 2023年实现营业收入4.95亿元,同比增长14.85%;实现扣除非经营性损益后归属上市公司净利润6,271万元,同比减少8.34%[2][3] 业绩下滑原因 - 个别大客户回款周期变长,对公司现金流产生一定影响,大客户订单量减少[3] - 受原材料价格大幅度下调影响,销售价格明显降低[3] - 受部分主要客户技术工艺对粒度、强度调整影响,需求量有所减少[3] 生产工艺及核心技术 - 公司金刚石微粉的生产工艺主要包括破碎、整形、提纯、分级[3] - 核心工艺包括金刚石破碎、颗粒整形、杂质提纯和产品粒度分级,关键设备包括气流破碎机、金刚石球磨机和自动分选设备等[3] - 公司优势体现在金刚石微粉的杂质含量控制在20ppm以内,出料率可达50-60%,处于行业先进水平[3] 下游需求及毛利率变动 - 金刚石微粉主要用于特种陶瓷、半导体、清洁能源和消费电子等,占公司总收入的90%左右[3] - 今年一季度,光伏、半导体和特种陶瓷行业表现不佳,导致下游销售收入出现下滑[3] - 毛利率变动主要由于生产周期与原材料价格下降之间存在错配所导致[3] 未来发展规划 - 未来公司将继续围绕金刚石微粉为主业,并拓展金刚石微粉在航空航天、医学等其他领域的应用[3] - 将重点发展功能性金刚石在半导体、光学薄膜、散热材料等领域的研发与应用[3] 产能情况 - 公司上市后产能已不再是制约公司发展的因素,可根据下游需求情况随时调整产能[4] 大股东增持原因 - 大股东增持一方面是基于对公司价值和未来前景的信心,另一方面是向中小投资者传递信心[4]

公司财务状况 - 公司资产总计为877,373,985.23元，较上年同期增长1.24%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为2,157,299.76元，较上年同期下降87.72%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-14,901,638.81元，较上年同期增长78.77%[4] - 营业收入下降主要原因包括大客户订单量减少、原材料价格下降、客户技术工艺调整等[8] - 营业成本下降主要原因是高成本存货在本年度实现销售并结转营业成本[9] - 财务费用增加主要是因为银行借款余额增加，支付的利息支出增加[10] - 投资收益下降主要是因为闲置资金银行理财利率下降所致[12] - 净利润下降主要是因为销售毛利下降及非经常性收益减少所致[17] - 经营活动产生的现金流量净额增长主要是因为购买原材料支付的款项减少所致[18] - 筹资活动产生的现金流量净额减少主要是因为本报告期未归还银行借款本金所致[19] - 公司本期非经常性损益合计为1,331,486.58元，其中所得税影响数为199,722.99元[21] - 公司2024年3月31日的流动资产合计为713,691,631.70元，非流动资产合计为163,682,353.53元，资产总计为877,373,985.23元[28] - 公司2024年3月31日的流动负债合计为177,070,063.35元，非流动负债合计为未提及，总负债情况未提及[29] - 非流动负债合计为49,284,369.90元，负债合计为226,354,433.25元[30] - 流动资产合计为596,348,334.63元，其中存货为222,748,022.94元[30] - 非流动资产合计为122,366,203.87元，资产总计为718,714,538.50元[31] - 股本为92,250,000.00元，资本公积为292,973,078.37元[30] - 营业总收入为61,912,516.00元，营业总成本为62,103,668.21元[32] - 净利润为2,385,025.06元，其中归属于母公司所有者的净利润为2,157,299.76元[33] 公司股东情况 - 公司普通股股本结构中，无限售股份总数为42,077,762股，占比45.61%；有限售股份总数为50,172,238股，占比54.39%[21] - 公司前十名股东中，王来福持股占比最高，为63.11%，持有无限售股份14,555,000股[23] - 公司持股5%以上的股东中，王来福持股最多，持有无限售股份14,555,000股，占比63.11%[23] - 公司持股5%以上的股东或前十名股东中不存在质押、司法冻结股份的情况[24] - 公司股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况不存在[25] - 公司日常性关联交易的预计及执行情况不存在[25] - 公司已披露的承诺事项已事前及时履行[25] - 公司资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况存在，涉及担保金额共5,500.00万元[25] - 公司2021年第一期股权激励计划正式授予完成，共计授予21名对象，授予数量为100万股[26] - 公司2023年8月27日召开董事会和股东大会，通过回购股份方案，回购610,000股，占公司总股本0.6612%[26] 公司经营情况 - 2024年1-3月，公司营业收入为33,478,026.47元，较去年同期的50,523,050.39元有所下降[34] - 2024年1-3月，公司营业利润为3,888,079.02元，较去年同期的16,491,917.27元有所下降[34] - 2024年1-3月，公司净利润为3,587,056.70元，较去年同期的14,220,828.69元有所下降[34] - 2024年1-3月，公司经营活动产生的现金流量净额为-14,901,638.81元，较去年同期的-70,195,527.25元有所改善[35] - 2024年1-3月，公司投资活动产生的现金流量净额为-9,948,150.87元，较去年同期的27,119,458.52元有所下降[35] - 2024年1-3月，公司筹资活动产生的现金流量净额为-934,582.81元，较去年同期的-13,127,852.78元有所改善[35] - 投资活动现金流入小计为125,730,894.35和131,020,384.28[37] - 投资活动现金流出小计为140,140,914.00和101,476,141.78[37] - 投资活动产生的现金流量净额为-14,410,019.65和29,544,242.50[37]

公司业绩与财务表现 - 2023年上半年公司实现营业收入26,786.51万元，同比增长42.65% [4] - 2023年上半年公司实现归母净利润3982.46万元，同比增长3.05% [4] - 公司毛利率提升措施包括调整产品结构、开拓新客户和新领域、加大技术开发 [5][6] 公司发展规划与战略 - 公司未来3-5年将深耕金刚石微粉业务，延伸产业链，开拓培育钻石业务 [3] - 公司未来业务重点是金刚石微粉应用领域和培育钻石市场 [7] - 公司加速在CVD培育钻石及金刚石半导体应用领域的产业链布局 [8] 行业与市场机会 - 第三代半导体、特种陶瓷等领域市场前景广阔，公司积极响应国家战略布局 [12][14] - 国家"十四五"规划为金刚石工具提供了巨大的市场前景 [10] - 公司主要下游领域包括第三代半导体、清洁能源、特种陶瓷等行业 [8] 研发与技术投入 - 公司持续加大对原有产品的研发投入，探索产品在新兴领域的应用 [4] - 公司通过自主研发和与国内知名高校合作，形成以人造金刚石为核心的产业链条 [8] 产能与生产基地 - 公司产能目前能够满足订单需求 [9] - 公司金刚石微粉智能生产基地扩建项目受宏观经济影响暂未进行投资 [13] 人才管理与激励机制 - 公司通过股权激励、奖金等方式激励员工，提供发展空间和晋升机会 [11] 核心竞争力 - 公司核心竞争力体现在产能、产量及规模优势，产品多终端领域应用优势，客户优质且数量众多优势，技术及产品创新优势 [12] 培育钻石业务 - 公司已具备培育钻石批量生产能力，团队建设相对完善 [4] - 培育钻石价格下跌对公司业绩影响不大，公司持续看好培育钻石行业 [7]

调研概况 - 调研时间：2022 年 9 月 14 日 [2] - 调研形式：现场调研 [2] - 参与机构：20 家，包括广发证券、博时基金、嘉实基金等 [2] - 接待人员：董事会秘书王坤 [2] 主营业务与客户 - 主要产品：金刚石微粉及破碎整形料 [3] - 客户分类：金刚石线锯、第三代半导体、油气开采等行业龙头企业 [3] - 市场分布：以国内市场为主，出口占比较低 [3] 产品价格与设备 - 金刚石微粉价格趋势：2022 年因下游需求旺盛及原材料价格上涨，产品价格相应上调 [3] - 生产设备：主要使用国产设备 [3] - 检验设备：主要使用进口设备 [4] 订单与合作 - 订单情况：第三代半导体、清洁能源等行业需求旺盛，订单充足 [4] - 合作进展：与哈工大郑州研究院建立战略合作，相关工作正在推进 [4] 研发方向 - 研发重点：持续投入金刚石粉体的新技术、新工艺研发 [4] - 未来方向：精进超细、超纯、超精金刚石微粉生产工艺和表面改性技术，巩固竞争优势 [4] - 产业链拓展：将 CVD 技术作为发展重点，探索人造金刚石在光、电、声、磁、热等功能性领域的应用 [4]

调研概况 - 调研时间：2022 年 9 月 6 日 [2] - 调研形式：现场调研+网络调研 [2] - 参与调研机构：中金公司、中信证券、中信建投基金、国泰君安、开源证券、安信证券、东吴证券、东方红资产 [2] - 公司接待人员：董事长、总经理王来福；董事会秘书王坤 [2] 财务表现与产品结构 - 上半年营业收入大幅增长，主要得益于下游行业景气度提升 [3] - 毛利率下滑原因：陶瓷石材及军工领域产品（毛利率较低）收入占比提升 [3] - 公司计划通过调整产品结构（如增加微粉产品订单）提升毛利率 [3] 产能与市场需求 - 公司产能接近满产状态 [4] - 为满足下游需求，公司正在推进募投项目扩产建设及产线技术改造 [4] 产品应用与研发方向 - 金刚石制品在光伏线锯、第三代半导体、陶瓷石材及军工领域需求增长显著 [3] - 公司已进入天科合达、天岳先进等第三代半导体制造商的供应链 [4] - 未来研发方向：精进金刚石微粉生产工艺，拓展 CVD 技术在人造金刚石功能性领域的应用 [4] 培育钻石业务 - CVD 培育钻石业务初具规模，8 月已成功研发消费级培育钻石产品 [4] - 公司已购置一批 CVD 设备进行批量生产与技术调试 [4]