证券代码：873593 证券简称：鼎智科技 公告编号：2024-016 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 关于提请股东大会授权董事会 以简易程序向特定对象发行股票的议案 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 根据《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法》《北京证券交易所 上市公司证券发行上市审核规则》等相关法律法规规定，2024 年 4 月 19 日，江 苏鼎智智能控制科技股份有限公司（以下简称"公司"）召开第二届董事会第六 次会议，审议通过了《关于提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行 股票的议案》。公司董事会提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行 融资总额低于人民币 1 亿元且低于公司最近一年末净资产 20%的股票，授权期限 为 2023 年度股东大会通过之日起至 2024 年度股东大会召开之日止。上述事项尚 需提交 2023 年年度股东大会审议。拟授权具体情况如下： 一、具体内容 （一）发行股票的种类、数量和面值 本次发行股票的种类为境内上市的人民币普通股（A 股）， ...

江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 公司取得不动产权证书 证券代码：873593 证券简称：鼎智科技 公告编号：2024-015 二、对公司的影响 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 28 日收到不动产权证书，现将相关情况公告如下： 一、不动产权证书相关信息 权利人：江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 共有情况：单独所有 坐落：潞横路 2850 号 不动产单元号：320412 011000 GB00869 F01280001 等 权利类型：国有建设用地使用权/房屋所有权 权利性质：出让/自建房 用途：厂房、综合楼等 面积：宗地面积 33401.00 平方米(独用)/房屋建筑面积 75127.90 平方米 使用期限：国有建设用地使用权 2072 年 11 月 07 日止 此次取得不动产权证书，是结合公司实际情况，并根据公司长期战略发展需 要，同时充分考虑风险因素的基础上做出的投资决策。此项目顺利实施有利于提 升公司综合竞 ...

报告公司投资评级 - 增持（维持） [7] 报告的核心观点 - 2023年公司业绩受宏观经济、下游需求、业务收入下降及费用增加等因素影响整体下滑 根据公司快报和行业竞争情况，下调2023 - 2025年盈利预测 看好公司丝杠、空心杯电机、新能源车电机等新产品开拓，维持“增持”评级 [7] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 报告研究的具体公司从丝杆、螺母等传动组件起步，线性执行器产品全球领先，布局混合步进电机、直流电机、音圈电机等业务模块，下游应用于医疗器械、工业机器人等 滑动丝杆、行星滚柱丝杆、空心杯电机、精密齿轮箱等产品可用于人形机器人，正与多个机器人厂家有序接洽，样品测试进展顺利 丝杆产品处于行业领先水平，空心杯电机具备核心技术且覆盖配套减速箱，自研产品处于样机和测试阶段，正布局“控制器 + 空心杯电机 + 精密齿轮箱”产品，逐步形成系统级解决方案能力 未来定位于全品类解决方案，通过“电控 + 电机 + 传动部件”等产品配套服务客户 [3] 财务数据 资产负债表 - 2021 - 2025年，流动资产预计从1.22亿元增长到8.90亿元，非流动资产预计从0.40亿元增长到1.92亿元，资产总计预计从1.63亿元增长到10.83亿元 流动负债预计从0.47亿元增长到1.04亿元，非流动负债预计维持在较低水平，负债合计预计从0.51亿元增长到1.07亿元 归属母公司股东权益预计从1.12亿元增长到9.75亿元 [6] 利润表 - 2021 - 2025年，营业收入预计分别为1.94亿元、3.18亿元、2.82亿元、3.22亿元、4.19亿元，营业利润预计分别为0.58亿元、1.20亿元、0.97亿元、1.15亿元、1.48亿元，净利润预计分别为0.50亿元、1.01亿元、0.81亿元、0.97亿元、1.25亿元 [6] 现金流量表 - 2021 - 2025年，经营活动现金流预计分别为0.57亿元、1.28亿元、0.85亿元、0.75亿元、1.24亿元，投资活动现金流有波动，筹资活动现金流也有变化，现金净增加额预计分别为0.24亿元、0.34亿元、5.60亿元、0.21亿元、0.54亿元 [6] 主要财务比率 - 成长能力方面，营业收入增长率2022年为64.0%，2023年为 - 11.4%，2024 - 2025年预计分别为14.1%、30.3%；营业利润增长率2022年为106.5%，2023年为 - 19.4%，2024 - 2025年预计分别为18.7%、28.9%；归属于母公司净利润增长率2022年为103.4%，2023年为 - 19.3%，2024 - 2025年预计分别为18.7%、29.0% 获利能力方面，毛利率维持在50%以上，净利率在25% - 32%之间 ROE和ROIC在2023年有所下降后预计逐步回升 偿债能力方面，资产负债率较低且呈下降趋势，净负债比率为负 营运能力方面，总资产周转率、应收账款周转率和应付账款周转率有一定波动 [6] 每股指标 - 2021 - 2025年，每股收益预计分别为0.52元、1.05元、0.85元、1.01元、1.30元，每股经营现金流预计分别为0.59元、1.33元、0.88元、0.79元、1.29元，每股净资产预计分别为1.16元、2.79元、7.88元、8.62元、9.65元 [6] 估值比率 - 2021 - 2025年，P/E分别为69.9倍、34.3倍、42.5倍、35.8倍、27.8倍，P/B分别为31.0倍、12.9倍、4.6倍、4.2倍、3.7倍，EV/EBITDA分别为55.3倍、26.6倍、27.9倍、23.5倍、17.6倍 [6] 业务拓展 - 2023年以来公司持续开拓新产品及通过并购外延布局 2024年1月与韩国机器人厂商Welcon Systems合资设立威控智能（常州）伺服系统有限公司，业务覆盖驱动器、电机、运动控制系统及组件、专用控制系统等 2023年12月投资1500万元于上海联融域智能，其聚焦新能源商用轻型动力超级快充三电总成系统 还设立子公司江苏斯特斯新能电机从事新能源领域电机；投资1000万元于宁波锚点驱动，其从事小微型高性能超高速涡轮风机 [23]

公司概况 - 公司是一家定制化精密运动控制解决方案提供商，主要产品应用于医疗器械和工业自动化领域，2023年前三季度营收为2.38亿元，归母净利润为0.67亿元，毛利率超过50%[1] 市场趋势 - 全球微特电机市场规模稳步增长，2022年达359亿美元，预计2030年将达561亿美元，公司产品种类多样，应用场景广泛[1] 产品及业务 - 公司主要业务包括线性执行器、音圈电机、混合式步进电机和直流电机，针对不同领域有不同的发展策略和预测[6][7][8][9] - 线性执行器和音圈电机是公司营收的主要来源，分别占比39%和32%[22] 财务表现 - 公司2023-2025年营收预测分别为2.82、3.23和3.69亿元，归母净利润预测为0.81、0.96和1.11亿元，当前股价对应PE为46x\39x\33x，首次覆盖给予“买入”评级[4] - 公司2023年前三季度实现归母净利润0.67亿元，同比下降20.38%[23] 市场前景 - 全球电动线性执行器市场规模持续扩张，2023年销售额预计为71.3亿元，2030年预计将达到98.5亿元，复合增长率为4.72%[41] - 无刷直流电机市场规模逐步扩大，2019年全球市场规模约为163.0亿美元，预计到2024年将达224.4亿美元[53] 风险提示 - 公司存在国外市场经营稳定性风险、原材料价格波动风险、募投项目收益不及预期风险、人形机器人产业化进度不及预期风险和次新股股价波动风险[140][141][142][143][144]

证券代码：873593 证券简称：鼎智科技 公告编号：2024-013 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 控股子公司已于 2024 年 2 月 22 日在常州市市场监督管理局完成工商注册 登记手续。 二、工商注册登记情况 1.名称：韦尔智能控制系统(常州)有限公司 2.统一社会信用代码：91320400MADBY0B49B 5.法定代表人：丁泉军 6.注册资本：500 万人民币 关于控股子公司完成工商注册登记并取得营业执照的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 一、基本情况 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司因业务发展需要，公司经研究决定在 江苏常州投资设立控股子公司，拟设立的控股子公司名称为：威控智能（常 州）伺服系统有限公司，以工商登记机关核准确定的名称为准。2024 年 1 月 13 日，公司召开第二届董事会第五次会议，审议通过《对外投资设立控股子公司 的议案》。根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》和《公司章程》的规 定，本议案未达到提交股东大会审议标准，无需提交股东大会审议。 ...

报告公司投资评级 - 公司首次评级为"优于大市" [1] 报告的核心观点 公司概况 - 公司主要从事微特电机的研发、生产和销售,主要产品包括线性执行器、混合式步进电机、直流电机和音圈电机,其中线性执行器是主要收入来源 [1][2][3] - 公司国内业务收入占比和毛利率均高于海外 [10][11] - 公司采取直销为主、经销为辅的销售模式,直销毛利高于经销 [12][13] - 公司股权结构稳定,控股股东为江苏雷利,实际控制人为苏建国和苏达 [14][15] 公司业绩 - 公司2022年收入和净利润均实现大幅增长,主要受益于下游医疗器械和工业自动化领域需求上升 [15][16] - 公司毛利率稳步提升,主要得益于线性执行器等高毛利产品销售占比提高,以及核心零部件自制比例提高 [16][17][18][19][20] 行业发展 - 微特电机行业整体市场规模保持稳步增长,受益于医疗器械和工业自动化领域的快速发展 [33][34][35] - 医疗器械和工业自动化行业市场规模快速增长,为公司主要下游应用领域 [36][37][38] - 公司是线性执行器全球领先厂商,在国内市场占有率第一 [39][40] 公司技术优势 - 公司掌握了丝杆滚轧、螺纹一体注塑等多项核心技术,产品性能指标达到国际先进水平 [44][45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59] - 公司核心零部件自制比例高,提高了产品议价能力和盈利水平 [67][68] - 公司重视研发投入,研发人员占比高于同行,为公司技术创新奠定基础 [63][64][65] 新兴应用前景 - 人形机器人市场规模有望快速增长,公司在行星滚柱丝杠和空心杯电机等关键零部件方面已取得突破性进展,有望成为新的业绩增长点 [70][71][72][73][74][75]

证券代码：873593 证券简称：鼎智科技 公告编号：2024-012 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 2023 年年度业绩快 特别提示：本公告所载 2023 年 年度主要财务数据为初步核算数据，未经会 计师事务所审计，具体数据以公司 2023 年年度报告中披露的数据为准，提请投 资者注意投资风险。 一、2023 年年度主要财务数据和指标 单位：元 | 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 变动比例% | | --- | --- | --- | --- | | 营业收入 | 282,328,151.73 | 318,474,819.71 | -11.35% | | 归属于上市公司股 | 81,439,922.18 | 100,869,747.77 | -19.26% | | 东的净利润 | | | | | 归属于上市公司股 | 66,196,303.05 | 100,577,026.66 | -34.18% | | 东的扣除非经常性 | | | | | 损益的净利润 | | | | | 基本每股收益 | 0.89 | 3.05 | -70.82% | | 加权平均净资产收 | 15.18% | 52.29% ...

北京德恒（杭州）律师事务所 关于江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 北京德恒律师事务所 DeHeng Law Offices 杭州市上城区新业路 200 号华峰国际商务大厦 10-11 楼 邮编：310016 电话: (+86)0571-86508080 传真: (+86)0571-87357755 德恒【杭】书（2024）第01029号 致：江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）等法律、法规和规范性文件及《江苏鼎智 智能控制科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，北京 德恒（杭州）律师事务所（以下简称"本所"）接受江苏鼎智智能控制科技股份有 限公司（以下简称"鼎智科技"或"公司"）的委托，指派律师参加鼎智科技 2024 年第一次临时股东大会，并出具本法律意见书。 公司已向本所保证，公司已向本所披露一切足以影响本法律意见书出具的事 实并提供了本所为出具本法律意见书所要求公司提供的原始书面材料、副本材 料、复印材料、承诺函或证明，并无隐瞒记载、虚假陈 ...

证券代码：873593 证券简称：鼎智科技 公告编号：2024-006 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 关于使用闲置自有资金购买理财产品的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 委托理财概述 资金来源：购买理财产品的资金仅限于公司闲置自有资金。 （三） 委托理财方式 1、 预计委托理财额度的情形 公司运用闲置自有资金投资于安全性高、期限短的理财产品，不得用于投资 境内外股票、证券投资基金等有价证券及其衍生品。拟使用不超过 38,000.00 万元人民币的闲置自有资金购买中短期中低风险理财产品。 （四） 委托理财期限 投资期限：单只产品期限不超过一年。 二、 决策与审议程序 （一） 委托理财目的 为了提高公司闲置自有资金使用效率，在不影响公司主营业务正常发展并确 保公司经营需求的前提下，在授权额度内使用部分闲置自有资金购买理财产品， 可以提高公司闲置资金的使用效率和效果，进一步提高公司整体收益，符合全体 股东的利益。 （二） 委托理财金额和资金来源 投资额度：单笔不超过 5,000 ...