公司动态 - 绿景中国地产清盘聆讯押后至11月3日 [1]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为3.66亿港元，普通股3亿港元，优先股6600万港元[1] - 本月底普通股已发行60.57492861亿股，优先股24.44786355亿股，库存股份为0[2] 股份变动 - 本月内已发行股份（不包括库存股份）和库存股份总额增减均为0普通股[6] 期权与优先股 - 购股期权计划上月底和本月底结存股份期权2.2534亿股，本月发行新股和转让库存股份为0[3] - 非上市可换股优先股上月底和本月底已发行总额24.44786355亿港元，本月发行新股和转让库存股份为0[4] 其他规定 - 购回及赎回股份注销日期理解为“注销日期”[11] - 购回及赎回但未注销股份用负数注明待注销数目[11] - 上市发行人可修订不适用项目，已确认无需再次确认[11] - 证券“相同”需满足面值等条件相同[11]

股权转让 - 公司控股股东宁波银亿控股正在筹划股权转让事宜 可能导致控股股东及实际控制人变更 [1] - 目前各方尚未签署正式协议 需进一步论证和磋商 [1] - 因事项存在较大不确定性 公司股票自7月31日起停牌不超过2个交易日 [3] 创业投资基金 - 公司作为有限合伙人出资500万元参与设立深圳鹏誉弘源创业投资基金 占认缴总额45.45% [4] - 基金首批认缴总额1100万元 投资方向为原料药上下游及合成生物医药领域未上市企业股权 [4] - 基金投资期3年 退出期2年 资金来源于公司自有资金 对财务无重大影响 [4] 业务与股价表现 - 公司主营业务为医药中间体研发生产及尿素委托加工销售 [5] - 7月30日公司股价涨停 收盘报8.02元/股 总市值29亿元 [5] - 当日成交额3.89亿元 换手率13.65% 动态市盈率35.9倍 [6]

公司控制权变更 - 河化股份因筹划控制权变更事项自7月31日起停牌不超过2个交易日 [2] - 控股股东银亿控股正在筹划股权转让事宜可能导致控股股东及实际控制人变更 [4] - 各方尚未签署正式交易协议需进一步论证和磋商 [4] 公司业务与财务 - 公司主营业务为医药中间体研发生产销售及尿素委托加工销售 [5] - 子公司南松医药专注医药中间体产品研发生产销售产品包括抗疟疾类孕激素类营养剂类等销往印度芬兰等国家 [5] - 2024年一季度营业收入4083.31万元同比下降34.05%归母净利润136.2万元实现扭亏为盈 [5] 公司历史沿革 - 1993年由河化集团发起设立控股股东为河化集团实际控制人为河池市国资委 [5] - 2005年实际控制人变更为中国化工集团公司 [5] - 2016年控股股东变更为银亿控股实际控制人变更为熊续强 [5] 控股股东情况 - 银亿控股成立于2004年为银亿集团持股75%的子公司主营金属材料批发物流仓储后通过跨国并购布局汽车零部件产业 [6] - 银亿集团主营房地产开发及经营旗下有银亿股份（现山子高科）等上市公司 [6] - 银亿控股旗下拥有河化股份山子高科两家上市公司及西藏银亿投资等非上市公司 [6] 公司转型与控股股东重整 - 2019年公司收购南松医药93.41%股权业务转型为医药精细化工 [8] - 2021年南松医药产品需求减少导致业绩下滑 [8] - 银亿控股自2019年陷入流动性危机2019年6月向宁波中院提交重整申请 [8] - 2024年10月宁波中院裁定批准银亿集团等十七家公司合并重整计划 [9] - 2024年7月银亿集团管理人与重整投资人厦门象达签订重整投资协议 [9] 市场表现 - 河化股份7月30日涨停今年以来股价涨幅超40% [9]

股权变动 - 控股股东宁波银亿控股有限公司正在筹划股权转让事宜 可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更[1] - 各方尚未签署正式交易协议 拟就相关事项进行进一步论证和磋商[1] - 公司股票自7月31日上午开市起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日[3] 投资活动 - 公司作为有限合伙人出资500万元参与设立深圳鹏誉弘源创业投资合伙企业 占首批认缴出资总额1100万元的45.45%[4] - 基金主要投资于原料药企业上下游、合成生物医药等行业领域优质股权标的企业 投资期3年 退出期2年[4] - 投资资金来源于公司自有资金 不会对财务状况和经营成果产生重大影响[4] 股价表现 - 7月30日公司股价盘中异动拉升并快速涨停 收盘报8.02元/股 总市值29亿元[4] 主营业务 - 公司主要从事医药中间体的研发、生产与销售业务以及尿素委托加工销售业务[4]

公司控制权变更 - 控股股东宁波银亿控股筹划股权转让事宜 可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更[2] - 各方尚未签署正式交易协议 拟就相关事项进行进一步论证和磋商[2] - 公司股票自7月31日上午开市起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日[4] 对外投资活动 - 公司作为有限合伙人出资500万元参与设立创业投资基金 占首批认缴出资总额1100万元的45.45%[5] - 基金主要投资于原料药企业上下游、合成生物医药等行业领域优质股权标的企业 投资期3年 退出期2年[5] - 投资资金来源于公司自有资金 不会对财务状况和经营成果产生重大影响[5] 股价表现与业务概况 - 7月30日公司股价盘中异动拉升并涨停 收盘报8.02元/股 总市值29亿元[5] - 公司主要从事医药中间体的研发、生产与销售业务以及尿素委托加工销售业务[5]

控制权变更 - 控股股东宁波银亿控股正在筹划股权转让事宜 可能导致公司控股股东及实际控制人变更 目前各方尚未签署正式协议 [1] - 因事项存在较大不确定性 公司股票自7月31日起停牌 预计停牌不超过2个交易日 [3] 创业投资基金 - 公司作为有限合伙人拟出资500万元参与设立深圳鹏誉弘源创业投资合伙企业 占首批认缴总额1100万元的45.45% [3] - 基金主要投资原料药上下游及合成生物医药领域未上市企业股权 投资期3年 退出期2年 [3] - 投资资金来源于自有资金 不会对财务状况产生重大影响 [3] 公司业务与股价 - 主营业务为医药中间体研发生产销售及尿素委托加工 [4] - 7月30日股价涨停 收盘报8.02元/股 总市值29亿元 [4]

滨江集团融资情况 - 成功发行2025年度第二期短期融资债券 规模6亿元 发行利率2 5% 全场倍数5 98倍 非银机构中标比例60% [1] - 今年以来成功发行第四笔短融和中期票据 发行利率2 5%与央国企水平相仿 [1] - 年内四笔债融落地 融资成本下降 体现财务稳健获认可 头部民营房企融资环境边际改善 [1] 融创集团资产处置 - 北京望京融科中心两间办公物业将被拍卖 起拍价合计3970 7万元（评估价七折） 涉及执行标的2 76亿元 [2] - 境外债重组获七成多债权人支持 但资产处置遇冷 显示资金压力仍存 [2] 佳兆业债务兑付进展 - 累计完成锦恒财富76%投资款兑付 63%投资人兑付 新增深圳佳园二期项目投资本金转债权方案 [3] - 锦恒财富产品利息自2022年11月14日起停算 本金兑付后再定利息方案 [3] 绿景中国地产债务风险 - 香港高等法院将清盘呈请聆讯延期至2025年8月4日 为企业争取更多时间化解危机 [4] - 需加速债务重组 寻求有效解决方案 避免清盘风险 [4] 鑫苑置业法律纠纷 - 新增重大诉讼涉诉金额3 50亿元 新增400万元股权冻结信息 [5] - 主要子公司有17条失信被执行人信息 5条超5000万元大额被执行人信息 实控人新增限制高消费记录 [5]

公司动态 - 香港法院将绿景中国地产的清盘呈请聆讯推迟至8月4日 [1]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2024年总收益为37.139亿元人民币，同比下降39.3%[53][58] - 公司2024年毛利润为1.509亿元人民币，同比下降90.4%[53][58] - 公司2024年毛利率为4.1%，较2023年的25.8%下降21.7个百分点[53][58] - 公司2024年亏损为54.337亿元人民币，同比增加154.8%[54][58] - 公司股东应占亏损为51.714亿元人民币，同比增加143.2%[54][58] - 公司每股基本亏损为100.69分人民币，同比增加141.4%[54][58] - 公司2024年总收入为人民币37.139亿元，同比下降39.3%[111] - 公司总收益为人民币37.139亿元，同比下降39.3%[113][114] - 综合毛利为人民币1.509亿元，同比下降90.4%，毛利率为4.1%[119][124] - 公司拥有人应占亏损为人民币51.714亿元，同比扩大143.2%[130] - 公司股东应占亏损约为人民币5171.4百万元，较去年增加143.2%[136] - 2024年房地产销售收益约26.279亿元人民币，同比下降47.6%[92][94] - 2024年商业地产投资与运营收益约6.664亿元人民币，同比下降4.9%[95] - 2024年综合服务收益约4.195亿元人民币，同比增长3.4%[96] - 房地产销售收益为人民币26.279亿元，同比下降47.6%[114][115] - 投资物业租赁收益为人民币6.664亿元，同比下降4.9%[114][117] - 综合服务收益为人民币4.195亿元，同比上升3.4%[114][118] - 商业物业投资与经营收益为人民币6.664亿元，同比下降4.9%[98] - 综合服务收益为人民币4.195亿元，同比增长3.4%[99] - 2023年房地产销售收益约50.108亿元人民币[92][94] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司平均融资成本为8.0%[59] - 融资成本为人民币20.495亿元，同比上升17.5%，平均融资成本为8.0%[128][134] - 所得税抵免约为人民币264.3百万元（2023年：所得税开支人民币288.3百万元）[135] 各条业务线表现 - 2024年合同销售金额约110.748亿元人民币，同比增长21.0%[92][94] - 持有超过30个商业地产项目，总建筑面积超160万平方米[95] - 深圳绿景酒店2024年平均入住率超72%[96] - 持有商业物业项目超30个，总建筑面积超160万平方米[98] - 深圳绿景锦江酒店2024年平均入住率达72%以上[99] - 白石洲城市更新项目自建约40万平方米超大商业体量[67][69] - 白石洲璟庭项目一期包含三栋74层超高住宅共计1257套[68][70] - 深圳沙嘴项目二期尚悦府交付939套住宅7天内入住率达98%[72] - 珠海东桥项目玺悦湾2024年签约128套位居市场前列[73] - 白石洲项目配套四所幼儿园57班+三所九年制学校90班[67][69] - 项目公共配套面积约6.5万平方米含社康及文化设施[67][69] - 深圳中央公园规划面积3.44平方公里毗邻白石洲项目[67][69] - 深圳地铁29号线设两站服务白石洲区域[71] - 白石洲璟庭2024年5月开放样板间获市场高度认可[71] - 项目配备1.1公里中央绿轴串联多元商业空间[67][69] - 绿景白石洲璟庭项目一期提前一个月完成全面封顶[74] - 深圳绿景红树湾壹号·尚悦府集中交付939套住宅且交付率高达98%[75] - 珠海璽悦湾2024年以签约128套成为珠海改善市场销冠项目[75] - 深圳轨道交通29号线在白石洲片区设立2个站点[74] - 绿景尚悦府交付时间提前两个月且单日最高交付219套[75] - 白石洲智慧城区与华为合作完成顶层设计并推进5G基站建设[79][83] - 连续第十三年入选"深圳地产十强"榜单[91][93] - 白石洲项目被列为2025年重点交付项目[108] - 公司主要从事物业发展及物业投资业务[187][196] 各地区表现 - 集团土地储备总量达640万平方米其中84%位于大湾区核心城市[87] - 土地储备总量约640万平方米，其中84%位于粤港澳大湾区核心城市[89] - 中国内地员工1,954人（2023年：2,177人），同比减少10.2%[162] - 香港员工33人（2023年：32人），同比增长3.1%[162] 管理层讨论和指引 - 集团2024年因投资物业公允价值亏损及减值拨备录得较大亏损（具体数值未披露）[24][28] - 集团投资物业集中于深圳等一线城市核心地段，短期估值波动但长期价值潜力未受影响[25][28] - 集团面临现金流压力，正推动低效资产出售以回笼现金[26][29] - 集团正与境外债权人协商债务重组以优化债务结构[27][29] - 2025年战略聚焦五大高质量项目开发并强化资产管理能力[32] - 集团将抓住大湾区城市更新机遇，采用"科技+地产"模式提升开发运营效率[33] - 运营型物业作为收入稳定器将持续贡献业绩[33] - 集团持有大量核心资产，具备资产转让操作空间[33] - 公司计划聚焦资源开发五个优质项目[35] - 公司正与债权人紧密沟通推动境外债务重组以缓解流动性紧张[36][38] - 公司依托四十年城市更新经验把握大湾区发展机遇[35] - 公司持有五个优质开发项目资源[105] - 城市更新被确定为政策重点发展领域，国务院于2025年1月部署推进工作[106] - 公司正与债权人协商债务重组计划以缓解流动性压力[109] - 投资物业公允价值亏损及物业减值计提导致2024年集团亏损[80][83] - 集团通过出售商业资产补充现金流并优化债务结构[77][85][86] - 房地产销售收入下降是总收入减少的主要原因[111] - 投资物业公允价值亏损为人民币28.977亿元[122][127] - 集团财务表现指标分析详见年报第9至25页管理讨论与分析章节[186][195] - 集团业务回顾及未来发展讨论详见年报第5-8页主席报告及第9-25页管理讨论与分析[185][194] 资产和项目动态 - 本集团总建筑面积约为180万平方米[18] - 新增2个在建项目，建筑面积为11万平方米[18] - 完成3个项目，建筑面积为39万平方米[18] - 交付2个项目，建筑面积为29万平方米[18] - 处置了LVGEM Zoll Hongwan购物商场以聚焦核心资源和资本[19] - 绿景中国地产总施工面积约180万平方米，其中新开工11万平方米、竣工39万平方米、交付29万平方米[22] - 深圳LVGEM Baishizhou城市更新项目多次登顶销售榜单[46] - 集团出售深圳佐阾虹湾购物中心获得8.14亿元人民币对价[85] - 以8.14亿元人民币出售深圳虹湾购物中心部分资产[88] - 公司银行结余及现金为33.038亿元人民币[59] - 银行结余及现金（含受限部分）为人民币33.038亿元[131] - 银行结余及现金约为人民币3303.8百万元，较去年减少17.7%[137] - 总借贷为人民币335.787亿元，其中流动部分为人民币309.053亿元[132] - 总借贷约为人民币33578.7百万元，其中人民币计值23289.8百万元，港元计值6502.8百万元，美元计值3786.0百万元[139] - 流动借贷大幅增加至人民币30905.3百万元（2023年：人民币19006.1百万元）[137] - 浮动利率借贷占比76.3%（人民币25612.6百万元），固定利率借贷占比23.7%（人民币7966.1百万元）[141] - 抵押贷款担保金额约为人民币7007.4百万元，较去年增加43.6%[151] - 财务担保合约金额为人民币70.074亿元（2023年：人民币48.797亿元），同比增长43.6%[156] - 公司资产负债比率为76.9%[59] - 资本负债比率约为126.2%，较去年106.6%上升19.6个百分点[141][145] - 流动负债大幅增加至人民币59441.1百万元，导致净流动资产下降至人民币3183.4百万元[142][146] - 总资产约为人民币103586.7百万元，总负债约为79605.5百万元，资产负债比率76.9%[143][146] - 公司资本回报率为-28.67%[59] 宏观经济环境 - 中国国内生产总值（GDP）达到134.9万亿元，同比增长5.0%[16] - 中国2024年GDP增长5.0%至134.9万亿元人民币[21] - 2024年全国房地产开发投资额为100,280亿元同比下降10.6%[41][43] - 2024年住宅投资额为76,040亿元同比下降10.5%[41][43] - 2024年新建商品房销售面积97,385万平方米同比下降12.9%[41][43] - 2024年新建商品房销售额96,750亿元同比下降17.1%[41][43] - 300城住宅用地出让金同比下降32%[41][43] - 2024年中国GDP总量达134.9万亿元同比增长5.0%[40][42] 公司治理和人员 - 员工总数1,987人（2023年：2,209人），同比减少10.0%[162] - 执行董事黄浩源先生34岁，拥有11年中国房地产行业工作经验[172][175] - 执行董事李俞霏小姐34岁，持有英国曼彻斯特大学金融学理学硕士学位[173][176] - 独立非执行董事陈观发先生46岁，拥有超过21年资本市场及财务管理经验[174][177] - 独立非执行董事焦捷女士44岁，持有北京大学法学学士和经济学双学位及牛津大学Magister Juris学位[178][180][181] - 焦捷女士同时担任5家港股上市公司独立非执行董事，包括交易通科技(8017)、中国阳光纸业(2002)等[179] - 陈观发先生现任朗华国际集团(8026)首席财务官及公司秘书[174][177] - 李俞霏小姐曾担任公司附属公司深圳市绿景房地产开发有限公司财务部主任[173][176] - 黄浩源先生自2017年2月21日起担任执行董事[172][175] - 焦捷女士曾担任玩出梦想集团首席财务官5年(2019年6月至2024年6月)[178][181] - 陈观发先生为香港会计师公会资深执业会员及英国特许公认会计师公会资深会员[174][177] - 董事会不建议就截至2024年12月31日止年度派发任何末期股息[191][200] 风险管理和财务政策 - 集团持有港元及美元计价的现金余额与贷款，面临外汇风险[159] - 无外汇对冲政策，但管理层考虑未来可能采纳相关政策[160] - 董事认为担保标的物业公允价值可覆盖未偿还按揭贷款[158][163] - 采用审慎财资政策，专注风险管理及业务相关交易[161][165] 报告和合规 - 公司可转换债券及股本变动详情详见综合财务报表附注30及33[192] - 集团储备金变动详情详见综合权益变动表[193] - 截至2024年12月31日未发现重大违法违规情况[188][197] - 环境、社会及管治报告与年报同步发布[190][198] - 集团确认环境保护对长期发展至关重要[189][198] - 经审核综合财务报表涵盖期间为截至2024年12月31日止年度[184][194]