财务数据关键指标变化 - 2025年3月31日止年度，公司投资物业估值变动前经营溢利为1.887亿港元，2024年为1.888亿港元[8][12] - 2025年投资物业估值亏损7.538亿港元，2024年估值盈利净额2.309亿港元[8][12] - 2025年公司录得权益股东应占亏损3.22亿港元，2024年为溢利1.937亿港元[8][12] - 董事会建议2025年末期股息每股0.08港元，2024年为每股0.10港元[9][13] - 2025年公司已派发中期股息每股0.06港元，与2024年相同[9][13] - 2025年公司共派息每股0.14港元，2024年为每股0.16港元[9][13] 各条业务线表现 - iSQUARE位于尖沙咀，面积达56,000平方米[17][20] - iSQUARE商场低座设5间星级电影院，包括458个座位的IMAX数码影院[18][20] - 好运工业中心位于九龙荔枝角，公司拥有其中四层[19][21] 管理层讨论和指引 - 报告年度香港整体社会气氛改善，访港旅客数目及旅游总支出增加，但整体旅客人均消费下跌，本地零售销售受影响，国际广场租户困难和违约风险持续[114][116] - 因香港零售租赁情况无明显改善，尖沙咀零售物业供应无显著减少，国际广场租金下调及出租率下跌的整体压力与去年大致相同[115][117] - 报告年度地缘政治紧张和贸易冲突扰乱全球贸易，削弱经济信心和投资意慾，公司表现受负面影响，香港经济复苏步伐受制减息逊预期[119][120] - 公司投资物业按公允价值入账，其估值变化会影响年度损益，但不影响现金流，虽国际广场租金和出租率有压力，但风险敞口预计无明显变化[122][123] - 公司应对租赁风险的措施包括探索新购物元素、与租户直接沟通、积极寻找潜在租户等[118] - 公司应对经济前景风险的措施包括密切监控经营环境和维持审慎稳健的财务管理[121] - 董事会确定公司主要风险时考虑综合风险报告中风险的整体严重程度、性质、影响及缓解策略的有效性和适用性[110][113] - 公司采取措施确保稳定收入来源，减少估值变动负面影响，还会定期检视潜在风险[125][127] 公司治理相关 - 公司主席和行政总裁由同一人兼任，董事会认为此结构无负面影响且能保持权力平衡[25][27] - 公司目前无内部审核功能，2025年3月董事会确认暂无设立的即时需要[26][28] - 董事会将通过建立监控环境和制定监控活动提升风险管理及内控成效，外聘核数师会汇报内控重大缺陷[26][28] - 公司未在年报按薪酬等级披露高管薪酬，董事会认为不披露无负面影响[30][32] - 截至2025年3月31日财年，董事会由6名执行董事和4名独立非执行董事组成[33][34] - 钟琼林等部分董事及其家庭成员拥有公司控股股东天德有限公司[33][34] - 董事会负责制定集团目标、策略和业务计划，监督财务和管理表现等[33][34] - 董事会设立薪酬、提名和审核三个委员会，各委员会有政策和职责说明并需向董事会汇报[37] - 董事会依靠管理层进行日常运营，双方职责、权力和职能有书面界定[38] - 董事会将职能和权力委托给委员会和管理层，但仍对集团治理负最终责任[39] - 公司在编制截至2025年3月31日财政年度综合财务报表时采用合适会计政策，与上一财政年度一致[40] - 董事会成立薪酬、提名和审核三个委员会，各委员会有政策和职权范围并向董事会汇报[41] - 公司为确保董事会获独立观点和意见采纳相关机制，本年度董事会确认其实施有效[42] - 维持独立氛围通过明确独立董事资格等、制定寻求意见程序和召开独立董事会议等方式[43] - 可供沟通渠道包括提前14天通知会议、汇报委员会事项、传阅会议记录和主席与独立董事讨论等[43] - 截至2025年3月31日财政年度董事有资格参加的董事会会议共6次，董事出席率很高[44][46] - 公司重视董事培训，本年度向董事发备忘录更新知识，秘书按需提供资料[45][47] - 截至2025年3月31日财政年度公司为董事安排内部培训课程并提供电子学习资料[45][47] - 董事会对截至2025年3月31日财政年度董事接受的培训进行审查并表示满意[45][47] - 公司鼓励董事自行参加外部培训，符合政策时费用可报销[45][47] - 截至2025年3月31日财政年度，公司召开六次董事会会议，其中四次为定期会议[49] - 公司董事会下辖薪酬、提名和审核三个委员会，会议总数分别为3次、2次和4次[49][55][56] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，提名委员会由两名执行董事和三名独立非执行董事组成，审核委员会由三名独立非执行董事组成[57] - 公司所有董事确认在截至2025年3月31日财政年度内遵守《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》[50][53] - 独立非执行董事被委任年期为股东周年大会散会起至下一次股东周年大会散会止，每三年最少轮值退任一次，可膺选连任[51][54] - 公司认为各独立非执行董事继续确属独立人士，其中一名拥有上市规则要求的专业资格或财务专长[52][54] - 集团薪酬政策目的是以具竞争力薪酬让董事和高层管理人员留任，董事或其联系人不可参与自身薪酬决定[58][59] - 薪酬委员会职责包括检讨职权范围、协助制定薪酬政策、批准薪酬建议等，职权范围已登载于公司和交易所网站[60] - 薪酬委员会每年根据CEO建议（CEO本人薪酬由委员会单独决定）确定执行董事和高层管理人员薪酬，并向董事会建议独立非执行董事薪酬[62] - 其他员工薪酬由执行董事根据部门主管建议每年确定[62] - 公司薪酬委員會就薪酬政策及職權範圍向董事會提出建議，並檢討及釐定執行董事和高層管理人員薪酬，就獨立非執行董事薪酬向董事會建議[67] - 公司董事薪酬根據同類公司薪酬、業績等因素決定，高層和員工薪酬考慮市場狀況、個人表現等因素[63][65] - 除退休計劃外，公司無長期獎勵計劃[64][66] - 公司設立提名委員會，以確保董事會技能、經驗和觀點多元化[69] - 提名委員會職責包括檢討提名政策、董事會架構等，評估獨立非執行董事獨立性等[70] - 公司提名政策規定董事每三年最少輪值退任一次，退任可膺選連任[73][75] - 提名委員會考慮公司需求和挑戰，決定董事所需特質和能力[74] - 公司採用董事會多元化政策，提名委員會評估董事會組合並建議可計量目標[78] - 公司已達成董事會層面性別多元化至少有一名女性董事的目標[79] - 公司不設員工性別多元化配額或短期目標，招聘基於公司需求和原則[80] - 公司设定董事会须委任最少一名女性董事的性别多元化目标且已达标[81] - 公司无计划设定雇员性别多元化配额或短期目标，招聘基于公司需要和相关原则[82] - 董事会需在接获提名委员会建议后就人士委任/重新委任达成共识，并按上市规则披露[83] - 截至2025年3月31日财政年度，提名委员会就多项政策进行检讨并向董事会提建议[84] - 公司成立审核委员会协助董事会履行监督责任[87] - 审核委员会主要职责包括外聘核数师相关事宜及监督财务等制度[88] - 截至2025年3月31日财政年度，审核委员会就外聘核数师重新委任等多项工作提建议[90] - 审核委员会审批外聘核数师提供利得税服务的聘用条款并厘定酬金[90] - 审核委员会在提交集团中期及年度财务报表前进行审阅[90] - 审核委员会通过监测风险变化检讨集团风险管理及内部控制制度成效[90] - 截至2025年3月31日财政年度召开6次董事会会议，其中2次与企业管治有关[93][97] - 风险评估每半年进行一次，于截至2025年3月31日财政年度内执行[100][102] - 管理层每6个月（特殊情况除外）向董事会/审核委员会提交综合风险报告[100][102] - 合资格会计师每年向审核委员会汇报抽样测试结果及发现[103][107] - 对集团收入有重大财务影响的部门/营运单位主管须向审核委员会作年度表述[103][107] - 管理层每年向董事会/审核委员会提交风险管理及内部监控制度成效确认书[103][107] - 公司为确保财务信息完整准确，维护全面会计系统[104][107] - 公司就iSQUARE租金收入和经营开支编制年度预算[104][107] - 公司实施多种政策处理内幕信息[105] - 公司采用Model Code作为自身守则以合规处理内幕信息[106] - 董事会于2025年3月根据企管守则中守则条文第D.2.1条对截至2025年3月31日止财政年度的风险管理及内部监控制度成效进行年度检讨，认为相关资源、员工资历、培训课程及预算充足，制度有效且切合公司情况[109][112] - 公司实施多项政策规管处理内幕消息的方法，包括内幕消息披露政策、风险管理政策和一般纪律守则等[108] - 公司采纳标准守则遵守内幕消息适用法律及规例，防止不当处理内幕消息的程序包括指定董事预先审批证券交易和通知常规禁制期等[108] 股东相关事项 - 公司股东周年大会将于2025年9月5日举行[10][14] - 公司每年举行股东周年大会，鼓励股东参与或委托代表出席、发言和投票[140][145] - 董事会成员等通常会出席股东周年大会回答股东问题[141][145] - 公司按股东选择方式发送股东大会通告及文件，并在港交所和公司网站发布[142][145] - 公司为股东提供向董事会查询或提意见的渠道，相关信息在公司网站公布[143][145] - 公司会持续探索新措施，如开展线上问卷调查以了解股东意见[144][146] - 公司每年举行一次股东大会作为其股东周年大会，一般于9月举行[151] - 若公司在财政年度终结日起计6个月后仍未举行股东周年大会，股东可向香港法院申请召开[151] - 股东占全体有权在股东周年大会上表决的总表决权最少2.5%或最少50名股东，可要求传閱决议案[153] - 传閱决议案的要求需在相关股东周年大会举行前不少于6星期送抵公司[153] - 股东占全体有权在股东大会上表決的股东总表决权最少5%，可要求董事召开股东大会[155] - 董事须在受规限日期后21天内安排召开股东大会，且会议须在通知发出日期后28天内举行[155] - 若董事未按要求召开，相关股东或持有超二分之一表决权的股东可自行召开，需在3个月内举行[155] - 公司须向要求召开股东大会的股东付还因董事未召开而产生的合理开支[155] - 股东提名非退任董事为候选董事，发出通知最短期限不少于7天，递交期限不早于大会通告发出后当日且不迟于大会前7天[157] - 如公司于股东大会前少于15天接获通知，将考虑休会以给股东至少14天或10个工作日通知[157] - 合资格股东可用不超1000字书面陈述表达意见，须占全体相关股东总表决权2.5%或为50名相关股东[159] - 股东相关请求须于大会前至少7天送抵公司[159] - 股东请求经核实不妥、未及时送达或未缴足费用，陈述书将不被传发[160] 信息披露与合规 - 公司为核数师毕马威支付的核数服务酬金为1384000港元，非核数服务酬金为492000港元，总计1876000港元[130] - 公司每半年公布一次经营业绩，以年报和中期报告形式呈现[132] - 公司网站会尽快发布向港交所披露的信息，包括财务报告等[136] - 公司网站设有企业管治专题部分，截至2025年3月31日财政年度组织章程细则无修订[137][139] - 公司已设立举报机制，举报政策已载于公司网站[147][150] - 董事会负责对股东通讯政策进行年度检讨，确认相关政策已有效落实[148][150] 股息政策 - 公司股息政策考虑财务表现、营运资金等因素，未设定派息比率等[161] 企业社会责任与可持续发展 - 企业社会责任报告回顾截至2025年3月31日财年集团环境与社会责任表现[166] - 报告依据上市规则附录C2的ESG指南编制，本财年公司遵守相关披露要求[167] - 董事会对公司可持续发展事项负总责，执行董事负责推动相关举措[165] - 董事会定期审查公司排放、废物处理等方面表现[165] - 企业社会责任报告涵盖截至2025年3月31日财政年度环境及社会责任表现[169] - 公司本年度以会面及/或问卷调查方式与股东、雇员、业务伙伴及租户沟通[171][172] - 集团环境政策着眼于遵守法规、设定减排目标等多方面[173] - 报告年度集团参与回收隐形眼镜包装等多项环保活动[174][175] - 本年度国际广场参与智能回收系统先导计划等环保活动[176][177] - 国际广场持续采用使用超低含硫量柴油等环保措施[176][177] - 集团主要从事物业投资及投资控股，国际广场以服务为本[178][180] - 本年度集团（包括国际广场）碳足迹主要源于用电产生的间接温室气体排放[178][180] - 公司按《环境、社会及管治报告指引》编制报告，遵守全部强制披露规定及适用条文[170] - 董事会对公司可持续发展事宜承担全部责任，执行董事推动相关措施并检讨[168] - 2025年温室气体总排放量为4,168.52吨，2024年为4,554.45吨，2025年较2024年有所下降[182] - 2025年能源消耗总量为10,893.85兆瓦小时，2024年为11,607.07兆瓦小时，2025年消耗量减少[184] - 2025年总耗纸量为919.34公斤，2024年为1,857.85公斤，2025年用纸量大幅降低[186] - 2025年总用水量为42,063.00立方米，2024年为41,654.00立方米，2025年用水量略有增加[188] - 2025年弃置於堆填区的无害废弃物总量为1,515.45吨，2024年为

香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 | 截至三月三十一日止年度 | 附 | 註 | 二零二五年 | 二零二四年 | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 千 | 千 | 元 | 元 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 收 | 入 | 3 | 308,131 | 304,557 | 服務成本 | (97,405) | (96,865) | | | | | | ...

收购计划 - 康达新材拟以现金方式收购中科华威不低于51%的股权，实现对标的公司的控股，标的公司100%股权的整体估值暂未定 [2] - 中科华威是一家专业从事高可靠集成电路产品研发和服务的高新技术企业，拥有微控制器芯片（MCU）、通用集成电路、高功率密度电源、系统级封装电路（SiP）四大产品管线 [6] - 中科华威在特种装备MCU国产替代细分领域具有技术优势和市场影响力，被认定为第六批国家级专精特新"小巨人"企业、国家高新技术企业 [6] 公司战略 - 公司在"新材料+电子科技"的战略驱动下有序布局，拟通过本次收购实现在半导体集成电路领域的拓展，纳入特种集成电路设计与检测领域的优质资产，形成新的利润增长点 [6] - 公司主营业务集中在材料领域，其中胶粘剂贡献营收最大，2024年该业务贡献收入22.52亿元，占比72.62% [6][7] 财务状况 - 2024年公司营业总收入31.017亿元，毛利润5.296亿元，归属净利润亏损2.462亿元，扣非净利润亏损3.083亿元 [12] - 2021年公司净利润大幅下滑89%，扣非净利润下滑97%，2022年业绩短暂回升，2023年扣非净利润亏损1.5亿元，2024年亏损额扩大 [11][12] - 截至2025年6月19日收盘，公司最新市值为34.5亿元 [12] 历史收购 - 2021年8月，全资子公司天津康达以2900万元收购惟新科技72.51%股权 [9] - 2021年12月，全资子公司康达新材料科技以1300万元收购丰南康达20.63%股权 [9] - 2023年7月，全资子公司康达晟璟拟分两次收购上海晶材新材料100%股权，第一次3.89亿元收购67%股权，第二次2.3亿元收购剩余33%股权 [9] - 2023年8月，全资子公司康达新材料科技以8628万元收购大连齐化43.58%股权并增资3000万元，合计持有51%股权 [10] - 2024年11月，全资子公司上海康达新材料科技以220.48万元收购康达鑫宇3%股权，以1053.33万元收购天宇实业10%股权 [11]

事件：2025 年4 月21 日，TCL 智家发布2025 年一季报。25Q1 营收/归母净利润/扣非归母净利润分别为 46/3.0/2.9 亿元，同比分别+10/+34/+31%，利润端快速增长。 公司坚定推进全球化战略，积极开拓欧洲、东南亚及拉美等海外市场。 25Q1 公司出口及 ODM 订单增加，整体销量同比增长7.34%，表现优于行业。公司在打造法国、巴西和 西班牙等标杆市场上取得显著成效，推动业务稳定增长。 毛利率：25Q1 毛利率22.6%，同比+2.3pct。公司进一步优化产品结构，提升产品竞争力，25Q1 合肥家 电推出"冰麒麟"系列深冷冰箱等新品，洗衣机推出"大眼萌·AI 超级筒"新品洗衣机，洗净比突破 1.31， 奥马冰箱推出 520PLUS 多彩脂玉母婴冰箱。公司持续优化生产链条，提高中高端产品产能。合肥家电 配套厂房项目已完工，建成的生产配套楼及外围存储仓将持续为公司生产链条优化提供支持，提升生产 运营效率；奥马冰箱"年产280 万台高端风冷冰箱智能制造项目"一期和二期分别于2023 年11 月和2025 年1 月正式投产，高端风冷冰箱出货量稳步提升，预计未来可持续支持公司产品结构优化 ...

文章核心观点 普邦股份十年前收购深蓝环保，后者对赌期后业绩变脸被甩卖，脱离普邦后的深蓝环保引发与佳和建设的离奇债务争端，各方说法不一，事件疑涉财务造假，需监管介入调查 [2][3] 事件背景 - 2015年普邦股份收购深蓝环保100%股权，后者在4年对赌期内“踩线”完成业绩承诺，2019年开始业绩下滑，2023年普邦股份将其转让 [2][23][24] 佳和建设视角 - 佳和建设称与普邦、深蓝无业务往来和合同纠纷，不知2015 - 2016年与深蓝签订的六份工程合同，直至2024年12月收到调解书才知欠下6000万元债务，随后账户被冻结 [2][5][8] - 佳和建设推测被选中可能因原办公楼斜对面有普邦牌子，且未发现被列为债务人信息是因法院未通知、案件未上网，也无理由关注普邦公告 [4][6] - 佳和建设投诉举报调解书中的代理律师，律师承认是深蓝代理律师提供伪造授权委托书等材料让其获取调解书 [7] - 佳和建设称只在江达和边坝有与深蓝无关的项目，左贡、芒康未开展业务，相关部门未查询到调解书中项目及拨款记录，且合同使用旧称不合常理 [12] - 佳和建设解释打款可能是相关方用营业执照复印件开户，今年1月向成都公安报案，目前报案和申请撤销调解书两条线进行 [17][9] 普邦股份视角 - 普邦股份坚称佳和与深蓝有工程合同和款项往来，有合同、验收单和回款记录等证明资料并已提供给广东证监局 [3][17] - 普邦股份称一直在督促深蓝收款，会计师事务所每年发询证函，深蓝以工程质量问题为由表示收款困难 [18] - 普邦股份称深蓝擅自申请法院调解，2022年3月年报审计时才发现，随后接管深蓝公章 [18][19] 各方回应 - 深蓝环保时任董事长谢非称已离开三年，让找公司 [3][22] - 广发证券保荐人成燕称收购前对深蓝项目详细核查，目前项目有据可查，正在查阅底稿 [22] - 左贡、芒康住建局称未听说相关项目，江达住建局确认有佳和中标的自来水项目，边坝相关人员需查询后回复 [22] - 正中珠江和中喜会计师事务所未回复 [23] - 中伦文德律师称若项目不存在，深蓝诉讼调解可能无效且涉嫌虚假诉讼 [23] - 德赛环保称与法院沟通，执行程序可能终止，等待调查结果 [23] - 昌都市中级人民法院裁定芒康等地法院再审此案 [23] 业绩情况 - 2015 - 2018年深蓝环保“踩线”完成业绩承诺，实现率最高104.39%（2016年），2019年开始业绩下滑 [23][24]

财务表现 - 公司截至2024年9月30日止六个月的收入为156,388千元，毛利为106,520千元[4] - 公司本期净利润为-523,224千元，去年同期为461,866千元[4] - 公司每股基本及摊薄亏损为0.59元，去年同期为盈利0.49元[4] - 公司截至2024年9月30日的投资物业估值亏损为603,577千元，去年同期为盈利386,147千元[4] - 公司截至2024年9月30日止六个月的利息收入为11,570千元，去年同期为11,475千元[26] - 公司截至2024年9月30日止六个月的外幣匯兌盈利净额为1,027千元，去年同期为亏损2,091千元[27] - 公司截至2024年9月30日止六个月的香港利得税为9,400千元，去年同期为9,315千元[34] - 公司截至2024年9月30日止六个月的中期应付公司权益股東股息为28,484千元，与去年同期相同[35] - 公司截至2024年9月30日止六个月的每股基本亏损为277,829,000元，去年同期为盈利233,360,000元[39] - 截至2024年9月30日，投资物业估值亏损为603,577,000元，去年同期盈利为386,147,000元[40] - 截至2024年9月30日止半年度，公司经营溢利为99,300,000元，较去年同期上升约5.0%[49] - 截至2024年9月30日止半年度，公司权益股東應佔虧損为277,800,000元，去年同期盈利为233,400,000元[49] - 截至2024年9月30日，公司权益总额为7,657,400,000元，较2024年3月31日减少615,700,000元[50] - 截至2024年9月30日，公司员工人数为38人，相比2023年同期的36人有所增加，员工相关开支为14,100,000元，相比2023年同期的13,000,000元有所增加[54] 资产与负债 - 公司截至2024年9月30日的现金及现金等价物为656,553千元，较2024年3月31日的570,577千元有所增加[12] - 公司截至2024年9月30日的流动资产净额为538,371千元，较2024年3月31日的547,224千元有所减少[6] - 公司截至2024年9月30日的资产净值为7,657,409千元，较2024年3月31日的8,273,099千元有所减少[6] - 公司截至2024年9月30日的非流动资产为7,447,343千元，较2024年3月31日的8,050,055千元有所减少[6] - 公司截至2024年9月30日的流动负债为245,554千元，较2024年3月31日的147,101千元有所增加[6] - 截至2024年9月30日，公司附属公司凯联国际酒店有限公司将账面值6,976,622,000元的固定资产抵押以取得300,000,000元的银行融资，未偿还银行贷款为200,000,000元[40] - 截至2024年9月30日，应收账款总额（已扣除信贷亏损准备）为107,615,000元，订金及预付款为10,647,000元[42] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为656,553,000元，其中包括银行定期存款627,523,000元和银行存款及现金29,030,000元[44] - 截至2024年9月30日，未在中期财务报告内拨备的资本承担为323,000元[46] 业务与客户 - 公司主要业务为物业投资，收入主要来自投资物业的租金收入[19][20] - 公司拥有多元化的客户基础，其中一名客户占收入超过10%，本期来自该客户的收入为18,182,000元，去年同期为19,416,000元[20] - 公司只有单一报告分部，即“物业租赁”，其业务分部资料与综合数字相同[21] - 公司于本期期间投资物业增置1,726,000元[40] - 公司预计下半年度的国际广场租金收入及集团经营业绩将保持平稳[55] 股东与股权 - 钟琼林先生及其家属持有公司46,139,164股股份，占已发行有投票权股份总数的9.72%[56] - 钟炯辉先生及其家属持有公司27,864,420股股份，占已发行有投票权股份总数的5.87%[56] - 钟振裕先生及其家属持有公司7,705,333股股份，占已发行有投票权股份总数的1.62%[56] - 钟琼林先生及其家属持有凯联国际酒店有限公司25,589,715股股份，占已发行有投票权股份总数的7.11%[58] - 钟炯辉先生及其家属持有凯联国际酒店有限公司12,035,119股股份，占已发行有投票权股份总数的3.34%[58] - 天德有限公司持有公司237,370,032股股份，占已发行有投票权股份总数的50.001%[63] 公司治理与内部控制 - 截至2024年9月30日止六个月，公司或其任何附属公司并无购回、出售或赎回公司之上市证券[66] - 截至2024年9月30日止六个月，钟振裕先生的董事酬金为435,000元，其中370,000元是按其与公司签订的服务合约支付[67] - 公司在截至2024年9月30日的六个月内遵守了《企业管治守则》的所有适用条文，但未就董事可能面临的法律行动作投保安排[68] - 公司主席和行政总裁的角色由同一人兼任，但通过执行董事分担日常管理，并由董事会成员共同负责目标制定及策略性决定[70] - 公司目前未设立内部审核功能，但已通过建立监控环境和制定监控活动提升风险管理及内部监控制度的充分性和成效[70] - 公司未在年报内按薪酬等级披露高层管理人员的酬金详情，但确保高层管理人员不参与其薪酬决议，且薪酬委员会成员均为独立非执行董事[73] - 公司已采纳上市规则附录C3所载的标准守则作为董事买卖公司证券的守则，所有董事确认在截至2024年9月30日的六个月内均遵守了标准守则[74] 财务报告与审计 - 公司中期财务报告包括截至2024年9月30日的综合财务状况表、综合损益及其他全面收入表、综合权益变动表和简明综合现金流量表及附注解释[76] - 公司中期财务报告的审阅工作基于香港会计师公会颁布的《香港审阅工作准则》第2410号进行，审阅范围较小，不保证发现所有重大事项[77] - 公司中期财务报告在所有重大方面按照《香港会计准则》第34号“中期财务报告”的规定编制[78] 股息与派息 - 董事会决议派发中期股息每股0.06元，派付日期为2025年1月17日[48]

财务业绩 - 截至2024年9月30日止半年，公司未经审核综合业绩显示本期亏损及全面收入总额为5.23224亿港元，而2023年同期为盈利4.61866亿港元[3] - 2024年上半年每股亏损0.59港元，2023年同期每股盈利0.49港元[3] - 截至2024年9月30日止半年度，集团投资物业估值变动前经营溢利9930万元，同比上升约5.0%[36] - 截至2024年9月30日止半年度，投资物业估值亏损6.036亿元，去年同期盈利3.861亿元[36] - 截至2024年9月30日止半年度，集团权益股东应占亏损2.778亿元，去年同期溢利2.334亿元[36] - 每股基本（亏损）╱盈利计算中，2024年公司权益股东应占亏损27782.9万元（2023年：溢利23336万元），已发行股份474731824股[30] 资产与负债 - 2024年9月30日固定资产中投资物业为74.00582亿港元，其他物业、厂房及设备为4653.8万港元；3月31日投资物业为80.01439亿港元，其他物业、厂房及设备为4852.1万港元[6] - 2024年9月30日流动资产净值为5.38371亿港元，3月31日为5.47224亿港元[6] - 2024年9月30日资产总值减流动负债为79.85714亿港元，3月31日为85.97279亿港元[6] - 2024年9月30日资产净值为76.57409亿港元，3月31日为82.73099亿港元[6] - 2024年9月30日资本及储备中股本为1.2183亿港元，储备为38.98484亿港元；3月31日股本为1.2183亿港元，储备为42.23786亿港元[6] - 2024年9月30日非控股股东权益为36.37095亿港元，3月31日为39.27483亿港元[6] - 截至2024年9月30日，应收账款总额（已扣除信贷亏损准备）为10761.5万元（2023年3月31日：10419.6万元），订金及预付款为1064.7万元（2023年3月31日：1025万元）[31] - 2024年9月30日，集团权益总额为76.574亿元，2024年3月31日为82.731亿元[37] - 2024年9月30日，集团已动用银行信贷额达2亿元，资本负债比率为2.6%[38] 会计政策与报告编制 - 公司未经审核的中期财务报告按相关规则和准则编制，除预期会计政策变动外，采用与截至2024年3月31日止年度相同会计政策[7] - 本公告有关截至2024年3月31日止财政年度财务资料取自该财务报表，相关核数师报告无保留意见[8][9] - 香港会计师公会颁布的多项新或经修订准则变化，未对公司中期财务报告业绩及财务状况构成重大影响[10] 业务收入与成本 - 公司主要业务为物业投资，收入指投资物业的已收及应收租金收入总额，来自单一客户收入约1818.2万元（2023年：1941.6万元）[12][13] - 截至2024年9月30日止六个月，其他收入为1194.9万元（2023年：1163.7万元），其他收益╱（亏损）净额为102.6万元（2023年：亏损209.2万元）[16][17] - 2024年除税前融资成本为549.6万元（2023年：536.3万元），其他项目（折旧费、应收账款减值亏损）为422.4万元（2023年：339.1万元）[23] - 2024年所得税为1341.8万元（2023年：1342.3万元），香港利得税按16.5%（部分附属公司有两级制），中国内地企业所得税按相关法规税率计算[26] - 截至2024年9月30日止半年度，国际广场租金收入约1.505亿元，同比上升约3.2%，出租率约为77.0%[37] 股息分配 - 中期期间后宣派的中期股息每股0.06元，金额为2848.4万元（2023年同）；属于上一财政年度并于中期期间批准的末期股息每股0.10元（2023年：0.09元），金额为4747.3万元（2023年：4272.6万元）[27][28] - 公司将派发中期股息每股0.06元，2025年1月17日支付，2024年12月16 - 18日暂停办理成员登记手续[35] 应收账款与付款 - 欠款一般每月首日到期，还款宽限期10 - 14天，逾期征收利息，公司会对逾期欠款债务人采取法律行动[32] - 所有其他应付款及应计费用预计一年内清付[33] 人员情况 - 2024年9月30日，集团雇员人数38人，期间开支约1410万元[40] 业绩预期 - 管理层预计下半年国际广场租金收入及集团经营业绩将保持平稳[41] 证券交易情况 - 截至2024年9月30日止六个月，公司或附属公司无回购、出售或赎回公司上市证券[42] 公司治理 - 公司主席和行政总裁角色由同一人兼任，日常管理由执行董事分担，目标制定和战略决策由董事会成员共同负责[45] - 公司目前未设立内部审核功能，2024年3月董事会检讨后确认暂无设立必要，但会每年检讨[46][47] - 公司未在年报内按薪酬等级披露高层管理人员酬金详情，董事会认为不披露无负面影响[49] - 公司采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，截至2024年9月30日止六个月内董事均遵守该守则[50] 报告发布 - 截至2024年9月30日止六个月的中期报告将适时发送给公司成员并在相关网站发布[51]

财务表现 - 本集团于本年度录得投资物业估值变动前的经营溢利为1.888亿港元[30] - 本集团录得权益股东应佔溢利为1.937亿港元[30] - 建议派发末期股息每股0.10港元，全年共派息每股0.16港元[31] 物业投资 - 国际广场为集購物、娛樂於一體的綜合體，面積達56,000平方米[34][37][38] - 好運工業中心四層物業可用作汽車相關用途[36][39] 董事會及企業管治 - 公司未有為董事安排法律訴訟保險，但每位董事可獲公司資產賠償[42] - 本公司目前並無就其董事可能面對的法律行動作投保安排[45] - 董事會認為主席兼任行政總裁的做法對本公司並無任何負面影響，且相信該架構能令本集團在迅速和有效率地作出及執行決策的同時保持權力平衡[48] - 董事會已透過建立涵蓋整個集團的監控環境及制定監控活動，以提升其風險管理及內部監控制度的充分性和成效[49] - 董事會認為在目前情況下設立及保持內部審核功能並不符合成本效益，但會每年就是否需要增設該功能作出檢討[52] - 董事會認為沒就高層管理人員薪酬詳情作出披露對本公司不會造成任何負面影響[53] - 鍾琼林先生、鍾炯輝先生、鍾燊南先生和鍾振裕先生共同擁有本公司之控股股東[61] - 董事會負責領導和管治本集團，包括制定目標、具體策略及業務計劃，並監督本集團財務及管理表現、企業管治、環境、社會及管治事宜、風險管理及內部監控制度[62] - 公司董事負責編製真實及公平反映本集團財務狀況和表現的綜合財務報表[69] - 公司董事須保留合適的記錄以合理準確反映本集團的財務狀況[70] - 公司設有薪酬委員會、提名委員會和審核委員會以更專注於特定範疇[71] - 公司董事會依賴管理層處理日常業務運作，並監察管理層的工作[72] - 公司採取機制確保董事會獲得獨立的觀點和意見，包括評估獨立非執行董事的表現、制定尋求獨立專業意見的程序等[76][77][78][79][80] - 公司提供多個溝通渠道以確保獨立非執行董事的意見得以適時傳達[81][82][83][84] - 公司重視董事培訓，包括提供內部培訓課程及外部培訓機會[95] - 新任董事獲得就任培訓及法律意見[96] - 公司著重董事培訓，包括定期向董事發送備忘錄/通函更新董事職責和法律監管責任的知識[98] - 公司為董事安排與企業管治、董事職責和責任、條例和規則相關的內部培訓課程，並向董事轉發相關的網上培訓資料[98] - 公司鼓勵董事自行參與相關的外間培訓講座、研討會、論壇和討論會，並在符合公司政策的情況下支付相關費用[98] - 新任董事鍾振裕先生已接受入職培訓，並就上市規則的相關要求及其責任取得法律意見[99] - 公司認為各獨立非執行董事均具有獨立性，其中一名獨立非執行董事具有上市規則要求的專業資格或會計財務管理專長[113,116] - 公司已成立薪酬委員會、提名委員會和審核委員會，各委員會均有書面職權範圍並向董事會匯報[117,119] - 所有董事於截至2024年3月31日止財政年度內均已遵守公司的證券交易標準守則[114] 薪酬管理 - 薪酬委員會的主要目標是通過提供有競爭力的薪酬水平來留住合適的董事和高級管理人員[127] - 董事或其關聯人士不得參與有關其自身薪酬的決策[127] - 根據本集團薪酬政策，董事之薪酬乃根據同類公司支付的薪酬、本集團業績、董事的工作量、責任和需付出的時間等因素而決定[134] - 薪酬委員會每年檢討及釐定所有執行董事和高層管理人員的薪酬[138] - 薪酬委員會每年就獨立非執行董事的薪酬向董事會作出建議[138] - 薪酬委員會已獲董事會轉授責任，釐定個別執行董事和高層管理人員的薪酬[132] - 薪酬委員會於本年度舉行會議的次數及各委員會成員出席會議之記錄[139][140] 提名及董事會多元化 - 提名委員會負責檢討董事會架構、人數及組合，並就配合本公司之公司策略向董事會提出任何改動建議[143] - 提名委員會負責物色具合適資格的人士為董事會成員，並甄選個別人士為候選董事或就有關事宜向董事會作出建議[143] - 提名委員會負責就董事委任或重新委任、董事繼任計劃和就推行董事會多元化政策制定可計量目標向董事會作出建議[143] - 提名政策詳列提名董事的程序和準則，包括董事須輪值退任及可膺選連任等[146][147][148] - 提名委員會的職權範圍已登載於本公司及交易所網站[144][145] - 提名委員會須根據提名政策考慮本公司之目前及未來需要和可能面對之新挑戰╱風險，以釐定受委任董事需具備的特質╱能力[149] - 提名委員會在考量個別人士擔任董事或現任董事獲重新委任之合適程度時，須評估有關人士是否具備本公司所需的特質、其個人資歷及其是

财务盈利状况 - 截至2024年3月31日财政年度，集团投资物业估值变动前经营溢利1.888亿港元，较上一财年下跌约1.4%[14] - 该财政年度，投资物业估值盈利净额2.309亿港元，上一财年录得估值亏损净额17.077亿港元[14] - 该财政年度，权益股东应占溢利1.937亿港元，上一财年录得权益股东应占亏损7.593亿港元[17] - 截至2024年3月31日止财政年度，公司权益股东应占溢利为1.93732亿港元，2023年为亏损7.59345亿港元[43] - 2024年每股基本盈利为0.41港元，2023年每股基本亏损为1.60港元[54] - 2024年公司收入为3.04557亿港元，服务成本为9686.5万港元；2023年公司收入为3.09877亿港元，服务成本为8772.2万港元[54] - 2024年投资物业估值变动后的经营溢利为4.1966亿港元，融资成本为1153.2万港元；2023年投资物业估值变动后的经营亏损为15.16278亿港元，融资成本为605.7万港元[54] - 2024年除税前溢利为4.08128亿港元，所得税为2604.8万港元；2023年除税前亏损为15.22335亿港元，所得税为2922.1万港元[54] - 2024年应收账款减值亏损为126000港元[46] - 2024年中国本期税项准备为5万港元，2023年为6.9万港元[48] - 2024年递延税项中投资物业公允价值变动为 - 12.3万港元，暂时差异的产生和转回为831万港元；2023年分别为 - 10.6万港元和861.6万港元[49] - 2024年来自单一客户收入约37,939,000元，2023年为38,133,000元[66] - 2024年其他收入为25,625千元，2023年为14,415千元[69] - 2024年其他亏损净额为 - 1,948千元，2023年为 - 2,742千元[70] 物业租赁情况 - 国际广场该财政年度租金收入约2.897亿港元，较上一财年下跌约2.4%，2024年3月31日出租率约为73.1%（2023年：77.2%）[17] - 管理层预计下一财政年度国际广场租金收入及集团经营业绩将保持平稳[22] - 公司主要业务为物业投资，唯一须报告分部为「物业租赁」[65][72] 财务状况指标 - 2024年3月31日，集团权益总额82.731亿港元，2023年3月31日为80.324亿港元[18] - 2024年3月31日，集团已动用银行信贷额达2亿港元（2023年：2亿港元），资本负债比率为2.4%（2023年：2.5%）[20] - 2024年3月31日非流动资产为8,050,055千元，2023年3月31日为7,823,706千元[56] - 2024年3月31日流动资产为694,325千元，2023年3月31日为669,597千元[56] - 2024年3月31日流动负债为147,101千元，2023年3月31日为144,904千元[56] 股息派发情况 - 公司已派发中期股息每股0.06港元（2023年：每股0.04港元），建议派发末期股息每股0.10港元（2023年：每股0.09港元），本年度共派息每股0.16港元（2023年：每股0.13港元）[12] - 2024年建议末期股息尚未在报告期终结日确认为负债，属于上一财政年度并于本年度批准及支付的末期股息每股0.09港元，2023年为每股0.08港元[40][42] 税务情况 - 2024年香港利得税准备按本年度估计应评税溢利以16.5%税率计算，一附属公司首200万港元应评税溢利按8.25%税率计算，余下按16.5%税率计算[38] 人员情况 - 2024年3月31日，集团雇员人数共37人（2023年：36人），本年度有关开支约为3040万港元（2023年：3140万港元）[21] 欠款管理 - 欠款一般每月首日到期，还款宽限期10 - 14天，逾期征收利息，集团会对逾期欠款债务人采取法律行动[8] 公司会议安排 - 公司股东周年大会将于2024年9月6日举行，8月30日至9月6日暂停办理成员登记手续，过户文件须在8月29日下午4时30分前送达[23] 证券交易情况 - 本年度公司或附属公司无购回、出售或赎回公司上市证券[24] 董事相关情况 - 截至2024年3月31日财政年度，公司未就董事可能面对的法律行动作投保安排，董事会认为董事风险可接受[27] - 公司主席和行政总裁角色由同一人兼任，董事会认为此做法无负面影响且能保持权力平衡[28] 公司内部管理 - 公司目前未设立内部审核功能，董事会2024年3月检讨后认为暂无即时需要，将每年检讨[29][31] - 公司未在年报内按薪酬等级披露高层管理人员酬金详情，董事会认为披露无必要且不符合成员利益[32] 会计政策相关 - 香港会计师公会颁布的准则变化对公司业绩及财务状况无重大影响[63] - 公司未采用当前会计期间尚未生效的新准则或诠释[64] - 公司财务报表按《香港财务报告准则》和香港《公司条例》编制[60]

财务表现 - 2023年9月30日止六个月收入为153,448千元，较2022年同期的158,273千元略有下降[3] - 2023年9月30日止六个月净利润为461,866千元，较2022年同期的1,118,536千元有显著改善[3] - 每股盈利为0.49元，较去年同期的每股亏损1.17元有明显增长[3] - 2023年9月30日的现金及现金等价物为621,631千元，较去年同期的569,132千元有所增加[6] - 本期税项中，香港利得税为9,315千元，中國稅項为25千元[21] - 中期宣派的中期股息每股为0.06元，较去年有所增长[22] - 每股基本盈利为233,360,000元，较去年有显著增长[23] - 本集团未进行投资物业增置，重估后投资物业估值盈利为386,147,000元[26] - 投资物业估值变动前的经营溢利为94,500,000元，较去年同期略有上升[34] - 投资物业估值盈利净额为386,100,000元，较去年同期的估值亏损净额1,195,100,000元有显著改善[34] 业务情况 - 本公司主要业务为物业投资，收入主要来自已收及应收租金收入[16] - 来自一名客户的收入约为19,416,000元，占总收入的超过10%[17] - 国际广场的租金收入约为145,900,000元，较去年同期下降约4.1%[36] 资产状况 - 凯联国际酒店有限公司抵押固定资产取得300,000,000元的银行融资[27] - 未逾期的应收账款金额为97,198千元，较上一季度109,628千元减少[28] - 逾期超过12个月的应收账款金额为2,690千元，较上一季度2,139千元增加[28] - 银行定期存款金额为575,035千元，较上一季度471,807千元增加[30] 公司治理 - 公司權益總額为8,410,200,000元，较上一季度8,032,400,000元增加[38] - 公司员工人数为36人，较去年同期38人略有减少[40] - 公司董事及最高行政人员在公司股份中的实际权益分别为46,023,872股、26,862,036股、1,099,504股、412,000股、270,000股[43] - 凱聯國際酒店有限公司董事鍾琼林持有25,589,715股普通股，占已发行股份的7.11%[44] - 天德有限公司持有237,370,032股本公司股份，占已发行股份的50.001%[45] - 本公司董事鍾仲涵截至2023年9月30日止六个月的董事酬金为25,000元[48] - 公司未在年报内按薪酬等级披露高层管理人员的酬金详情[55] - 公司已採納上市規則附錄十所載的標準守則作為董事買賣公司證券的守則[56] - 審閱報告指出公司已根据香港会计师公会颁布的相关规定编制中期财务报告[57]