报告公司投资评级 - 中汇集团维持"买入"评级 [1][4] 报告的核心观点 - 中汇集团2024财年上半年在校生9.6万，同比净增长约1万人,上半年实现收入同比增长19.3%至11.6亿元 [1] - 上半年毛利率为49.8%,轻微下跌0.8百分点,符合预期 [2] - 上半年销售开支2,900万,费用率下降至2.5% [2] - 受到行政师资薪酬上调、新校园投入使用时的折旧增加、以及校园维护开支上升等影响,行政费用从1.6亿同比上升47.2%至2.3亿元,超出预期,行政费用率提升至19.6% [2] - 上半年净利润率从去年同期的37.7%下跌至35.4%,实现净利润3.4亿元,同比上升13.2% [2] - 中期派息每股0.096港元,派息率维持30% [2] - 公司持续深化产教融合,培养朝阳创新产业人才,并新增多个贴合市场需求的课程 [2] - 预计2024/25学年在校生人数将增长至10.5万人,同比增加8.8% [2] - 预测FY24E收入22.1亿元,毛利率49.6%;但运营开支上升21.9%,净利润下调3.5%至6.7亿元 [2] 风险提示 - 选择成为"营利性"学校的不确定性 [2] - 政府给予民办职业高等学院学额数量的不确定性 [2]

公司财务表现 - 截至2024年2月29日止六个月，公司收入达到1160191人民币千元，同比增长19.3%[1] - 毛利为578009人民币千元，同比增长17.5%[1] - 公司每股基本盈利为29.76人民币分，同比增长7.3%[1] - 公司擁有人應佔期內利潤为338242人民币千元，同比增长13.2%[1] - 2024年2月29日，公司有流动负债净额为517,163,000元，其中包括预付的学费和住宿费约为1,049,430,000元[9] - 公司的简明综合财务报表按照历史成本基准编制，除投资物业和某些金融工具按公允价值计量外[10] - 公司首次应用了国际财务报告准则理事会发布的多项修订标准，对公司财务状况和简明综合财务报表的披露没有重大影响[12] - 公司主要在中国和海外提供民办高等教育及职业教育服务，根据内部管理报告基准确定经营分部，分部利润为398,239千元[14] - 公司的可呈报分部包括中国高等教育及职业教育以及海外高等教育及职业教育，截至2024年2月29日止六个月，分部收入合计为1,160,191千元[17] - 公司即期税额包括香港利得税1,078千元和企业所得税7,170千元，合计为8,248千元；遞延税额为-246千元[20] - 2024年2月29日，公司应收账款、按金、预付款项及其他应收款项合计191,659千元，较2023年同期增长10.2%[30] - 截至2024年2月29日，公司应收账款中0至30日账龄占比最高，为39.6%[31] - 2024年2月29日，公司股本为1,141,814,113股，总额为11,418,140千元[32] - 2024年2月29日止六个月，公司新增物业、厂房及设备为278,114,000元[27] - 2024年2月29日止六个月，公司就租赁土地支付16,230,000元，确认为新增使用权资产[28] - 2024年2月29日止六个月，公司就新租赁协议支付40,000元，确认为新增使用权资产[29] - 2024年2月29日，公司员工成本总额为410,961千元，较2023年同期增长28.6%[21] - 2024年2月29日止六个月，公司确认应付股息为93,219千元，可选择以现金或股票形式支付[22] - 2024年9月30日，公司将向股东宣派中期股息每股普通股9.60港仙，总额约109,614,155港元[24] - 2024年2月29日止六个月，公司每股基本及稀释盈利分别为2.98元和2.77元[25] 公司经营情况 - 公司主要业务线的收入分析显示，确认的学费为1,018,416千元，住宿费为98,794千元[13] - 公司以公允价值计量的金融资产公允价值变动为1,724千元，汇兑收益净额为4,289千元，预期信贷损失模型下的减值损失为11,177千元[20] - 本集团在报告期内持续加大投入教师资质，博士学位教师占比达12.2%，高级职称教师占比达30.7%[34] - 本集团积极开设人工智能、云计算、大数据等专业，完善学科专业布局，为国家经济发展培养高素质技能型人才[35] - 本集团新开设数字经贸产业学院、动漫游戏产业学院、广东省乡村休闲产业学院等学院，与超过1,000家大型企业建立校企合作关系[37] 公司财务状况 - 2024年2月29日止六个月，公司毛利约为578.0百万人民币，同比增长17.5%[44] - 2024年2月29日止六个月，公司实现毛利率为49.8%，较去年同期下降0.8个百分点[44] - 2024年2月29日止六个月，公司销售开支约为28.9百万人民币，同比减少18.3%[45] - 2024年2月29日止六个月，公司行政开支约为227.7百万人民币，同比增加47.2%[46] - 2024年2月29日止六个月，公司税前利润约为386.5百万人民币，同比增加6.7%[47] - 2024年2月29日，公司物业、厂房及设备约为5091.8百万人民币，较去年增加3.3%[50] - 2024年2月29日止六个月，公司资本开支约为268.0百万人民币[51] - 2024年2月29日，公司以公允价值计量并计入损益的金融资产约为112.3百万人民币[52] - 2024年2月29日，公司银行结余、存款及现金约为1378.7百万人民币，较去年减少31.2%[53] - 2024年2月29日，公司的流动资金约为1491.0百万人民币，资本负债比率为37.5%[54] 股东相关信息 - 中期股息每股为9.60港仙，可选择以股份或现金收取[62] - 新股份发行价为每股2.353港元[63] - 中期股息支票及新股份将于2024年10月31日前后寄发给合资格股东[64] - 2024年9月25日至2024年9月30日暂停办理股东名册登记手续[65] - 本公司已成立审计委员会，由三名独立非执行董事组成[71] - 截至2024年2月29日止六个月的綜合中期業績未經審核[72] - 本公司中期报告将提供给股东并刊登于公司及联交所网站[74]

公司概况 - 公司名称为Edvantage Group Holdings Limited，股票代号为0382[1] - 公司于2019年7月16日在香港联交所主板上市[7] - 公司股份于2019年7月16日首次公开发行并获准在香港联交所上市[7] - 公司于2019年6月6日通过并生效了组织章程大纲[7] - 公司股份已发行股本中每股面值为0.01美元的普通股[8] - 公司在中国市场创下了iPhone销售收入纪录[110] 公司业绩 - 公司截至2023年8月31日止年度收入达到1,972,982人民币千元，比去年同期增长了17.0%[13] - 毛利达到1,018,393人民币千元，比去年同期增长了19.9%[13] - 公司擁有人應佔年內利潤为618,370人民币千元，增长了9.0%[13] - 公司每股基本盈利为56.19人民币分，增长了5.7%[13] - 在校学生人数达到86,173人，比去年同期增长了11.0%[13] 公司股东和股东大会 - 公司的股东週年大会将于2024年1月19日举行[4] - 公司于2023年1月27日举行股东周年大会[180] - 股东需在股东週年大会上批准后方可获得建议末期股息的权利[195] 公司治理 - 公司董事会由七名董事组成，包括三名执行董事、一名非执行董事和三名独立非执行董事[25] - 公司董事会及高级管理层的组成在性别、年龄、文化及教育背景、知识及专业经验方面均非常多元化[113] - 公司董事会包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[121] 公司财务 - 公司于2023年8月31日止年度录得收入约人民币1,973.0百万元，较去年同期增加17.0%[71] - 公司于2023年8月31日止年度实现毛利率为51.6%，较去年同期上升1.2个百分点[73] - 公司于2023年8月31日止年度税前利润约为人民币720.0百万元，较去年同期增加10.3%[80] 公司风险管理 - 公司目前未制定外汇对冲政策，但管理层密切监察外汇风险，并将在有需要时考虑对冲重大外币风险[93] - 公司已设立内部审计职能，将继续定期进行内部控制审查及风险评估[163] 公司股息政策 - 公司截至2023年8月31日止年度的末期股息为每股9.0港仙[190] - 以股代息计划的新股份发行价为每股2.547港元[191] - 以股代息计划需待股东及联交所批准后方可实施[192]

财务表现 - 收入为1,972,982千元人民币，同比增长17.0%[2] - 毛利为1,018,393千元人民币，同比增长19.9%[2] - 本公司拥有人应占年内利润为618,370千元人民币，同比增长9.0%[2] - 非国际财务报告准则计量下的本公司拥有人应占经调整净利润为667,825千元人民币，同比增长15.3%[2] - 每股基本盈利为56.19分人民币，同比增长5.7%[2] - 税前利润为720,034千元人民币，同比增长10.3%[4] - 年內全面收益總額为720,584千元人民币，同比增长11.4%[4] - 资产总值减流动负债为5,922,838千元人民币，同比增长17.3%[8] - 公司流动负债净额为人民币448,160,000元[1] - 合约负债约为人民币1,526,497,000元，主要为学杂费预付款[1] - 2023年学费收入为人民币1,735,902,000元，同比增长17.3%[16] - 2023年住宿费收入为人民币171,612,000元，同比增长26%[16] - 2023年非学历职业教育服务费收入为人民币65,468,000元，同比下降5.5%[16] - 2023年中国高等教育及职业教育收入为人民币1,947,584,000元[19] - 2023年海外高等教育及职业教育收入为人民币25,398,000元[19] - 2023年税前利润为人民币720,034,000元，同比增长10.3%[19] - 2022年中国高等教育及职业教育收入为人民币1,674,206,000元[20] - 2022年海外高等教育及职业教育收入为人民币11,766,000元[20] - 2023年其他收益及亏损中，公允价值变动亏损为人民币4,085千元，投资物业公允价值变动亏损为人民币29,131千元[21] - 2023年税项中，香港利得税为人民币155千元，中国企业所得税为人民币18,988千元[22] - 2023年员工成本总额为人民币660,541千元，较2022年增长18.0%[23] - 2023年股息总额为人民币200,540千元，较2022年增长35.1%[24] - 2023年董事会建议末期股息每股9.0港仙，总额约为102,717,000港元[25] - 2023年每股基本及摊薄盈利分别为人民币0.56元和0.56元[26][27] - 2023年应收账款净额为人民币3,977千元，较2022年增长275.9%[29] - 2023年应收账款账龄分析显示，0至30日账龄的应收账款为人民币1,263千元[30] - 2023年应付款项总额为人民币53,299千元，较2022年增长104.0%[31] - 截至2023年8月31日，公司收入为人民币19.73亿元，同比增长17.0%[47] - 截至2023年8月31日，公司毛利为人民币10.18亿元，同比增长19.9%，毛利率为51.6%，同比上升1.2个百分点[49] - 截至2023年8月31日，公司销售开支为人民币56.2百万元，占收入2.8%，同比减少0.1个百分点[50] - 截至2023年8月31日，公司行政开支为人民币294.5百万元，同比增长25.0%[51] - 公司税前利润为人民币720.0百万元，同比增长10.3%[52] - 公司拥有人应占经调整净利润为人民币667.8百万元，同比增长15.3%[52] - 物业、厂房及设备总值为人民币4,928.7百万元，同比增长18.3%[54] - 资本开支为人民币651.4百万元，同比增长14.4%[55] - 以公允价值计量并计入损益的金融资产为人民币12.4百万元，同比下降90.4%[56] - 银行结余及现金为人民币2,002.8百万元，同比增长51.9%[57] - 流动资金为人民币2,015.2百万元，同比增长38.2%[58] - 资本负债比率为42.9%，同比下降3.7个百分点[58] - 债务与资产比率为21.4%，同比下降1.6个百分点[58] - 员工成本（包括董事薪酬）为人民币660.5百万元[63] 学生与教育 - 在校学生人数为86,173人，同比增长11.0%[2] - 2023/2024学年新招生规模超3.7万人，同比增长约23%[39] - 2023/2024学年在校生总人数超9.5万人，同比增长约16%[39] - 公司积极响应国家发展战略，增设20个新专业，包括人工智能技术应用、智能汽车技术等[40] - 公司旗下华商学院获批1个国家级本科一流专业，6个省级本科一流专业及9个省级本科一流课程[40] - 公司深化产教融合，与逾1,000家知名企业及上市公司开展校企合作[41] - 公司积极推动职业教育国际化，与13所海外高校建立合作，提供国际化课程[42] - 截至2023年8月31日，公司在校学生人数为86,100人，较2022年增加10.5%[43] - 2022/2023学年，公司学费范围为人民币9,800元至48,000元，住宿费范围为人民币1,200元至4,980元[44] 公司治理与战略 - 公司为粤港澳大湾区最大的民办商科高等及职业教育集团[36] - 公司在国内外运营9所学校，包括位于中国广东、四川、香港以及澳大利亚和新加坡的学校[37] - 公司聘请多位国际知名学者及行业专家担任学校领导或顾问[38] - 公司决定停止发布季度业务进展公告，以节省成本并适应财务报告要求的变化[65] - 公司计划派发截至2023年8月31日止年度的末期股息每股普通股9.0港仙，提供以股代息选择[67] - 公司将于2024年1月19日举行股东周年大会[66] - 公司将于2024年3月28日确定股东获派末期股息的权利[69] - 公司将暂停办理股东名册登记手续，以确定股东出席股东周年大会并投票的权利[68] - 公司已成立审核委员会，并由三名独立非执行董事组成，负责审阅财务报表和内部控制[71] - 公司核数师已核对本公告所载财务数据与经董事会批准的年度财务报表一致[72] - 公司承认良好的企业管治对加强管理和保障股东利益的重要性，并已遵守相关企业管治守则[70] - 公司已采纳上市规则附录十所载的证券交易标准守则，所有董事确认在报告期内遵守该守则[70] - 公司将适时发布年度业绩公告和年度报告，并寄发给股东[72] 收购与投资 - 2022年公司以人民币150,000,000元收购广东太阳城实业有限公司全部股权[32] - 公司收购的资产及负债总额为人民币120,189千元[33] - 收购产生的商誉为人民币29,811千元[34] - 收购事项产生的现金流出净额为人民币136,630千元[35]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年首三季度实现营业收入14.6亿元,同比增长16.1% [6] - 公司2023财年首三季度实现毛利7.36亿元,同比增长16.3% [6] - 公司2023财年首三季度在校学生人数达到8710人,同比增长11.6% [6] - 公司主营业务成本占收入比重有小幅下降,体现了较好的成本管控能力和规模经济效益 [8] - 公司现金水平充裕,首三季度现金及等价物达8.44亿元,较去年同期增加3.3亿元 [9] - 公司资产负债率约26%,较前两个财年有小幅提升,主要用于学生宿舍建设 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 高等学历职业教育收入12.3亿元,占比84.2%,同比增长15.3% [7] - 中等学历职业教育收入1.79亿元,同比增长29.6%,增速最快 [7] - 非学历职业教育收入5200万元,占比3.6% [7] - 公司业务收入结构呈现多元化发展趋势,高职中职和非学历教育占比有望进一步提升 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在粤港澳大湾区和成渝经济圈拥有9所高等级职业学校,办学版图不断扩大 [2] - 公司海外布局从澳大利亚延伸至新加坡,为学生提供更丰富的国际化教育服务 [5] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚持高品质高合规办学,毕业生就业率较高,在行业内形成良好口碑 [4][5] - 公司大力推进产教融合,先后与多家龙头企业合作共建产业学院 [3] - 公司积极响应国家职业教育发展政策,有信心实现全年目标 [2][10] - 公司未来将进一步优化专业设置,为社会提供更多实践性人才 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 国家近年来出台多项利好政策,大力支持职业教育发展,为公司发展带来重大利好 [2][3] - 公司有信心在疫情影响下实现全年收入和学生人数目标 [10] - 公司将加快推进产教融合和校企合作,为学生提供更丰富的实习就业机会 [3][4] - 公司将持续优化专业设置,加强师资队伍建设,提升教育质量和服务水平 [4][5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 询问公司转型进展及对利润的影响 [21][22] **公司回应** 公司正在稳步推进产教融合转型,利用自身教育资源优势拓展新业务,预计未来将为公司带来新的利润增长点 [19][20] 问题2 **投资人提问** 关注公司在四川和广东的学校选择营利性的进展 [25] **公司回应** 四川学校已提交选择营利性的意见,广东学校由于地位重要进度相对较慢,但公司有较好的条件选择营利性 [25][26] 问题3 **投资人提问** 询问公司学费定价政策 [25][26] **公司回应** 公司实行自主定价,根据专业特点和市场需求合理调整学费,不存在不给学费涨价的情况 [25][26]

公司财务状况 - 2023年截至2月28日止六个月，公司收入达到972,751千元，同比增长18.3%[5] - 每股基本盈利为27.73人民币分，同比增长17.6%[5] - 公司2023年2月28日的流动负债总额为1,915,198千元，较2022年8月31日的2,170,915千元有所下降[10] - 公司2023年2月28日的资产总值减去流动负债后为5,324,995千元，较2022年相同期间的5,047,181千元有所增加[10] - 公司2023年2月28日的股本为76,927千元，较2022年同期的74,195千元有所增加[11] - 公司2023年2月28日的本公司擁有人應佔權益为3,263,097千元，较2022年同期的2,975,162千元有所增加[11] - 公司2023年2月28日的非控股權益为647,252千元，较2022年同期的592,443千元有所增加[11] - 公司2023年2月28日的经营活动产生的现金净额为93,646千元，较2022年同期的(78,369)千元有所增加[18] - 公司2023年2月28日的投资活动所用现金净额为(566,900)千元，较2022年同期的(326,675)千元有所增加[18] - 2023年2月28日止六个月，公司融资活动产生现金净额为人民币94,327千元，较去年同期净减少148,531千元[19] 公司业务情况 - 公司主要业务为民办高等教育及职业教育机构运营[21] - 公司的收入主要来源于学费、住宿费、职业教育服务费和院校合办课程所得费用，按预先确定的固定对价收取[28] - 公司的主要服务对象为中国和海外的高等教育及职业教育学生，合同期限一般为1年或少于1年[30] - 2023年2月28日止六个月，中华集团的中国高等教育收入为963,082千元，海外高等教育收入为9,669千元，合计972,751千元[36] - 2023年2月28日止六个月，中华集团的分部利润为中国高等教育部门为390,128千元，海外高等教育部门为-9,197千元，合计380,931千元[36] 公司股权激励计划 - 公司根据股东决议通过了购股权计划，旨在奖励公司员工和合作伙伴，计划将在上市日期起计满10年内行使，总共可发行1亿股普通股[60] - 公司向主要股东或独立非执行董事授出的购股权，若导致发行的普通股数量超过已发行普通股的0.1%以上或价值超过5百万港元，需获得股东批准[62] - 公司的购股权计划没有列出行使前需要达到的绩效目标，但董事会有权指定必须达到的绩效条件[65] - 公司可根据购股权计划进一步授出购股权，最多约占已发行普通股的7.33%[69] 公司运营情况 - 公司在2023年2月28日止六个月内共运营9所学校，包括位于中国广东省的华商学院、华商职业学院和华商技工学校，四川省的城市职业学院和城市技师学院，香港的大湾区商学院GBA Business School，澳大利亚墨尔本的澳洲国际商学院Global Business College of Australia和澳大利亚中汇学院Edvantage Institute Australia，以及新加坡市区的新加坡中汇学院Edvantage Institute (Singapore)[112] - 公司在校学生人数为85,603人，较去年同期增加12.2%，再创历史新高，增长主要来自境内各所学校的学生人数增长，其中城市职业学院和城市技师学院的学生人数增加约3,500人或13.3%，华商学院、华商职业学院和华商技工学校的总学生人数增加近5,400人或11.0%[112] 公司股份情况 - 截至2023年2月28日，公司股本为1,121,662,105股，已发行股份包括中期股息和未期股息的股份股息计划[57][58] - 公司截至2023年2月28日止六个月的股份为基础的付款中，董事及主要股东的联络人共计尚未行使的股份为1,385,662股[73] - 公司截至2023年2月28日止六个月的股份为基础的付款中，董事的尚未行使的股份总计为5,951,491股[72] - 公司截至2023年2月28日止六个月的股份为基础的付款中，廖女士的尚未行使的股份总计为269,507股[71]

财务表现 - 收入为人民币972,751千元，同比增加18.3%[1] - 毛利为人民幣491,831千元，同比增加19.1%[1] - 本公司擁有人應佔期內利潤為人民幣298,723千元，同比增加18.9%[1] - 本公司擁有人應佔經調整淨利潤為人民幣304,368千元，同比增加15.3%[1][2] - 每股基本盈利為人民幣27.73分，同比增加17.6%[1] - 中期股息為每股9.00港仙，同比增加7.1%[1] - 公司总体税前利润为3.62亿人民币[17] - 公司应收賬款（扣除信貸虧損撥備）為人民幣35,930,000元[27] - 公司應付賬款餘額為人民幣43,943,000元[28] - 收入同比增加18.3%，主要由于学生人数增加及新收购学校贡献收入[44] - 毛利率为50.6%，较去年同期上升0.4个百分点[46] - 销售开支同比增加52.9%，主要由于招生开支和广告开支增加[47] - 行政开支同比增加4.2%，主要由于业务开发相关开支和折旧增加[48] - 税前利润同比增加23.2%[49] - 本公司拥有人应占经调整净利润同比增加15.3%[51] 资产负债情况 - 流动负债淨值為人民幣846,752千元[5][6] - 本集團於報告期末起未來十二個月內將有充足營運資金履行其到期的財務責任[8] - 本集團可產生充足的經營現金流入，以履行其日後責任[8] - 物业、厂房及设备较期初增加11.0%，主要由于新校区建设[53] - 以公允价值計量的金融資產較期初增加16.4%，主要為結構性存款[55] - 銀行結餘及現金較期初減少43.1%，主要用於資本開支及償還銀行借款[56] - 於2023年2月28日，集團的流動資金約為人民幣913.2百萬元，銀行及其他借款約為人民幣1,636.4百萬元[58] - 於2023年2月28日，集團的資本負債比率為22.6%[59] - 集團的銀行及其他借款以一間附屬公司的股權、部分按金以及收取學費及住宿費的權利作為擔保[62] 学校运营情况 - 在校學生人數為85,603人，同比增加12.2%[1] - 公司在中国和海外提供民办高等教育及职业教育服务[13,14,15,16] - 中国高等教育及职业教育分部收入为9.63亿人民币，分部利润为3.90亿人民币[17] - 海外高等教育及职业教育分部收入为0.97亿人民币，分部亏损为0.92亿人民币[17] - 集团在国内外运营9所学校，在校学生人数创历史新高达85,603人，同比增长12.2%[35] - 国家出台一系列利好政策大力支持职业教育发展，集团紧跟国策深化产教融合[36][37][38] - 集团加快国际化步伐，引進海外優質教學資源並開展國際合作項目[39] - 集团各校学费和住宿费范围有所上调[41] - 集团於2022年完成對華商技工學校的收購[40][42] 员工及管理情况 - 公司员工成本总额为3.20亿人民币，其中包括薪金及其他津贴2.90亿人民币，退休福利计划供款2.56亿人民币，以及以股份为基础的付款0.44亿人民币[20] - 於2023年2月28日，集團約有5,900名僱員，員工成本約為人民幣319.8百萬元[64] - 公司董事會成員包括執行董事、非執行董事和獨立非執行董事[80] - 公司已採用《企業管治守則》及《標準守則》規管企業管治及證券交易[72][73] - 審核委員會已審閱集團截至2023年2月28日止六個月的未經審核綜合中期業績[77] 其他 - 公司宣派截至2023年2月28日止六個月中期股息每股普通股9.00港仙，總額約100,949,589港元[21] - 公司擁有人應佔每股基本及攤薄盈利分別為人民幣0.277元和人民幣0.276元[22][23] - 公司於報告期間新增物業、廠房及設備人民幣539,677,000元[24] - 公司於報告期內未有收購附屬公司或業務[29] - 公司於去年同期以人民幣150,000,000元收購廣東太陽城實業有限公司全部股權[30][31][32][33][34] - 公司宣布派發截至2022年8月31日止財政年度的末期股息每股9.60港仙和特別末期股息每股1.60港仙[20] - 公司根據股份股息計劃發行39,256,118股普通股作為截至2022年8月31日止年度的末期股息[57] - 中期股息的支票及新股份的股票將於2023年6月30日或前後寄發予合資格股東[69] - 公司感谢全体员工的勤勉工作和忠诚效力[80] - 公司感谢股东、客户、银行及其他商界友好的信任和支持[80]

公司基本信息 - 公司将于2023年1月27日举行股东周年大会[4] - 德博教育投资控股有限公司由廖先生及陈女士分别拥有50%及50%的股权[4] - 控股股东西包括廖先生、陈女士及BVI Holdco（廖先生及陈女士分别拥有50%及50%股权）[4] - 环球移动公司由廖先生及陈女士分别间接拥有50%及50%股权[6] - 公司于2018年10月18日在开曼群岛注册成立[4] - 澳大利亚中滙学院于2017年2月8日在澳大利亚维多利亚州注册成立[4] - 新加坡中滙学院于1991年6月5日在新加坡注册成立，2019年12月被公司收购[6] - 澳洲国际商学院于2014年6月26日在澳大利亚维多利亚州注册成立[6] - 环球教育专业咨询于2016年10月4日在香港注册成立[6] - 广州华商职业学院于2009年6月25日根据中国法律注册为民办非企业单位[8] - 公司于2019年7月16日进行首次公开发售并上市[10] - 首次公开发售後购股權計劃于2019年6月6日有條件批准及採納，在上市日期生效[11] - 股份獎勵計劃于2019年6月6日获股东批准及採納[11] - 东方联发于2014年9月1日在香港註冊成立，为公司间接全資附屬公司[11] - 星輝于2014年1月3日在香港註冊成立，为公司间接全資附屬公司[14] - 太陽城發展于2003年12月9日在中国成立，为公司附屬公司[14] - 太陽城集團于2011年5月27日在中国成立，廖先生及陳女士分别间接拥有50%股权[14] - 太陽城大酒店于1993年11月22日在中国成立，廖先生及陳女士分别间接拥有50%股权[14] - 公司股份为每股面值0.01美元的普通股[11] - 招股章程日期为2019年7月4日[11] - 公司旗下于国内及海外运营9所教育机构[60] - 公司为投资控股公司，附属公司主要在中国及海外经营民办高等职业教育机构[199] - 公司于2018年10月18日在开曼群岛注册成立，2019年7月16日在联交所上市[198] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为16.86亿元人民币，较2021年的12.52亿元人民币增加34.7%[22] - 2022年公司毛利为8.50亿元人民币，较2021年的6.31亿元人民币增加34.7%[22] - 2022年公司拥有人应占年内利润为5.67亿元人民币，较2021年的4.14亿元人民币增加37.2%[22] - 2022年公司拥有人应占经调整净利润为5.77亿元人民币，较2021年的4.60亿元人民币增加25.6%[22] - 2022年每股基本盈利为53.16分人民币，较2021年的39.42分人民币增加34.9%[22] - 2022年中期股息为8.40港仙，较2021年的5.50港仙增加52.7%[22] - 2022年末期股息（建议）为11.20港仙，较2021年的8.40港仙增加33.3%[22] - 截至2022年8月31日止年度，建议末期股息每股9.60港仙以配股方式派发，特别末期股息每股1.60港仙以现金支付；2021年同期末期股息每股8.40港仙全部以现金支付[23] - 报告期内公司收入同比增长34.7%至约人民币1,686.0百万元，毛利同比增长34.7%至约人民币849.5百万元，公司拥有人应占年内利润同比增长37.2%至约人民币567.5百万元[26] - 董事会建议派发截至2022年8月31日止年度末期现金及股票股息合共每股11.2港仙，连同中期现金股息每股8.4港仙，全年现金及股票股息合共19.6港仙，分红比率为33.9%[26] - 截至2022年8月31日止年度，集团收入约16.86亿元，较去年同期增加约34.7%[75] - 截至2022年8月31日止年度，集团营业成本约8.365亿元，较去年同期增加约34.8%[76] - 截至2022年8月31日止年度，公司毛利约8.495亿元，同比增加34.7%，毛利率为50.4%与去年持平[77] - 截至2022年8月31日止年度，公司其他收入约8300万元，同比增加67.0%，主要因系统维护服务增加约2680万元[78] - 截至2022年8月31日止年度，公司投资收入约560万元，同比减少44.1%，主要因短期存款银行利息收入减少[79] - 截至2022年8月31日止年度，公司销售开支约4820万元，同比增加140.4%；行政开支约2.356亿元，同比增加50.0%[82] - 截至2022年8月31日止年度，公司融资成本约630万元，同比减少66.0%，主要因偿还银行借款及平均利率下降[83] - 截至2022年8月31日止年度，公司税前利润约6.529亿元，同比增加34.9%[84] - 截至2022年8月31日止年度，公司税项约770万元，同比减少45.8%[86] - 截至2022年8月31日止年度，公司拥有人应占经调整净利润约5.772亿元，同比增加25.6%[87] - 于2022年8月31日，公司物业、厂房及设备约41.664亿元，较2021年增长16.0%[89] - 截至2022年8月31日止年度，公司资本开支约5.695亿元，较去年减少8.8%[92] - 2022年8月31日，集团若干存款约2.26亿元人民币用于抵押银行及其他借款[101] - 2022年8月31日，集团以公允价值计量并计入损益的金融资产约为1.4亿元人民币，2021年为3.67亿元人民币[103] - 截至2022年8月31日止年度，集团录得以公允价值计量并计入损益的金融资产的公允价值变动约1600万元人民币，2021年为1330万元人民币[103] - 截至2022年8月31日，集团约有5800名雇员[105] - 截至2022年8月31日止年度，集团员工成本约为5.597亿元人民币[105] - 截至2022年8月31日止年度，公司外部核数师德勤‧关黄陈方会计师行审核服务费用为2800千元人民币，中期审阅费用为1200千元人民币，总计4000千元人民币[183] 公司业务发展情况 - 2020年公司获纳入MSCI中国全股票小型股指数[21] - 2022年公司完成收购华商技工学校，国内外经营九所学校[21] - 过去三年间公司在校学生人数及收入均增长超一倍，营运规模从2019年上市时的三所学校增加至国内外共九所高等及职业学校[24] - 报告期内公司完成华商学院及华商职业学院新校区建设，2022年初完成华商技工学校收购[25] - 公司与逾700家知名企业及上市公司开展校企合作[61] - 公司设立10个相关领域研究所、研究中心等机构[61] - 华商健康医学院实验楼暨华商模拟医院占地超18,000平方米[62] - 2022年非学历职业教育收入约6930万元，同比增长64.8%[67] - 2022年8月31日，华商学院、华商职业学院、城市职业学院、海外学校1、城市技师学院、华商技工学校在校学生人数分别约为27200、17100、15400、1200、11600、5100人，较2021年有不同程度增长[68] - 2021/2022学年，华商学院普通本科课程学费范围为28000 - 48000元，专升本课程学费范围为28000 - 37000元等[70] - 2025年职业本科教育招生规模不低于高等职业教育招生规模的10%，力争高等教育毛入学率提升到60%[73] - 旗下华商学院、华商职业学院以及城市职业学院近三年毕业生初次就业率均高于平均水平，用人单位满意度逾98%[65] - 华商学院升学人数创新高，累计输送超百名学生至国内“985”“211”高校及海外QS前100知名大学升学[65] - 集团累计已培养数百名优秀创业毕业生[65] - 集团旗下各学历层次招生基本上是一次性满档[65] - 2021/2022学年，华商学院及华商职业学院的师生比分分别为1:18.8及1:17.0[109] 政策环境 - 2021年开始国家颁布多项有利职业教育政策，中国人民银行设立设备更新改造专项再贷款额度达2000亿元以上[28] - 2022年4月新修订的《中华人民共和国职业教育法》于5月1日起正式实施[57] - 2021年10月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》[57] - 2021年9月开始实施《中华人民共和国民办教育促进法实施条例》[57] - 中国人民银行设立设备更新改造专项再贷款，额度达2000亿元以上[57] 公司管理层信息 - 董事会现由七名董事组成，包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[31] - 廖榕就先生69岁，2003年12月创办公司，担任执行董事兼董事会主席[33] - 廖榕就先生自2009年6月起担任广东省民办教育协会副会长等多个职务[33] - 陈练瑛女士67岁，于2014年6月加入集团，现任执行董事[37] - 廖伊曼女士42岁，于2006年7月加入集团，现任执行董事兼首席执行官[38] - 廖榕根先生62岁，原名廖启中，现任非执行董事，拥有逾20年业务经验[42] - 徐刚先生68岁，于2019年7月加入集团，现任独立非执行董事等职，拥有逾十年国企及政府机构领导经验[44][45] - 欧阳伟立先生59岁，于2022年2月加入集团，现任独立非执行董事等职，具备资本市场及重组、上市经验[47] - 李加彤先生50岁，于2019年7月加入集团，现任独立非执行董事等职，在云计算等领域经验丰富[48][49] - 廖伊曼女士于2004年8月获香港中文大学工商管理学士学位，2006年7月获英国华威大学工程商务管理硕士学位[40] - 徐刚先生于1983年2月自中国人民大学获工业经济学学士学位，2001年12月自中国华中科技大学获工业工程学硕士学位[47] - 欧阳伟立先生于香港中文大学获社会科学学士学位及工商管理硕士学位（行政工商管理硕士课程）[48] - 李加彤先生分别于1997年6月及1999年9月自美国东北大学获计算机科学学士学位及硕士学位[51] - 刘文琦女士于2017年1月担任公司首席运营官，2010年4月加入集团担任财务总监[52] - 黄成满先生于2016年5月获委任为华商教育集团有限公司总经理，2017年1月成为公司首席财务官[52] 公司治理相关 - 截至2022年8月31日止财政年度，公司已全面遵守《企业管治守则》第二部分所载守则条文[113] - 年报日期，董事会包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[117] - 截至2022年8月31日止财政年度及年报日期，董事会遵守委任至少三名独立非执行董事且人数至少占董事会三分之一的规定，欧阳伟立先生具备相关专长[121] - 公司采纳“董事会多元化政策”及“提名政策”以提升董事会多元化[127] - 提名委员会将定期讨论并必要时同意性别多元化等可衡量目标，董事会目前未设定可行目标[128] - 公司收到各独立非执行董事的年度独立性确认书，全体独立非执行董事均属独立[131] - 全体董事已同意并及时向公司披露在公众公司或组织的职务及重大承诺[131] - 截至2022年8月31日止财政年度及年报日期，董事定期获法律等修订或更新通报[132] - 2021年9月1日至2022年8月31日，全体董事通过阅读材料和出席研讨会等遵守持续专业发展守则要求[134] - 公司主席和首席执行官角色区分，廖榕就为董事会主席，廖伊曼为首席执行官[135] - 年报日期，董事会包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[135] - 执行董事廖先生、陈女士、廖伊曼女士与公司订立初步为期三年的服务合约，非执行董事廖榕根先生同理，独立非执行董事徐刚先生、李加彤先生、欧阳伟立先生订立初步为期三年的委任函[136][138] - 全体董事须至少每三年轮席告退，新获委任董事按规定在相应股东大会上自荐参选[139] - 公司采纳至少每年四次、大致每季度举行董事会会议的惯例，提名及薪酬委员会至少每年一次会议，审核委员会至少每年两次会议[141] - 所有董事会例会通知至少提前14日发出，议程及相关文件在会前至少三天寄送[141] - 截至2022年8月31日止年度，董事会举行4次常规会议及3次额外会议，公司于2022年1月25日举行一次股东周年大会[144] - 董事廖榕就常规会议出席率3/4、额外会议出席率3/4，陈练瑛常规会议出席率4/4、额外会议出席率3/3等[144] - 卢志超先生于2022年2月16日辞任相关职务，欧阳伟立先生同日获委任相关职务[144][145] - 2022年7月15日董事会会议考虑向25名承授人授出购股权及奖励股份[147] - 报告期后，2022年11月25日举行一次董事会会议，各董事出席率均为1/1[149] - 董事会主席于2022年11月25日与全体独立非执行董事举行会议[142] - 公司全体董事确认在截至2022年8月31日止财政年度及直至年报日期遵守证券交易标准守则[151] - 截至20

财务表现 - 公司2022年中期收入为822,575千元人民币，同比增长48.4%[10] - 公司2022年中期毛利为412,965千元人民币，同比增长49.0%[10] - 公司2022年中期本公司拥有人应占经调整净利润为263,952千元人民币，同比增长32.0%[10] - 公司2022年中期本公司拥有人应占期内利润为251,199千元人民币，同比增长52.5%[10] - 公司2022年中期每股基本盈利为23.58分人民币，同比增长47.1%[10] - 公司2022年中期每股股息为8.40港仙，同比增长52.7%[10] - 公司2022年中期税前利润为294,023千元人民币，同比增长58.4%[12] - 公司2022年中期期内利润为285,771千元人民币，同比增长62.4%[12] - 公司2022年中期期内全面收益总额为285,199千元人民币，同比增长60.6%[12] - 公司2022年中期每股摊薄盈利为23.56分人民币，同比增长47.6%[13] - 公司2022年2月28日止六个月的收入为822,575千元人民币，同比增长48.4%[24] - 公司2022年2月28日止六个月的税前利润为294,023千元人民币，同比增长58.4%[29] - 公司2022年2月28日止六个月的免税学费相关收入为765,491千元人民币，同比增长45.2%[35] - 公司2022年2月28日止六个月的相关不可扣税开支为489,763千元人民币，同比增长29.5%[35] - 期内利润为人民币251,199千元，同比增长52.5%[38] - 公司2022年中期收入为人民币822.6百万元，同比增长48.4%，主要由于学生人数和平均学费增加[106] - 公司2022年中期毛利为人民币413.0百万元，同比增长49.0%，毛利率为50.2%，同比上升0.2个百分点[108] - 公司2022年中期税前利润为人民币294.0百万元，同比增长58.4%[110] - 公司拥有人应占经调整净利润为人民币264.0百万元，同比增长32.0%[111] - 期内利润为人民币285,771千元，较去年同期的人民币175,902千元大幅增长[112] 资产与负债 - 公司非流动资产总额为5,274,333千元人民币，较2021年8月31日的4,859,302千元人民币增长8.5%[14] - 公司流动资产总额为1,154,011千元人民币，较2021年8月31日的1,306,785千元人民币下降11.7%[14] - 公司流动负债总额为1,675,066千元人民币，较2021年8月31日的1,769,651千元人民币下降5.3%[15] - 公司资产总值减流动负债为4,753,278千元人民币，较2021年8月31日的4,396,436千元人民币增长8.1%[15] - 公司非流动负债总额为1,482,963千元人民币，较2021年8月31日的1,350,481千元人民币增长9.8%[15] - 公司资本及储备总额为3,270,315千元人民币，较2021年8月31日的3,045,955千元人民币增长7.4%[15] - 公司2022年2月28日的保留溢利为1,087,510千元人民币，较2021年8月31日的939,817千元人民币增长15.7%[16] - 公司2022年2月28日的非控股权益为547,146千元人民币，较2021年8月31日的512,574千元人民币增长6.7%[16] - 公司截至2022年2月28日有流动负债净额人民币521,055,000元[21] - 公司截至2022年2月28日纳入流动负债的合约负债约为人民币794,229,000元，主要为学费及住宿费预付款项[21] - 物业、厂房及设备为人民币3,883.8百万元，较2021年8月31日增加8.1%[113] - 资本负债比率为25.1%，较2021年8月31日的21.8%有所上升[117] 现金流 - 公司截至2022年2月28日止六个月的经营活动所用现金净额为人民币78,369千元，较2021年同期的35,921千元大幅下降[18] - 公司购买以公允价值计量并计入损益的金融资产支出为人民币1,501,901千元，较2021年同期的1,907,880千元有所减少[18] - 公司购回以公允价值计量并计入损益的金融资产收入为人民币1,502,530千元，较2021年同期的1,640,470千元有所下降[18] - 公司投资活动所用现金净额为人民币326,675千元，较2021年同期的1,298,112千元大幅减少[18] - 公司融资活动所用现金净额为人民币148,531千元，较2021年同期的579,293千元大幅下降[19] - 公司期末现金及现金等价物为人民币538,525千元，较2021年同期的476,299千元有所增加[19] - 银行结余及现金为人民币538.5百万元，较2021年8月31日减少32.3%[116] 业务分部 - 公司中国高等教育及职业教育收入为816,801千元人民币，同比增长49.0%[29] - 公司海外高等教育及职业教育收入为5,774千元人民币，同比下降7.6%[29] - 公司中国高等教育及职业教育分部利润为322,080千元人民币，同比增长36.0%[29] - 公司海外高等教育及职业教育分部亏损为6,324千元人民币，同比扩大60.1%[29] - 公司在中国国内外运营9所学校，业务进展稳健向好[92] - 华商学院的艾瑞森校友会网排名上升至第17位，位列广东省同类民办院校第1名[93] - 公司与远信集团合作成立华信医美产业学院和产学研中心，培养医美人才[94] - 公司通过举办国内外赛事和讲座，培养强竞争力人才[95] - 海外共融项目参与人数从20年秋季的115人增至21年秋季的5,504人[96] - 公司旗下华商职业学院2021届毕业生就业率近99%，城市职业学院毕业生就业率近95%，平均薪资为人民币4,679元[98] - 公司旗下华商学院2021届毕业生中近500人入职世界500强和中国100强企业，占比约5%，同比提升0.7个百分点[98] - 公司截至2022年2月28日的在校学生人数为：华商学院26,700人，华商职业学院17,200人，城市职业学院15,400人[99] - 公司2021/2022学年学费范围为：华商学院普通本科课程28,000–48,000元，华商职业学院普通专科课程17,000–30,800元[103] 成本与开支 - 员工成本总额为人民币290,286千元，同比增长57.2%[36] - 物业、厂房及设备折旧为人民币64,223千元，同比增长65.7%[36] - 新增物业、厂房及设备为人民币355,303千元，同比增长13.8%[39] - 公司2022年中期销售开支为人民币23.1百万元，同比增长268.7%，主要由于招生活动扩大[109] - 公司2022年中期行政开支为人民币148.5百万元，同比增长93.8%，主要由于行政人员增聘和业务开发相关开支增加[109] - 公司员工成本为人民币290.3百万元，拥有约5,200名雇员[121] 收购与投资 - 公司以人民币150,000,000元收购广东太阳城实业有限公司全部股权，旨在扩大教育业务[75] - 收购广东太阳城实业产生的商誉为人民币29,811,000元[80] - 收购广东太阳城实业产生的现金流出净额为人民币41,850,000元[81] - 报告期内，广东太阳城实业为公司带来额外业务利润人民币3,641,000元，收入人民币9,843,000元[82] - 公司以人民币750,000,000元收购四川新概念教育投资有限公司及成都育德后勤管理有限公司51%股权，旨在扩展教育业务[84] - 收购四川新概念集团产生的可识别资产净值为人民币1,102,523,000元[87] - 公司收购四川新概念集团49%的非控股权益，确认金额为人民币456,574,000元[88] - 收购四川新概念集团产生的商誉为人民币104,051,000元[89] - 收购事项产生的现金流出净额为人民币706,176,000元[90] - 报告期内，四川新概念集团贡献的收入为人民币48,342,000元，利润为人民币22,733,000元[91] - 公司以人民币150.0百万元完成对广东太阳城实业的收购，其中人民币55.2百万元已以现金支付[119] - 公司计划利用内部资源（包括经营所得现金）开展多项扩展项目，包括在英国及新加坡等地建设海外新学校[122] - 公司于报告期内收购华商技工学校，并计划继续收购其他教育机构以提升大湾区及泛珠三角地区的招生容量[122] - 公司通过配售53,300,000股新普通股筹集净额约459,800,000港元，拟用于未来潜在收购、发展现有及新校区及一般营运资金[123] - 配售股份的配售价为每股8.73港元，较联交所2021年1月12日收市价9.91港元折让约11.9%[123] - 配售所得款项净额中，84.7百万元用于建立及开发四会校区，50.0百万元用于增城校区，173.1百万元用于华商江门校区[124] - 配售所得款项净额中，38.5百万元用于潜在未来收购，38.5百万元用于一般营运资金[124] - 截至2022年2月28日，配售事项所得款项余额已完全动用[124] 股东与股权 - 公司于2022年2月28日已发行及缴足的普通股为1,071,859,638股，较2021年9月1日的1,071,662,000股略有增加[46] - 公司根据购股权计划已授出且尚未行使的购股权可发行17,082,752股，占已发行普通股的1.59%[50] - 公司可根据购股权计划进一步授出购股权，以认购最多82,719,610股股份，占已发行普通股的7.72%[50] - 截至2026年1月30日，公司尚未行使的购股权数量为449,178股[52] - 截至2026年1月30日，公司尚未行使的购股权数量为269,507股[53] - 截至2027年1月29日，公司尚未行使的购股权数量为84,541股[53] - 截至2026年1月30日，公司尚未行使的购股权数量为62,885股[53] - 截至2026年1月30日，公司尚未行使的购股权数量为17,967股[54] - 截至2026年1月30日，公司尚未行使的购股权数量为26,950股[54] - 截至2026年1月30日，公司尚未行使的购股权数量为89,835股[55] - 截至2027年1月29日，公司尚未行使的购股权数量为42,270股[55] - 截至2026年1月30日，公司尚未行使的购股权数量为71,868股[55] - 截至2022年2月28日止六个月内，公司未授出任何购股权，而2021年同期授出了5,072,464份购股权，公允价值为20,030,000港元[57] - 2021年2月22日授出的购股权，公司股份在授出前的收市价为每股9.200港元[57] - 股份奖励计划的上限为20,000,000股，占公司已发行股份的2%[59] - 截至2022年2月28日止六个月内，公司未收购任何普通股，而2021年同期收购了2,544,000股普通股，总成本为22,479,000港元[59] - 公司股份奖励计划在报告期内授出103,180股，期内归属95,729股，期内没收/注销7,451股[65] - 廖先生持有公司股份752,401,416股，占总股本的70.52%[128] - 陳女士持有公司股份755,227,084股，占总股本的70.52%[128] - BVI Holdco持有公司股份751,770,000股，占总股本的70.14%[133] - 公司已发行股份总数为1,071,859,638股[134] - 公司购股权计划将于上市日期起计满10年届满[131] - 公司股份奖励计划将于上市日期起计满10年届满[132] 公司治理 - 公司将于2022年5月16日至19日暂停办理股东名册登记手续[137] - 公司已成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[141] - 公司已遵守《企业管治守则》所载相关守则条文[138] - 公司及其附属公司在报告期内未购买、出售或赎回任何上市证券[140] - 公司董事会感谢全体员工的勤勉工作和忠诚效力[142] - 公司董事会感谢股东、客户、银行及商界友好的信任与支持[142] - 公司执行董事包括廖榕就、陈练瑛及廖伊曼[142] - 公司非执行董事为廖榕根[142] - 公司独立非执行董事包括徐刚、欧阳伟立及李加彤[142] 未来计划 - 公司未来将深化产教融合，发展非学历职业教育，提升运营效益，实现高质量可持续发展[105] - 公司计划利用内部资源（包括经营所得现金）开展多项扩展项目，包括在英国及新加坡等地建设海外新学校[122] - 公司于报告期内收购华商技工学校，并计划继续收购其他教育机构以提升大湾区及泛珠三角地区的招生容量[122] 其他 - 应收政府教育补贴为人民币6,073千元，同比下降25.5%[40] - 预付款项为人民币97,346千元，同比增长55.2%[40] - 应收账款为人民币9,883千元，同比增长5,514.2%[40] - 使用权资产新增人民币5,487千元，同比增长100%[39] - 应付账款在2022年2月28日为14,287千元人民币，较2021年8月31日的10,675千元人民币增长33.8%[44] - 公司资本承诺用于收购物业、厂房及设备以及使用权资产，合计人民币399,721,000元，主要用于建设新校区[68] - 公司金融资产按公允价值计量，2022年2月28日的公允价值为人民币375,380,000元，采用贴现现金流量法估值，估计回报率为1.35%至7.00%[70] - 如果估计回报率乘以110%/90%，金融资产的账面值将增加/减少人民币1,134,000元[70] - 如果贴现率乘以110%/90%，金融资产的账面值将减少/增加人民币239,000元[71] - 资本开支为人民币254.7百万元，主要用于收购土地使用权及建设新校区[114] - 以公允价值计量并计入损益的金融资产为人民币375.4百万元，较2021年8月31日略有增加[115] - 公司宣派截至2022年2月28日止六个月的中期股息每股8.40港仙，较去年同期5.50港仙有所增加[125]

公司基本信息 - 公司股票代号为0382[1] - 公司股票代号为0382[11] - 公司于2019年7月16日进行首次公开發售[4] - 公司于2019年7月16日上市[4] - 公司注册办事处位于开曼群岛[9] - 中国总部位于广州市增城荔城街华商路一号[9] - 香港主要营业地点位于九龙尖沙咀麼地道62号永安广场11楼1115室[9] - 主要股份过户登记处为Maples Fund Services (Cayman) Limited[9] - 香港股份过户登记分处为香港中央证券登记有限公司[9] - 法律顾问为唐滙棟律師行，位于香港港湾道30号新鴻基中心5楼501室[11] - 核数师为德勤•关黄陈方会计师行，注册公共利益实体核数师[11] - 公司网址为www.edvantagegroup.com.hk[11] - 主要往来银行包括广州农村商业银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司及中国银行股份有限公司[11] - 公司将于2022年1月25日举行股东周年大会[2] - 公司将于2022年1月25日举行股东周年大会[123] - 公司将于2022年2月11日确定有权获得末期股息的股东名单[126] - 公司将于2022年1月20日至2022年1月25日暂停办理股东名册登记手续，以确定出席股东周年大会并投票的股东权利[125] - 公司将于2022年2月9日至2022年2月11日暂停办理股东名册登记手续，以确定有权获得末期股息的股东[126] - 公司已修订及重列组织章程细则，自上市日期起生效[119] - 公司已建立股东通讯政策，旨在促进与股东的有效沟通，并设有网站http://www.edvantagegroup.com.hk供公众查阅相关信息[114] 公司业务及发展 - 公司主要附属公司包括澳大利亚中滙学院、新加坡中滙学院、澳洲國際商學院等[2][3] - 公司在中国广东省设有华商技工学校[3] - 公司在中国广东省设有广州智蘅教育，为间接全资附属公司[3] - 公司在中国广东省设有广州华港企业管理有限公司，为间接全资附属公司[4] - 公司在中国大陆不包括香港、澳门特别行政区及台湾[2] - 公司控股股东为廖先生、陈女士及BVI Holdco，分别拥有50%及50%股权[2] - 公司为粤港澳大湾区最大的民办商科职业教育集团，并在教育行业中早期拓展国际市场[29] - 公司旗下业务均属于国家鼓励的职业教育范畴，且在大湾区及成渝经济圈两个办学区域均具有发展优势[29] - 公司紧跟国家政策，坚持高品质、高合规办学，在教学师资、教学设施、产教融合、专业建设等方面持续深入发展[31] - 公司拥有高素质的教师队伍，副高以上职称比例近30%，硕士以上学历近55%，拥有博士学历教师百余人[31] - 公司旗下学校与700多家知名龙头企业建立了长期稳定的合作关系，如华为、百度、金蝶、商汤、京东及成都地铁等[31] - 公司紧贴社会与市场需求，逐渐形成以新商科为主，新工科、人工智能、大数据、数字创意、大健康及师范类等多个学科协同发展的优势专业群[31] - 公司大健康相关职业教育业务发展迅猛，学历职业教育学生人数达4,400余人，非学历职业教育方面也开设相关职业技能等级证书课程及举办各类比赛[31] - 公司教育品牌效应日益凸显，近两年累计输送近百名毕业生入读QS世界排名前100的海外知名高校硕士及博士[32] - 公司近5年有近500名学生就职于四大会计师事务所，近3,000人进入世界500强和中国100强企业，近2,500人进入新经济独角兽及各类知名金融机构工作[32] - 公司顺应高等教育发展需要，成立创新创业二级学院及华商众创孵化基地，举办各类创新创业大赛及开设相关辅导，近5届毕业生创始多家优质公司[32] - 公司计划利用内部资源开展多项扩展项目，包括在英国及新加坡等地建设海外新学校[71] - 公司将继续收购提供相辅相成课程的教育机构，以提升在大湾区的招生容量[71] - 公司高度重视环保，并已执行环保措施以减少能源消耗及不必要的浪费[122] 财务表现 - 公司收入同比增长56.4%至约1,251.6百万元[13] - 毛利同比增长59.2%至约630.9百万元[13] - 本公司拥有人应占经调整净利润同比增长48.7%至约459.7百万元[13] - 在校学生人数达61,829人，同比增长74.4%[16] - 2021年8月31日止年度末期每股股息建议为8.4港仙，全年分紅比率为30%[16] - 公司预计2022财年整体收入将录得两位数的百分比增长[17] - 2021/2022学年旗下中国4所学校新生人数及新生平均学费均有可观增幅[17] - 公司发展战略包括配合国家政策、内生+外延、轻资产+重资产、线下+线上结合[17] - 公司旗下华商商学院完成独立学院转设后，学籍管理费自2021/2022学年开始逐年递减[17] - 公司对民办高等及职业教育行业及自身发展充满信心[17] - 公司将紧跟国策办学，把握粤港澳大湾区及成渝经济圈区域发展的优势[17] - 公司将提供差异化的高端职业教育服务，培养高素质职业技能型人才[17] - 公司将通过并购项目满足中短期发展需求[17] - 公司将发展轻资产学历及非学历职业教育业务，提升资产利用率[17] - 公司将采用线下和线上高效结合的教学方式[17] - 非学历职业教育收入为约人民币42.0百万元，同比增长超2倍[39] - 2021财年收入为人民币125.16亿元，同比增长56.4%[47] - 2021财年毛利为人民币63.09亿元，同比增长59.2%，毛利率为50.4%，同比提高0.9个百分点[49] - 2021财年营业成本为人民币62.07亿元，同比增长53.7%[48] - 2021财年其他收入为人民币4.97亿元，同比增长73.1%[50] - 2021财年投资收入为人民币1亿元，同比减少48.9%[51] - 2021财年其他收益及亏损为净亏损人民币1.11亿元，主要由于港元兑人民币贬值后的汇兑亏损净额所致[52] - 销售开支为人民币20.0百万元，同比增长166.7%[53] - 行政开支为人民币157.1百万元，同比增长42.5%[53] - 融资成本为人民币18.4百万元，同比增长14.5%[54] - 税前利润为人民币484.0百万元，同比增长57.2%[55] - 税项为人民币14.3百万元，同比减少13.5%[55] - 本公司拥有人应占经调整净利润为人民币459.7百万元，同比增长48.7%[56] - 物業、廠房及設備为人民币3,592.9百万元，同比增长116.4%[58] - 资本开支为人民币624.6百万元，同比增长13.1%[61] - 银行结余及现金为人民币795.3百万元，同比减少32.9%[62] - 完成对四川新概念的收购，代价为人民币750.0百万元[65] - 公司已抵押约人民币33.6百万元的若干存款及收取学费与住宿费的权利于2021年8月31日[67] - 公司以公允价值计量并计入损益的金融资产约为人民币367.0百万元，较2020年的人民币88.1百万元增加[68] - 公司员工成本（包括董事薪酬）约为人民币365.0百万元[69] - 华商学院及华商职业学院的师生比分别为1:18.3及1:15.0[70] - 公司已安排适当的责任险以弥偿董事及高级管理层因企业活动所引致的责任[74] - 公司董事会包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[75][76] - 公司致力于维持高标准的企業管治，以保障股东权益及提升企业价值[72] - 公司已採納《企業管治守則》，并全面遵守[72] - 公司董事会多元化政策包括性别、年龄、文化和教育背景、专业资格、能力、知识及行业与区域经验等多方面考量[77] - 董事会组成在性别、年龄、文化及教育背景、知识及专业经验方面均非常多元化[80] - 公司未设定具体的多元化可衡量目标，但提名委员会将定期讨论并推荐董事会的多元化目标[79] - 所有董事均参与持续专业发展，以更新知识和技能[82] - 董事接受培训，包括阅读材料和出席研讨会/简报会[83] - 董事会主席和首席执行官的角色由不同人士担任，廖榕就先生为董事会主席，廖伊曼女士为首席执行官[85] - 董事的委任和重选程序包括每三年轮席告退，提名委员会负责监督和推荐[87] - 董事的服务合约期限为三年，包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事[86] - 公司于2019年7月16日上市，定期至少每年四次及大致每季度举行董事会会议[88] - 截至2021年8月31日止年度，董事会已举行4次常规会议及9次额外会议[89] - 执行董事廖榕就出席3/4次常规会议和8/9次额外会议，陈练瑛出席4/4次常规会议和8/9次额外会议，廖伊曼出席4/4次常规会议和9/9次额外会议[90] - 独立非执行董事徐刚出席4/4次常规会议和9/9次额外会议，卢志超先生出席3/4次常规会议和9/9次额外会议，李加彤出席4/4次常规会议和9/9次额外会议[90] - 2021年2月22日董事会上，根据首次公开发售后购股权计划及股份奖励计划授出购股权及奖励股份予9名承授人[92] - 2021年10月26日及2021年11月15日举行2次董事会会议，廖榕就和陈练瑛均出席2/2次会议，廖伊曼、廖榕根、徐刚、卢志超、李加彤均出席1/2次会议[93] - 公司已采纳标准守则作为其有关董事进行证券交易的行为守则，所有董事已确认自上市日期以来及直至本年度报告日期均已遵守标准守则[94] - 董事会保留对公司所有主要事项的决策权，包括批准及监察所有政策事宜、整体战略及预算、内部控制及风险管理系统、重大交易等[95] - 董事会已将企业管治职责授予审核委员会，包括制定及审查集团的企业管治政策及常规、审查及监察董事及高级管理人员的培训及持续专业发展等[96] - 提名委员会由三名成员组成，均为独立非执行董事，即徐刚先生、卢志超先生及李加彤先生，徐刚先生为提名委员会主席[97] - 提名委员会在2021年8月31日止年度举行了一次会议[98] - 提名委员会在2021年11月15日举行了一次会议，讨论了董事提名政策、董事会多元化政策及独立非执行董事的独立性[99] - 薪酬委员会在2021年8月31日止年度举行了一次会议[102] - 薪酬委员会在2021年11月15日举行了一次会议，讨论了董事及高级管理层的薪酬政策及执行董事的履职情况[103] - 高级管理层成员（不包括一名董事）的薪酬范围为2,000,001港元至2,500,000港元，人数为2人[104] - 审核委员会在2021年8月31日止年度举行了一次会议[105] - 截至2021年8月31日止年度，审核委员会举行了两次会议[106] - 2021年11月15日，审核委员会举行了一次会议，所有成员均出席[107] - 审核委员会审查了本集团截至2021年8月31日止年度的全年业绩及外聘核数师的审核报告[107] - 董事知悉其有责任编制本公司截至2021年8月31日止年度的综合财务报表[108] - 董事會承擔維持合適及有效的風險管理及內部監控系統的責任[109] - 本公司已委聘獨立內部控制顧問以提供內部審核職能，并每年進行獨立檢討[109] - 截至2021年8月31日止年度，外部核數師德勤‧關黃陳方會計師行的審核及非審核服務費用總計人民幣6,390千元[111] - 截至2021年8月31日止年度，公司秘書黃成滿先生參與了不少於15小時的相關專業培訓[112] - 截至2021年8月31日止年度，本公司舉行了一次股東週年大會[112] - 本公司認為與股東的有效溝通對加強投資者關係及對股東及潛在投資者了解本集團的業務、表現及策略攸關重要[113] - 公司于2021年8月31日止年度的末期股息每股普通股8.40港仙，总金额约为90,036,000港元[124] - 公司已采纳股息政策，旨在明确董事会向股东宣派、派付及分派股息的原则及指引[127] - 公司主要附属公司主要在中国及海外经营民办高等职业教育机构[121] - 公司截至2021年8月31日止年度的物業、廠房及設備變動詳情載於綜合財務報表附註15[130] - 公司截至2021年8月31日止年度的股本變動詳情載於綜合財務報表附註29[131] - 公司截至2021年8月31日止年度的儲備變動詳情載於綜合財務報表附註41[131] - 公司截至2021年8月31日可供分派予股東的儲備包括約人民幣938.5百萬元的股份溢價及約人民幣101.1百萬元的保留溢利[131] - 公司截至2021年8月31日未償還銀行及其他借款約為人民幣1,344.1百萬元[132] -