文章核心观点 山高控股发布盈喜公告，2024年度预期利润达6.9亿元，公司自2021年下半年战略转型，在新兴产业布局，被纳入恒生综合指数，收购股权巩固新能源地位，推动产业协同发展 [1][2] 公司业绩 - 山高控股发布盈喜公告，预期2024年度未经审核利润达6.9亿元人民币，利润增长归因于收益大幅增长、按公允值计入损益的金融资产公允值大幅增加及资产减值拨回与融资成本降低 [1] 战略转型 - 2021年下半年起公司开启战略转型，从短久期债权类金融投资向新兴产业投资控股领域聚焦 [1] - 2022年公司通过认购新股控股港股上市公司山高新能源，是战略转型重要里程碑 [1] - 2023年12月公司战略入股世纪互联，构建“绿电+算力”创新产业生态体系 [1] 资本市场认可 - 2024年2月公司被纳入恒生综合指数成份股名单，满足纳入港股通资格条件，体现资本市场与投资者对其财务表现及长期投资价值的认可 [2] 新能源布局 - 2024年12月公司完成对中信产业基金所持山高新能源全部股权的收购，持股比例由43.45%提升至56.97%，巩固全国新能源市场行业地位 [2] 产业协同发展 - 公司积极推动旗下绿色能源产业与数据中心产业协同发展，推进乌兰察布源网荷储一体化项目，建成后有多重效益，是区别于其他新能源发电企业的显著优势 [2]

新能源和新基建业务 - 集團牢牢把握「成長性、確定性」原則，搶佔新興產業賽道的布局先機[15] - 通過控股併購山高新能源(01250.HK)及戰略入股世紀互聯(VNET.US)，形成以「新能源 + 新基建」為主體業務的產業控股平台[15] - 集團與北航成立"北航山高交能融合研究中心"，構建基於源網荷储一體化的新能源產業創新體系[19] - 集團向世紀互聯派出董事和高管，與烏蘭察布市政府簽署大數據及新能源框架協議，探索"源網荷储一體化"協同產業生態[22] - 集團在广西与賀州市政府签署集中式风电项目合作协议，在山东菏澤完成387.5兆瓦陆上风电项目建设[19] 业务结构优化和运营效率提升 - 公司將持續優化業務結構，提升運營效率，為股東創造更大價值[2] - 集團審慎開展傳統投資業務，嚴控市場波動帶來的投資風險，有序推進存量風險資產處置，致力於最大程度保障公司的利益[18] - 標準化投資業務持續降低整體仓位和高风险长期头寸占比[24] - 非標投資業務通過債務重組和資產盤活等方式壓降存量風險[27] - 非標投資業務收益得益於存量業務盘活和新项目贡献[28] 财务状况 - 於2024年6月30日，本集團現金及現金等值物總額約119.12億港元，資產總額約788.42億港元，借貸總額約454.72億港元[39] - 於2024年6月30日，本集團未偿還借贷包括銀行借貸約331.21億港元、債券約49.88億港元及其他借貸約73.62億港元[41] - 於2024年6月30日，本集團資產負債率約57.67%[41] - 本集團主要面臨人民幣匯率波動風險，管理層認為外匯風險對本集團影響不大，未使用任何金融工具進行對沖[41] - 於2024年6月30日，本集團部分應付票據、租賃負債及借貸由集團內部擔保、資產抵押等方式作為擔保[42,43] 重大投资和资本承诺 - 於2024年6月30日，本集團就開發清潔能源項目之建設、材料及設備成本和向合營企業注資之已訂約但並未計提撥備之資本承擔分別為約138,511,000港元和約285,239,000港元[45] - 於2024年6月30日，本集團並無持有任何佔本集團資產總值5%或以上的個別投資[45] - 於2024年6月30日，本集團並無任何重大投資或資本資產的未來計劃[45] - 於報告期內，本集團並無任何重大收購或出售附屬公司、聯營公司及合營企業[45] 法律纠纷 - 盛帆及佳兆業集團結欠山高資本香港未償還本金101,104,497.90美元及利息12,637,767.53美元[47][48] - 葉昌及佳兆業集團結欠Safe Castle本金80,000,000美元及利息7,854,444.44美元[47][48] - 奧凱航空於2021年3月向山高國際租賃償還約人民幣40.3百萬元，履行其根據和解協議-1的還款義務[51] - 由於奧凱航空未能於2021年9月完全履行其根據和解協議-2的合約義務，山高國際租賃根據和解協議-2行使其強制執行權[52] - 啟迪科華及啟迪控股於2022年8月12日宣佈面臨流動性問題，可能會拖欠相關的利息支付[53] 公司治理和股权结构 - 公司董事會主席王小東先生於2024年8月2日起不再擔任公司執行董事、董事會主席及相關委員會職務[1] - 李天章先生於2024年8月2日起獲委任為公司執行董事、董事會主席及相關委員會職務[1] - 截至2024年6月30日，公司主要股東山東高速集團有限公司持有公司22.68%股份[4] - 截至2024年6月30日，公司主要股東山東省農村經濟開發投資公司持有公司20.77%股份[4] - 截至2024年6月30日，公司主要股東中誠信託有限責任公司、嘉實基金管理有限公司等合計持有公司25.02%股份[4] - 截至2024年6月30日，公司主要股東中央匯金投資有限責任公司、中國銀行股份有限公司等合計持有公司15.78%股份[4] 财务业绩 - 收益為30.69億港元，同比下降0.16%[93] - 毛利為15.62億港元，同比下降6.07%[93] - 期內溢利為8,503.3萬港元，同比下降5.57%[93] - 本公司擁有人應佔虧損為3.94億港元[95] - 永續資本工具持有人應佔溢利為2.09億港元[95] - 非控股權益應佔溢利為2.70億港元[95] - 每股基本及攤薄虧損為6.54港仙[95] 其他 - 本集團於本中期財務報表首次採納由香港會計師公會頒佈的經修訂香港財務報告準則[115] - 採納經修訂香港財務報告準則對本中期財務報表並無構成重大財務影響，而本中期財務報表所採納之會計政策亦無重大變動[115] - 本集團並未提前採納任何已頒佈但尚未生效的準則、詮釋或修訂本[115] - 本集團根據主要營運決策者審查的報告確定其經營分部[121] - 本集團有四個可報告經營分部，包括產業投資分部、標準化投資分部、非標準投資分部和牌照金融服務分部[118][122]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益为30.69246亿港元，去年同期为30.74206亿港元[7] - 报告期内毛利为15.61787亿港元，去年同期为16.6243亿港元[8] - 除税前溢利为2.00573亿港元，去年同期为1.76507亿港元[10] - 期内溢利为8503.3万港元，去年同期为9004.8万港元[10] - 每股基本及摊薄亏损为6.54港仙，去年同期为4.89港仙[12] - 2024年6月30日非流动资产总值为44.998688亿港元，2023年12月31日为45.537804亿港元[24] - 2024年6月30日流动资产总值为33.843479亿港元，2023年12月31日为27.2亿港元[26] - 2024年6月30日流动负债总额为19.623972亿港元，2023年12月31日为21.098322亿港元[29] - 2024年6月30日非流动负债总额为32.227571亿港元，2023年12月31日为32.747164亿港元[31] - 2024年6月30日资产净值为26.990624亿港元，2023年12月31日为18.892318亿港元[31] - 本公司拥有人应占股权为(1,904,035)千港元，较之前的(1,002,210)千港元有所变化[33] - 永续资本工具为14,185,505千港元，较之前的7,111,301千港元有所增长[33] - 非控股权益为14,709,154千港元，较之前的12,783,227千港元有所增长[33] - 权益总额为26,990,624千港元，较之前的18,892,318千港元有所增长[34] - 2024年外部客户收益为3069246千港元，2023年为3074206千港元，略有下降[53] - 2024年除税前溢利为200573千港元，2023年为176507千港元，同比增长约13.63%[53] - 2024年融资成本为1120185千港元，2023年为991226千港元，同比增长约13.01%[53] - 2024年6月30日总资产为78842167千港元，2023年12月31日为72737804千港元，同比增长约8.4%[58] - 2024年6月30日总负债为51851543千港元，2023年12月31日为53845486千港元，同比下降约3.7%[61] - 2024年客户合约收益为2615282千港元，2023年为2830473千港元，同比下降约7.6%[68] - 2024年光伏发电业务收益为1453638千港元，2023年为1598036千港元，同比下降约9.03%[67] - 2024年风电业务收益为728969千港元，2023年为654934千港元，同比增长约11.3%[67] - 2024年物业、厂房及设备减值亏损907千港元，投资物业公允值收益10000千港元，汇兑收益净额50328千港元[75] - 2024年已拨回的金融资产减值亏损净额为87991千港元，其中应收融资租赁1715千港元、应收贷款27411千港元、贸易及其他应收款项59433千港元[76][78] - 2024年融资成本为1252101千港元，其中银行借贷利息916713千港元、其他借贷利息84749千港元、债券利息125211千港元、租赁负债利息125428千港元[79][81][82] - 2024年除税前溢利计算中，雇员福利开支总额为153785千港元，其中董事酬金小计10715千港元，其他雇员成本小计143070千港元[85][86][87][88] - 2024年按公允价值计入损益之金融资产的公允价值亏损净额为13300千港元，其中已变现亏损净额5396千港元，未变现亏损净额7904千港元[89] - 2024年各项服务成本及摊销折旧费用总计，电力销售及委托经营服务成本939626千港元、建造及相关服务成本25040千港元等[90] - 2024年所得税开支总额为115540千港元，其中即期税项154811千港元（中国企业所得税148896千港元、香港利得税5873千港元、新加坡企业所得税42千港元），递延税项抵免39271千港元[95][96] - 2024年公司拥有人应占期内亏损为393533千港元，用以计算每股基本及摊薄亏损之普通股加权平均数为6019431千股，每股基本及摊薄亏损为6.54港仙[102][103] - 截至2024年6月30日止六个月，集团添置物业、厂房及设备约1.47833亿港元，2023年同期为7.84147亿港元[106] - 2024年6月30日，集团于联营公司非上市投资成本为23.95385亿港元，上市投资成本为50.00067亿港元[108] - 2024年6月30日，按公允值计入其他全面收益之金融资产总计为38.0068亿港元，2023年12月31日为37.85685亿港元[114] - 2024年6月30日，按公允值计入损益之金融资产总计为12.68926亿港元，2023年12月31日为11.08487亿港元[125] - 2024年6月30日，应收融资租赁账面价值为3.73749亿港元，2023年12月31日为4.05582亿港元[128] - 2024年6月30日，应收贷款为42.71095亿港元，减值亏损拨备为5.27896亿港元，扣除减值后为37.43199亿港元[132] - 2024年6月30日，合约资产为8.86028亿港元，2023年12月31日为8.44857亿港元[140] - 2024年6月30日，应收电价补贴为7.83314亿港元，建造合约为9566.1万港元，保留款项为705.3万港元[139] - 贸易应收款项为1,809,836千港元，较上期1,925,797千港元有所下降；应收票据为9,808千港元，较上期10,996千港元下降；应收电价补贴为7,681,200千港元，较上期6,894,732千港元上升[145] - 预付款项为859,028千港元，较上期631,729千港元上升；应收利息为375,354千港元，较上期316,164千港元上升；按金及其他应收款项为2,667,781千港元，较上期2,362,369千港元上升；应收合营企业款项为679,670千港元，较上期591,724千港元上升；应收联营公司款项为246,415千港元，较上期352,059千港元下降[147] - 非流动资产为1,007,256千港元，较上期740,433千港元上升；流动资产为13,307,903千港元，较上期12,271,772千港元上升[149] - 贸易应收款项及应收票据（不包括应收电价补贴）90天内为485,159千港元，较上期753,085千港元下降；91天至180天为140,578千港元，较上期93,581千港元上升；181天至1年为185,426千港元，较上期82,743千港元上升；1年至2年为408,366千港元，较上期433,628千港元下降；2年以上为599,303千港元，较上期571,661千港元上升[154] - 应收电价补贴90天内为588,582千港元，较上期531,375千港元上升；91天至180天为459,202千港元，较上期562,161千港元下降；181天至1年为528,751千港元，较上期1,618,168千港元下降；1年至2年为2,606,485千港元，较上期1,749,621千港元上升；2年以上为3,498,180千港元，较上期2,433,407千港元上升[157] - 贸易应付款项及应付票据90天内为128,594千港元，较上期131,519千港元下降；91天至180天为63,554千港元，较上期101,631千港元下降；181天至1年为172,665千港元，较上期244,518千港元下降；1年至2年为120,793千港元，较上期106,589千港元上升；2年以上为605,473千港元，较上期901,560千港元下降[162] - 银行借贷一年内偿还为8,793,934千港元，较上期12,085,680千港元下降；一年后但两年内偿还为5,933,162千港元，较上期5,809,766千港元上升；两年后但五年内偿还为6,972,006千港元，较上期6,433,551千港元上升；五年后偿还为11,422,367千港元，较上期5,885,753千港元上升[165] - 债券一年内偿还为4,093,771千港元，较上期1,731,484千港元上升；一年后但两年内偿还为99,863千港元，较上期4,104,467千港元下降；两年后但五年内偿还为794,563千港元，上期为0；五年后偿还上期为793,450千港元，本期为0[166] - 其他借贷一年内偿还为2,945,459千港元，较上期3,140,806千港元下降；一年后但两年内偿还为966,371千港元，较上期1,199,000千港元下降；两年后但五年内偿还为1,871,054千港元，较上期2,763,616千港元下降；五年后偿还为1,578,625千港元，较上期1,824,159千港元下降[167] - 非流动负债为29,638,011千港元，较上期28,813,762千港元上升；流动负债为15,833,164千港元，较上期16,957,970千港元下降[169] - 2024年6月30日，集团现金及现金等价物总额约119.12029亿港元，2023年12月31日为57.18596亿港元[191] - 2024年6月30日，集团资产总额约788.42167亿港元，2023年12月31日为727.37804亿港元[191] - 2024年6月30日，集团借贷总额约454.71175亿港元，2023年12月31日为457.71732亿港元[191] - 2024年6月30日，公司有60.19431109亿股每股面值0.001港元的已发行股份，公司拥有人应占亏损总额约为19.04035亿港元，2023年12月31日为10.0221亿港元[193] - 2024年6月30日，集团未偿还银行借贷约331.21469亿港元，2023年12月31日为302.1475亿港元[194] - 2024年6月30日，集团未偿还债券约49.88197亿港元，2023年12月31日为66.29401亿港元[194] - 2024年6月30日，集团未偿还其他借贷约73.61509亿港元，2023年12月31日为89.27581亿港元[194] - 2024年6月30日，集团资产负债比率约57.67%，2023年12月31日为62.93%[195] - 2024年6月30日，集团就开发清洁能源项目建设等已订约但未计提拨备的资本承担约为1.38511亿港元（2023年12月31日：2.4277亿港元）和2.85239亿港元（2023年12月31日：2.91919亿港元）[198] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司有四个可报告经营分部，分别为产业投资、标准化投资、非标准投资、牌照金融服务分部[45] - 报告期内，产业投资业务分部盈利约3.53204亿港元，去年同期盈利约4.85733亿港元[180] - 2024年上半年，标准化固定收益投资团队降低整体仓位，减少高风险及长久期标的持仓占比，标准化债券整体规模较高峰时大幅减少[181] - 报告期内，标准投资业务按公允价值计亏损约2989.6万港元，去年同期亏损约1.97592亿港元[182] - 上半年，集团多举措压降存量非标准投资业务信用敞口，多个项目实现重大突破[183] - 报告期内，非标准投资业务盈利约6865.4万港元，去年同期盈利

公司基本信息 - 公司股份代号为412[7] - 公司网站为www.sdhg.com.hk[7] - 公司注册办事处位于Bermuda的Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11[4] - 公司总办事处及香港主要营业地点在香港中环皇后大道中99号中環中心38楼[5] - 公司核数师为国富浩华（香港）会计师事务所有限公司，位于香港铜锣湾礼顿道77号礼顿中心9楼[5] - 公司香港法例法律顾问为李伟斌律师行，位于香港中环环球大厦22楼；百慕达法例法律顾问为Conyers Dill & Pearman，位于香港中环康乐广场8号交易广场一期29楼[5] - 公司主要往来银行包括上海浦东发展银行股份有限公司（香港轩尼诗道1号浦发行大厦30楼）、平安银行股份有限公司（中国广东省深圳市福田区益田路5023号平安金融中心B座）、华夏银行股份有限公司（香港中环金融街8号国际金融中心2期18楼）[5][6] - 公司百慕达股份过户登记总处为MUFG Fund Services (Bermuda) Limited，位于Bermuda的4th Floor North Cedar House, 41 Cedar Avenue, Hamilton HM 12[6] - 公司香港股份过户登记分处为香港中央证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716号铺[7] - 公司董事会包括执行董事王小东（主席）、朱剑彪（副主席）等，非执行董事梁占海等，独立非执行董事关浣非等[3] 公司战略转型 - 2021年下半年公司明确新战略规划，推动业务从短久期债权类金融投资为主向新兴产业投资为主转变[9][11] - 2022年公司通过认购新股控股港股上市公司山高新能源，战略转型迈出坚实一步[12][13] - 2023年山高控股向山高新能源注资47亿港元，山高新能源引入平安资管50亿元人民币战投资金[12][13] - 2023年山高新能源新增风光开发指标1.6GW，获菏泽市风电装机总容量387.5MW标段[12][13] - 过去两年山高新能源共收到可再生能源补贴资金48亿元[12][13] - 2023年底公司战略投资美国上市公司VNET，认购2.99亿美元A类普通股，占股约42%[17] - 截至2023年底，公司新兴产业投资在总资产中的占比增至近90%[18] - 2023年底公司战略入股美股上市公司世纪互联，认购2.99亿美元A类普通股增发，占约42%股份[19] - 截至2023年底，公司资产总额中新兴产业投资占比提升至近90%[20] - 公司业务从短期债务金融投资向新兴产业投资控股转型，三大业务部门构建业务矩阵[43] - 集团推动业务由短久期债权类金融投资向新兴产业投资控股转变[45] - 2022年集团控股并购山高新能源，引入平安资管50亿元战略投资[48][49] - 过去一年山高新能源新增风电及光伏开发指标约1.62GW，获取387.5MW山东集中式陆上风电项目[48][49] - 2023年12月集团战略入股世纪互联，其在30多城运营超50座数据中心，有超87300个机柜，服务超7000家企业客户[50][52] 公司组织与业务管理 - 2023年公司将事业部制改为投资管理部，优化组织结构[22][23] - 2023年公司针对结构化融资业务，通过多种方式压降存量投资风险敞口[22][23] - 2023年公司标准化投资业务采取谨慎保守策略，保持低仓位，收益处香港同业中等水平[22][23] - 公司建立覆盖全集团、全业务流程的大合规体系，防范投后管理风险[24][25] 公司ESG表现 - 过去一年公司旗下企业年减碳超600万吨，获多项ESG相关奖项[26][28] 公司未来规划 - 未来公司致力于成为受尊敬的产业投资控股集团，深挖新能源和新基建等新兴产业[27] - 2024年公司将发挥“产融结合 + 跨境联动”优势，做好“新能源+”文章，形成山高控股生态圈[30][33] - 公司将统筹规模增长和质效提升，助力山高新能源成为有影响力的新能源企业，站稳国内新能源第一梯队头部位置[31][33] - 公司以战略入股世纪互联为契机，打通“绿电+算力”一体化运营的“山高模式”，推进相关示范项目和科技创新工程合作[32][34] - 公司目标是打造优秀产业投资控股集团，向“新能源+新基建”领军者迈进，提升业绩、企业价值和市场估值[35][36] - 公司将利用新能源等战略新兴产业机遇，打造“山高控股”生态系统[62] - 公司将加强与VNET协同，深化与控股股东多维战略协同[63] 公司财务数据关键指标变化 - 报告期内公司收益约55.29亿港元，同比上升约31.85%；毛利约24.73亿港元，同比上升约9.34%；年内溢利约5.48亿港元，同比上升约221.62%；每股基本盈利约0.25港仙，去年同期每股基本亏损约7.61港仙[37][40] - 2023年12月31日，公司资产总值约727.38亿港元，负债总值约538.45亿港元，资产净值约188.92亿港元[38][40] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物总额约57.19亿港元，2022年为43.93亿港元[67] - 2023年12月31日，公司资产总额约727.38亿港元，2022年为689.58亿港元[67] - 2023年12月31日，公司借贷总额约457.72亿港元，2022年为437.87亿港元[67] - 2023年12月31日，公司共有60.19亿股每股面值0.001港元的已发行股份，公司拥有人应占亏损总额约为10.02亿港元，2022年为3605.3万港元[67] - 2023年12月31日，公司银行借贷约302.15亿港元，2022年为267.67亿港元[68] - 2023年12月31日，公司债券约66.29亿港元，2022年为85.21亿港元[68] - 2023年12月31日，公司其他借贷约89.28亿港元，2022年为84.99亿港元[68] - 2023年12月31日，公司未偿还债券包括票面年利率3.95%的担保债券，未偿还金额约15.65亿港元[68] - 2023年12月31日，公司未偿还债券包括票面年利率4.30%的担保债券，未偿还金额约7.93亿港元[68] - 2023年12月31日，公司资产负债比率约62.93%，2022年为63.50%[68] - 2023年12月31日，集团开发清洁能源项目建设等资本承担约2.4277亿港元（2022年：3.54361亿港元），向合营企业注资资本承担约2.91919亿港元（2022年：3.20883亿港元）[71][76] 各业务线数据关键指标变化 - 报告期内产业投资业务分部盈利约20.8亿港元，去年同期约17.1亿港元[51][52] - 标准化投资业务按公允值计入损益之金融资产报告期亏损约4.18亿港元，去年同期亏损约9.54亿港元[53][54] - 非标准投资业务报告期亏损3.76亿港元，去年同期亏损约1.34亿港元[55][56] - 牌照金融业务报告期亏损8220万港元，去年同期亏损5.71亿港元[57][60] - 报告期内，集团结构化融资业务贷款利息收入约1.49411亿港元，较同期约1.24767亿港元增加19.75%[99][100] - 报告期内，集团融资租赁业务贷款利息收入约282.5万港元，较同期约1461.9万港元减少80.68%[99][100] - 报告期内公司授出新贷款总额约5.57904亿港元，未授出应收融资租赁款项[101] - 截至2023年12月31日，九笔贷款未偿还，其中阶段1约16.45317亿港元、阶段2约23.12921亿港元、阶段3约4.30179亿港元[101] - 截至2023年12月31日，十二笔融资租赁贷款未偿还，其中阶段2约3.1971亿港元、阶段3约14.71435亿港元[101] - 截至2023年12月31日，公司就应收贷款及应收融资租赁款预期信贷亏损分别作出约5.55999亿港元及13.85563亿港元拨备[102][105] - 截至2023年12月31日止年度，应收贷款信贷亏损拨备增加约1.09921亿港元[102][105] - 报告期内，公司应收贷款减值亏损（扣除拨回）约1.09921亿港元（2022年：7834.7万港元），融资租赁应收款约285.2万港元（2022年：拨回减值亏损约1106.7万港元）[103][105] - 报告期内最大借款人应收贷款金额约10.613亿港元（2022年：8.39911亿港元），占集团应收贷款百分比约为24.18%（2022年：20.70%）[122] - 报告期内前五名最大借款人应收贷款金额约37.14117亿港元（2022年：31.44373亿港元），占集团应收贷款百分比约为84.63%（2022年：80.48%）[122] - 报告期内最大承租人应收融资租赁款项金额约4.96647亿港元（2022年：5.10851亿港元），占集团应收融资租赁款项总额百分比约为27.73%（2022年：26.64%）[122] - 报告期内前五名最大承租人应收融资租赁款项金额约14.58272亿港元（2022年：14.89557亿港元），占集团应收融资租赁款项总额百分比约为81.42%（2022年：77.67%）[122] - 报告期内最大借款人应收孖展贷款金额约为1.26521亿港元（2022年：1.16025亿港元），占集团应收孖展贷款百分比约为55.38%（2022年：59.85%）[143] - 报告期内前五名最大借款人应收孖展贷款金额约为2.16691亿港元（2022年：1.91525亿港元），占集团应收孖展贷款百分比约为94.85%（2022年：98.79%）[143] - 报告期内集团应收孖展贷款占公司总资产的0.31%（2022年：0.28%）[146][148] 公司投资与收购事项 - 2022年12月20日签订协议收购三家新能源公司全部股权，代价分别为1.435676亿元、0.559288亿元、0.432263亿元，2023年1月1日完成收购[78][79] - 2023年10月24日，宁波梅山保税港区创泽股权投资合伙企业拟向天津富欢增资50亿元（约54.5亿港元），其中3.4415803亿元增加注册资本，1.5584197亿元增加资本储备[80] - 宁波梅山有限合伙分别于2023年12月1日和2024年1月3日向天津清洁能源支付40亿元和10亿元，2024年1月3日完成增资，增资后北清智慧和宁波梅山有限合伙分别持股约55.54%和44.46%，山高新能源股权从100%减至约55.54%[81] - 2023年10月24日相关方订立增资协议，宁波梅山有限合伙有条件同意向天津富欢提供5亿元现金出资，其中3.4415803亿元及1.5584197亿元分别用于增加注册资本及资本储备[82] - 宁波梅山有限合伙分别于2023年12月1日和2024年1月3日向天津富欢支付4亿元和1亿元，2024年1月3日完成增资，增资后北清智慧和宁波梅山有限合伙分别持股约55.54%和44.46%，山高新能源股权从100%减至约55.54%[83] - 2023年11月16日，公司子公司与世纪互联订立投资协议，有条件同意以每股0.4597美元认购6.50424192亿股新A类普通股，总代价2.99亿美元，2023年12月28日完成认购，认购股份占世纪互联扩大已发行股份总数约42.12%[84] 公司债券发行情况 - 2022年1月26日，Coastal Emerald向独立第三方发行本金总额2.2亿美元2023年到期的浮动利率担保债券[85] - 2022年6月15日，Coastal Emerald向独立第三方发行本金总额5亿美元2025年到期的4.10%担保债券[85] - 2022年12月20日，山高新能源子公司向机构投资者发行本金总额4.65亿元公司债券，利率介乎每年4.20%至4.90%，2025年11月30日偿还[85] - 扣除发行成本后，集团从发行上述债券收取净代价约2.19925亿美元、4.97735亿美元及4.6292亿元[85] 公司债务违约与追款情况 - 2021年12月17日盛帆未支付6,268,184.16美元到期利息，违反山高金融融资协议，佳兆业集团等需支付101,104,497.90美元本金及后续利息[86] - 2022年4月3日叶昌拖欠6,174,444.44美元票据利息，山高资本香港及Safe Castle于5月27日发出催款函[86] - 2022年5月27日，盛帆及佳兆业集团欠山高资本香港本金101,104,497.90美元及利息12,637,767.53美元[87] - 2022年5月27日，叶昌及佳兆业集团欠Safe Castle本金80,000,000美元及利息7,85

整体财务数据关键指标变化 - 2023年收益为55.2905亿港元，2022年为41.93421亿港元[1] - 2023年毛利为24.72735亿港元，2022年为22.61532亿港元[1] - 2023年除税前溢利为6.08503亿港元，2022年亏损155.6万港元[2] - 2023年本年度溢利为5.47697亿港元，2022年为1.70294亿港元[2] - 2023年基本及摊薄每股盈利为0.25港仙，2022年亏损7.61港仙[2] - 2023年非流动资产总值为455.37804亿港元，2022年为412.0219亿港元[4] - 2023年流动资产总额为272亿港元，2022年为277.55419亿港元[4] - 2023年流动负债总额为210.98322亿港元，2022年为183.01999亿港元[4] - 2023年资产净值为188.92318亿港元，2022年为155.74778亿港元[5] - 2023年客户合约收益为5048095千港元，2022年为3729520千港元，同比增长约35.35%[24] - 2023年总收益为5529050千港元，2022年为4193421千港元，同比增长约31.85%[24] - 2023年其他收入为190588千港元，2022年为125962千港元，同比增长约51.30%[25] - 2023年其他收益及亏损净额为1524688千港元，2022年为918859千港元，同比增长约65.93%[25] - 2023年已确认/拨回的金融资产减值亏损净额为 - 31236千港元，2022年为168173千港元[25] - 2023年融资成本为2068058千港元，2022年为1630572千港元，同比增长约26.83%[26] - 2023年雇员福利开支总额为333481千港元，2022年为269610千港元，同比增长约23.70%[26] - 2023年按公允值计入损益之金融资产之公允值亏损净额为543062千港元，2022年为1188877千港元[27] - 2023年所得税开支为60806千港元，2022年所得税抵免为171850千港元[27] - 2023年公司擁有人應佔年內溢利15,092千港元，2022年虧損458,067千港元[34] - 2023年按公允值計入其他全面收益之金融資產非流動資產為1,373,466千港元，流動資產為2,412,219千港元；2022年非流動資產為1,270,726千港元，流動資產為3,248,546千港元[35] - 2023年按公允值計入損益的金融資產為1,108,487千港元，2022年為3,370,194千港元[37] - 2023年應收融資租賃賬面值為405,582千港元，2022年為511,746千港元[38] - 2023年應收貸款為4,388,417千港元，減值虧損撥備555,999千港元，扣除減值後為3,832,418千港元；2022年應收貸款為3,869,964千港元，減值虧損撥備451,210千港元，扣除減值後為3,418,754千港元[38] - 2023年合約資產為844,857千港元，2022年為1,086,746千港元[39] - 2023年用以計算每股基本及攤薄盈利╱（虧損）之普通股加權平均數為6,019,431千股，2022年為6,021,561千股[34] - 2023年贸易及其他应收款项为13,012,205千港元，2022年为14,822,208千港元[41] - 2023年贸易应收款项及应收票据（不计应收电价补贴且扣除减值亏损拨备）为1,934,698千港元，2022年为2,436,089千港元[42] - 2023年应收电价补贴（扣除减值亏损拨备）为6,894,732千港元，2022年为5,938,240千港元[42] - 2023年贸易应付款项及应付票据为1,485,817千港元，2022年为1,941,813千港元[44] - 2023年应付票据约零港元，2022年为33,390,000港元[45] - 2023年法定股本股份数目为500,000,000千股，金额为500,000千港元；2022年股份数目为500,000,000千股，金额为500,000千港元[46] - 2023年已发行及缴足股份数目为6,019,431千股，金额为6,019千港元；2022年股份数目为6,019,431千股，金额为6,019千港元[46] - 2023年12月31日，公司资产总值约727.38亿港元，负债总值约538.45亿港元，资产净值约188.92亿港元[51] - 报告期内，公司收益约55.29亿港元，同比上升约31.85%；毛利约24.73亿港元，同比上升约9.34%；年内溢利约5.48亿港元，同比上升约221.62% [50] - 2023年12月31日，集团现金及现金等价物总额约57.19亿港元，2022年为43.93亿港元；资产总额约727.38亿港元，2022年为689.58亿港元；借贷总额约457.72亿港元，2022年为437.87亿港元[74] - 2023年12月31日，公司有60.19亿股每股面值0.001港元的已发行股份，公司拥有人应占亏损总额约为10.02亿港元，2022年为3605.3万港元[76] - 2023年12月31日，集团未偿还银行借贷约302.15亿港元，2022年为267.67亿港元；债券约66.29亿港元，2022年为85.21亿港元；其他借贷约89.28亿港元，2022年为84.99亿港元[77] - 2023年12月31日，集团资产负债比率约62.93%，2022年为63.50%[78] - 2023年12月31日，集团开发清洁能源项目建设、材料及设备成本已订约但未计提拨备的资本承担约2.43亿港元，2022年为3.54亿港元；向合营企业注资的已订约但未计提拨备的资本承担约2.92亿港元，2022年为3.21亿港元[82] - 2023年12月31日，公司在职员工2226人，去年同期2077人[93] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主要从事产业投资、标准化投资业务、非标投资业务及牌照金融服务[7] - 截至2023年12月31日止年度，集团有四个可报告经营分部，分别为产业投资、标准化投资、非标准投资、牌照金融服务分部[14][15][16] - 2023年产业投资分部收益4,975,462千港元，2022年为3,644,436千港元；2023年标准化投资分部收益125,754千港元，2022年为191,281千港元；2023年非标准投资分部收益243,671千港元，2022年为212,851千港元；2023年牌照金融服务分部收益184,163千港元，2022年为144,853千港元；2023年集团总收益5,529,050千港元，2022年为4,193,421千港元[19] - 2023年产业投资分部业绩2,076,392千港元，2022年为1,713,054千港元；2023年标准化投资分部业绩 -762,024千港元，2022年为 -941,582千港元；2023年非标准投资分部业绩 -376,134千港元，2022年为 -133,568千港元；2023年牌照金融服务分部业绩 -82,195千港元，2022年为 -571,344千港元；2023年集团总业绩856,039千港元，2022年为66,560千港元[19] - 2023年未分配收入12,903千港元，2022年为14,805千港元；2023年未分配融资成本 -53千港元，2022年为 -201千港元；2023年未分配开支 -118,833千港元，2022年为 -107,492千港元[19] - 2023年应占合营企业业绩 -89,647千港元，2022年为 -5,916千港元；2023年应占联营公司业绩 -51,906千港元，2022年为30,688千港元[19] - 2023年未分配收入中汇兑收益约2,881,000港元，2022年为14,805,000港元；投资物业公允价值收益约10,000,000港元，2022年为零港元[20] - 2023年未分配开支中雇员福利开支约101,353,000港元，2022年为72,974,000港元；折旧约17,420,000港元，2022年为10,064,000港元[21] - 报告期内，产业投资业务分部盈利约20.8亿港元，去年同期约17.1亿港元[61] - 报告期内，标准化投资业务按公允价值计亏损约4.52亿港元，去年同期亏损约9.54亿港元[65] - 报告期内，非标准投资业务亏损3.76亿港元，去年同期亏损约1.34亿港元[67] - 报告期内，牌照金融业务亏损8220万港元，去年同期亏损5.71亿港元[68] 财务报告准则相关 - 本年度应用新订及经修订香港财务报告准则对集团财务状况及表现无重大影响[9] - 部分经修订香港财务报告准则将于2024年1月1日或之后、2025年1月1日或之后生效，部分待定，董事预期未来应用不会对综合财务报表产生重大影响[10][11] 税务相关 - 香港利得税按估计应课税溢利的16.5%计算，2023年和2022年因集团有足够税务亏损抵扣应课税溢利，未作香港税项拨备[28][29][30] - 截至2022年12月31日止年度無新加坡稅項撥備[32] - 公司多间附屬公司因從事光伏及風力發電站業務等享有中國大陸企業所得稅豁免及減免[31] 股息相关 - 2023年和2022年均未派發股息[33] - 董事会不建议就报告期派股息，去年同期也无股息[98] 股份相关 - 2022年7月公司实施股份合并，将每四股每股面值0.00025港元的已发行及未发行股份合并为一股每股面值0.001港元的合并股份[46] - 2022年8 - 10月公司回购及注销2,513,000股及402,000股股份，合共约9,701,000港元[47] 业务运营及战略相关 - 2023年公司推动业务向新兴产业投资控股转变，战略入股世纪互联，打造“绿电 + 算力”生态闭环[57] - 2022年公司控股并购山高新能源，过去一年为其引入50亿元战略投资，新增风电及光伏开发指标约1.62GW [59] - 公司在竞争中获取387.5MW山东省集中式陆上风电项目，开创自主开发优质成体量项目先河[59] - 2023年12月公司战略入股世纪互联，其在全国30多个城市运营超50座数据中心，拥有超87,300个机柜，为7,000多家企业客户服务[60] - 2023年中国及香港股票市场延续弱势，恒生指数创近12年新低，标准化投资团队持仓侧重中国资产，业绩相对跑赢恒生指数[62] - 美联储加息推动基准利率上行，国内房地产市场下行，中资美元债波动加剧，标准化固收组合收益整体稳定[63][64] - 2023年集团以化解存量风险为非标投资业务首要任务，多措并举压降信用敞口，多个项目有重大突破[66] - 2024年海外流动性收缩接近尾声，中美经济周期有望共振上行，带动全球风险资产回暖[69] - 公司将抓住战略入股世纪互联机遇，推进“新能源+”新业态培育，深化与控股股东战略协同[72] 收购及增资相关 - 2024年1月5日，公司间接非全资附属公司北清智慧以8亿元（含2亿元股权转让代价和6亿元南阳清电债务）收购南阳清电全部股权并偿还其最高6亿元债务[48] - 2024年3月20日，山高新能源与关联方订立投资协议成立合营企业，出资总额4500万元，山高新能源出资1350万元占30% [48] - 2023年1月1日完成收购商丘宁电新能源、兰考金风清电新能源及沈丘颍电新能源全部股权权益，收购代价分别为人民币1.44亿元、5592.88

资产优化和产业投资 - 集团将继续优化资产配置结构，重点是产业投资和标准化及非标准化投资[37] - 展望2023年下半年，中国经济处于築底阶段，挑战与机遇并存，有利于产业投资捕捉合理估值的优质投资机会[37] - 集团将继续推进和深化战略转型，发挥控股股东的产业优势和资源优势，聚焦新能源、新基建两个战略新兴行业发力[37] 公司收购和债券发行 - 公司于2022年12月20日完成了对沈丘潁电新能源有限公司的股权收购，收购金额为人民币43,226,300元[64] - 公司截至2023年6月30日，未持有任何价值占总资产5%以上的个别投资[66] - 公司在报告期内没有与重大投资或资本资产收购相关的具体计划[67] - 公司从上述债券发行中获得了约2.19925亿美元、4.97735亿美元和4.6292亿人民币的净代价[73] 公司财务及股东情况 - 员工是公司持续发展的关键[100] - 公司在报告期后没有其他重大事件[102] - 主要股东持有公司股份的情况[104] - 公司发行股本为6,019,431,109股[106] 业务分部及财务数据 - 公司的业务分部包括产业投资、标准投资、非标准投资和牌照金融服务[174] - 公司监控各分部业绩，评估基于可报告分部业绩的调整前税前利润[176] - 所有资产分配至可报告分部，除企业资产外；所有负债分配至可报告分部，除企业负债、某些递延税项负债、某些借款和某些其他应付款项和应计费用外[177] - 公司截至2023年6月30日止六个月的财务数据显示，各业务分部的收入、利润等情况[179] 税务情况 - 2023年6月30日止六个月，中國企業所得稅支出为110,650千港元，较2022年同期的73,192千港元增长51.3%[197] - 2023年6月30日止六个月，新加坡企业所得税支出为2,270千港元，与2022年同期的2,309千港元基本持平[197] - 2023年6月30日止六个月，遞延稅項为(26,461)千港元，较2022年同期的(144,971)千港元有显著减少[197] - 一些公司享有所得税豁免和减免，因为它们从事光伏和风力发电站的运营，并且在中国内地的某些地区有资格享受一段时间内的企业所得税优惠[198]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益为30.74206亿港元，较去年同期的12.16778亿港元增长152.64%[1] - 报告期内毛利为16.6243亿港元，去年同期为6.80917亿港元，同比增长144.14%[1] - 2023年上半年除税前溢利为1.76507亿港元，去年同期为2.31451亿港元，同比下降23.74%[2] - 期内溢利为9004.8万港元，较去年同期的3.00921亿港元下降70.19%[2] - 本公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损为4.89港仙，去年同期为盈利1.26港仙[2] - 截至2023年6月30日，非流动资产总值为389.68932亿港元，较2022年12月31日的412.0219亿港元下降5.42%[4] - 流动资产总值为278.51904亿港元，较2022年12月31日的277.55419亿港元增长0.34%[4] - 流动负债总额为190.99957亿港元，较2022年12月31日的183.01999亿港元增长4.36%[5] - 非流动负债总额为334.00108亿港元，较2022年12月31日的350.80832亿港元下降4.79%[5] - 资产净值为143.20771亿港元，较2022年12月31日的155.74778亿港元下降8.05%[5] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收益为3074206千港元，2022年同期为1216778千港元[22] - 2023年上半年除税前溢利为176507千港元，2022年同期为231451千港元[22] - 2023年6月30日总资为66820836千港元，2022年12月31日为68957609千港元[25] - 2023年6月30日总负债为52500065千港元，2022年12月31日为53382831千港元[25] - 2023年上半年未分配开支中雇员福利开支约47919000港元，2022年同期为42921000港元[23] - 2023年上半年客户合约收益中电力销售及电价补贴为2252970千港元，2022年同期为807270千港元[29] - 2023年上半年资本开支为786389千港元，2022年同期为198349千港元[22] - 截至2023年6月30日止六个月客户合约收益为2830473千港元，2022年同期为970359千港元[30] - 截至2023年6月30日止六个月融资成本为991226千港元，2022年同期为386274千港元[31] - 截至2023年6月30日止六个月雇员福利开支总额为189875千港元，2022年同期为127578千港元[32] - 截至2023年6月30日止六个月按公允值计入损益之金融资产之公允值亏损净额为203120千港元，2022年同期为686844千港元[32] - 截至2023年6月30日止六个月电力销售及委托经营服务成本为899488千港元，2022年同期为254532千港元[32] - 截至2023年6月30日止六个月物业、厂房及设备折旧约680438000港元，2022年同期约131377000港元[34] - 截至2023年6月30日止六个月使用权资产折旧为130884千港元，2022年同期为45931千港元[32] - 截至2023年6月30日止六个月所得税开支为86459千港元，2022年同期抵免69470千港元[35] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，新加坡附属公司的新加坡企业所得税按17%税率计算[37] - 截至2023年6月30日止六个月已拨回的金融资产减值亏损净额为271048千港元，2022年同期已确认355828千港元[31] - 2023年上半年公司拥有人应占期内亏损29443.2万港元，2022年同期溢利7586.3万港元；每股基本亏损4.89港仙，2022年同期盈利1.26港仙[38] - 2023年上半年公司拥有人应占期内亏损约29443.2万港元，2022年同期溢利约7586.3万港元；每股摊薄亏损4.89港仙，2022年同期盈利1.26港仙[38] - 董事会不会就2023年上半年宣派任何中期股息，2022年同期也无[40] - 2023年上半年集团添置物业、厂房及设备约78414.7万港元，2022年同期为19616.5万港元[41] - 截至2023年6月30日，公司于联营公司权益为346569.6万港元，2022年12月31日为355833.7万港元[42] - 截至2023年6月30日，按公允值计入其他全面收益之金融资产总计432491.6万港元，2022年12月31日为451927.2万港元[43] - 截至2023年6月30日，按公允值计入损益之金融资产总计291622万港元，2022年12月31日为337438.2万港元[46] - 2023年上半年非流动非上市股本投资（香港境外）公允值为30522.7万港元，收益净额亏损17240万港元，投资成本65362.3万港元[45] - 2023年上半年流动票据（香港境外）公允值为86074.8万港元，收益净额无，投资成本86074.8万港元[45] - 2023年上半年持作买卖上市股本投资（香港）公允值为71543.7万港元，2022年12月31日为76573.4万港元[46] - 截至2023年6月30日，按公允值计入损益之金融资产公允值为2,916,220千港元，2022年12月31日为3,370,194千港元，收益╱（亏损）净额为(198,932)千港元，2022年同期为(650,793)千港元[47] - 截至2023年6月30日止六个月，按公允值计入损益之金融资产未变现（亏损）╱收益净额为(143,872)千港元，2022年同期为(352,625)千港元[48] - 截至2023年6月30日止六个月，按公允值计入损益之金融资产已变现（亏损）╱收益为(59,248)千港元，2022年同期为(334,219)千港元[48] - 2023年6月30日应收融资租赁总额为599,542千港元，2022年12月31日为658,370千港元；应收最低租赁付款的现值为459,354千港元，2022年为511,746千港元[49] - 2023年6月30日已逾期应收融资租赁总额为1,756,154千港元，2022年12月31日为1,754,616千港元[49] - 2023年6月30日应收贷款为4,429,451千港元，2022年12月31日为3,869,964千港元；扣除减值亏损拨备后为4,098,794千港元，2022年为3,418,754千港元[50] - 2023年6月30日已逾期应收贷款为2,462,423千港元，2022年12月31日为2,089,450千港元[50] - 2023年6月30日合约资产为710,841千港元，2022年12月31日为1,086,746千港元[51] - 2023年6月30日应收电价补贴为656,596千港元，2022年12月31日为587,320千港元[51] - 2023年6月30日建造合约为48,425千港元，2022年12月31日为448,286千港元；保留款项为5,820千港元，2022年为51,140千港元[51] - 2023年6月30日贸易及其他应收款项为14,560,163千港元，2022年12月31日为14,822,208千港元[52] - 2023年6月30日贸易应付款项及应付票据为1,697,088千港元，2022年12月31日为1,941,813千港元[56] - 2023年6月30日借贷总额为44,652,624千港元，2022年12月31日为43,787,262千港元[58] - 2023年6月30日应付票据中约21,067,000港元以已抵押银行存款作抵押，2022年12月31日约为33,390,000港元[57] - 2023年6月30日贸易应收款项为2,235,145千港元，2022年12月31日为2,399,977千港元[52] - 2023年6月30日应收电价补贴为6,759,787千港元，2022年12月31日为5,938,240千港元[52] - 2023年6月30日预付款项为578,367千港元，2022年12月31日为754,102千港元[52] - 2023年6月30日应收利息为316,996千港元，2022年12月31日为265,847千港元[52] - 2023年6月30日按金及其他应收款项为3,764,920千港元，2022年12月31日为4,929,951千港元[52] - 2023年6月30日公司现金及现金等值物总额约34.95亿港元，较2022年12月31日的43.93亿港元减少[84] - 2023年6月30日公司资产总额约668.21亿港元，较2022年12月31日的689.58亿港元减少[84] - 2023年6月30日公司借贷总额约446.53亿港元，较2022年12月31日的437.87亿港元增加[84] - 2023年6月30日公司已发行股份为60.19亿股，每股面值0.001港元，公司拥有人应占亏损总额约9.42亿港元，较2022年12月31日的3605.3万港元大幅增加[86] - 2023年6月30日公司未偿还银行借贷约302.52亿港元，较2022年12月31日的267.67亿港元增加；未偿还债券约66.94亿港元，较2022年12月31日的85.21亿港元减少；其他借贷约77.06亿港元，较2022年12月31日的84.99亿港元减少[87] - 2023年6月30日公司有票面年利率3.95%的债券，未偿还金额约15.66亿港元；票面年利率4.30%的担保债券，未偿还金额约7.93亿港元；票面年利率4.10%的担保债券，未偿还金额约39.06亿港元；利率介于每年4.20%至4.90%的担保债券，未偿还金额约4.28亿港元[87] - 2023年6月30日公司资产负债比率约66.82%，较2022年12月31日的63.50%上升[88] - 2023年6月30日，集团开发清洁能源项目建设、材料及设备成本和向合营企业注资已签约未计提拨备的资本承担分别约为3.32445亿港元（2022年12月31日：3.54361亿港元）和约2.86841亿港元（2022年12月31日：3.20883亿港元）[92] - 2023年6月30日，集团在职员工2185人，去年同期为2437人[100] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内产业投资业务分部盈利约4.86亿港元[70] - 报告期内标准化投资业务按公允价值计亏损约2.94亿港元，去年同期亏损约4.02亿港元[72] - 报告期内非标准投资业务盈利约5722.1万港元，去年同期亏损约7.88亿港元[74] - 报告期内牌照金融业务盈利约1.08亿港元，去年同期亏损约6.34亿港元[75] 财务报表相关说明 - 截至2023年6月30日止六个月的中期财务报表以港元列示，数值约整至最接近的千位数（千港元）[8] - 中期财务报表应与截至2022年12月31日止年度的年度财务报表一并阅读[9] - 公司于中期财务报表首次采纳多项新订及经修订香港财务报告准则[11] - 香港会计准则第12号（修订本）收窄初步确认豁免范围，影响递延税项资产及负债确认[14] - 截至2022年12月31日及该日止年度，管理层应用会计政策时重大判断及估计不确定性来源与综合财务报表相同[17

公司战略转型 - 公司在2021年确定了战略转型政策为“专业化、专注化、市场化、机构化”[18] - 公司成功完成了对北京企业清洁能源集团43.45%股权的收购，成为其新的控股股东[23] - 公司资产结构得到重构，新能源板块资产占比高达75.70%，净资产增至约155.7亿港元[24] - 公司在2022年成功完成了对北京控股清洁能源集团的重大并购，成为控股股东[71] 公司财务表现 - 集团在报告期内录得约4,193,421,000港元的收入，同比增长约293.50%[59] - 毛利约2,261,532,000港元，同比增长约206.18%[59] - 年度利润约为170,294,000港元，同比增长约1,440.00%[59] - 每股基本虧損约为7.61港仙，同比增长[59] - 截至2022年12月31日，集团总资产约为68,957,609,000港元，净资产约为15,574,778,000港元[61] 公司新能源业务发展 - 山高控股集团通过收购新增股份为山高新能源带来了近47亿港元的增量资金，显著改善了其流动性，使其负债率得到有效压降[31] - 山高新能源全年新增融资约137.2亿港元，较去年同期增长约53.90%，且融资成本显著下降[31] - 山高新能源于2022财年实现净利约2.26亿港元，较前一年有了大幅增长，同时被纳入恒生综合指数以及沪港通、深港通[37] 公司债券发行及评级 - 集团通过首次发行5亿美元的绿色债券，获得了惠誉A级和穆迪A3级的评级，发行利率为4.1%[74] - 集团被惠誉评定为2022年度中资离岸债券杰出发行人，获得了最大订购规模和最高超额认购倍数[74] 公司产业投资及未来规划 - 公司2022年的产业投资已成为核心资产配置方向，截至2022年12月末，产业投资业务持有企业的总资产规模约为522亿港元[78] - 公司将持续优化资产配置结构和组织结构，构建全面风险管理体系，以产业投资为主、标准化及非标准化投资为辅，实现对重点产业优质资产的短、中、长期投资配置[100] - 公司将继续推进战略转型，发挥控股股东的产业优势和资源优势，聚焦于符合国家战略导向、政策支持的成长型、高景气度行业，选择商业模式优秀、现金流稳定的标的公司，发展产业投资业务[101] 公司风险管理及财务状况 - 公司在2022年12月31日拥有约4,392,562,000港元的现金及现金等值物，总资产约为68,957,609,000港元，总借款约为43,787,262,000港元[114] - 公司的资产负债比率为约63.50%[118] - 公司主要面临人民币外汇风险，将密切监察其对公司表现的影响，并在需要时考虑采取适当的对冲措施[119] - 公司在2022年12月31日的财务报表中披露了一系列资产抵押情况，包括金融资产、租赁应收款、贸易应收款、物业设备等[122]

财务数据关键指标变化 - 2022年收益为4193421千港元，较2021年的1065661千港元增长约293.5%[1] - 2022年毛利为2261532千港元，较2021年的738631千港元增长约206.2%[1] - 2022年本年度溢利为170294千港元，较2021年的11058千港元增长约1439.9%[2] - 2022年基本及摊薄每股亏损为7.61港仙，2021年为5.22港仙[2] - 2022年非流动资产总值为41202190千港元，较2021年的7819203千港元增长约426.9%[4] - 2022年流动资产总额为27755419千港元，较2021年的15131248千港元增长约83.4%[4] - 2022年流动负债总额为18301999千港元，较2021年的10600265千港元增长约72.7%[4] - 2022年资产净值为15574778千港元，较2021年的8612503千港元增长约80.9%[5] - 2022年客户合约收益为3729520千港元（2021年：147316千港元），总收益为4193421千港元（2021年：1065661千港元）[29] - 2022年其他收入为125962千港元（2021年：25055千港元），其他收益及亏损净额为918859千港元（2021年：246636千港元）[30] - 2022年已拨回/（确认）的金融资产减值亏损净额为168173千港元（2021年：-388555千港元）[30] - 2022年融资成本为1630572千港元（2021年：269611千港元）[31] - 2022年雇员福利开支总额为269610千港元（2021年：196140千港元）[31] - 2022年来自出售按公允值计入损益之金融资产销售所得款项为92亿004.85万港元，2021年为113亿099.53万港元[32] - 2022年按公允值计入损益之金融资产已变现亏损╱（收益）净额为6.91654亿港元，2021年为亏损801.01万港元[32] - 2022年电力销售及委托经营服务成本为9.64888亿港元，2021年为0 [32] - 2022年中国企业所得税年内拨备为1.96885亿港元，2021年为273.9万港元[32] - 2022年所得税抵免为亏损1.7185亿港元，2021年为亏损1220.3万港元[32] - 2022年用以计算每股基本及摊薄亏损之本公司拥有人应占年内亏损为4.58067亿港元，2021年为3.1466亿港元[39] - 2022年按公允值计入其他全面收益之金融资产非流动资产为12.70726亿港元，2021年为23.5683亿港元[40] - 2022年按公允值计入其他全面收益之金融资产流动资产为32.48546亿港元，2021年为30.81963亿港元[40] - 2022年按公允值计入损益之金融资产非流动资产为418.8万港元，2021年为4319.5万港元[42] - 2022年按公允值计入损益之金融资产流动资产为33.70194亿港元，2021年为61.88427亿港元[42] - 2022年应收融资租赁账面价值为5.11746亿港元，较2021年的8.68747亿港元有所下降[43] - 2022年应收贷款为38.69964亿港元，扣除减值亏损拨备后为34.18754亿港元，较2021年的36.91733亿港元减少[43] - 2022年合约资产为10.86746亿港元，2021年为零，主要包括应收电价补贴、建造合约和保留款项[44] - 2022年贸易及其他应收款项为14.822208亿港元，扣除减值亏损拨备后为14.804277亿港元，较2021年的1.048184亿港元大幅增加[46] - 2022年贸易应付款项及应付票据为1.941813亿港元，2021年为零[49] - 2022年12月31日，集团应付票据中约5715.9万港元以已抵押银行存款作抵押，2021年为零[50] - 2022年法定股本股份数目从20亿股减至5亿股，每股面值从0.00025港元变为0.001港元，但金额仍为50万港元[51] - 2022年已发行及缴足股份数目从2408.9384万股减至601.9431万股，金额从6022万港元减至6019万港元[51] - 报告期内公司收益约41.93亿港元，同比上升约293.50%；毛利约22.62亿港元，同比上升约206.18%；年内溢利约1.70亿港元，同比上升约1440.00%[56] - 2022年12月31日，集团资产总值约689.58亿港元，负债总额约533.83亿港元，资产净值约155.75亿港元[57] - 截止2022年12月底，集团资产总额约689.6亿港元，相比去年同期增长约两倍[62] - 公司报告期内每股基本亏损约7.61港仙，去年同期经重列每股基本亏损约5.22港仙[56] - 截至2022年12月末，集团总资产中产业资产规模约为522亿港元[67] - 报告期内，标准化投资业务按公允值计亏损约9.54亿港元，去年同期亏损约1.16亿港元[74] - 报告期内，非标准投资业务亏损约1.34亿港元，去年同期盈利约2.53亿港元[77] - 报告期内，牌照金融业务亏损约5.71亿港元，去年同期亏损约3.06亿港元[78] - 2022年12月31日，公司现金及现金等值物总额约43.93亿港元，2021年为13.34亿港元；资产总额约689.58亿港元，2021年为229.50亿港元；借贷总额约437.87亿港元，2021年为139.47亿港元[88] - 2022年12月31日，公司已发行股份60.19亿股，每股面值0.001港元，公司拥有人应占亏损总额约3605.3万港元，2021年拥有人应占权益总额14.09亿港元[90] - 2022年12月31日，公司未偿还借贷约437.87亿港元，其中银行借贷约267.67亿港元，2021年为43.75亿港元；债券约85.21亿港元，2021年为78.99亿港元；其他借贷约84.99亿港元，2021年为16.73亿港元；约69.3%的未偿还借贷总额为长期负债，2021年为25.5%[91] - 2022年12月31日，银行借贷实际利率为2.60%至7.05%，2021年为1.02%至6.11%；其他借贷实际利率为0.40%至8.01%，2021年为0.30%至3.74%[91] - 2022年12月31日，公司资产负债比率约63.50%，2021年为60.77%[92] - 2022年12月31日，公司为开发清洁能源项目建设、材料及设备成本和向合营企业注资已订约但未计提拨备的资本承担分别约为3.54亿港元和3.21亿港元，2021年均无[96] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年产业投资分部收益为3,644,436千港元，业绩为1,713,054千港元[22] - 2022年标准投资分部收益为191,281千港元，业绩为 - 941,582千港元[22] - 2022年非标准投资分部收益为212,851千港元，业绩为 - 133,568千港元[22] - 2022年牌照金融服务分部收益为144,853千港元，业绩为 - 571,344千港元[22] - 报告期内，产业投资业务分部盈利约17.1亿港元[70] 公司名称变更 - 公司于2022年7月15日起英文名由「China Shandong Hi - Speed Financial Group Limited」变更为「Shandong Hi - Speed Holdings Group Limited」，第二名由「中国山东高速金融集团有限公司」变更为「山高控股集团有限公司」[7] 公司业务范围 - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事产业投资、标准化投资业务、非标投资业务及牌照金融服务[8] 财务报表列示 - 综合财务报表以港元列示，数值调整至最接近千位数（千港元）[9] 会计准则应用影响 - 本年度应用经修订香港财务报告准则对集团财务状况及表现无重大影响[10] 公司收购事项 - 截至2022年12月31日，公司收购山高新能源43.45%权益[17] - 2022年12月20日，公司进行三项股权收购事项，分别以1.44亿元、0.56亿元、0.43亿元收购商丘宁电、兰考金风清电、沈丘颍电新能源公司全部股权[54] - 2022年5月，公司完成山高新能源重大并购事项，认购其43.45%股份成为控股股东；间接持有山高环能23.07%股份，成为第一大股东[62] - 报告期内，公司出资约46.85亿港元认购山高新能源48,804,039,247股新普通股，完成后间接拥有其经扩大已发行股本的43.45%[68] - 公司间接持有山高环能23.07%的股份，成为其第一大股东[68] - 公司通过认购事项收购山高新能源48,804,039,247股新配發普通股，成为其控股股东，持有经扩大已发行股本约43.45%[100][101] 经营分部变化 - 截至2021年12月31日止年度，集团有五个可报告经营分部；截至2022年12月31日止年度，有四个可报告经营分部[15][17] - 2022年科技金融分部已终止经营[19] 未分配收支情况 - 2021年未分配收入主要包括出售附属公司收益约171,135,000港元及收购附属公司的议价购买收益约131,380,000港元[23] - 2022年未分配开支中雇员福利开支约7297.4万港元（2021年：9110.3万港元）、汇兑亏损约零港元（2021年：372.9万港元）、法律及专业费用约零港元（2021年：1386.7万港元）、折旧约1006.4万港元（2021年：1148.9万港元）[24] 收益地区分布 - 截至2022年12月31日止年度，集团逾90%的收益产生于中国[25] - 2021年集团按营运所在地划分的收益中，香港为849904千港元、中国为189046千港元、新加坡为26711千港元[26] 资产地区分布 - 于2022年12月31日，集团逾90%的资产位于中国[27] - 2021年集团指定非流动资中，香港为911706千港元、中国为3391589千港元、新加坡为47千港元[28] 股份合并与回购 - 2022年7月实施股份合并，每四股每股面值0.00025港元股份合并为一股每股面值0.001港元股份[52] - 2022年8 - 10月集团回购并注销291.5万股，花费约970.1万港元[53] - 报告期内公司以约970.1万港元（扣除开支前）回购2,915,000股股份并注销，2022年12月31日已发行股份总数为6,019,431,109股[120] - 报告期内公司8 - 10月回购股份详情：8月回购100万股，最高及最低每股回购价均为3.28港元；9月回购151.3万股，最高3.44港元，最低3.09港元；10月回购40.2万股，最高3.58港元，最低3.55港元[121] 债券发行情况 - 2022年6月，集团成功发行首笔绿色债券，总规模5亿美元，债项评级为惠誉A级、穆迪A3级，认购倍数超7倍，最终发行利率4.1%[64] - 2021 - 2022年公司附属公司多次发行担保债券，如2021年5月24日发行2亿美元3.95%担保债券等，扣除发行成本后收取净代价不等[103][107][111] - 2022年12月20日山高新能源向若干机构投资者发行本金总额为4.65亿元人民币的公司债券，利率介乎4.20% - 4.90%[110] 评级情况 - 2022年11月，惠誉国际确认山高控股A - 国际主体评级[65] - 集团获惠誉常青授予ESG主体评级等级“2”，为大中华区首家获此评级且为亚太区最高等级[66] 战略方针与业务规划 - 集团以“专业化、专注化、市场化、机构化”为战略转型方针，聚焦战略新兴行业[61] - 中国将加大对高技术产业支持，绿色投资有望快速增长，产业投资发展潜力大[80] - 集团将以产业投资为主，聚焦新兴行业，发展产业投资业务[81] - 公司将夯实2022年产业收购成果，加强对山

公司整体财务数据关键指标变化 - 报告期内公司收益约12.17亿港元，去年同期约5.40亿港元，同比上升约125.16%[8][9] - 报告期内公司毛利约6.81亿港元，去年同期约3.42亿港元，同比上升约99.18%[8][9] - 报告期内公司期内溢利约3.01亿港元，去年同期约2.58亿港元，同比上升约16.41%[8][9] - 报告期内公司拥有人应占每股基本盈利约1.26港仙，去年同期经重列每股基本盈利约1.92港仙，同比下降约34.03%[8][9] - 截至2022年6月30日公司资产总值约776.46亿港元，2021年12月31日约229.50亿港元[9] - 截至2022年6月30日公司负债总值约604.26亿港元，2021年12月31日约143.38亿港元[9] - 截至2022年6月30日公司资产净值约172.20亿港元，2021年12月31日约86.13亿港元[9] - 2022年6月30日公司现金及现金等价物总额约85.88亿港元，较2021年12月31日的13.34亿港元大幅增加[42] - 2022年6月30日公司资产总额约776.46亿港元，较2021年12月31日的229.50亿港元显著增长[42] - 2022年6月30日公司借贷总额约468.77亿港元，较2021年12月31日的139.47亿港元大幅上升[42] - 2022年6月30日公司已发行股份240.89亿股，每股面值0.00025港元，公司拥有人应占权益总额约11.69亿港元，较2021年12月31日的14.09亿港元有所下降[42] - 2022年6月30日公司未偿还银行借贷约242.54亿港元，较2021年12月31日的43.75亿港元大幅增加[43][44] - 2022年6月30日公司未偿还债券约127.86亿港元，较2021年12月31日的78.99亿港元有所增长[43][44] - 2022年6月30日公司未偿还其他借贷约98.38亿港元，较2021年12月31日的16.73亿港元大幅上升[43][44] - 2022年6月30日公司未偿还债券中有两份票面利率3.95%，未偿还金额约55.65亿港元[43][44] - 2022年6月30日公司未偿还债券中有一份票面利率4.30%，未偿还金额约7.99亿港元[43][44] - 2022年6月30日公司未偿还债券中有一份票面利率4.10%，未偿还金额约39.32亿港元[43][44] - 截至2022年6月30日，集团资产负债率约为60.37%，2021年12月31日为60.77%[46] - 截至2022年6月30日，集团就开发清洁能源项目建设、材料及设备成本的资本承担约为7.87亿港元，2021年12月31日为无；向合营企业注资的资本承担约为3.32亿港元，2021年12月31日为无[49] - 2022年上半年公司收益为12.16778亿港元，较2021年同期的5.40396亿港元增长125.16%[88] - 2022年上半年公司毛利为6.80917亿港元，较2021年同期的3.41859亿港元增长99.18%[88] - 2022年上半年公司除税前溢利为2.31451亿港元，较2021年同期的2.622亿港元下降11.72%[88] - 2022年上半年公司期内溢利为3.00921亿港元，较2021年同期的2.58493亿港元增长16.41%[88] - 2022年上半年本公司拥有人应占溢利为7586.3万港元，较2021年同期的1.15388亿港元下降34.25%[90] - 2022年上半年基本每股盈利为1.26港仙，较2021年同期的1.92港仙下降34.38%[90] - 2022年上半年摊薄每股盈利为1.26港仙，较2021年同期的1.91港仙下降34.03%[90] - 2022年上半年期内溢利为300,921千港元，2021年同期为258,493千港元[92] - 2022年上半年期内其他全面亏损总额为316,435千港元，2021年同期为13,541千港元[92] - 2022年上半年期内全面（亏损）╱收益总额为 - 15,514千港元，2021年同期为244,952千港元[92] - 2022年6月30日非流动资產总值为41,507,532千港元，2021年12月31日为7,819,203千港元[95] - 2022年6月30日流动资產总值为36,138,470千港元，2021年12月31日为15,131,248千港元[95] - 2022年6月30日流动负债总额为26,660,136千港元，2021年12月31日为10,600,265千港元[96] - 2022年6月30日流动资產净值为9,478,334千港元，2021年12月31日为4,530,983千港元[96] - 2022年6月30日总资產减流动负债为50,985,866千港元，2021年12月31日为12,350,186千港元[96] - 2022年6月30日非流动负债总额为33,765,438千港元，2021年12月31日为3,737,683千港元[96] - 2022年6月30日资產净值为17,220,428千港元，2021年12月31日为8,612,503千港元[96] - 2022年6月30日已发行股本为6,022千港元，与2021年12月31日持平[97] - 2022年6月30日储备为1,163,175千港元，较2021年12月31日的1,402,629千港元有所下降[97] - 2022年6月30日本公司拥有人应占股权为1,169,197千港元，低于2021年12月31日的1,408,651千港元[97] - 2022年6月30日永续资本工具为7,160,979千港元，高于2021年12月31日的7,118,083千港元[97] - 2022年6月30日非控股权益为8,890,252千港元，远高于2021年12月31日的85,769千港元[97] - 2022年6月30日权益总额为17,220,428千港元，高于2021年12月31日的8,612,503千港元[97] - 2021年1月1日权益总额为9,656,748千港元[99] - 截至2021年6月30日止六个月，期间利润为115,388千港元[99] - 截至2021年6月30日止六个月，其他全面亏损为17,853千港元[99] - 截至2021年6月30日止六个月，全面收益为97,535千港元[99] - 2022年1月1日已发行资本为6,022千港元，股份溢价账户为4,595,304千港元[101] - 2022年上半年公司利润为75,863千港元[101] - 分类为按公允价值计入其他全面收益之金融资产的权益工具公允价值变动为 - 81,023千港元[101] - 处置按公允价值计入其他全面收益之债务工具时释放的公允价值储备为 - 209,241千港元[101] - 期内其他全面收益为 - 316,435千港元[101] - 期内全面收益总额为 - 15,514千港元[101] - 向永久资本工具持有人支付分配金额为1,017千港元[101] - 2022年6月30日已发行资本为6,022千港元，股份溢价账户为4,595,304千港元[101] - 2022年6月30日公司累计亏损为53,520千港元[101] - 2022年6月30日总权益为17,220,428千港元[101] - 2022年6月30日，按公允值計入其他全面收益儲備包括不會重新分類至損益的公允值虧損淨額約9.58163億港元（2021年12月31日：8.7714億港元），及可能重新分類至損益的公允值虧損淨額約3.55858億港元（2021年12月31日：1.56473億港元）[103] - 2022年上半年經營活動所得現金淨額為24.06465億港元，2021年同期為1.13581億港元[104] - 2022年上半年投資活動產生之現金淨額為6.53768億港元，2021年同期所用現金淨額為5.56793億港元[104] - 2022年上半年融資活動產生之現金淨額為41.69741億港元，2021年同期所用現金淨額為26.00833億港元[104] - 2022年上半年現金及現金等值物增加淨額為72.29974億港元，2021年同期減少淨額為30.44045億港元[105] - 2022年上半年匯率變動之影響為2395.8萬港元，2021年同期為1151萬港元[105] - 2022年6月30日期末之現金及現金等值物為85.88232億港元，2021年同期為20.13213億港元[105] - 截至2022年6月30日，公司总资产为77,646,002千港元，较2021年12月31日的22,950,451千港元大幅增长[156] - 截至2022年6月30日，公司总负债为60,425,574千港元，较2021年12月31日的14,337,948千港元有所增加[160] - 2022年上半年，公司来自外部客户的总收益为1,216,778千港元，2021年同期为540,396千港元[163] - 2022年上半年，客户合约收益为970,359千港元，2021年同期为122,631千港元[166] - 2022年上半年，电力销售及电价补贴收入为807,270千港元，2021年同期无此项收入[166] - 2022年上半年，融资租赁合同收入为8,452千港元，较2021年同期的34,769千港元有所下降[170] - 2022年上半年，放债业务利息收入为19,679千港元，较2021年同期的21,831千港元略有下降[170] - 2022年上半年，债务投资利息收入为50,451千港元，较2021年同期的111,953千港元下降明显[170] - 2022年上半年，按公允价值计入损益的金融资产股息收入为19,858千港元，较2021年同期的54,811千港元有所下降[170] - 2022年上半年商誉减值亏损13,228千港元，无形资产减值亏损400,279千港元，2021年商誉减值亏损21,478千港元[173] - 2022年上半年提早终止租赁收益3,038千港元，2021年无此项收益[173] - 2022年上半年汇兑净亏损28,630千港元，2021年汇兑净收益2,950千港元[173] - 2022年上半年出售附属公司无收益，2021年出售附属公司收益171,135千港元[173] - 2022年上半年出售其他应收账款亏损10,600千港元，2021年无此项亏损[173] - 2022年上半年收购附属公司议价购买收益1,601,839千港元，2021年无此项收益[173] - 2022年上半年金融资产减值亏损净额355,828千港元，2021年为99,646千港元[175] - 2022年上半年融资成本386,274千港元，2021年为128,185千港元[177] - 2022年上半年雇员福利开支总额127,578千港元，2021年为118,677千港元[180] - 2022年上半年按公允值计入损益之金融资产公允值亏损净额686,844千港元，2021年为收益151,982千港元[180] - 2022年6月30日止六个月折旧约1.31377亿港元及约1190.4万港元，2021年同期约为零港元及约1053.6万港元，分别计入销售及服务成本和行政