公司业绩与财务数据关键指标变化 - 公司截至2021年12月31日止年度经审核综合业绩被提呈[11][13] - 报告期内公司收益约10.66亿港元，较去年同期约12.72亿港元同比下降约16.24%[44][46] - 报告期内公司毛利约7.39亿港元，较去年同期约8.08亿港元同比下降约8.61%[44][46] - 报告期内公司期内溢利约1105.8万港元，去年同期为亏损约1830.7万港元[44][46] - 融资租赁合同应收款项及应收贷款（扣除减值）的减值亏损由去年同期约11.18亿港元大幅减少约7.58亿港元或68%至报告期内约3.60亿港元[44][46] - 按公允价值计入损益的金融资产之公允价值收益由去年同期约8.02亿港元大幅减少约7.90亿港元至报告期内约1264.3万港元[44][46] - 公司拥有人应占每股基本亏损约1.31港仙，去年同期约1.17港仙[44][46] - 截至2021年12月31日，公司资产总值约229.50亿港元（2020年：249.66亿港元）[45][47] - 截至2021年12月31日，公司负债总值约143.38亿港元（2020年：153.09亿港元）[45][47] - 截至2021年12月31日，公司资产净值约86.13亿港元（2020年：96.57亿港元）[45][47] - 2021年12月31日公司现金及现金等价物总额约13.343亿港元，较2020年的50.45748亿港元减少[104][107] - 2021年12月31日公司资产总额约229.50451亿港元，较2020年的249.66194亿港元减少[104][107] - 2021年12月31日公司借贷总额约139.47223亿港元，较2020年的148.29314亿港元减少[104][107] - 2021年12月31日公司已发行股份总数为240.89384437亿股，每股面值0.00025港元，公司拥有人应占权益总额约14.08651亿港元，较2020年的23.93777亿港元减少[105][107] - 2021年12月31日公司未偿还银行借贷约43.75155亿港元，较2020年的29.31344亿港元增加[106][108] - 2021年12月31日公司未偿还债券约78.98646亿港元，较2020年的113.4862亿港元减少[106][108] - 2021年12月31日公司未偿还其他借贷约16.73422亿港元，较2020年的5.4935亿港元增加[106][108] - 2021年12月31日公司未偿还债券中，两份票面利率3.95%的担保债券未偿还金额约55.31469亿港元[106][108] - 2021年12月31日，公司资产负债比率约60.77%，2020年为59.40%[109][113] - 2021年12月31日，公司应收融资租赁账面价值约1.55325亿港元，2020年为6794万港元[111][115] - 2021年12月31日，公司按公允价值计入损益的金融资产约12.40019亿港元，2020年为零港元[111][115] - 2021年12月31日，公司按公允价值计入其他全面收益的金融资产约26.16884亿港元，2020年为3.81337亿港元[111][115] - 2021年4月7日，公司出售Coastal Silk Limited全部股份，录得约1.71135亿港元出售附属公司收益[120][122] - 2021年12月5日，公司附属公司签订协议收购Ascend Delight Limited全部权益，代价最高1.86389227亿港元[124][125] - 2021年12月7日，收购Ascend Delight Limited交易完成，代价约1.86388亿港元[124][125] - 2019年12月18日融资协议，公司附属公司向盛帆提供1.25亿美元贷款融资，期限可延长至2021年12月16日[124][126] - 报告期内，公司无重大或然负债及资本承担[112][116] - 2021年12月31日，公司无公允价值占总资产5%或以上的个别投资[118][121] - 报告期内结构化融资业务贷款利息收入约2.86096亿港元，较上期约2.8186亿港元增加1.50%[131][134] - 报告期内融资租赁业务贷款利息收入约5591.4万港元，较上期约9109.4万港元减少38.62%[131][134] - 报告期内公司授出两笔新贷款，总额约7.32744亿港元，延长一笔未偿还本金总额约7.88762亿港元贷款的最终还款日期，授出一笔新融资租赁贷款，总额约1.55325亿港元[136][139] - 报告期已就应收贷款及应收融资租赁款的预期信贷亏损分别作出约3.9777亿港元及15.54237亿港元的累计拨备[137][139] - 截至2021年12月31日止年度，应收贷款信贷亏损拨备重大变动，约4.76521亿港元应收贷款转拨致亏损拨备增加约2.85172亿港元，约7.80145亿港元应收贷款转拨致亏损拨备增加约9354.8万港元[137][139] - 报告期内公司录得应收融资租赁及应收贷款减值亏损（扣除拨回）分别约300.9万港元及3.56875亿港元[138][139] - 2021年4月7日公司出售Coastal Silk Limited全部已发行股份，出售后厚生贷款成为公司应收厚生新金融的贷款，报告日期应收未偿还贷款约人民币3.89184亿元（相当于约4.76521亿港元）[141][143] - 报告期内公司对厚生贷款确认减值亏损约2.85172亿港元（2020年：不适用）[141][143] - 截至2021年12月31日，应收贷款（计及预期信贷亏损的累计拨备前）为4089503千港元，累计拨备后为3691733千港元[146] - 客户A应收贷款（计及预期信贷亏损的累计拨备后）为841524千港元，年利率14.00%，到期日2022年10月2日[146] - 客户B应收贷款（计及预期信贷亏损的累计拨备后）为624376千港元，年利率10.00%，到期日2022年6月16日[146] - 客户H应收贷款（计及预期信贷亏损的累计拨备后）为686528千港元，年利率6.00%，到期日2021年12月15日，其担保人集团面临流动资金问题构成违约事件[146] - 客户P应收贷款（计及预期信贷亏损的累计拨备后）为190608千港元，年利率7.50%，到期日2020年2月21日[146] - 2021年4月7日公司出售Coastal Silk Limited全部已发行股份，不再于其若干附属公司所提供贷款中拥有权益[146] - 2022年2月23日，客户Q已清还所有欠款[146] - 截至2021年12月31日，第一阶段应收贷款（计及预期信贷亏损的累计拨备后）为2605181千港元[146] - 截至2021年12月31日，第二阶段应收贷款（计及预期信贷亏损的累计拨备后）为768130千港元[146] - 截至2021年12月31日，第三阶段应收贷款（计及预期信贷亏损的累计拨备后）为318422千港元[146] - 2021年12月31日第一阶段融资贷款应收款项总计720,553千港元，扣除累计拨备后为705,278千港元[148] - 2021年12月31日第二阶段融资贷款应收款项总计76,342千港元，扣除累计拨备后为62,738千港元[148] - 2021年12月31日第三阶段融资贷款应收款项总计1,626,089千港元，扣除累计拨备后为100,731千港元[148] - 报告期内最大借款人应收贷款金额约为841,524,000港元（2020年：971,415,000港元），占集团应收贷款百分比约为20.58%（2020年：27.34%）[152][153] - 报告期内前五名最大借款人应收贷款金额约为3,155,255,000港元（2020年：2,962,520,000港元），占集团应收贷款百分比约为77.15%（2020年：83.37%）[152][153] - 报告期内最大承租人应收融资租赁款项金额约为565,731,000港元（2020年：546,811,000港元），占集团应收融资租赁应收款项总额百分比约为23.35%（2020年：19.49%）[152][153] - 报告期内前五名最大承租人应收融资租赁款项金额约为1,708,637,000港元（2020年：1,513,803,000港元），占集团应收融资租赁应收款项总额百分比约为70.52%（2020年：53.95%）[152][153] - 报告期内，集团保证金贷款应收款中，最大借款人和前五大借款人分别约为1.12928亿港元（2020年：2.42678亿港元）和2.23165亿港元（2020年：3.98737亿港元），占比分别约为49.44%（2020年：60.17%）和97.71%（2020年：98.87%）[190] - 报告期内，集团保证金贷款应收款占公司总资产的0.98%（2020年：1.36%）[191] - 报告期内最大借款人应收孖展贷款金额约为1.12928亿港元（2020年：2.42678亿港元），占集团应收孖展贷款的百分比约为49.44%（2020年：60.17%）[193] - 报告期内前五名最大借款应收孖展贷款金额约为2.23165亿港元（2020年：3.98737亿港元），占集团应收孖展贷款的百分比约为97.71%（2020年：98.87%）[193] - 报告期内集团应收孖展贷款占公司总资产0.98%（2020年：1.36%）[193] - 2021年12月31日集团在职员工有163人，2020年同期为512人[194][196] - 报告期内集团产生及损益损益的雇员成本约为1.9614亿港元，较同期同期增加4.88%[194][196] 市场环境与宏观经济情况 - 2021年初港股由27,000点水平冲高突破31,000点，后因多重因素香港资本市场急骤降温[12][13] - 2021年美国11月消费者物价按年同比上升6.8%，创39年新高；欧元区通胀率为4.9%，为创立以来最高；德国通胀率为5.2%，为29年新高；土耳其、巴西和俄罗斯通胀率分别为21.3%、10.7%和8.4%[50][52] - 2021年中国全年经济同比增长8.1%，高于“GDP增长6%以上”目标；一季度增长18.3%，二季度增长7.9%，三季度增长4.9%，四季度增长4.0%[54][55] - 2021年7月及12月中国人民银行各下调银行存款准备金率0.5%[54][55] - 2022年国际金融市场关注美联储等央行货币政策走向，部分联储官员考虑最早于2022年3月首次加息，或引发部分央行跟随[78][80] - 2022年中国经济工作重点预计是稳增长，放松货币和财政政策，虽存款准备金率调整空间略窄但仍可按需调整[79][81] - 中国央行预告人民币或因“四差变化”面临贬值压力，将按经济情况调整货币政策[83][85] - 美股预计因加息周期波动，标普500指数等不大可能延续去年近29%的高年报酬率[84][85] - A股及港股方面，中国宏观经济增长预期偏稳，企业盈利增速年中预计稳定，今年A股系统性风险较小[84][85] - 美债市场，美联储加息前景已定，美元投资级债券市场波动性将稳定；人民币国债市场，境外机构配置需求或受下行影响[84][85] 公司战略转型与业务发展 - 公司推进由金融投资集团向产业投资集团战略转型，年底转型成就初显[12][13] - 公司确定向优秀产业投资集团战略转型目标，以“专业化、专注化、市场化、机构化”为方针，增加产业投资比重[21][24] - 公司业务发展锁定新能源、新科技、新消费、大健康等行业，筛选优质资产获取成长价值[22][24] - 公司成立新的战略发展委员会以动态调整业务战略[16] - 公司建立以管理层为核心的日常运营管理系统[16] - 公司实施投资业务划分制度，设立固定收益、标准化股权和产业投资三个业务部门[17] - 公司优化原投资决策流程，为三个业务部门各设立专业投资委员会[17] - 公司推行投资业务事业部制，成立固定收益、标准化权益和产业投资三个事业部[18] - 2021年7月28日公司成立战略发展委员会，提出“成为优秀产业投资公司”目标及转型路线，制定未来五年战略发展计划[88] -

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益为540,396千港元，2020年同期为621,480千港元[8] - 2021年上半年毛利为341,859千港元，2020年同期为284,328千港元[8] - 2021年上半年除税前溢利为262,200千港元，2020年同期为78,047千港元[8] - 2021年上半年期内溢利为258,493千港元，2020年同期为59,109千港元[8] - 2021年上半年本公司拥有人应占每股盈利为0.48港仙，2020年同期为亏损0.27港仙[8] - 2021年上半年分类为按公允值计入其他全面收益的金融资产的权益工具之公允价值变动为亏损8,008千港元，2020年同期为亏损335,853千港元[10] - 2021年上半年期内其他全面亏损总额为13,541千港元，2020年同期为亏损442,915千港元[10] - 2021年上半年期内全面收益总额为244,952千港元，2020年同期为亏损383,806千港元[10] - 2021年6月30日非流动资产总值为58.75709亿港元，较2020年12月31日的64.7195亿港元有所下降[12] - 2021年6月30日流动资产总值为168.0172亿港元，较2020年12月31日的184.94244亿港元有所下降[12] - 2021年6月30日流动负债总额为40.32683亿港元，较2020年12月31日的77.58594亿港元大幅下降[12] - 2021年6月30日流动资产净值为127.69037亿港元，较2020年12月31日的107.3565亿港元有所上升[13] - 2021年6月30日总资產减流动负债为186.44746亿港元，较2020年12月31日的172.076亿港元有所上升[13] - 2021年6月30日非流动负债总额为89.73432亿港元，较2020年12月31日的75.50852亿港元有所上升[13] - 2021年6月30日资产净值为96.71314亿港元，较2020年12月31日的96.56748亿港元略有上升[13] - 截至2021年6月30日止六个月，公司期内亏损/盈利为5.9009亿港元[14] - 截至2021年6月30日止六个月，公司期内其他全面亏损为44.2915亿港元[14] - 截至2021年6月30日止六个月，公司向永续资本工具持有人分派15.0397亿港元[14] - 2021年1月1日已发行股本为6,022千港元，6月30日保持不变[15] - 2021年6月30日按公允值计入其他全面收益储备包括其后不会重新分类至损益的公允值亏损净额约239,065,000港元（2020年12月31日：218,344,000港元）及其后可能重新分类至损益的公允值亏损净额约108,072,000港元（2020年12月31日：63,428,000港元）[19] - 截至2021年6月30日止六个月经营产生的现金为681,082千港元，2020年为702,906千港元[22] - 截至2021年6月30日止六个月按公允值计入损益之金融资产增加(680,627)千港元，2020年为(4,650,827)千港元[22] - 截至2021年6月30日止六个月应收贷款增加(72,910)千港元，2020年为(1,096,519)千港元[22] - 截至2021年6月30日止六个月应收融资租赁减少186,036千港元，2020年减少199,056千港元[22] - 截至2021年6月30日止六个月经营活动所得现金净额为113,581千港元，2020年为(4,845,384)千港元[22] - 截至2021年6月30日止六个月投资活动所用现金净额为(556,793)千港元，2020年为(1,973,436)千港元[22] - 截至2021年6月30日止六个月融资活动所用现金净额为(2,600,833)千港元，2020年产生现金净额2,178,483千港元[22] - 2021年6月30日期末现金及现金等价物为2,013,213千港元，2020年为3,727,388千港元[22] - 2021年上半年客户合约收益12.2631亿港元，较2020年同期的25.8728亿港元下降[35] - 2021年上半年融资成本须于五年内悉数偿还银行借贷利息3.8656亿港元（2020年同期5.5426亿港元）、债券利息20.92亿港元（2020年同期12.1393亿港元）等[40] - 2021年上半年已确认的金融资产减值亏损（扣除拨回）为 - 9964.6万港元，2020年同期为 - 25257.2万港元[39] - 2021年上半年其他收益及亏损净额为15260.7万港元，2020年同期为14771.6万港元[38] - 2021年上半年商誉已确认减值亏损2147.8万港元，2020年同期为897.4万港元[38] - 2021年上半年出售附属公司之收益为17113.5万港元，2020年同期为0[38] - 2021年上半年雇员福利开支总额为118,677千港元，2020年同期为92,507千港元[42] - 2021年上半年按公允价值计入损益之金融资产之公允价值收益净额为 - 151,982千港元，2020年同期为 - 24,868千港元[42] - 2021年上半年中国企业所得税为3,707千港元，2020年同期为18,938千港元，税率均为25%[44][45] - 2021年上半年本公司拥有人应占期内溢利为115,388千港元，2020年同期亏损65,646千港元[46] - 2021年上半年每股基本盈利为0.48港仙，2020年同期每股基本亏损为0.27港仙[46] - 2021年上半年用作计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数为24,258,784千股，2020年同期为24,452,450千股[48] - 2021年上半年每股摊薄盈利为0.48港仙，2020年同期每股摊薄亏损为0.27港仙[48] - 截至2021年6月30日，集团于联营公司权益投资成本及分占收购后收益等总计2,171,520千港元，2020年12月31日为2,128,901千港元[50] - 2021年6月30日，集团总资产226.77429亿港元，较2020年12月31日的249.66194亿港元有所下降[31] - 2021年6月30日，集团总负债130.06115亿港元，较2020年12月31日的153.09446亿港元有所下降[32] - 2021年上半年，集团在香港、中国、新加坡的收益分别为4.11491亿港元、1.21634亿港元、72.71万港元，2020年同期分别为3.68421亿港元、2.53059亿港元、0[33] - 2021年6月30日按公允值计入其他全面收益之金融资产总计5,198,986千港元，2020年12月31日为4,884,539千港元[57] - 2021年6月30日非上市股本投资为257,397千港元，2020年12月31日为262,961千港元；上市股本投资2021年为111,684千港元，2020年为140,321千港元[57] - 2021年6月30日，非上市股本投资占英属处女群岛注册私人实体股权的3.74%，2020年12月31日为3.87%[58] - 公司A于2021年6月30日公允值为84,514千港元，2020年12月31日为93,270千港元；公司B于2021年6月30日公允值为27,170千港元，2020年12月31日为47,051千港元[60] - 截至2021年6月30日止六个月，公司因出售带路基金变现收益净额约12,713,000港元，出售部分公允值约为120,487,000港元；2020年同期无相关数据[61] - 2021年6月30日非流动资产总计1742350千港元，2020年12月31日为2281229千港元，收益净额为 - 22101千港元[63] - 2021年6月30日流动资产总计3456636千港元，2020年12月31日为2603310千港元，收益净额为 - 47219千港元[63] - 2021年6月30日按公允值计入损益之金融资产总计6697157千港元，2020年12月31日为5858263千港元[65] - 2021年6月30日按公允值计入其他全面收益之金融资产账面价值约1344783000港元，2020年12月31日为152109000港元，已用作抵押担保其他借贷[63] - 2021年6月30日海通安心基金公允值约为3.58019亿港元，2020年12月31日为3.68694亿港元[68] - 2021年6月30日SCCS Investment Fund LP公允值约为2.66574亿港元，2020年12月31日为2.5684亿港元[68] - 2021年6月30日Amber Hill ES Fund SPC公允值约为1.65655亿港元，2020年12月31日为1.65435亿港元[69] - 2021年6月30日ABCI China Rising Private Equity 3 SP及CEL Odyssey Project Fund LP公允值约为6.01069亿港元，2020年12月31日为5.40171亿港元[70] - 2021年6月30日开曼群岛私人实体非上市股本投资结余约为1.67172亿港元，2020年12月31日为1.5153亿港元[71] - 2021年6月30日中国有限合伙企业非上市股本投资结余约为3.99682亿港元，2020年12月31日为3.70159亿港元[71] - 2021年6月30日按公允值计入损益之金融资产总计6697157千港元，2020年12月31日为5858263千港元[72] - 截至2021年6月30日止六个月按公允值计入损益之金融资产未变现亏损净额为117414千港元，2020年为收益8811千港元[73] - 截至2021年6月30日止六个月按公允值计入损益之金融资产已变现收益净额为269396千港元，2020年为16057千港元[75] - 2021年6月30日及2020年12月31日，公司认为按公允值计入损益之债务工具信贷风险不重大[75] - 2021年6月30日，集团贸易应收款项结余中逾期应收账款账面总额为28.4万港元，2020年12月31日为1916.7万港元[101] - 2021年6月30日，未逾期贸易应收款项为28.33万港元，2020年12月31日为43.8926万港元[102] - 2021年6月30日，应收孖展贷款约2.75455亿港元，以约30.7052亿港元相关股权证券作抵押，2020年12月31日分别为4.01839亿港元和30.19853亿港元[102] - 2021年6月30日，贸易应收款项（应收孖展贷款除外）预期信贷亏损率为0.90%，2020年12月31日为8.80%[103] - 2021年6月30日，应收孖展贷款预期信贷亏损率为0.90%，与2020年12月31日持平[104] - 2021年6月30日，贸易及其他应收款项预期信贷亏损率为21.89%，2020年12月31日为46.85%[105] - 2021年6月30日，借贷总额为12662.127万港元，2020年12月31日为14829.314万港元[106] - 2021年6月30日，非流动负债为8814.649万港元，流动负债为3847.478万港元；2020年12月31日分别为7386.69万港元和7442.624万港元[106] - 2021年6月30日，银行借贷定期贷款浮息实际利率为5.90

公司整体战略与运营 - 公司秉持“审慎合规，稳健发展”理念，防范和化解存量业务风险取得实效[37] - 公司动态调整业务策略，把握市场机遇，扩大投资规模，增强投资收益[37] - 公司利用金融牌照资源，协调投融业务与牌照业务协同，提升综合金融服务能力[37] - 公司新加坡业务与集团有效融合，拓宽投资业务维度[37] - 公司拓展多元化创新性融资渠道，优化融资结构，降低财务成本[38] - 公司通过多种方式配资，提升资金使用效率及投资项目收益[38] - 公司在2020年3月引进嘉实基金作为战略股东方，优化股东架构[38] - 公司改选董事会，重塑人员结构，强化股东沟通与资源协同[38] - 公司利用境外优势向国内捐赠抗疫物资，组织员工募捐驰援湖北[38] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司收益约12.72亿港元，同比增长约42.30%；年内亏损约1830.7万港元，较去年同期改善约99.07%[42] - 2020年末公司资产总值约249.66亿港元，负债总值约153.09亿港元，资产净值约96.57亿港元[42] - 2020年公司拥有人应占每股基本亏损约1.17港仙，去年同期约8.57港仙[42] - 2020年12月31日，集团现金及现金等值物总额约50.45748亿港元，2019年为82.14075亿港元[53] - 2020年12月31日，集团资产总额约249.66194亿港元，2019年为231.98805亿港元[53] - 2020年12月31日，集团借贷总额约148.29314亿港元，2019年为125.64641亿港元[53] - 2020年12月31日，集团未偿还借贷包括银行借贷约29.31亿港元（2019年：28.26亿港元）、债券约113.49亿港元（2019年：95.84亿港元）及其他借贷约5.49亿港元（2019年：1.55亿港元）[54] - 2020年12月31日，集团未偿还债券包括票面利率3.80%的担保债券（未偿还总金额：约66.09亿港元）、票面利率3.95%的担保债券（未偿还金额：约39.40亿港元）、票面利率4.30%的担保债券（未偿还金额：约7.89亿港元）及票面利率5%的无抵押七年期债券（未偿还金额：约1027.1万港元）[54] - 2020年12月31日，集团资产负债比率约59.40%（2019年：54.16%），上升因报告期内增加借贷[54] - 2020年12月31日，公司已发行股份总数240.89亿股，公司拥有人应占权益总额约23.94亿港元，较2019年12月31日减少约19.12%[54] - 2020年12月31日，集团应收融资租赁账面价值约6794万港元（2019年：2.82亿港元）及按公允值计入其他全面收益之金融资产约1.52亿港元（2019年：无）用作银行贷款融资抵押[55] - 截至2020年12月31日止年度，集团应收融资租赁及应收贷款减值亏损（扣除拨回）分别约9.87亿港元及1.31亿港元[62] - 2020年12月31日，集团在职员工有512人，2019年为562人[79] - 2020年，集团产生及计入损益的雇员成本约为1.87018亿港元，较去年同期增加15.51%[79] - 2020年12月31日，公司实缴盈余约15.24577亿港元可在若干情况下分派，股份溢价账约45.95304亿港元可作缴足红股分派[117] - 报告期内，集团最大客户及五大客户销售额占集团收益分别为5.73%及17.28%[118] - 2020年12月31日公司已发行股本为24,089,384,437股股份[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年公司融资租赁合同业务亏损约9.9亿港元，较去年同期增加155.38%[45] - 2020年公司出售部分金融资产实现收益约3350.9万港元，购回股份带来非经常性其他收入约1.89亿港元[46] - 2020年公司投资组合按公允值计入损益之金融资产未变现公允值收益约2.77亿港元，已变现收益约5.25亿港元，业绩大幅改善[46] - 报告期内放债业务盈利约7212万港元，较去年同期约4631.9万港元增加55.70%[47] - 报告期内科技金融业务亏损约1.94013亿港元，去年同期盈利约1.71864亿港元[48] - 报告期内，结构性实体收入约1.12亿港元，亏损净额约2.17亿港元[133] - 2020年12月31日，结构性实体资产总值约4.64亿港元，负债总额约6.24亿港元，负债净额约1.6亿港元[133] 公司债券发行情况 - 2020年6月3日，间接全资附属公司发行本金总额8亿美元2021年到期的3.80%担保债券[53] - 2020年9月16日，间接全资附属公司发行本金总额5000万美元2021年到期的3.80%担保债券[53] - 2019年1月15日，间接全资附属公司发行本金总额5.5亿美元、利率5.95%的担保债券[113] - 2019年2月19日，间接全资附属公司发行本金5000万美元、利率5.95%的担保债券[113] - 2019年7月25日，间接全资附属公司发行本金1亿美元、利率4.30%的担保债券[113] - 2019年8月1日，间接全资附属公司发行本金5亿美元、利率3.95%的担保债券及本金9亿美元、利率4.30%的永续证券[113] - 2020年6月3日，间接全资附属公司发行本金8亿美元、利率3.80%的担保债券[113] - 2020年9月16日，间接全资附属公司发行本金5000万美元、利率3.80%的担保债券[114] 公司股权交易情况 - 2020年6月12日，集团以约2530万港元收购领希控股有限公司75%股权，完成后持有100%股权，确认商誉约4700.3万港元，重新计量原有联营公司权益收益约614.8万港元[59] - 2020年6月12日，集团以30万港元出售祥兆控股集团有限公司全部权益，确认收益约30万港元[60] - 2020年8月3日，公司按零代价向厚生投资有限公司回购全部3.63亿股代价股份，8月6日注销[61] - 公司以零代价自厚生投资购回363,065,565股本公司代价股份[73] - 公司于2021年4月7日出售Coastal Silk Limited全部已发行股份，代价为人民币300万元[75] - 2018年3月26日，收购及认购鲲鹏60%已发行股份完成[127] 公司贷款业务及减值情况 - 自2018年3月起，集团未收到云南路建根据云南路建融资租赁作出的任何还款，2020年底云南路建存在重大信贷风险[63] - 云南路建执行判决案件204宗，终本案件112宗，涉及未履行金钱义务约2.92亿元[64] - 公司于2020年就云南路建融资租赁作出减值1.37亿港元，该项目应收贷款已全额减值[64] - 2020年8月，浙江卓诚（锐展（铜陵）租赁担保人、铁牛集团附属公司）破产重组申请被受理[66] - 2020年9月，安徽铜峰（铁牛集团、杭州易辰孚特、锐展（铜陵）租赁担保人、铁牛集团附属公司）破产[66] - 2020年12月，铁牛集团被宣告破产，锐展（铜陵）破产清算申请被受理[66] - 2020年10月21日，杭州易辰孚特执行判决案件6宗，涉及金钱义务约10.69亿元[67] - 2020年10月29日，浙江德浩执行判决案件8宗，涉及金钱义务约2.53亿元，终本案件6起，涉及未履行金钱义务约1066万元[67] - 公司于2020年分别就铁牛集团、杭州易辰孚特、锐展（铜陵）融资租赁作出减值4.68亿港元、1.68亿港元、1.97亿港元[67] - 2021年2月，浙江德浩（锐展（铜陵）租赁担保人）破产清算申请被受理[67] - 公司积极参与相关公司破产程序，与破产管理人沟通以收回应收租赁款项[67] - 2018年集团与高欣投资订立12份贷款协议，本金合计9893.62万元人民币（约1.11亿港元），年利率12%，期限18个月，2019年11月1日延期至2020年12月31日，本金调整为9262.40万元人民币（约1.10亿港元）[68] - 2018年集团与诚顺泰订立10份贷款协议，本金合计2336.91万元人民币（约2765.64万港元），年利率12%，期限18个月，2019年11月17日延期至2020年12月31日[68] - 2018年集团与永利和订立贷款协议，本金4369万元人民币（约5170.54万港元），年利率12%，期限18个月，2019年11月21日延期至2020年12月31日[68] - 2019年集团与高生投资订立3份贷款协议，本金合计3400万元人民币（约4023.76万港元），年利率12%，期限18个月，预期到期日为2021年1月[69] - 2020年9 - 10月公司向贷款借款人寄发还款通知函，收到贷款延期请求[71] - 2020年11月1日公司与贷款借款人签订贷款延期协议，将贷款到期日进一步延长至2022年12月31日，年利率不变[71] - 公司就高欣投资贷款、诚顺泰贷款、永利和贷款及高生投资贷款分别作出减值6190.03万港元、1599.19万港元、2973.77万港元及2278.01万港元[72] - 截至2020年12月31日，公司融资租赁减值亏损为16,593,222.19港元[77] - 截至2020年12月31日，公司应收贷款减值亏损及减值亏损拨回分别为16,739,030.02港元及16,024,284.94港元[77] 公司人员及组织架构 - 王小东45岁，2019年5月7日获委任为公司执行董事、董事会主席等职，拥有近20年管理工作经验[87] - 刘涵43岁，2019年5月17日获委任为公司执行董事、执行委员会副主席等职，在香港保险及投资管理方面经验丰富[87] - 刘红辉41岁，获委任为执行董事等职，拥有逾17年证券从业资格，12年投资管理经验[87] - 刘杰46岁，2019年5月17日获委任为执行董事等职，自2016年10月出任公司首席财务官，财务管控等经验丰富[88] - 刘尧35岁，2019年5月17日获委任为执行董事等职，2017年12月出任公司副总裁[89] - 梁占海53岁，2020年5月14日获委任为非执行董事，2017年11月起任山东高速集团计划财务部部长[89] - 陈涤44岁，2020年5月14日获委任为非执行董事等职，在金融业有超20年经验，其中15年在高级管理团队[89] - 高贵成52岁，2020年5月14日获委任为非执行董事等职，2017年5月起任山东高速集团审计法务部部长[90] - 关浣非63岁，2017年11月10日获委任为独立非执行董事，现任薪酬委员会主席[90] - 关浣非担任企展控股等多家香港联交所主板上市公司的董事相关职务[91] - 关浣非曾于2017年12月 - 2018年6月任平安证券集团非执行董事[91] - 关浣非自2013年7月 - 2016年3月任文化传信集团荣誉主席等职[91] - 关浣非于2008年3月 - 2011年1月任银基集团独立非执行董事[91] - 关浣非于2018年6月 - 2020年5月及2019年8月 - 2020年9月分别任中木国际和守益控股独立非执行董事[91] - 孙庆伟自2021年3月出任公司首席运营官及执行委员会成员[94] - 秦浩东自2018年11月出任公司副总裁，同时担任山东通达金融租赁有限公司副总裁[94] - 赖劲宇于2020年4月出任公司助理行政总裁兼首席投资官[94] - 陈维曦于2020年5月14日获委任为独立非执行董事等职[92] - 谭岳鑫于2019年5月17日获委任为独立非执行董事等职[92] - Jonathan Jun Yan于2020年5月14日获委任为独立非执行董事等职[92] - 四名董事须轮值告退，且符合资格并愿意于应届股东周年大会膺选连任[120] 公司股息政策 - 2020年公司董事不建议派发股息，2019年也无股息派发[97] - 2019年12月30日董事会采纳股息政策，决定股息时考虑集团财务业绩、留存盈利等多项因素[98] - 公司无预定股息分配比例，股息宣派及派付须遵守相关法律法规，由董事会酌情厘定并经股东大会批准[100] 公司购股期权情况 - 截至2020年12月31日，顾问邱伟隆尚未行使的购股期权为169,400,000份，行使价为每股0.42港元，报告期内无购股期权授出[104] 公司收购相关情况 - 公司

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，公司收益为621,480千港元，较2019年的329,973千港元增长约88.35%[11] - 同期，公司毛利为284,328千港元，2019年为186,119千港元[11] - 2020年上半年除税前溢利为78,047千港元，而2019年为亏损1,607,745千港元[11] - 期内溢利为59,109千港元，2019年为亏损1,609,642千港元[11] - 本公司拥有人应占每股亏损为0.27港仙，2019年为6.62港仙[11] - 2020年上半年其他全面亏损总额为442,915千港元，2019年为收益383,923千港元[13] - 期内全面亏损总额为383,806千港元，2019年为1,225,719千港元[13] - 于2020年6月30日，非流动资产总额为6,823,632千港元，2019年12月31日为6,715,152千港元[15] - 流动资产总额为18,489,287千港元，2019年12月31日为16,483,653千港元[15] - 流动负债总额为8,254,656千港元，2019年12月31日为5,662,346千港元[15] - 2020年6月30日流动资产净额为10,234,631千港元，较2019年12月31日的10,821,307千港元有所下降[16] - 2020年6月30日总资產减流动负债为17,058,263千港元，2019年12月31日为17,536,459千港元[16] - 2020年6月30日借贷为7,163,854千港元，2019年12月31日为7,128,121千港元[16] - 2020年6月30日租赁负债为35,077千港元，2019年12月31日为25,651千港元[16] - 2020年6月30日资产净额为9,717,254千港元，2019年12月31日为10,251,457千港元[16] - 2020年6月30日本公司拥有人应占股权为2,452,297千港元，2019年12月31日为2,959,705千港元[16] - 2020年6月30日永续资本工具为7,070,333千港元，2019年12月31日为7,114,799千港元[16] - 2020年6月30日非控股权益为194,624千港元，2019年12月31日为176,953千港元[16] - 2020年6月30日按公允值计入其他全面收益储备的公允值亏损净额约317,819,000港元，2019年12月31日为公允值收益532,306,000港元[23] - 2020年6月30日按公允值计入其他全面收益储备其后可能重新分类至损益的公允值亏损净额约63,704,000港元，2019年12月31日为550,000港元[23] - 2020年上半年经营产生现金702,906千港元，2019年为49,867千港元[26] - 2020年上半年按公允值计入损益之金融资产减少4,650,827千港元，2019年增加1,525千港元[26] - 2020年上半年应收贷款增加1,096,519千港元，2019年减少434,460千港元[26] - 2020年上半年经营活动所用现金净额为4,845,384千港元，2019年为26,336千港元[26] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为1,973,436千港元，2019年为220,532千港元[26] - 2020年上半年新增借贷无数据，2019年为505,388千港元[26] - 2020年上半年偿还借贷1,480,269千港元，2019年为369,208千港元[26] - 2020年上半年发行债券所得款项为6,200,251千港元，2019年无[26] - 2020年上半年偿还债券4,678,937千港元，2019年无[26] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额为4,640,337千港元，2019年为273,487千港元[26] - 2020年上半年公司总收益为6.2148亿港元，2019年同期为3.29973亿港元[37,44] - 2020年上半年除税亏损为7804.7万港元，2019年同期亏损为16.07745亿港元[37] - 2020年6月30日公司总资产为25.312919亿港元，2019年12月31日为23.198805亿港元[39] - 2020年6月30日公司总负债为15.595665亿港元，2019年12月31日为12.947348亿港元[39] - 2020年上半年融资成本为113万港元，2019年同期为1447.39万港元[37] - 未分配开支中2020年上半年雇员福利开支约4166.9万港元，2019年同期为2758.7万港元[37] - 2020年上半年商誉确认减值亏损8974千港元，赔偿收入173959千港元，重新计量联营公司权益收益6148千港元，出售联营公司收益300千港元，其他收益及亏损净额为171433千港元[46] - 2020年上半年应收融资租赁确认金融资产减值亏损214254千港元，应收贷款为9668千港元，贸易及其他应收款项为47986千港元，总计252572千港元；2019年同期分别为164028千港元、3046千港元、5716千港元，总计166698千港元[47] - 2020年上半年须于五年内悉数偿还银行借贷利息55426千港元，债券利息121393千港元，租赁负债利息1130千港元，融资成本总计177949千港元；2019年同期分别为34152千港元、158301千港元、0千港元，其他借贷利息35008千港元，经摊销可换股债券利息17345千港元，融资成本总计244806千港元[48] - 2020年上半年雇员福利开支总额92507千港元，其中董事酬金9031千港元，其他雇员成本83476千港元；2019年同期分别为75885千港元、6688千港元、69197千港元[50] - 2020年上半年按公允价值计入损益的金融资产公允价值亏损净额24868千港元，按公允价值计入其他全面收益的债务工具已变现亏损净额738千港元，外汇亏损净额23717千港元；2019年同期分别为收益1382284千港元、0千港元、收益20794千港元[50] - 2020年上半年无形资产摊销3869千港元，物业、厂房及设备折旧1739千港元，使用权资产折旧6593千港元，短期租赁相关费用12284千港元；2019年同期分别为2511千港元、2057千港元、591千港元、14131千港元[50] - 2020年上半年中国企业所得税18938千港元，所得税开支总额18938千港元；2019年同期分别为15667千港元、1897千港元，有递延税项抵免13770千港元[53] - 2020年上半年公司拥有人应占期内亏损65646千港元，每股基本及摊薄亏损0.27港仙；2019年同期分别为1617719千港元、6.62港仙，股份加权平均数均为24452450千股[55] - 公司董事会不建议就2020年上半年派付任何中期股息，2019年同期亦无[57] - 2020年6月30日，集团现金及现金等价物总额约37.27亿港元，较2019年12月31日的82.14亿港元减少[174] - 2020年6月30日，集团资产总额约253.13亿港元，借贷总额约150.19亿港元，资产负债率约为59.33%，较2019年12月31日的54.16%上升[174] - 2020年6月30日，公司已发行股份总数244.52亿股，公司拥有人应占权益总额约为24.52亿港元，较2019年12月31日减少17.14%[174] - 2020年6月30日，集团在职员工有546人，报告期内雇员成本约为9250.7万港元，较去年同期增加21.90%[178] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收益约6.2148亿港元，同比增长88.34%；期内溢利约5910.9万港元，去年同期亏损约16.09642亿港元[162] - 2020年6月30日，公司拥有人应占每股基本亏损为0.27港仙，去年同期为6.62港仙[162] - 2020年6月30日，集团资产总值约253.12919亿港元，负债总值约155.95665亿港元，资产净值约97.17254亿港元[162] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2020年上半年顾问服务收入为1.06175亿港元，2019年同期为3804.2万港元[43] - 2020年上半年手续费收入为1.38792亿港元，2019年同期为9777.2万港元[43] - 2020年上半年香港地区外部客户收益为7764.4万港元，中国地区为2.52329亿港元[40] 联营公司相关数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司对联营公司投资成本及相关调整后为2063289千港元，向联营公司垫款2108337千港元，应付一间联营公司账款1522千港元；截至2019年12月31日分别为20828千港元、47460千港元、1585千港元[58] - 2020年4月1日，山东(BVI)约20.67882亿港元非上市股本投资重新分类至联营公司投资[63] - 截至2020年6月30日，公司持有山东(BVI)40%股权，其资产净值为2721601千港元，公司应占资产净值为1088640千港元，商誉1007483千港元，账面价值2096123千港元[67] - 截至2020年6月30日，山东(BVI)收益为285488千港元，期内溢利为115688千港元，公司应占本期业绩及全面收益总额为46275千港元[67] - 截至2020年6月30日，非个别重大联营公司，公司应占期内业绩及其他全面亏损为991千港元，应占期内全面亏损总额为991千港元，权益总额及账面价值为12214千港元[68] 金融资产相关数据关键指标变化 - 2019年12月31日至2020年6月30日，非上市股本投资（其他地区）从2067882千港元降至289407千港元[70] - 2020年6月30日新增香港上市股本投资132353千港元[70] - 2019年12月31日至2020年6月30日，票据（其他地区）从243166千港元降至0，新增2020年6月30日票据（其他地区）385295千港元[70] - 2019年12月31日至2020年6月30日，按公允值计入其他全面收益之金融资产非流动资产从3275811千港元降至2477509千港元，流动资产从880707千港元增至2331644千港元[70] - 2020年1月1日，非上市股本投资约2.89407亿港元、上市股本投资约3.59957亿港元及投资基金约5.08684亿港元由按公允价值计入损益的金融资产重新分类至按公允价值计入其他全面收益的金融资产[71] - 2020年6月30日，按公允价值计入其他全面收益的非流动资产总计24.77509亿港元，2019年12月31日为32.75811亿港元，截至2020年6月30日止期间收益/（亏损）净额为 - 3.97886亿港元[73] - 2020年6月30日，按公允价值计入其他全面收益的流动资产总计23.31644亿港元，2019年12月31日为8.80707亿港元，截至2020年6月30日止期间收益/（亏损）净额为 - 0.01122亿港元[73] - 2020年4月1日，约20.67882亿港元投资由按公允价值计入其他全面收益的金融资产重新分类至一间联营公司的投资，导致拨回按公允价值计入其他全面收益储备约5.14271亿港元[75] - 2020年6月30日，按公允价值计入损益的非流动资产总计5860.7万港元，2019年12月31日为6.56697亿港元[77] - 2020年6月30日，按公允价值计入损益的流动资产总计63.50631亿港元，2

公司基本信息 - 公司股份代号为412[6] - 公司核数师为国卫会计师事务所有限公司[6] - 公司网址为www.csfg.com.hk[8] - 公司香港股份过户登记分处为香港中央证券登记有限公司[8] - 公司主要往来银行有中国银行（香港）有限公司和中国工商银行（澳门）股份有限公司[8] - 公司主要业务为投资控股，附属公司业务包括融资租赁、放债等[50] - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事金融服务[194] 财务数据关键指标变化 - 公司2019年营业收益约8.94亿港元[10] - 2019年报告期内公司净亏损约19.62亿港元，2018年同期净亏损约6.91亿港元[14] - 2019年12月31日公司资产总值约232亿港元，2018年同期约134亿港元；负债总额约129亿港元，2018年同期约85亿港元；资产净值约103亿港元，2018年同期约49亿港元[14] - 2019年12月31日公司资产及借贷总额分别为231.98805亿港元及125.64641亿港元[26] - 2019年12月31日公司借贷包括银行借贷约28.25575亿港元、债券约95.84184亿港元及其他借贷约1.54882亿港元[26] - 2019年12月31日公司未偿还债券包括约48.06638亿港元的5.95%担保债券、约39.63252亿港元的3.95%担保债券、约7.93841亿港元的4.30%担保债券及两份约2045.3万港元年利率5%无抵押七年期普通债券[26] - 2019年12月31日公司资产负债率约为54.16%，2018年12月31日约为60.44%[26] - 报告期内，集团产生及计入损益的雇员成本约为1.61912亿港元，2018年同期约为9740万港元[29] - 集团雇员成本增幅约为66.23%，主要由于业务扩张、架构重组、人力发展及薪金上调所致[29] - 董事不建议报告期内派发现金股息，2018年12月31日也无派息[51] - 2019年12月31日，公司实缴盈余约15.24577亿港元可在若干情况下分派，股份溢价账约47.84098亿港元可用于缴足红股[71] - 报告期内，集团最大客户及五大客户销售额占集团收益分别为4.08%及17.58%，集团采购额微不足道[72] - 2019年12月31日，结构性实体资产总值约5.15亿港元、负债总额约4.06亿港元、资产净值约1.09亿港元[85] - 报告期内，结构性实体收入约1.09亿港元、纯利约200万港元[85] - 2019年12月31日，应收融资租赁、应收贷款及贸易及其他应收款项账面价值分别约为28.27807亿港元、26.87485亿港元及10.36333亿港元，已分别计提累计减值亏损约4.81552亿港元、7631.2万港元及3.13869亿港元[162] - 截至2019年12月31日止年度，分别就应收融资租赁、应收贷款及贸易及其他应收款项计提减值亏损约3.42076亿港元、2042.7万港元及2.3765亿港元[162] - 2019年12月31日，分类为公允值等级项下之第三级之按公允值计入其他全面收益之金融资产及按公允值计入损益之金融资产分别约为23.05907亿港元及3.12687亿港元[164] - 截至2019年12月31日止年度，按公允值计入其他全面收益之第三级金融资产的公允价值收益净额约为3.44973亿港元，按公允值计入损益之第三级金融资产的公允价值亏损净额约为1887.8万港元[164] - 2019年12月31日，集团无形资产包括账面价值分别约4.09304亿港元、4995.3万港元及8.10446亿港元之牌照、电脑软件及商誉[166] - 截至2019年12月31日止年度，已就CSFG资产管理现金产生单位确认商誉减值亏损约877.1万港元，概无其他商誉及无形资产减值于损益中确认[166] - 2019年全年收益为894,149千港元，2018年前九个月收益为427,196千港元[174] - 2019年全年亏损为1,961,815千港元，2018年前九个月亏损为691,176千港元[174][176] - 2019年基本及摊薄每股亏损为8.57港仙，2018年为2.88港仙[174] - 2019年其他全面收益为307,227千港元，2018年前九个月为亏损263,938千港元[176] - 2019年全面亏损总额为1,654,588千港元，2018年前九个月为955,114千港元[176] - 2019年非流动资产总值为6,715,152千港元，2018年为7,065,366千港元[178] - 2019年流动资产总值为16,483,653千港元，2018年为6,312,099千港元[178] - 2019年流动负债总额为5,662,346千港元，2018年为5,953,403千港元[178] - 2019年资产净值为10,251,457千港元，2018年为4,878,246千港元[180] - 2019年本公司拥有人应占股权为2,959,705千港元，2018年为4,795,026千港元[180] - 2019年1月1日已发行股份为6,112千濠元，2019年12月31日为6,113千濠元[182] - 2019年全面收益（亏损）准锁为亏损1,654,588千濠元[182] - 2019年其他全面收益为307,227千濠元[182] - 2019年1月1日资本广西为1,177千濠元，2019年12月31日为1,107千濠元[182] - 2019年1月1日泛人其张士面吃益智能为181,065千濠元，2019年12月31日为631,756千濠元[182] - 2019年1月1日可有投但外公费为15,084千濠元，2019年12月31日未提及变化情况[182] - 2019年1月1日影好为(1,535,584)千濠元，2019年12月31日为(1,654,708)千濠元[182] - 2019年1月1日全资投券当为83,220千濠元，2019年12月31日为176,953千濠元[182] - 截至2019年12月31日止年度除税前亏损1927203千港元，截至2018年12月31日止九个月为748324千港元[190] - 2019年经营活动所用现金净额为2163291千港元，2018年九个月为60143千港元[190] - 2019年投资活动所用现金净额为1279235千港元，2018年九个月为571945千港元[192] - 2019年融资活动产生现金净额为10956422千港元，2018年九个月所用现金净额为226230千港元[192] - 2019年现金及现金等价物增加净额为7513896千港元，2018年九个月减少净额为858318千港元[192] - 2019年末现金及现金等价物为8214075千港元，2018年末为681398千港元[192] - 2019年12月31日按公允值计入其他全面收益储备包括不会重新分类至损益的公允值收益净额约5.32306亿港元，其后可能重新分类至损益的公允值亏损净额约55万港元[187] - 2018年按公允值计入其他全面收益储备包括不会重新分类至损益的公允值收益净额约1.83613亿港元，其后可能重新分类至损益的公允值亏损净额约254.4万港元[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年报告期内融资租赁业务亏损约3.88亿港元，2018年同期亏损约4.65亿港元[15] - 2019年报告期内证券投资按公允值计入损益计量的金融资产未变现公允值亏损约13.47亿港元，2018年同期约2.23亿港元；已变现亏损约1631.3万港元，2018年同期约753.5万港元[17] - 2019年报告期内放债分部收入约7642万港元，2018年同期约8306.4万港元[18] - 2019年报告期内科技金融业务盈利约1.72亿港元，2018年同期约2625.6万港元[19] 债券发行情况 - 2019年8月公司面向全球市场发行15亿美元债券[10] - 债券获逾400间机构投资者认购，总认购金额超100亿美元[10] - 债券认购倍数逾9倍[10] - 2019年1月15日公司发行5.5亿美元于2020年到期的5.95%担保票据，2月19日额外增发5000万美元同类型票据[25] - 2019年7月25日公司发行1亿美元于2029年到期的4.30%担保票据[25] - 2019年8月1日公司发行5亿美元于2022年到期的3.95%担保票据及9亿美元的4.30%担保永久证券[25] - 2019年1月15日，公司间接全资附属公司发行本金总额5.5亿美元、利率5.95%的2020年到期债券；2月19日，发行本金5000万美元、利率5.95%的担保债券[68] - 2019年7月25日，公司间接全资附属公司发行本金总额1亿美元、利率4.30%的担保债券；8月1日，发行本金总额5亿美元、利率3.95%的2022年到期担保债券及本金总额9亿美元、利率4.30%的担保永久证券[68] - 扣除发行成本后，公司自发行系列原始债券收到所得款项净额约5.48625亿美元及4980.7万美元，自发行上述债券及永久证券收到代价净额约9785.2万美元、4.98036亿美元及8.96183亿美元[68] 战略合作与股权交易 - 2019年8月公司与山东高速湖北发展有限公司达成战略合作协议[10] - 2019年12月30日公司将持有亚租所的50%股权转让给独立第三方[21] - 2015年9月1日公司完成收购香港租赁，基本代价15.58334亿港元，以配发及发行23.61112121亿股股份结付[61] - 收购香港租赁时卖方有溢利担保，第一年担保金额1亿港元已达成，第二年担保金额2亿港元未达成[62] - 因第二年溢利担保未达成，卖方需以零代价向公司出售12.13939394亿股代价股份，但卖方未履行义务，公司已开展诉讼[62] - 公司2018年3月26日完成收购鲲鹏国际60%已发行股本，钱来网和厚生资产管理2018 - 2020年最低纯利分别为3227万元、5817万元、9570万元，总计1.8614亿元，2018 - 2019年未经审核最低纯利低于目标[64][65] - 2018年3月26日，收购及认购鲲鹏60%已发行股份完成[81] 人员相关信息 - 2019年12月31日，集团在职员工有562人，其中486人驻中国、67人驻香港、9人驻新加坡[29] - 2019年5月7日，王小东获委任为公司执行董事、董事会主席等职[37] - 2019年5月17日，刘涵获委任为公司执行董事、执行委员会副主席等职[37] - 2019年5月17日，廖剑蓉获委任为公司执行董事、薪酬委员会及执行委员会成员[37] - 刘志杰45岁，2019年5月17日获委任为公司执行董事等职，自2016年10月出任公司首席财务官[38] - 刘尧34岁，2019年5月17日获委任为公司执行董事等职，自2017年12月出任公司副行政总裁[38] - 林家礼60岁，2017年11月10日获委任为公司非执行董事[40][41] - 林家礼担任资本策略地产等多家联交所上市公司独立非执行董事或非执行董事[41] - 林家礼担任China Real Estate Grp Ltd.等多家新加坡证券交易所上市公司独立非执行董事或非执行董事[41] - 林家礼担任Sunwah International Limited等多家其他证券交易所上市公司独立非执行董事或非执行董事[41] - 林博士过去三年曾任绿领控股集团有限公司（0061）等多家公司非执行董事或独立非执行董事[42] - 邱剑阳先生57岁，2015年9月11日获委任为公司非执行董事，有丰富财务管理和投融资经验[42] - 卢文端先生71岁，2017年11月10日获委任为公司非执行董事，担任多家公司主席及多个公职[42] - 杜成泉先生69岁，2002年1月31日获委任为公司独立非执行董事，有逾二十年贸易等行业经验[43] - 张荣平先生53岁，2015年4月17日获委任为公司独立非执行董事等职，持有相关学位并为会员[45] - 关浣非先生62岁，2017年11月10日获委任为公司独立非执行董事，在金融及保险业经验丰富[46] - 谭岳鑫先生56岁，

公司整体财务关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益为329,973千港元，较截至2018年9月30日止六个月的281,900千港元增长17.05%[10] - 截至2019年6月30日止六个月，公司毛利为 - 143,854千港元，较截至2018年9月30日止六个月的 - 80,775千港元亏损扩大[10] - 截至2019年6月30日止六个月，公司除税前亏损为1,607,745千港元，较截至2018年9月30日止六个月的543,130千港元亏损大幅增加[10] - 截至2019年6月30日止六个月，公司期内亏损为1,609,642千港元，较截至2018年9月30日止六个月的458,625千港元亏损扩大[10] - 截至2019年6月30日止六个月，本公司拥有人应占期内亏损为1,617,719千港元，较截至2018年9月30日止六个月的455,161千港元亏损增加[10] - 截至2019年6月30日止六个月，公司基本及摊薄每股亏损均为6.62港仙，而截至2018年9月30日止六个月为2.11港仙[10] - 截至2019年6月30日止六个月，按公平值计入其他全面收益计量之权益工具投资的公平值变动为363,511千港元，较截至2018年9月30日止六个月的234,251千港元有所增加[12] - 截至2019年6月30日止六个月，换算海外业务产生之汇兑差额为20,412千港元，而截至2018年9月30日止六个月为 - 371,303千港元[12] - 截至2019年6月30日止六个月，公司期内其他全面收益为383,923千港元，而截至2018年9月30日止六个月为 - 137,052千港元[12] - 截至2019年6月30日止六个月，公司期内全面亏损总额为1,225,719千港元，较截至2018年9月30日止六个月的595,677千港元亏损扩大[12] - 2019年6月30日非流动资产总额为61.51801亿港元，较2018年12月31日的70.65366亿港元有所下降[14] - 2019年6月30日无形资产为12.90909亿港元，较2018年12月31日的12.69605亿港元有所上升[14] - 2019年6月30日按公平值计入其他全面收益计量之金融资产为20.827亿港元，较2018年12月31日的17.19189亿港元有所上升[14] - 2019年6月30日按公平值计入损益计量之金融资产为6.91947亿港元，较2018年12月31日的17.8993亿港元有所下降[14] - 2019年6月30日流动资产总额为62.01052亿港元，较2018年12月31日的63.12099亿港元有所下降[14] - 2019年6月30日流动负债总额为60.60437亿港元，较2018年12月31日的59.53403亿港元有所上升[14] - 2019年6月30日流动净资产为1.40615亿港元，较2018年12月31日的3.58696亿港元有所下降[15] - 2019年6月30日非流动负债总额为26.39889亿港元，较2018年12月31日的25.45816亿港元有所上升[15] - 2019年6月30日资产净额为36.52527亿港元，较2018年12月31日的48.78246亿港元有所下降[15] - 2019年6月30日本公司拥有人应占股权为35.61087亿港元，较2018年12月31日的47.95026亿港元有所下降[15] - 2019年6月30日，按公平值計入其他全面收益儲備公平值收益淨額約5.47124億港元，2018年12月31日為1.83613億港元；公平值虧損淨額約254.4萬港元，2018年12月31日為254.4萬港元[22] - 2019年上半年經營活動產生現金5.1392億千港元，2018年同期所用現金5.5519億千港元；經營活動所用現金淨額2.6336億千港元，2018年同期為6.58949億千港元[25] - 2019年上半年應收貸款減少3.56732億千港元，2018年同期增加4.52064億千港元；應收融資租賃增加4.3446億千港元，2018年同期增加1.51366億千港元[25] - 2019年上半年投資活動所用現金淨額2.20532億千港元，2018年同期為4897萬千港元[25] - 2019年上半年融資活動所用現金淨額2661.9萬千港元，2018年同期為2.16923億千港元[25] - 2019年上半年現金及現金等值物減少淨額2.73487億千港元，期初為6.81398億千港元，期末為4.12339億千港元；2018年同期減少淨額8.80769億千港元，期初為15.55133億千港元，期末為6.19661億千港元[25] - 截至2019年6月30日止六个月，除税前亏损为1607745千港元；2018年9月30日止六个月为543130千港元[40] - 截至2019年6月30日止六个月，融资成本为144739千港元；2018年9月30日止六个月为142848千港元[40] - 截至2019年6月30日止六个月，全部投资之公平值亏损为1382284千港元；2018年9月30日止六个月为31925千港元[40] - 截至2019年6月30日，总资产为12352853千港元；2018年12月31日为13377465千港元[42] - 截至2019年6月30日，总负债为8700326千港元；2018年12月31日为8499219千港元[42] - 2019年上半年香港地区收益77,644千港元，中国其他地区收益252,329千港元，总计329,973千港元；2018年同期香港地区收益123,895千港元，中国其他地区收益158,005千港元，总计281,900千港元[43] - 2019年上半年顾问服务收入38,042千港元，手续费收入97,772千港元，资产管理及表现之收入2,612千港元，互联网新媒体服务收入18,576千港元，总计157,002千港元；2018年同期分别为34,804千港元、52,336千港元、0千港元、3,677千港元，总计90,817千港元[46] - 2019年上半年融资租赁收入70,988千港元，放债业务利息收入45,868千港元，按公平值计入损益计量金融资产股息及利息收入39,272千港元，按公平值计入其他全面收益计量金融资产利息收入16,843千港元，总计172,971千港元；2018年同期分别为68,104千港元、82,568千港元、33,811千港元、6,600千港元，总计191,083千港元[46] - 2019年上半年应收融资租赁减值亏损（确认）╱回拨为(164,028)千港元，应收贷款为3,046千港元，贸易及其他应收款项为(5,716)千港元，总计(166,698)千港元；2018年同期分别为(213,083)千港元、(2,718)千港元、(72,370)千港元，总计(288,171)千港元[49] - 2019年上半年须于五年内悉数偿还银行借贷利息34,152千港元，保证金及其他贷款利息35,008千港元，经摊销债券利息158,301千港元，经摊销可换股债券利息17,345千港元，扣除计入服务成本融资成本后为144,739千港元；2018年同期分别为19,833千港元、34,802千港元、93,763千港元、44,009千港元，扣除后为142,848千港元[50] - 2019年上半年雇员福利开支总额75,885千港元，2018年同期为64,557千港元[51] - 2019年上半年按公平值计入损益计量金融资产公平值亏损净额1,382,284千港元，2018年同期为31,925千港元[51] - 2019年上半年外汇（收益）╱亏损净额为(20,794)千港元，2018年同期为9,421千港元[51] - 2019年上半年所得税开支1,897千港元，2018年同期所得税抵免(84,505)千港元[53] - 2019年上半年公司拥有人应占期内亏损16.17719亿港元，2018年同期为4.55161亿港元；每股基本及摊薄亏损6.62港仙，2018年同期为2.11港仙[55] - 用以计算每股基本及摊薄亏损之普通股加权平均数2019年上半年为24452450千股，2018年同期为21528611千股[55] - 2019年6月30日非上市股本投资（其他地区）为20.827亿港元，2018年12月31日为17.19189亿港元[57] - 2019年6月30日票据（其他地区）为5.42272亿港元，2018年12月31日为5.43649亿港元；债券（中国）为1.84044亿港元，2018年12月31日为0.36599亿港元[57] - 2019年上半年山东(BVI)投资公平值收益约3.63511亿港元，2018年同期为2.34251亿港元[58] - 2019年6月30日山东(BVI)公平值约为20.827亿港元，占集团资产净值百分比为57.02%；2018年12月31日为17.19189亿港元，占比35.24%[60] - 2019年上半年香港以外（包括中国）金融资产未变现收益净额为3.63511亿港元，2018年同期为2.34251亿港元[61] - 2019年6月30日按公平值计入损益计量之金融资产总计非流动资产为6.91947亿港元，2018年12月31日为17.8993亿港元；流动资产为18.42429亿港元，2018年12月31日为21.30402亿港元[65] - 2019年6月30日持作买卖上市股本投资（香港）为3.14697亿港元，2018年12月31日为6.39819亿港元[65] - 2019年6月30日和2018年12月31日，按公平值计入损益计量的金融资产总计分别为691,947千港元和1,789,930千港元[71] - 截至2019年6月30日，公司按公平值计入损益计量之金融资产未变现亏损净额为1,385,385千港元，2018年同期为24,390千港元[76] - 截至2019年6月30日，公司按公平值计入损益计量之金融资产已变现收益为3,101千港元，2018年同期亏损为7,535千港元[78] - 截至2019年6月30日，公司应收最低租赁付款现值为3,097,150千港元，2018年12月31日为2,819,308千港元[79] - 截至2019年6月30日，公司应收最低租赁付款为3,421,450千港元，2018年12月31日为3,126,515千港元[80] - 截至2019年6月30日，公司一年内应收最低租赁付款为1,772,047千港元，2018年12月31日为1,242,401千港元[82] - 截至2019年6月30日，公司第二年应收最低租赁付款为866,180千港元，2018年12月31日为906,598千港元[82] - 截至2019年6月30日，公司第三至第五年应收最低租赁付款为783,223千港元，2018年12月31日为977,516千港元[82] - 2019年6月30日，集团应收融资租赁结余中已逾期账面总额约为1.53413亿港元，2018年12月31日为3.16739亿港元[84] - 2019年6月30日，应收融资租赁账面价值累计减值亏损约为3.12703亿港元，2018年12月31日为1.49837亿港元[84] - 2019年6月30日，集团应收融资租赁抵押品约为2792.1万港元，2018年12月31日为5048.5万港元[86] - 2019年6月30日，应收贷款账面值累计减值亏损约为5297

财政年度变更 - 公司将财政年度年结日由3月31日变更为12月31日[98,104] 集团整体财务数据关键指标变化 - 报告期内集团营业额约4.27亿港元，净亏损约6.91亿港元，上一年度营业额及净利润分别约为4.58亿港元及6.71亿港元[98] - 报告期内公司拥有人应占亏损约7.05亿港元，主要因金融资产减值拨备增加及按公平值计入损益的金融资产公平值收益大幅减少[98] - 2018年12月31日集团资产总值约133.77亿港元，负债总额约84.99亿港元，资产净值约48.78亿港元[104] - 2018年12月31日，集团资产及借贷总额分别约为133.77465亿港元及80.85956亿港元[115] - 2018年12月31日，资产负债率约为60.44%，2018年3月31日约为55.70%[115] - 截至2018年12月31日止九个月内，集团产生及计入损益的雇员成本约为9740万港元，上一年度约为6064.6万港元，员工成本增加与业务扩张一致[122] - 报告期内，集团最大客户及五大客户销售额占集团收益分别为7.9%及25.7%[169] - 2018年12月31日，公司实缴盈余约15.24577亿港元可在若干情况下分派，股份溢价账约47.84098亿港元可缴足红股形式分派[168] 各业务线数据关键指标变化 - 报告期内融资租赁业务亏损约4.65亿港元，上一年度溢利约2.57亿港元，主要因减值约2.93亿港元[105] - 报告期内证券组合按公平值计入损益的金融资产未变现公平值亏损约2.23亿港元，已变现公平值亏损约753.5万港元，上一年度未变现公平值收益约4.60亿港元，已变现公平值收益约1.02亿港元[107] - 放债业务报告期营业额约8306.4万港元，较2018年3月31日止年度的5038.3万港元增加[108] - 2018年12月31日贷款组合约为13.32366亿港元，2018年3月31日为13.58805亿港元[108] - 报告期内，结构性实体收入约1.14亿港元，净亏损约1300万港元[184] - 2018年12月31日，结构性实体资产总值约9.49亿港元、负债总额约6400万港元，资产净值约8.85亿港元[184] 宏观经济数据 - 中国改革开放40年来经济年均增长9.5%，2018年增速为6.6%[100] 公司股权及股份相关 - 集团持有鲲鹏国际有限公司60%股份[109] - 2018年8月16日，公司于市场购回5517万股股份，总代价约999.7万港元[120] - 2018年8月15日，公司于市场购回4409.4万股股份，总代价约712.7万港元[120] - 截至2018年12月31日止九个月，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[122] - 2019年1月15日发行5.5亿美元于2020年到期的5.95%担保票据，2月19日额外发行5000万美元于2020年到期的5.95%担保票据[115] - 2018年1月23日公司与Haitong Global Investment SPC III订立认购协议，发行本金总额4000万美元可换股债券，年利率6%，18个月到期[149] - A批次债券本金2000万美元，换股价格0.35港元；B批次债券本金2000万美元，换股价格0.42港元，换股后最高发行股份817142856股，截至2018年12月31日无发行[149] - 发行第五批可换股债券所得款项净额约4000万美元，用于赎回第二批可换股债券，第二批年利率8%，第五批年利率6%[149] - 若股份连续五个交易日平均收市价≥0.38港元，A批次债券可强制转换为股份[151] - 董事局体座先生2014年12月5日获授169400000份购股权，行使价0.42港元，有效期至2024年12月4日[153] - 2015年9月1日公司完成收购香港租赁，基本代价15.58334亿港元，以发行23.61112121亿股股份结付[156] - 2018年3月26日公司完成收购鲲鹏60%已发行股本[159] - 报告期内公司于联交所购回9926.4万股股份，8月15日购回4409.4万股，最高0.19港元，最低0.148港元，所付总代价7127千港元；8月16日购回5517万股，最高0.21港元，最低0.16港元，所付总代价9997千港元[164][165] - 2018年12月31日，邱伟隆拥有相关股份权益1.694亿股，占已发行股份总数0.69%[196] - 2018年12月31日，卢文端拥有股份权益3000万股，占已发行股份总数0.12%[196] - 公司于2018年12月31日的已发行股本为24,452,450,002股股份[197] - 除特定披露外，2018年12月31日公司董事及最高行政人员在相关权益方面无须知会公司及联交所等的权益[197] - 除授予邱伟隆先生的购股权外，报告期内其他董事等无获授购买公司股份或债权证获利的权利等情况[199] - 2018年12月31日，部分人士（非公司董事及最高行政人员）拥有须向公司披露的股份权益或淡仓[200] 公司业务相关协议及担保 - 香港租赁溢利担保第一年（2015.9.1 - 2016.8.31）担保金额1亿港元，第二年（2016.9.1 - 2017.8.31）担保金额2亿港元[157] - 第二年香港租赁经审核除税后纯利低于2亿港元，卖方需零代价出售12.13939394亿股代价股份，但未履行义务，公司已开展诉讼[157] - 厚生投资有限公司及华猛先生同意钱来网及厚生资产管理2018 - 2020年最低可供分派经营纯利有对应金额要求[159] - 2018 - 2020年最低纯利分别为人民币3227万元、5817万元、9570万元，总计1.8614亿元[160] - 2019年1月15日，间接全资附属公司发行本金总额5.5亿美元、2020年到期的5.95%债券；2月19日，再发行本金5000万美元的5.95%担保债券，扣除成本后所得款项净额分别约为5.48625亿美元及4980.7万美元[163] 公司人员相关 - 李航先生49岁，于2016年10月18日获委任为公司非执行董事兼董事会主席等职，在企业管理与财务领域有二十多年工作经验[131] - 林家礼博士59岁，于2017年11月10日获委任为公司非执行董事兼副主席，拥有多个学位及专业资格[131] - 嵇可成46岁，2017年11月10日获委任为公司执行董事、首席执行官及执行委员会主席，现任山东高速集团有限公司总会计师[134] - 王振江42岁，2016年10月18日获委任为公司执行董事兼副总裁，10月19日获委任为薪酬委员会及执行委员会成员，现为山东高速集团有限公司办公室主任、投资发展部副部长[135] - 邱伟隆46岁，2014年8月19日获委任为公司执行董事，2016年10月19日获委任为薪酬委员会成员，已辞任提名委员会及执行委员会主席但仍为成员[135] - 李振宇47岁，2017年10月25日获委任为公司执行董事及执行委员会成员，自2015年3月至今任北京京宇投资有限公司总经理[135] - 林博士拥有超30年经验，曾任香港电讯总经理、泰国正大集团高管等职[132] - 林博士目前担任资本策略地产等12家香港联交所上市公司独立非执行董事或非执行董事[133] - 林博士担任China Real Estate Grp等3家新加坡证券交易所上市公司独立非执行董事，Singapore eDevelopment Limited非执行董事[133] - 林博士为多伦多证券交易所上市Sunwah International Limited独立董事等3家其他证券交易所上市公司相关职务[133] - 林博士曾任大唐西市丝路投资控股等4家香港联交所上市公司非执行董事或独立非执行董事[134] - 林博士曾任新加坡证券交易所上市Rowsley Limited及斯图加特证券交易所上市Vietnam Equity Holding独立非执行董事[134] - 邱剑阳56岁，2015年9月11日获委任为公司非执行董事，有丰富财务管理和投融资经验[136] - 卢文端70岁，2017年11月10日获委任为公司非执行董事，担任多个公司及公职职务，获多项荣誉[136] - 杜成泉68岁，2002年1月31日获委任为公司独立非执行董事，在贸易等行业有逾二十年经验[136] - 张荣平52岁，2015年4月17日获委任为公司独立非执行董事等职，2015年6月26日任薪酬委员会主席，2017年11月10日任审核委员会主席，在审核及会计领域有逾二十年经验[137] - 王慧轩52岁，2017年11月10日获委任为公司独立非执行董事，长期从事宏观经济管理和金融领域工作，有丰富经验，有多部著作发表，获省部级科技进步奖[138] - 关浣非61岁，2017年11月10日获委任为公司独立非执行董事及审核委员会成员，在多家上市公司任职[139] - 刘俞颉自2018年5月起获委任为公司执行总裁，此前管理资产规模达百亿元[140] - 刘志杰自2016年10月获委任为公司首席财务官，有丰富财务管控等经验[140] - 姜玉国于2017年12月加入公司任副总裁，有25年国有银行和股份制银行工作经验[141] - 刘尧自2017年12月获委任为公司副行政总裁，具备多项执业资格[142] - 截至2018年12月31日，集团在职员工有579人，其中531人驻于中国[122] - 报告期内及截至报告日期，公司有非执行、执行、独立非执行董事等共11人，4名董事须轮值告退并符合资格膺选连任[172] - 公司已获独立非执行董事独立性确认书，报告日期仍认为全体独立非执行董事均为独立人士[174] - 拟在应届股东周年大会膺选连任的董事，无公司须作补偿（法定补偿除外）方可一年内终止的服务合约[175] - 2018年12月31日，据董事所知，无董事或其联系人在与集团业务构成竞争或可能构成竞争的业务中拥有权益[176] 公司运营相关 - 一份完整的环境、社会及管治报告将不迟于刊发截至2018年12月31日止九个月之年报后三个月于公司及联交所网站上刊载[125] - 公司于2018年8月10日采纳经修订及重列之组织章程大纲及公司细则[129] - 集团审核委员会由四名独立非执行董事组成，已审阅集团截至2018年12月31日止九个月之综合业绩[128] - 报告期内，集团与客户、供应商及业务伙伴无关键或重大纠纷[129] - 董事不建议就报告期内派发现金股息（2018年3月31日：无）[145] - 集团过去五个财政年度业绩、资产及负债概要载于第246页[145] - 集团业务回顾载于年报第7至14页的“管理层讨论及分析”一节[146] - 集团物业、厂房及设备变动详情载于综合财务报表附注15 [146] - 2018年3月26日，收购及认购鲲鹏60%已发行股份完成，鲲鹏通过结构性合约控制厚生新金融及其附属公司和投资实体业务运营[180] - 厚生新金融由华猛先生、郭勇先生、程小新先生及深圳厚生乐投八号投资管理企业（有限合伙）分别持有30%、30%、19%及21%[181] - 截至2018年12月31日止9个月，结构性合约及或采纳该等合约的背景情况无重大变动[191] - 截至2018年12月31日，无结构性合约已获解除或终止[191] - 公司已为集团董事及高级职员购买合适的董事及高级职员责任保险[192] 贷款抵押相关 - 2018年12月31日，已向约1.32122亿港元贷款抵押账面价值约1.59563亿港元的应收融资租赁[119]