报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予中远海运国际“买入”评级，目标价 5.2 港元 [1][3][47] 报告的核心观点 - 随着航运需求稳步增长，公司航运服务业将稳中有进，中国新造船市场火热保障船舶涂料需求，预计 2024 - 2026 年营收为 36.5、36.6、37.3 亿港元，归母净利为 7.7、7.7、7.5 亿港元，考虑业务多元、发展方向及高分红属性，给予 25 年 10 倍 PE，对应目标价 5.2 港元 [3][45][46] 根据相关目录分别进行总结 中远海运国际：世界顶尖的综合船运服务公司 - 中远海运国际是国际前列综合船运服务公司，为联交所主板上市公司，旨在提供船舶全生命周期服务，构建了综合航运服务平台，业务网络广泛 [10] - 2024 年上半年，船舶设备供应和涂料业务是主要收入来源，涂料业务和保险顾问是主要税前利润贡献者 [10] - 公司是中远海运集团下属公司，与集团协同发展，集团在全球航运等领域有强大业务实力和完善产业链 [12][13][14] 绿色低碳航运转型加速，公司在变动中抓住新机会 航运贸易复苏，推动全球造船新订单 - 尽管全球经济格局调整，但贸易流向调整使运输需求上涨，2023 年全球航运贸易量同比增加 3%，预计 2024 年达 126 亿吨，全球吨海里贸易量预计增长 5.1% [15] - 航运细分板块景气轮动，不同时期各板块需求和运价有变化，新船市场船型轮动趋势明显 [17][18] - 船厂在手订单趋于饱和，新造船市场火热，中国船厂保持接单优势，市场份额提升，造修船市场订单增长有望释放船舶涂料需求 [20][21][23] 绿色低碳转型加速，公司紧跟市场趋势 - 绿色低碳航运转型加速，国际海事组织提出减排战略目标，航运公司需采取措施应对环保政策，采用替代燃料减排效果最佳 [25][26] - 氨、氢、甲醇等是关注较多的绿色燃料，绿色甲醇成为热门选择，生物制和电制甲醇是主要生产方式，公司参与成立合营企业布局可再生燃料 [27][28][31] 航运造船市场活跃度决定公司业务发展 - 航运市场活跃度决定公司航运服务业务发展，随着航运需求增长，各业务板块表现良好，船舶贸易代理、保险顾问和船舶设备及备件供应业务税前收益均有上升 [33] - 中国新造船市场火热保障船舶涂料需求，2024 年上半年船舶涂料销售量和税前收益可观，子公司中远佐敦拓展产能增强竞争力 [34] - 船舶涂料利润率受原材料价格波动影响，2024 年上半年石油价格冲高回落，铜价总体中枢上移 [35] 投资收益增长，归母净利持续攀升 - 公司营收处于波动态势，2024 年上半年营业收入和毛利同比上涨，销售毛利率达近年新高，主要得益于涂料及保险顾问业务 [37] - 公司财务收益可观，销售、行政及一般费用平稳，2024 年上半年因收购和新成立公司费用增加，财务收入因存款利率上升同比增加 [39][40] - 公司投资收益增长，归母净利持续攀升，2024 年上半年投资收益和归母净利表现良好，高度重视现金分红，2024 年分红总额同比增长 [41][42][44] 盈利预测及估值 - 关键假设包括各业务板块不同的增长或缩减情况以及成本变动情况，预计 2024 - 2026 年营收和归母净利情况如前文所述 [45][46] - 选取同行可比公司对标，给予中远海运国际 25 年 10 倍 PE，对应目标价 5.2 港元，首次覆盖给予“买入”评级 [47]

整体财务数据关键指标变化 - 收入上升8%至17.52887亿港元，主要因涂料及保险顾问的分部收入上升[2] - 毛利上升17%至4.01628亿港元，主要因涂料分部毛利上升及保险顾问的分部收入上升[2] - 毛利率上升至23%，因较高毛利率分部的收入贡献增加[2] - 公司权益持有人应占溢利上升16%至3.88041亿港元，因收入及应占一家合营企业的溢利上升[2] - 每股基本及摊薄盈利上升17%至26.47港仙（2023年：22.69港仙），董事会宣派中期股息每股26.5港仙（2023年：22.5港仙）[2] - 2024年6月30日，集团拥有净现金60.08533亿港元[2] - 2024年上半年销售成本为13.51259亿港元，2023年同期为12.77483亿港元[4] - 2024年上半年经营溢利为1.35886亿港元，2023年同期为1.45892亿港元[4] - 2024年6月30日总资产为95.82232亿港元，2023年12月31日为92.05229亿港元[6] - 截至2024年6月30日止六个月，公司外部客户收入为1,752,887千港元[15] - 截至2024年6月30日止六个月，公司分部经营溢利为168,183千港元[15] - 截至2024年6月30日止六个月，公司财务收益为16,499千港元[15] - 截至2024年6月30日止六个月，公司应占合营企业溢利为149,636千港元[15] - 截至2024年6月30日止六个月，公司应占联营公司溢利为11,083千港元[15] - 截至2024年6月30日止六个月，公司分部所得税前溢利为344,265千港元[15] - 截至2024年6月30日止六个月，公司所得税费用为40,595千港元[15] - 截至2024年6月30日止六个月，公司分部所得税后溢利为303,670千港元[15] - 截至2024年6月30日，公司总分部资产为5,040,634千港元[15] - 截至2024年6月30日，公司总分部负债为1,212,933千港元[15] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收益为1620612千港元，其中外部客户收益为1620612千港元[17] - 截至2023年6月30日止六个月，公司分部经营溢利为150223千港元，所得税前溢利为272576千港元，所得税后溢利为242349千港元[17] - 截至2023年6月30日，公司总分部资产为4251756千港元，总分部负债为154539千港元[17] - 截至2022年12月31日，公司总分部资产为4276400千港元，总分部负债为1026912千港元[18] - 2024年截至6月30日止六个月，可报告分部所得税前溢利为335971千港元，2023年为268810千港元[19] - 2024年截至6月30日止六个月，所有分部所得税前溢利为344265千港元，2023年为272576千港元[19] - 2024年截至6月30日止六个月，本集团所得税前溢利为435545千港元，2023年为379884千港元[19] - 2024年截至6月30日止六个月，本集团所得税后溢利为392428千港元，2023年为347691千港元[19] - 截至2023年6月30日止六个月，折旧及摊销为 - 13571千港元，贸易应收款减值拨备拨回净额为3580千港元[17] - 截至2022年12月31日，非流动资产的添置（按公允价值透过其他全面收益记账财务资产及递延所得税资产除外）为22620千港元[18] - 2024年6月30日集团总资产为9,582,232千港元，总负债为1,268,568千港元[22][23] - 截至2024年6月30日止六个月，其他收益及利得净额为13,627千港元，2023年同期为38,764千港元[26] - 截至2024年6月30日止六个月，雇员福利费用为231,390千港元，2023年同期为212,770千港元[27] - 截至2024年6月30日止六个月，财务收益净额为138,940千港元，2023年同期为119,732千港元[28] - 截至2024年6月30日止六个月，所得税费用为43,117千港元，2023年同期为32,193千港元[30] - 2024年每股基本及摊薄盈利按公司权益持有人应占溢利388,041,000港元及流通普通股加权平均数1,465,971,429股计算，2023年分别为335,917,000港元和1,480,442,446股[31] - 2024年宣派中期股息每股普通股0.265港元，金额为388,482千港元，2023年为0.225港元，金额为329,844千港元[32] - 2024年6月30日可报告分部总资产为4,906,186千港元，其他分部总资产为137,921千港元[23] - 2024年6月30日可报告分部总负债为1,216,195千港元，其他分部总负债为211千港元[21] - 2024年上半年公司权益持有人应占溢利为3.88041亿港元，同比上升16%，每股基本及摊薄盈利为26.47港仙，同比上升17%[38] - 截至2024年6月30日止六个月，集团收入为17.52887亿港元，同比上升8%，核心业务航运服务业收入为16.67279亿港元，同比上升15%，占集团收入95%，一般贸易分部收入为8560.8万港元，同比下跌50%，占集团收入5%[39] - 截至2024年6月30日止六个月，集团毛利为4.01628亿港元，同比上升17%，整体毛利率为23%，同比上升2个百分点[40] - 来自公司提供管理服务的管理费收益为3625.6万港元，同比下跌4%[41] - 截至2024年6月30日止六个月，其他收益及利得—净额为1362.7万港元，同比下跌65%[42] - 截至2024年6月30日止六个月，销售、行政及一般费用为3.15625亿港元，同比增加15%[43] - 集团经营溢利为1.35886亿港元，同比下跌7%[44] - 财务收益为1.40095亿港元，同比增加16%[45] - 财务成本为115.5万港元，同比增加51%[46] - 集团应占合营企业溢利为1.49636亿港元，应占联营公司溢利为1108.3万港元[46] - 2024年6月30日，公司权益持有人应占股本及储备增加2%至79.63832亿港元（2023年12月31日：78.39455亿港元）[48] - 2024年6月30日，集团现金及存款总额为60.08533亿港元（2023年12月31日：62.61376亿港元）[48] - 2024年6月30日，集团贸易相关信贷总额为5.4935亿港元（2023年12月31日：5.76567亿港元），其中3067.2万港元已动用（2023年12月31日：2768万港元）[48] - 2024年6月30日及2023年12月31日，负债比率为零[48] - 期内，集团现金回报率为4.58%（2023年同期：4.01%）[48] - 2024年6月30日，集团有846名雇员（2023年12月31日：860名），其中193名为香港雇员（2023年12月31日：195名）[50] - 期内，雇员福利费用总额为2.3139亿港元（2023年同期：2.1277亿港元）[50] - 董事会宣派截至2024年6月30日止六个月的中期股息每股26.5港仙（2023年：22.5港仙）[52] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年上半年涂料销售营业额为595,777千港元，2023年为428,884千港元[11] - 2024年上半年船舶设备及备件销售营业额为909,982千港元，2023年为907,067千港元[11] - 2024年上半年船舶贸易代理佣金收益为49,554千港元，2023年为36,370千港元[11] - 2024年上半年保险顾问佣金收益为111,633千港元，2023年为76,870千港元[11] - 2024年上半年航运服务科技营业额为333千港元，2023年无相关数据[11] - 2024年上半年一般贸易营业额为85,608千港元，2023年为171,421千港元[11] - 2024年上半年，集团航运服务业收入为16.67279亿港元（2023年经重列：14.49191亿港元），同比上升15%[55] - 航运服务业的所得税前溢利为3.26762亿港元（2023年经重列：2.65452亿港元），同比增加23%[55] - 船舶贸易代理分部收入同比增长36%至4955.4万港元，所得税前溢利同比上升41%至3652.5万港元，新造船交付量10艘（2023年4艘），累计836486载重吨（2023年136600载重吨）[56] - 保险顾问分部收入同比上升45%至1.11633亿港元，所得税前溢利同比上升31%至7580.8万港元，主要因收购海宁保险经纪带来新增市场份额[58] - 船舶设备及备件供应分部收入为9.09982亿港元（2023年9.07067亿港元），所得税前溢利轻微上升[59] - 涂料分部收入同比上升39%至5.95777亿港元，所得税前溢利同比增加36%至1.69697亿港元，主要因应占中远佐敦溢利大幅上升及毛利率改善[61] - 集装箱涂料销售量同比上升202%至14790吨（2023年4890吨），工业用重防腐涂料销售量同比上升8%至10713吨（2023年9895吨）[61] - 中远佐敦船舶涂料销售量同比增加11%至5836.7万升（约78795吨）（2023年5254.3万升，约70933吨），公司应占溢利同比上升30%至1.41466亿港元[61] - 公司应占常熟耐素的溢利同比大增972倍至583.7万港元（2023年6000港元），因集装箱和船舶涂料市场带动订单增长[61] - 航运服务科技业务中，中远海运绿智收入为33.3万港元（2023年经重列：零），所得税前亏损为1212.1万港元（2023年经重列：溢利4000港元）[62] - 一般贸易分部收入同比下降50%至8560.8万港元，沥青销售量同比下降39%至20285吨（2023年33144吨），所得税前溢利同比增加174%至920.9万港元[63] - 公司应占浙江四兄绳业的溢利同比增加473%至740.2万港元（2023年129.2万港元）[63] 会计准则相关 - 未经审计简明综合中期财务资料按香港会计师公会颁布准则及联交所规定编制，应与2023年年报一并阅读[9] - 客户关系按收购日公允价值确认，按13至19年估计可使用年期直线法摊销[9] - 香港会计准则第1号修订于2024年1月1日生效，对集团无重大财务影响[9] - 香港会计准则第21号等多项准则修订未生效，集团评估后预计无重大影响[10] - 香港利得税按16.5%税率计提，中国企业所得税按25%税率计算，其他海外税项税率介于17%至35%[29] 市场环境与行业趋势 - 2024年全球经济预计增长3.2%，发达经济体全年仅增长1.3%[64] - 2024年全球海运贸易量及海运周转量预计分别增长2.3%和5%[64] - 克拉克森预测到2030年全球船队超五分之一能使用替代燃料[65] - 欧盟将航运营业纳入碳排放交易体系于2024年1月1日生效，海运燃料条例2025年生效[65] 公司治理与合规 - 截至2024年6月30日止六个月内，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[66] - 2024年5月31日公司股东周年大会，主席朱昌宇和时任非执行董事陈冬因公务未出席，与企业管治守则部分条文偏离[67] - 公司主席兼董事总经理由朱昌宇一人担任，与企业管治守则部分条文偏离，但董事会认为不损害权力平衡[67][68] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席为会计师，已审阅未审计简明综合中期财务资料[68] - 公司采纳证券守则，全体董事确认截至2024年6月30日止六个月内遵守相关规定[68] - 截至公告日期，董事会由六名董事组成[68]

公司概况 - 公司股份代号为00517[1] - 公司的愿景是通过深耕香港、立足湾区，面向全球，建立绿色低碳数字智能的船舶服务平台[2] - 公司旨在为全球客户提供船舶全生命周期服务，已构建包括船舶贸易代理、保险顾问、船舶设备及备件供应、涂料生产和销售及航运服务科技等综合服务的航运服务平台[3] 财务表现 - 公司2023年全年收入为3,341,729千港元，较上年下降16%[16] - 公司2023年每股基本盈利为40.33港仙，同比增长77%[16] - 公司2023年每股股息为40.0港仙，同比增长78%[16] - 公司2023年全年派息比率为99%[16] - 公司2023年航运服务业塗料收入为826,045千港元，较上年下降23%[17] - 公司2023年航运服务业船舶设备及备件收入为1,725,018千港元，较上年增长3%[17] - 公司2023年航运服务业保险顾问收入为139,707千港元，较上年增长22%[17] - 公司2023年航运服务业航运服务科技收入为97千港元[17] - 公司2023年一般贸易收入为564,080千港元，较上年下降45%[17] - 公司2023年全年总收入为3,341,729千港元，较上年下降16%[17] - 公司2023年权益持有人应占溢利为593,673,000港元，同比增加71%[44] - 公司2023年每股基本及摊薄盈利为40.33港仙，同比增加77%[44] 业务拓展与合作 - 公司与中远海运科技股份有限公司合资成立中远海运绿色数字，促进航运服务业深入航运供应链系统，提高业务效率和客户体验[30] - 公司与吉林电力股份有限公司及上港集团能源（上海）有限公司签署合作协议，成立合营企业上海吉远绿色能源，加快船用可再生燃料布局与推动航运业向绿色能源转型[31] - 公司2023年新造船订单中，16%为确定可以使用替代燃料的船舶，其中绿色甲醇占约一半的比重，绿色甲醇燃料船舶也成功覆盖了几乎所有主流船型[32] 公司治理 - 公司董事会由六名董事组成，包括执行董事朱昌宇先生和孟昕女士，非执行董事陈冬先生，以及独立非执行董事徐耀华先生、蒋小明先生和邝志强先生[157] - 公司已评估独立非执行董事的独立性，并确保他们独立行使职责，受到董事会密切监督[159] - 公司设立了舉報政策，提供渠道及指引以保密及匿名方式舉報內部失當行為，並未收到投訴[180] - 公司将继续不时检讨性别多元化，并采取必要措施促进多元化[169]

公司财务状况 - 公司总资产为920.52亿港元，较2022年略有下降[9] - 公司总权益为818.74亿港元，本公司权益持有人应占股本及储备为783.46亿港元[9] - 公司流动资产中，现金及现金等价物达到625.59亿港元，占总资产比例最高[9] 业绩表现 - 2023年全年业绩收入下跌16%，至3,341,729,000港元[1] - 每股基本及摊薄盈利上升77%，至40.33港仙[4] - 公司的毛利为663,634,000港元，毛利率为20%[38] 分部业务 - 航运服务分部收入为2,938,015千港元，占总收入的74.3%[1] - 分部经营溢利为19.88亿港元，表现稳健[20] - 船舶贸易代理业务分部收入同比增长2%至86,782,000港元[80] 未来展望 - 全球经济增长预计将保持在3.1%，低于历史平均值的3.8%[99] - 全球航运业正面临脱碳压力，必须向可持续的未来转型，实现脱碳和数字化[101] - 公司在2023年12月31日止年度内遵守了聯交所證券上市規則附錄C1第二部分的企业管治守则[107]

财务数据关键指标变化 - 2023年上半年公司权益持有人应占溢利为3.35917亿港元，同比上升103%，每股基本及摊薄盈利为22.69港仙，同比上升110%[22] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为16.20612亿港元，同比下跌10%[23][24] - 公司毛利为3.43129亿港元，同比上升8%，毛利率为21%，同比上升3个百分点[25][26] - 来自公司提供管理服务的管理费收益为3791万港元，同比上升8%[27] - 其他收益及利得净额为3876.4万港元，同比上升22%[28] - 销售、行政及一般费用为2.73911亿港元，同比增加7%[29] - 2023年中期股息为每股22.5港仙，派付日期为2023年9月28日[18][21] - 集团经营溢利为1.45892亿港元，2022年为1.26545亿港元，同比增加15%[30][35] - 财务收益为1.20495亿港元，2022年为2224.9万港元，同比增加442%[31][36] - 管理费用收入为3791万港元，2022年为3525.9万港元，同比增加8%[32] - 其他收入及收益净额为3876.4万港元，2022年为3165.8万港元，同比增加22%[33] - 销售、行政及一般开支为2.73911亿港元，2022年为2.56729亿港元，同比增加7%[34] - 财务成本为76.3万港元，2022年为95.2万港元，同比减少20%[37][39] - 集团应占合营企业溢利为1.09448亿港元，2022年为4721.8万港元[38][40] - 集团应占联营公司溢利为481.2万港元，2022年为333.7万港元[41][42] - 公司权益持有人应占溢利为3.35917亿港元，2022年为1.65587亿港元，同比增加103%[43] - 2023年6月30日，公司权益持有人应占股本及储备增加1%至78.73313亿港元，集团现金及存款总额为60.74373亿港元，现金回报率为4.01%，2022年同期为0.73%[44][45] - 公司宣派截至2023年6月30日止六个月的中期股息每股22.5港仙，2022年为11港仙[54][55] - 中期股息将于2023年9月28日向2023年9月15日名列股东名册的股东派付[54][55] - 2023年9月12日至9月15日暂停股东名册登记及股份过户登记手续[56] - 过户文件及股票须于2023年9月11日下午4时30分前送达公司股份过户登记香港分处[56] - 2023年上半年公司收入为16.20612亿港元，2022年同期为18.03925亿港元[91] - 2023年上半年销售成本为12.77483亿港元，2022年同期为14.87568亿港元[91] - 2023年上半年毛利为3.43129亿港元，2022年同期为3.16357亿港元[91] - 2023年上半年经营溢利为1.45892亿港元，2022年同期为1.26545亿港元[91] - 2023年上半年财务收益净额为1.19732亿港元，2022年同期为0.21297亿港元[91] - 2023年上半年应占合营企业溢利为1.09448亿港元，2022年同期为0.47218亿港元[91] - 2023年上半年所得税前溢利为3.79884亿港元，2022年同期为1.98397亿港元[91] - 2023年上半年期内溢利为3.47691亿港元，2022年同期为1.71067亿港元[91] - 2023年上半年本公司权益持有人应占每股盈利为22.69港仙，2022年同期为10.80港仙[91] - 2023年上半年公司期内溢利为347,691千港元，2022年为171,067千港元[93] - 2023年上半年公司其他全面亏损为66,395千港元，2022年为106,805千港元[93] - 2023年上半年公司期内总全面收益为281,296千港元，2022年为64,262千港元[93] - 截至2023年6月30日，公司非流动资产为1,291,906千港元，2022年12月31日为1,302,671千港元[95] - 截至2023年6月30日，公司流动资产为7,866,523千港元，2022年12月31日为7,931,822千港元[95] - 截至2023年6月30日，公司总权益为8,220,247千港元，2022年12月31日为8,121,580千港元[97] - 截至2023年6月30日，公司总负债为938,182千港元，2022年12月31日为1,112,913千港元[97] - 2023年上半年公司股本减少1,494千港元，从148,169千港元降至146,675千港元[100] - 2023年上半年公司其他储备减少92,470千港元，从608,858千港元降至516,388千港元[100] - 2023年上半年公司保留溢利增加164,690千港元，从7,045,560千港元增至7,210,250千港元[100] - 2022年1月1日，公司股本为153,296千港元，其他储备为893,384千港元，保留溢利为7,014,337千港元，总权益为8,394,596千港元[102] - 2022年上半年期内溢利为165,587千港元，非控制性权益应占溢利为5,480千港元[102] - 2022年上半年其他全面亏损为91,902千港元，其中应占合营企业货币换算差异为12,327千港元，货币换算差异为76,072千港元，按公平值透过其他全面收益记账财务资产的公平值亏损净额为3,503千港元[102] - 2022年上半年已付股息为137,966千港元[102] - 2022年6月30日，公司股本为153,296千港元，其他储备为801,482千港元，保留溢利为7,041,958千港元，总权益为8,320,892千港元[102] - 2023年上半年经营活动产生的净现金为217,829千港元，2022年同期为 - 28,417千港元[104] - 2023年上半年投资活动产生的净现金为306,545千港元，2022年同期为674,300千港元[104] - 2023年上半年融资活动所用的净现金为188,112千港元，2022年同期为185,368千港元[104] - 2023年上半年现金及现金等价物增加净额为336,262千港元，2022年同期为460,515千港元[104] - 2023年6月30日，现金及现金等价物为1,331,575千港元，2022年同期为1,796,187千港元[104] - 2023年上半年涂料销售营业额为428,884千港元，2022年同期为528,020千港元[146] - 2023年上半年船舶设备及备件销售和船舶贸易代理佣金收益为907,067千港元，2022年同期为897,724千港元[146] - 2023年上半年保险顾问佣金收益为36,370千港元，2022年同期为34,072千港元[146] - 2023年上半年保险经纪业务收益为76,870千港元，2022年同期为56,453千港元[146] - 2023年上半年一般贸易营业额为171,421千港元，2022年同期为287,656千港元[146] - 2023年上半年总营业额为1,620,612千港元，2022年同期为1,803,925千港元[146] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总营收为1620612千港元，其中外部客户收入为1620612千港元[155] - 截至2023年6月30日，公司总分部资产为4251756千港元，总分部负债为870706千港元[155] - 截至2023年6月30日，公司分部经营溢利为150223千港元，分部所得税前溢利为272576千港元，分部所得税后溢利为242349千港元[155] - 截至2023年6月30日，折旧及摊销（扣除已资本化金额）为 - 13571千港元，贸易应收款减值拨备拨回净额为3580千港元，其他应收款减值拨备拨回为174千港元[155] - 2023年上半年公司集团所得税前溢利为379,884千港元，2022年为198,397千港元，同比增长91.48%[160] - 2023年上半年公司集团所得税后溢利为347,691千港元，2022年为171,067千港元，同比增长103.25%[160] - 截至2023年6月30日，公司集团总资产为9,158,429千港元，2022年12月31日为9,234,493千港元，同比下降0.82%[163] - 截至2023年6月30日，公司集团总负债为938,182千港元，2022年12月31日为1,112,913千港元，同比下降15.70%[166] - 2023年上半年其他收益及利得净额为38,764千港元，2022年为31,658千港元，同比增长22.45%[168] - 2023年上半年雇员福利费用为212,770千港元，2022年为212,182千港元，同比增长0.28%[171] - 2023年上半年短期租赁相关费用为15,623千港元，2022年为18,598千港元，同比下降15.99%[171] - 2023年上半年折旧及摊销净额为14,112千港元，2022年为14,559千港元，同比下降3.07%[171] - 2023年财务收益总额为120,495千港元，2022年为22,249千港元，同比增长441.58%[172] - 2023年财务成本总额为763千港元，2022年为952千港元，同比下降19.85%[172] - 2023年上半年所得稅費用32,193千港元，2022年同期為27,330千港元[175] - 2023年公司權益持有人應佔溢利335,917,000港元，2022年為165,587,000港元[179][181] - 2023年中期每股基本及攤薄盈利按1,480,442,446股計算，2022年按1,532,955,429股計算[179][181] - 2023年宣派中期股息每股普通股0.225港元，涉及金額329,844千港元；2022年為每股0.11港元，涉及金額168,625千港元[180][181] - 2023年6月派付2022年度末期股息169,174,000港元，2021年度為137,966,000港元[179][181] - 2023年上半年資本開支添置總額525,679千港元，期末賬面淨值502,862千港元；2022年添置及換算差異共13,171千港元，期末賬面淨值546,621千港元[184] - 2023年6月30日按公平值透過其他全面收益記賬的香港上市股本證券市值62,135千港元，2022年12月31日為53,849千港元[187] - 2023年6月30日存貨總額255,547千港元，其中原材料45,684千港元、在製品1,948千港元、製成品207,915千港元；2022年12月31日存貨總額304,765千港元[188] - 2023年6月30日贸易应收款为718,963千港元，2022年12月31日为720,703千港元[191] - 2023年6月30日贸易应收款减值拨备为22,271千港元，2022年12月31日为26,461千港元[191] - 2023年6月30日贸易应收款净值为696,692千港元，2022年12月31日为694,242千港元[191] - 2023年6月30日应收票据等款项为836,52

财务表现 - 收入下跌10%至1,620,612,000港元，主要由于塗料及一般贸易的分部收入下跌[1] - 毛利上升8%至343,129,000港元，主要由于塗料分部毛利率及保险顾问的分部收入上升[2] - 每股基本及摊薄盈利上升110%至22.69港仙（2022年：10.80港仙），董事会宣派中期股息每股22.5港仙（2022年：11港仙）[4] - 公司2023年上半年權益持有人應佔溢利为335,917,000港元，同比增加103%[44] - 公司的经营利润为145,892,000港元，同比增加15%[39] - 公司的财务收益为120,495,000港元，同比增加442%[40] - 公司的应占合营企业溢利为109,448,000港元，同比增长130%[42] - 公司的应占联营公司溢利为4,812,000港元，同比增长44%[43] 业务表现 - 2023年上半年，塗料销售额为42.9亿港元，较去年同期下降了19.1%[18] - 船舶设备及备件销售额为90.7亿港元，与去年同期持平[18] - 保险顾问佣金收益为7.7亿港元，较去年同期增长了36.4%[18] - 一般贸易收入为17.1亿港元，较去年同期下降了40.4%[18] - 船舶贸易代理分部收入同比上升7%至36,370,000港元[63] - 保险顾问服务分部收入同比上升36%至76,870,000港元[66] - 船舶设备及备件供应分部收入为907,067,000港元，同比增长1%[68] - 塗料业务收入为428,884,000港元，同比减少19%[70] - 一般贸易业务收入为171,421,000港元，同比下降40%[77] 资产负债 - 公司总部与分部的應收款对销为259,282千港元，本集团总资产为9,582,094千港元[22] - 公司总部与分部的应付款对销为259,282千港元，本集团总负债为1,261,202千港元[23] 其他信息 - 公司2023年6月30日現金及存款总额为6,074,373,000港元，较2022年12月31日增加141,253,000港元[45] - 公司2023年6月30日擁有淨現金6,074,373,000港元，现金回报率为4.01%[45] - 公司主要在香港、中國及海外營運，需承擔外幣（主要为人民幣及美元）產生的外匯風險[46]

公司概况 - 中遠海運國際是中遠海運的全資附屬公司[2] - 中遠海運國際以航運服務產業集群为战略发展方向，提供多元化及专业化的航运相关服务和产品[3] - 公司的願景是建立綠色低碳數字智能的船舶服務平台[4] - 公司的使命是实现企业愿景并持续发展，为客户提供更优质的服务，为员工搭建更理想的平台，为股东创造更丰厚的回报，为社会作出更多的贡献[5] 财务表现 - 公司收入在2022年下降了13%，为3,962,539千港元[18] - 公司毛利在2022年下降了14%，为660,612千港元[18] - 公司經營溢利在2022年下降了27%，为202,831千港元[18] - 公司每股基本盈利在2022年增长了21%，为22.74港仙[18] - 公司总资产在2022年下降了5%，为9,234,493千港元[18] - 公司总负债在2022年下降了17%，为1,112,913千港元[18] - 公司股东应占资产净额在2022年下降了3%，为7,802,587千港元[18] - 公司每股资产净值在2022年保持稳定，为5.27港元[18] 业务表现 - 公司航运服务业中，塗料收入在2022年下降了37%，为1,067,153千港元[19] - 公司航运服务业中，船舶设备及备件收入在2022年增长了6%，为1,669,821千港元[19] - 核心业务航运服务业的收入为2,936,971,000港元，同比下跌15%[39] - 其他收益及利得净亏损为17,272,000港元[41] - 銷售、行政及一般费用为497,346,000港元，同比减少18%[42] 资产状况 - 本集团的总资产为9,234,493,000港元，较上年减少5%，总负债及非控制性权益为1,431,906,000港元，较上年减少15%[60] - 公司在2022年12月31日拥有净现金为5,933,120,000港元，同比下降3.96%[72] - 公司的现金回报率达到1.62%，同比增加87个百分点[72] - 本集团的短期借贷总额为零，手头现金总额下降5%至5,933,120,000港元，非承担未动用备用银行信贷总额上升11%至767,627,000港元[67] 合作与发展 - 公司与中远海运科技签订投资合作协议，成立中远海运绿色数字船舶服务有限公司，本公司出资人民币25,500,000元，占注册资本的51%[104] - 中远海运国际与中远海运科技合作成立中远海运绿色数字船舶服务有限公司，推动低碳智能航运体系[106] - 公司将聚焦客户共性需求，优化服务品质，深化市场研究，力争业务取得新进展[108] - 公司将持续挖掘业务新需求，开发新险种，增强服务效率与效益，拓宽客户渠道，提升市场份额[109] - 公司将充分发挥管道优势，拓展服务范围，部署数字化建设，提升运营效率，推进绿色环保备件业务[110]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入下跌13%至39.62539亿港元[2] - 2022年公司毛利下跌14%至6.60612亿港元，毛利率维持于17%[2] - 2022年公司经营溢利下跌27%至2.02831亿港元[2] - 2022年公司权益持有人应占溢利上升20%至3.47062亿港元[2] - 2022年公司每股基本及摊薄盈利上升21%至22.74港仙[2] - 2022年公司年内溢利为3.66897亿港元[3] - 2022年公司总全面收益为1.57557亿港元[5] - 截至2022年12月31日，集团拥有净现金为59.3312亿港元[2] - 2022年总营业额为3962539千港元，2021年为4533549千港元[11] - 2022年公司分部所得税前溢利为374850千港元，所得税费用为50540千港元[14] - 2022年公司分部所得税后溢利为324310千港元[14] - 2022年可报告分部总资产为4346432千港元，2021年为4671628千港元[17] - 2022年本集团总资产为9234493千港元，2021年为9742224千港元[17] - 2022年可报告分部所得税前溢利为371594千港元，2021年为312219千港元[18] - 2022年本集团所得税后溢利为366897千港元，2021年为303606千港元[18] - 2022年本集团总负债为1112913千港元，2021年为1347628千港元[19] - 2022年公司来自香港及香港以外其他地方的外部客户收入分别为1147473000港元、2815066000港元，2021年分别为1043496000港元、3490053000港元[19] - 2022年其他收益及（亏损）╱利得净额为 - 17,272千港元，2021年为35,163千港元[21] - 2022年销售、行政及一般费用为497,346千港元，2021年为604,933千港元[23] - 2022年财务收益净额为96,351千港元，2021年为40,807千港元[25] - 2022年所得税费用为58,461千港元，2021年为37,568千港元[27] - 2022年每股基本及摊薄盈利按公司权益持有人应占溢利347,062,000港元及年内流通普通股加权平均数1,526,108,930股计算，2021年对应数据为288,341,000港元和1,532,955,429股[27] - 2022年已派中期股息每股普通股0.11港元，拟派末期股息每股普通股0.115港元，分别为168,625千港元和170,395千港元；2021年对应数据为0.10港元、0.09港元，153,296千港元和137,966千港元[28] - 2022年贸易及其他应收款为1,689,698千港元，2021年为1,671,666千港元[30] - 2022年贸易应收款净值为694,242千港元，2021年为793,340千港元[30] - 2022年应收票据、预付款、其他应收款及应收关连人士款（扣除减值拨备）为995,456千港元，2021年为878,326千港元[30] - 2022年权益持有人应占溢利为3.47062亿港元，2021年为2.88341亿港元，每股基本及摊薄盈利为22.74港仙，同比增加21%[37] - 2022年集团收入为39.62539亿港元，2021年为45.33549亿港元，同比下跌13%，核心业务航运营收29.36971亿港元，同比下跌15%，占比74%；一般贸易营收10.25568亿港元，同比下跌4%，占比26%[38] - 2022年毛利为6.60612亿港元，2021年为7.69373亿港元，同比下跌14%，毛利率维持17%[39] - 2022年管理费用收益为5683.7万港元，2021年为7794.2万港元，同比下跌27%[40] - 2022年其他收益及（亏损）/利得—净额为净亏损1727.2万港元，2021年为净盈利3516.3万港元[40] - 2022年销售、行政及一般费用为4.97346亿港元，2021年为6.04933亿港元，同比减少18%[41] - 2022年经营溢利为2.02831亿港元，2021年为2.77545亿港元，同比下跌27%[42] - 2022年财务收益为9836.6万港元，2021年为4797.9万港元，同比增加105%[42] - 2022年财务成本为201.5万港元，2021年为717.2万港元，同比减少72%[43] - 2022年所得税费用为5846.1万港元，2021年为3756.8万港元，同比增加56%[45] - 公司权益持有人应占溢利为3.47062亿港元，同比增加20%[46] - 2022年12月31日，集团总资产减少5%至92.34493亿港元，总负债减少17%至11.12913亿港元[46] - 股东应占资产净值为78.02587亿港元，每股资产净值为5.27港元，较2021年底轻微增加[46] - 2022年12月31日，集团短期借贷总额为零，手头现金总额下跌5%至59.3312亿港元，非承担未动用备用银行信贷总额上升11%至7.67627亿港元，负债比率为零[46] - 集团本年度现金回报率达1.62%，同比高出87个点子[49] - 截至2022年12月31日止年度，集团来自最大客户的销售额及五大客户销售总额分别占总收入11%及27%，向最大供应商及五大供应商采购总额分别占总销售成本9%及18%[50] - 2022年每股股息总额为22.5港仙，2021年为19港仙；拟派末期股息每股11.5港仙，2021年为9港仙[53] - 2022年12月31日，集团所持存款和现金及现金等价物占流动资产总额的75%[46] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年涂料销售营业额为1067153千港元，2021年为1685183千港元[11] - 2022年船舶设备及备件销售营业额为1669821千港元，2021年为1578889千港元[11] - 2022年船舶贸易代理佣金收益为85413千港元，2021年为103772千港元[11] - 2022年保险顾问佣金收益为114584千港元，2021年为102152千港元[11] - 2022年一般贸易营业额为1025568千港元，2021年为1063553千港元[11] - 2022年集团航运服务业收入29.37亿港元，同比下降15%；所得税前溢利3.67亿港元，同比增加25%[57] - 2022年船舶贸易代理分部收入8541.3万港元，同比减少18%；所得税前溢利5287.7万港元，同比下降24%[58] - 2022年新造船交付量18艘，累计85.54万载重吨；代理新造船订单40艘，累计209.48万载重吨；代理二手船买卖23艘，累计114.51万载重吨[58] - 2022年保险顾问服务分部收入1.15亿港元，同比上升12%；所得税前溢利8140万港元，同比上升17%[59] - 船舶设备及备件供应业务分部收入为16.69821亿港元，同比增长6%，所得税前溢利为8902.6万港元，同比下降16%[60][61] - 涂料业务分部收入为10.67153亿港元，同比减少37%，所得税前溢利为1.52362亿港元，同比增加60%[62] - 集装箱涂料销售量同比下降54%至19788吨，工业用重防腐涂料销售量同比下降11%至15949吨[62] - 中远佐敦新造船涂料销售量同比增加36%至6135.3万升，维修保养涂料销售量同比上升11%至3062.8万升，船舶涂料销售量同比增加26%至9198.1万升[63] - 公司应占中远佐敦溢利为1.0672亿港元，同比上升125%，应占常熟耐素溢利为803.6万港元，同比下降42%[63][64] - 船舶燃料及相关产品贸易及供应业务无分部收入，分部所得税前亏损为864.7万港元，主要包括持有待售资产减值拨备827.5万港元[65] - 一般贸易业务分部收入为10.25568亿港元，同比下降4%，所得税前溢利为457.6万港元，同比下降75%[66] - 沥青销售量同比下降26%至190717吨，公司应占浙江四兄绳业的溢利为342.4万港元，同比增加112%[66] 公司股权交易与投资 - 2022年12月29日公司完成出售所持连悦公司全部18%股权[13] - 公司与中远海运科技签订协议成立中远海运绿色数智船舶服务有限公司，注册资本为人民币5000万元，公司出资人民币2550万元，占比51%[67] 税务相关 - 香港利得税按16.5%税率计提拨备，中国企业所得税一般按25%计算，一家附属公司按15%缴税，其他海外税项税率介于17%至35%[26] 公司人员与福利 - 2022年12月31日，集团有851名雇员，其中179名为香港雇员，雇员福利费用总额为4.05348亿港元[51] - 公司根据股票期激励计划向若干董事及雇员授予2383万份股票期权，可按每股2.26港元价格认购股份[51] - 2020年10月6日授予246万份股票期权，行权价每股2.184港元；2021年4月7日授予137万份股票期权，行权价每股2.72港元，各批股票期权按33.3%、33.3%、33.4%分阶段行使[52] 股份过户与暂停登记 - 2023年5月25日至5月31日暂停办理股份过户登记手续确定出席股东大会投票资格[54] - 2023年6月7日至6月12日暂停办理股份过户登记手续确定获派末期股息资格[55] 市场环境与行业预测 - 2023年全球经济增长预期为2.9%，较2022年减少0.5个百分点[68] - 2023年全球海运贸易量增长约1.4%[69] - 2023年全球集运需求减幅为0.3%，运力增幅为6.9%[69] 股份回购 - 截至2022年12月31日止年度，公司于联交所回购51,262,000股本公司股份，总代价为118,091,720港元[73] - 2022年9月回购股份数量为11,726,000股，最高支付价格2.38港元，最低支付价格2.10港元，总代价26,442,040港元[74] - 2022年10月回购股份数量为27,910,000股，最高支付价格2.33港元，最低支付价格2.23港元，总代价63,570,640港元[74] - 2022年11月回购股份数量为11,596,000股，最高支付价格2.73港元，最低支付价格2.21港元，总代价27,999,540港元[74] - 2022年12月回购股份数量为30,000股，最高支付价格2.65港元，最低支付价格2.65港元，总代价79,500港元[74] 公司治理与合规 - 公司截至2022年12月31日止年度遵守上市规则附录十四所载企业管治守则，仅两项有所偏离[75] - 非执行董事陈冬未出席2022年5月31日股东周年大会及2022年12月5日股东特别大会，与守则C.1.6条文规定偏离[75] - 独立非执行董事蒋小明未出席2022年12月5日股东特别大会，与守则C.1.6条文规定偏离[75] - 主席兼董事总经理由朱建辉先生担任，与守则C.2.1条文规定偏离[75] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席由一名会计师担任[76] - 公司已接获各独立非执行董事根据上市规则第3.13条发出的年度独立性确认书，认为全体独立非执行董事均属独立[76] - 公司已采纳证券守则，条款不较标准守则宽松，并成立委员会处理有关交易[76] - 全体董事确认2022年度已遵守标准守则及证券守则规定准则[76] - 公告日期董事会由六名董事组成[76] - 六名董事中包括1名主席及董事总经理、1名非执行董事、3名独立非执行董事[76][77] 集团受限资金 - 集团受限制银行存款为559.7万港元，为符合中国保险顾问服务业业务法定要求的保证金[47]

财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司权益持有人应占溢利为1.65587亿港元，2021年为1.59592亿港元，同比上升4%[12][15] - 2022年上半年每股基本及摊薄盈利为10.80港仙，2021年为10.41港仙，同比上升4%[12][15] - 截至2022年6月30日止六个月，集团收入为18.03925亿港元，2021年为22.31237亿港元，同比下跌19%[13][16] - 集团毛利为3.16357亿港元，2021年为3.66272亿港元，同比下跌14%[14][17] - 毛利率为18%，2021年为16%，同比上升2个百分点[14][17] - 管理費收益為3525.9萬港元，同比下跌2%[19][25] - 其他收益及利得淨額為3165.8萬港元，同比上升198%[20][26] - 銷售、行政及一般費用為2.56729億港元，同比減少7%[21][27] - 財務收益為2224.9萬港元，同比減少18%[22][28] - 財務成本為95.2萬港元，同比減少76%[23][29] - 應佔合營企業溢利為4721.8萬港元[24][30] - 應佔聯營公司溢利為333.7萬港元[31][33] - 權益持有人應佔溢利為1.65587億港元，同比增加4%[32][34] - 公司權益持有人應佔股本及儲備減少1%至79.96736億港元[35] - 集團現金及存款總額為60.41209億港元[35] - 截至2022年6月30日，借贷总额为11.37792亿港元，2021年12月31日为11.8534亿港元；已动用3.36728亿港元，2021年12月31日为4.96494亿港元[37] - 截至2022年6月30日，负债比率为零，2021年12月31日为0.4%[37][38] - 截至2022年6月30日，集团拥有净现金60.41209亿港元，2021年12月31日为61.76934亿港元[37][38] - 期内，集团现金回报率为0.73%，2021年同期为0.87%[37][38] - 期内，雇员福利费用总额为2.12182亿港元，2021年为2.03491亿港元[42][44] - 公司宣派2022年中期股息每股11港仙，2021年为10港仙，将于2022年9月28日派付[52][53] - 2022年上半年中国货物贸易进出口总额同比增长9.4%，出口量增长13.2%、进口量增长4.8%[61][63] - 2022年上半年中国造船完工量、新接订单量和手持订单量按修正载重吨计分别占世界总量的42%、47.7%和41.5%[61][63] - 2022年上半年全国新造船完工量1850万载重吨，同比下降11.6%[61][63] - 2022年上半年新承接船舶订单量2246万载重吨，同比下降41.3%[61][63] - 截至2022年6月底，手持订单量10274万载重吨，同比增长18.6%[61][63] - 克拉克森研究将2022年全球海运贸易增速预测下调至1.6%，低于年初预测值3.5%[102][103] - 今年干散货新船交付量不到300艘，占全球干散货船数量仅3%[105][107] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入为18.04亿港元，较2021年同期的22.31亿港元下降19.15%[118] - 同期，公司毛利为3.16亿港元，较2021年同期的3.66亿港元下降13.62%[118] - 公司经营溢利为1.27亿港元，较2021年同期的1.38亿港元下降7.98%[118] - 所得税前溢利为1.98亿港元，较2021年同期的1.99亿港元下降0.55%[118] - 期内溢利为1.71亿港元，较2021年同期的1.68亿港元增长2.12%[118] - 本公司权益持有人应占每股盈利为10.80港仙，较2021年同期的10.41港仙增长3.75%[118] - 期内其他全面亏损为1.07亿港元，而2021年同期为收益2768.7万港元[121] - 期内总全面收益为6426.2万港元，较2021年同期的1.95亿港元下降67.07%[121] - 截至2022年6月30日，公司总资产为95.82亿港元，较2021年12月31日的97.42亿港元下降1.64%[123] - 总权益为83.21亿港元，较2021年12月31日的83.95亿港元下降0.87%[123] - 2022年6月30日非流动负债为69,602千港元，2021年12月31日为68,046千港元[124] - 2022年6月30日流动负债为1,191,600千港元，2021年12月31日为1,279,582千港元[124] - 2022年6月30日总负债为1,261,202千港元，2021年12月31日为1,347,628千港元[124] - 2022年6月30日总权益及负债为9,582,094千港元，2021年12月31日为9,742,224千港元[124] - 2022年1月1日公司权益持有人应占总权益为8,061,017千港元，非控制性权益为333,579千港元，总权益为8,394,596千港元[126] - 2022年上半年期内溢利为171,067千港元[126] - 截至2022年6月30日止期间总全面收益为64,262千港元[126] - 2022年已付股息为137,966千港元[126] - 2022年6月30日公司权益持有人应占总权益为7,996,736千港元，非控制性权益为324,156千港元，总权益为8,320,892千港元[126] - 2021年上半年期内溢利为167,515千港元，截至2021年6月30日止期间总全面收益为195,202千港元[129] - 截至2022年6月30日止六个月，营运所用现金为6153千港元，2021年同期为276294千港元[131] - 截至2022年6月30日止六个月，已付所得税为22264千港元，2021年同期为21618千港元[131] - 截至2022年6月30日止六个月，经营活动所用净现金为28417千港元，2021年同期为297912千港元[131] - 截至2022年6月30日止六个月，到期日超过三个月的现金存款减少652093千港元，2021年同期减少87516千港元[131] - 截至2022年6月30日止六个月，投资活动所产生的净现金为674300千港元，2021年同期为42570千港元[131] - 截至2022年6月30日止六个月，融资活动所用的净现金为185368千港元，2021年同期为208430千港元[131] - 截至2022年6月30日止六个月，现金及现金等价物增加净额为460515千港元，2021年同期减少463772千港元[131] - 截至2022年6月30日止六个月，期末现金及现金等价物为1796187千港元，2021年同期为840443千港元[131] - 2022年6月30日，按公平值透过其他全面收益记账的股本证券第一级别为56,678千港元，第三级别为2,440千港元，总计59,118千港元[160] - 2022年6月30日，香港商业投资物业第三级别为30,700千港元，海外商业投资物业第三级别为32,388千港元[160] - 2022年6月30日，香港住宅投资物业第三级别为32,300千港元，中国住宅投资物业第三级别为62,763千港元[160] - 2022年6月30日，以公平值计量的财务资产及投资物业第一级别为56,678千港元，第三级别为160,591千港元，总计217,269千港元[160] - 2021年12月31日，按公平值透过其他全面收益记账的股本证券第一级别为60,134千港元，第三级别为2,487千港元，总计62,621千港元[162] - 2021年12月31日，香港商业投资物业第三级别为30,700千港元，海外商业投资物业第三级别为33,180千港元[162] - 2021年12月31日，香港住宅投资物业第三级别为32,300千港元，中国住宅投资物业第三级别为62,365千港元[162] - 2021年12月31日，以公平值计量的财务资产及投资物业第一级别为60,134千港元，第三级别为161,032千港元，总计221,166千港元[162] - 期内第一级别、第二级别及第三级别之间并无转拨[163,165] - 截至2022年6月30日及2021年12月31日并无第二级别的金融及非金融工具[164,168] - 集团按公平值计量投资物业，2022年6月30日投资物业估值与2021年12月31日相若，部分香港住宅物业因用途变动重新分类[176,177] - 按摊销成本计量的贸易及其他应收款、受限制银行存款等财务资产及负债公平值与账面价值相若[179,180,182] - 截至2022年6月30日止六个月，涂料销售营业额为528,020千港元，2021年同期为781,822千港元[185] - 截至2022年6月30日止六个月，船舶设备及备件销售营业额为897,724千港元，2021年同期为806,005千港元[185] - 截至2022年6月30日止六个月，船舶贸易代理佣金收益为34,072千港元，2021年同期为48,069千港元[185] - 截至2022年6月30日止六个月，保险顾问佣金收益为56,453千港元，2021年同期为50,996千港元[185] - 截至2022年6月30日止六个月，一般贸易营业额为287,656千港元，2021年同期为544,345千港元[185] - 截至2022年6月30日止六个月总营业额为1,803,925千港元，2021年同期为2,231,237千港元[185] - 截至2022年6月30日止六个月，公司外部客户收入为1803925千港元，较2021年同期的2231237千港元下降19.15%[190][192] - 截至2022年6月30日止六个月，公司分部经营溢利为120590千港元，较2021年同期的150702千港元下降19.98%[190][192] - 截至2022年6月30日止六个月，公司分部所得税后溢利为146494千港元，较2021年同期的156432千港元下降6.35%[190][192] - 截至2022年6月30日，公司总分部资产为4461887千港元，较2021年12月31日的4608927千港元下降3.19%[190] - 截至2022年6月30日，公司总分部负债为1156474千港元，较2021年12月31日的1224557千港元下降5.56%[190] - 2022年上半年，公司折旧及摊销（扣除已资本化金额）为13970千港元，较2021年同期的15328千港元下降8.86%[190][192] - 2022年上半年，公司贸易应收款减值（拨备拨回）/拨备净额为 - 7087千港元，较2021年同期的 - 1888千港元下降275.37%[190][192] - 2022年上半年，公司存货减值拨备净额为1258千港元，较2021年同期的2514千港元下降49.96%[190][192] - 2022年上半年，公司非流动资产的添置（按公平值透过其他全面收益记账财务资产及递延所得税资产除外）为13017千港元，较2021年同期的9050千港元增长43.83%[190][192] - 截至2021年12月31日止年度，公司非流动资产的添置（按公平值透过其他全面收益记账财务资产及递延所得税资产除外）为19530千港元，较2020年的19381千港元增长0.77%[190][192] - 截至202

公司基本信息 - 公司股份每股面值为0.10港元[6] 股息分配 - 2021年中期股息为每股10港仙[13] - 建议2021年末期股息为每股9港仙[13] - 2021年全年股息为每股19港仙[13] - 2021年每股股息19.00港仙，较2020年的22.00港仙下降14%[18] - 董事会建议派发2021年末期股息每股9港仙，2020年为15.5港仙；连同已派发中期股息每股10港仙，2020年为6.5港仙，2021年每股股息总额为19港仙，2020年为22港仙[132] 重要日期 - 2021年股东周年大会于2021年5月28日举行[12] - 2021年中期业绩公告于2021年8月18日发布[12] - 2021年全年业绩公告于2022年3月25日发布[12] - 2022年股东周年大会于2022年5月31日举行[12] - 2021年4月7日公司授予1,370,000份股票期权，行权价每股2.72港元[56] - 公司于2021年5月28日举行股东周年大会，于2021年10月26日举行股东特别大会[120] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入4533549千港元，较2020年的3442894千港元增长32%[18][21][24] - 2021年公司毛利769373千港元，较2020年的628531千港元增长22%[18] - 2021年公司经营溢利277545千港元，较2020年的132500千港元增长109%[18][24] - 2021年公司所得税前溢利341174千港元，较2020年的405025千港元下降16%[18][22] - 2021年公司权益持有人应占溢利288341千港元，较2020年的338523千港元下降15%[18][24] - 2021年每股基本盈利18.81港仙，较2020年的22.08港仙下降15%[18][24] - 2021年派息比率为101.0%，较2020年的99.6%增加1.4个百分点[18][24][25] - 集团收入较去年上升32%至45.33549亿港元（2020年：34.42894亿港元）[32] - 集团毛利为7.69373亿港元（2020年：6.28531亿港元），较去年上升22%，毛利率为17%（2020年：18%），较去年下跌1个百分点[33] - 管理费用收益为7794.2万港元（2020年：1.17328亿港元），较去年下跌34%[34] - 其他收益及利得净额为3516.3万港元（2020年：1193.3万港元），较去年上升195%[35] - 销售、行政及一般费用较去年减少3%至6.04933亿港元（2020年：6.25292亿港元）[36] - 集团经营溢利较去年上升109%至2.77545亿港元（2020年：1.325亿港元）[39] - 财务收益较去年减少65%至4797.9万港元（2020年：1.37635亿港元）[40] - 财务成本较去年增加45%至717.2万港元（2020年：493.9万港元）[41] - 集团所得税费用较去年下跌35%至3756.8万港元（2020年：5748.9万港元）[43] - 公司权益持有人应占溢利较去年下跌15%至2.88341亿港元（2020年：3.38523亿港元）[44] - 2021年经营溢利277,545千港元，较2020年增加145,045千港元，增幅109%[47] - 2021年所得税前溢利341,174千港元，较2020年减少63,851千港元，降幅16%[47] - 2021年年内溢利303,606千港元，较2020年减少43,930千港元，降幅13%[47] - 2021年总资9,742,224千港元，较2020年减少196,470千港元，降幅2%[48] - 2021年总负债及非控制性权益1,681,207千港元，较2020年减少144,444千港元，降幅8%[48] - 2021年权益持有人应占净资产8,061,017千港元，较2020年减少52,026千港元，降幅1%[48] - 2021年现金减少298,906,000港元，经营活动产生净现金53,762,000港元[49] - 2021年集团短期借贷总额42,807,000港元，较2020年减少46,304,000港元，降幅52%[52] - 2021年集团手头现金总额下跌5%至6,219,741,000港元，非承担未动用备用银行信贷总额上升1%至688,846,000港元[52] - 2021年12月31日一年内应偿还债务为42,807千港元，占比100%，2020年为89,111千港元，占比100%[53] - 2021年受限制银行存款为6,115,000港元，2020年为13,600,000港元[53] - 2021年12月31日集团拥有净现金6,176,934,000港元，2020年为6,429,536,000港元[54] - 2021年集团现金回报率达0.75%，较2021年12月底的3个月美元伦敦银行同业拆放利率高出53个点子[54] - 2021年来自最大客户销售额及五大客户销售总额分别占总收入8%及23%，2020年分别占7%及22%[55] - 2021年向最大供应商采购额及五大供应商采购总额分别占总销售成本5%及20%，2020年分别占4%及13%[55] - 2021年总雇员福利费用为427,291,000港元，2020年为455,491,000港元[56] - 2021年公司每股基本及摊薄盈利为18.81港仙，2020年为22.08港仙[132] - 2021年的年度派息比率为101%，2020年为99.6%[132] - 2021年公司总資產回報率为2.9%，股东权益回报率为3.6%，现金股东权益比率为77%，流动比率为6.5倍，速动比率为6.2倍，利息覆盖率为48.6倍[134] - 2021年公司市盈率为12.7倍，每股资产净值为5.26港元[134] 股权结构 - 公众股东持股比例为31.43%，香港中远海运持有公司68.57%已发行股本[15][16] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年涂料分部收入1685183千港元，较2020年的1085028千港元增长55%[21] - 2021年航运服务收入273,450千港元，较2020年增加51,062千港元，增幅23%[47] - 航运服务业收入为34.69996亿港元，同比上升31%，所得税前溢利为2.93736亿港元，同比下跌19%[58] - 船舶贸易代理服务分部收入为1.03772亿港元，同比增加14%，所得税前溢利为6969.4万港元，同比下跌5%[59] - 保险顾问服务分部收入为1.02152亿港元，同比上升11%，所得税前溢利为6942.7万港元，同比上升7%[61] - 船舶设备及备件供应分部收入为15.78889亿港元，同比增长20%，所得税前溢利为1.06219亿港元，同比增加43%[63] - 涂料生产和销售分部收入为16.85183亿港元，同比增加55%，所得税前溢利为9516万港元，同比下跌23%[65] - 集装箱涂料销售量同比上升46%至42935吨，工业用重防腐涂料销售量同比下跌1%至17881吨[65] - 中远佐敦新造船涂料销售量同比下跌2%至4516.6万升，维修保养涂料销售量近乎持平，船舶涂料销售量同比轻微下跌1%至7278.4万升[66] - 公司应占中远佐敦溢利为4748.2万港元，同比下跌52%，应占常熟耐素溢利为1392万港元，同比上升108%[66] - 新造船交付量共26艘，累计499.39万载重吨，代理新造船订单共16艘，累计164.72万载重吨[59] - 代理二手船买卖共15艘，累计77.9719万载重吨[59] - 2021年公司船舶燃料及其他產品無分部收入，2020年為7040.4萬港元，2020年船舶燃料產品銷售量為24382噸[68] - 公司持有18%股權的連悅公司，2021年公司應佔虧損4598.4萬港元，2020年應佔溢利2932.9萬港元[68] - 2021年船舶燃料及其他產品分部所得稅前虧損4676.4萬港元，2020年所得稅前溢利2745.1萬港元[68] - 2021年公司一般貿易分部收入為10.63553億港元，同比上升35%，瀝青銷售量同比增加15%至256251噸[70] - 2021年一般貿易分部所得稅前溢利為1848.3萬港元，同比上升80%[70] - 2021年公司應佔浙江四兄繩業48%股權的溢利為161.6萬港元，2020年無[70] 市场环境数据 - 2021年中国进出口总额首次突破6万亿美元[26] - 2021年克拉克森海运指数均值同比大幅增长93%至每天28,700美元[26] - 2022年全球经济预计增长4.4%，较2021年放缓1.5个百分点[29] - 2021年中国进出口总额为人民币39.1万亿元，同比增长21.4%[57] - 预计2022年全球经济增长4.4%，较2021年减少1.5个百分点[71] - 预计2022年全球海運貿易量将增长3.4%[71] - 克拉克森预计2022年全球乾散貨海運周轉量增速为2.2%，船隊運力增速为1.5%[71] 业务发展动态 - 中远关西公司涂料业务成功提价提量，整体盈利能力持续强化[27] - 中远佐敦涂料业务市场份额创十年新高，但毛利水准承压[27] - 公司自2018年起聘请顾问提升ESG水准和报告披露水准[28] - 公司2021年再次获得香港社会服务联会“十年Plus商界展关怀”标志和苗圃行动“企业杰出参与金奖”[29] - 公司2021年完成增资入股浙江四兄绳业有限公司[26] - 公司2021年完成认购注资入股浙江四兄绳业48%股权[70] 公司管理层信息 - 朱先生59岁，2020年3月起任公司董事会主席，2018年1月起任董事总经理，2016年8月起任执行董事[74] - 马先生59岁，2018年10月起任非执行董事，2020年5月调任执行董事，任公司副总经理[75] - 冯先生52岁，2018年1月起任公司非执行董事，拥有二十多年航运企业工作经验[75] - 陈先生47岁，2018年1月起任公司非执行董事，拥有二十多年航运企业工作经验[76] - 徐先生72岁，2004年2月起任公司独立非执行董事，曾任香港证券专业学会主席等职[76][77] - 朱先生为公司企业管治、战略发展及风险管理委员会主席，薪酬及提名委员会成员[74] - 马先生为公司环境、社会及管治委员会主席，战略发展及风险管理委员会成员[75] - 冯先生为公司战略发展委员会成员[75] - 陈先生为公司风险管理委员会成员[76] - 徐先生为公司提名委员会主席，审核、薪酬及企业管治委员会成员[77] - 蒋先生68岁，自2007年4月起出任公司独立非执行董事[78] - 邝先生72岁，自2020年7月起出任公司独立非执行董事[78] - 刘先生49岁，自2018年4月起出任公司副总经理[80] - 王先生50岁，自2018年4月起出任公司副总经理[81] - 周先生60岁，自2018年4月起出任公司副总经理[82] - 王先生59岁，自2020年4月起出任公司副总经理[83] - 招瑞雪55岁，2005年10月起任公司秘书，负责企业管治等事务[84] 公司治理相关 - 董事会制定全面指引、政策及程序支持企业管治架构[87] - 公司设有雇员管理办法，将管理层及员工利益与公司增长表现挂钩[87] - 截至2021年12月31日，公司应用各项原则遵守企业管治守则，但有两处偏离[87] - 非执行董事冯波鸣和陈冬因公务未出席2021年5月28日股东周年大会[87] - 非执行董事冯波鸣因公务未出席2021年10月26日股东特别大会[87] - 主席兼董事总经理由朱建辉担任，与企业管治守则规定有所偏离