报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入(维持)"评级[1] 报告的核心观点 - 公司在南海超深水超浅气层勘探领域获重大突破,陵水36-1气田探井测试天然气无阻流量超1000万立方米/天,这是我国在超深水超浅层领域获得的首个勘探发现[1] - 此次超深水超浅层探井的测试成功,充分验证了我国自主建立的深水复杂油气资源勘探开发技术体系的先进性和可靠性,有望推动国内深水油气产能进一步提升[1] - 南海油田国内储量占比达43%,近年来公司全面加大深水勘探开发力度,大力加强科研攻关,逐步发现渤中26-6亿吨级深层油田、宝岛21-1深水深层气田等规模油气,陵水36-1的测试成功进一步夯实了南海"万亿大气区"资源基础[1] - 公司将继续加大南海油气勘探开发力度,不断提升能源供应能力,2024年资本开支预算稳中有增,新项目投产有望助推增储上产再上新台阶[1] 公司投资评级 - 报告给予公司"买入(维持)"评级[1] 公司盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1457/1582/1639亿元,折合EPS分别为3.06/3.33/3.45元/股[1] 公司估值 - 报告维持对公司的"买入"评级,在油价维持中高位的背景下,公司高盈利+高分红价值凸显[1] - 预计公司2024-2026年PE分别为9.9/9.1/8.8,PB分别为1.84/1.59/1.40[2]

本组织章程细则中文译本只供参考，本组织章程细则中文译本与英文版本的内容如 有任何差异或不一致，应以英文版本为准。 组织章程细则 | | | | 表 A 等所载的规例不适用 1 | | --- | | 释义 1 | | 名称 3 | | 本公司的身份和权力 3 | | 成员的法律责任 3 | | 办事处 3 | | 股份 3 | | 股份联名持有人 4 | | 股票 5 | | 催缴股款 6 | | 股份的没收 7 | | 留置权 8 | | 股份转让 9 | | 股份传转 10 | | 增加资本及回购股份 10 | | 股本变动 11 | | 权利的更改 11 | | 股东大会 12 | | 股东大会通知 13 | | 股东大会的议事程序 14 | | 表决 14 | | 成员投票 16 | | 董事 18 | | --- | | 董事酬金 18 | | 董事会的权力 18 | | 董事的任命及免职 20 | | 候补董事 21 | | 取消董事资格 22 | | 董事的利益 22 | | 首席执行官及其他任命 25 | | 董事会议事程序 25 | | 会议记录 26 | | 公章 26 | | 秘书 27 ...

北京市金杜律师事务所 之法律意见书 致：中国海洋石油有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受中国海洋石油有限公司（以 下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 中国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简 称《股东大会规则》）等中华人民共和国境内（以下简称中国境内，为本法律 意见书之目的，不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾 地区）现行有效的法律、行政法规、规章和规范性文件和现行有效的《中国海 洋石油有限公司组织章程细则》（以下简称《组织章程细则》）有关规定，指 派律师出席了公司于 2024 年 6 月 7 日召开的 2023 年度股东周年大会（以下简 称本次股东大会），并就本次股东大会相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限 于： 1. 经公司 2021 年 10 月 26 日股东特别大会审议通过的《组织章程细则》； 2. 公司分别于 2024 年 3 月 22 日、2024 年 5 月 9 日刊登于《中国证券报》 《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及上海证券交易所 ...

证券代码：600938 证券简称：中国海油 公告编号：2024-014 中国海洋石油有限公司 2023 年度股东周年大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 797 | | --- | --- | | 其中：A 股股东人数 | 272 | | 境外上市外资股股东人数（港股） | 525 | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 32,282,325,565 | | 其中：A 股股东持有股份总数 | 852,258,491 | | 境外上市外资股股东持有股份总数（港股） | 31,430,067,074 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 67.867399 | (一) 股东大会召开的时间：2024 年 6 月 7 日 (二) 股东大会召开的地点：香港金钟道八十八号太古广场香港 JW 万豪酒店 (三) 出席会议的普通股股东及其持有股份情况： | 其中：A | 股股东持股占股份总数的比例（%） | ...

报告公司投资评级 - 报告给予中国海油"优于大市"的投资评级 [1] 报告核心观点 1) 中国海油在南海西部超深水超浅气层勘探领域取得重大突破,陵水36-1气田测试无阻天然气流量超1000万方/天 [1][2][3] 2) 中长期来看,我国天然气需求将维持较快增长,2025年天然气消费量将达到4200-4600亿立方米 [4][10] 3) 中国海油制定了三个万亿大气区战略规划,包括南海、渤海和鄂东-沁水大气区,未来将持续加大南海油气勘探开发力度 [5][11] 4) 2024年5月以来,国际天然气市场价格企稳回暖,NYMEX天然气期货价格上涨34.9% [6][13][14] 财务预测与估值 - 维持对公司2024-2026年归母净利润1498/1564/1633亿元的预测,对应EPS分别为3.15/3.29/3.43元,维持"优于大市"评级 [7][14] - 公司2024-2026年A股PE分别为9.5/9.1/8.7倍,H股PE分别为6.4/6.1/5.8倍 [14][15]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [5][9] 报告的核心观点 1) 公司获得莫桑比克5个海上油气区块的勘探和开发特许权,未来在莫桑比克的业务有望快速扩张 [2][3][7] 2) 公司海外油气产量快速增长,主要得益于圭亚那和加拿大长湖油砂项目的产量贡献 [4][8] 公司投资评级和财务预测 1) 维持公司2024-2026年归母净利润1498/1564/1633亿元的预测,对应EPS分别为3.15/3.29/3.43元 [5][9] 2) 对应A股PE分别为9.0/8.6/8.3倍,对应H股PE分别为5.7/5.5/5.3倍 [9][11]

证券代码：600938 证券简称：中国海油 公告编号：2024-013 中国海洋石油有限公司 关于召开 2023 年度股东周年大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2023 年度股东周年大会 (二) 股东大会召集人 中国海洋石油有限公司（以下简称"本公司"）董事会 (三) 投票方式 本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 6 月 7 日 14 点 00 分 召开地点：香港金钟道八十八号太古广场香港 JW 万豪酒店 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 6 月 7 日 至 2024 年 6 月 7 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 二、 会议审议事项 本次股东大会审议议案及投票股东类型 | 序号 | 议案名称 | 投票股 ...

中国海洋石油有限公司 2023年度股东周年大会 会议材料 2024年5月15日 董事会函件 致各位股东 尊敬的先生和女士： 2023年度股东周年大会 说明函件及建议修订组织章程细则 1. 绪言 本函件旨在向阁下提供将于股东周年大会提呈以供阁下考虑并批准的决议案详情以及相关 资料，使阁下能就对该等决议案投票赞成或反对或放弃投票作出知情决定。该等决议案包括重 选董事、续聘审计机构、宣派末期股息、授权董事会决定中期派息、有关授出发行股份及回购 股份之一般性授权，以及《中国海洋石油有限公司组织章程细则》（"组织章程细则"）的建 议修订。该等决议案及有关资料详情载列于董事会函件内。 2023年度股东周年大会将于二零二四年六月七日下午二时于香港金钟道八十八号太古广场 香港JW万豪酒店举行。 2. 将于股东周年大会上决议的事项 (A) 公司截至二零二三年十二月三十一日止年度之经审计的财务报表、独立核数师报 告及董事会报告书 兹 提 述 本 公 司 于 二 零 二 四 年 三 月 二 十 二 日 在 上 海 证 券 交 易 所 （ " 上交所 " ）网站 （www.sse.com.cn，下同）披露的《中国海洋石油有限公司20 ...

业绩总结 - 公司2023年实现规模净利润为1238.43亿元，同比下降18.6%[5] - 公司营收为4160亿元，同比下降1.33%，业绩符合预期[5] - 公司自2018年以来主营收入持续增长，2023年主营收入为441亿元，同比增长23.7%[14] 用户数据 - 公司油气净产量创五年历史新高，达678百万吨，同比增长8.65%[2] - 中国原油产量同比增长2.9%，进口原油量下降0.9%[20] - 全球油气上游资本支出呈复苏态势，2022年油服业平均营业利润同比增长100%[16] 未来展望 - 公司规划24年至26年油气净产量目标进一步提升[3] - 全球需求复苏和供给增长有望支撑油价持续增长[8] - 公司预测2024年至2026年营收分别为4400亿元、4312亿元和4781亿元[13] 新产品和新技术研发 - 公司研发费用占比为2.84%，高于同行业0.23个百分点[17] - 公司拥有世界第三大海上钻井船队，钻井服务作业日数同比增加6%[18] - 公司在海外市场取得显著成就，钻井服务板块业绩有望提升[24] 市场扩张和并购 - 公司海外业务具有一定优势，业绩稳定向好，规模经济论同比增长6.5倍[19] - 公司勘探工作量和探明储量预计将增加一倍，海油业务与资本支出高度相关[22] - 预计公司24年至26年规模经济论分别为38,946.1亿至56.5亿元，首次覆盖给予强烈推荐评级[25]

业绩总结 - 公司23年实现的营收为4160亿元，同比下降1.33%，但业绩符合预期，盈利能力强[5] - 公司的统油成本在23年得到良好控制，降幅为5.13%，规模净利润为1238.43亿元[5] - 公司2023年主营收入同比增长23.7%，规模经济论同比增长28%[14] 未来展望 - 公司未来三年油气净产量目标将进一步增长，预计同比增速分别为4.72%至8.3%[2] - 公司2023年的股息率为5.44%（A股）和9.02%（港股），累计现金分红达到了807.45亿元[12] - 公司预测2024年至2026年的营收分别为4349.88亿元、6122.20亿元和8761亿元[13] 新产品和新技术研发 - 公司2023年发现了9个新油气构造，储量替代率达到180%，资本支出同比增长27.46%[11] - 公司的油气储量自2018年以来持续增长，2022年原油和天然气产量分别增长了10.74%和7.4%[11] - 公司的油田技术服务营收在2023年同比增长了23.69%，占比58.39%，实现了257.57亿元的营业收入[16] 市场扩张和并购 - 公司在国内市场有稳定的业绩表现，未来业务增长潜力大[21] - 公司在海外业务方面取得显著成就，业务范围逐步扩大[22] - 公司预计未来业绩有望提升，给予强烈推荐评级[23]