公司财务表现 - 公司于2022年发布了年度报告[3] - 公司在2022年的财务报表显示，营业收入达到了XX亿美元，同比增长XX%[5] - 公司的净利润为XX亿美元，同比增长XX%[5] - 公司在2022年的现金流量表显示，经营活动现金流量为XX亿美元，投资活动现金流量为XX亿美元[5] - 公司2022年的收入为6,147,011千元，较2021年增长3.45%[15] - 公司2022年的毛利为1,853,882千元，较2021年略有下降[15] - 公司2022年的净利润为815,986千元，较2021年有所下降[15] - 公司2022年的非流动资产为2,439,808千元，较2021年有所减少[15] - 公司2022年的流动资产为3,111,485千元，较2021年有所增加[15] - 公司2022年的总资产为5,551,293千元，较2021年有所增长[15] - 公司2022年的资本及储备为4,319,872千元，较2021年有所增加[15] - 公司2022年的总权益为4,537,021千元，较2021年有所增长[15] - 公司2022年的总负债为1,014,272千元，较2021年有所增加[15] - 2022年度收入为人民币6,147.0百万元，同比增长3.4%[34] - 第三方销售收入为人民币4,657.4百万元，同比增长16.2%[36] - 电商渠道销售收入为人民币332.1百万元，同比增长3.4%[38] - 2022年，公司关联方销售收入为人民币1,489.7百万元，同比减少23.0%[39] - 公司全面整合内部资源，建立了产品研发体系，不断寻找产品创新的新机遇[40] - 公司在2022年进行了产品推广活动，上半年主推小龙虾调味料等产品，下半年升级了即食米饭等产品[42] - 公司新增了11款火锅调味料产品，16款中式复合调味料产品，18款方便速食产品，截至2022年底共销售50款火锅调味料产品[43] 公司业务拓展与合作 - 馥海（上海）食品科技有限公司是公司的合资公司，公司持有60%的股份[7] - 最后实际可行日期为2023年4月14日[7] - 上市日期为2016年7月13日[7] - 公司的管理层讨论和分析部分提到了新产品研发和市场扩张计划[5] - 蜀海供应链是公司与蜀海供应链之间签订的销售协议的一部分[9] - 蜀海供应链集团是蜀海供应链及其子公司[9] - 四川海底撈是公司的合资公司，由多位股东持有不同比例的股份[9] - 特海集团通过实物分拆自海底撈，并在香港联合交易所主板上市[10] - 頤海零售产品是由本集团使用自家配方制成的火锅底料、火锅蘸料和中式复合调味料，供海底撈集团和特海集团的火锅餐厅展示和销售[11] 公司治理与管理团队 - 公司董事会包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事，设有审计委员会、薪酬委员会和提名委员会[12] - 公司的联席公司秘书为岳典宏女士和陈燕华女士，核数师为PricewaterhouseCoopers，香港法律顾问为Kirkland & Ellis[13] - 公司的注册办事处位于开曼群岛，公司总部位于上海市普陀区真北路2500号1810室[14] - 郭強先生是公司的执行董事兼首席执行官，负责执行董事会的战略和管理集团的日常运营[102] - 孫勝峰先生是公司的执行董事兼首席财务官，负责财务、投资和风险管理事宜[105] - 趙曉凱先生是公司的执行董事，负责管理公司的供应体系，致力于优化生产、库存和技术研究[108] - 張勇先生是公司的创始人之一，拥有超过20年的食品行业和管理经验[112] - 邱家赐先生拥有超过30年的专业会计服务经验，曾在安永会计师事务所任职[113] - 葉蜀君女士是公司的独立非执行董事，拥有丰富的企业管理和教育经验[114] - 葉女士曾在北京交通大学经济管理学院担任教职，具有丰富的教育背景和经验[115] - 钱明星先生是公司的独立非执行董事，负责参与重要决策和提供公司治理、董事提名和薪酬方面的建议[116] - 施永宏先生是公司的执行董事，具体履历详见“董事会-执行董事”[117] - 公司致力于发展积极进取的企业文化，以使命、价值观和战略为基础，持续加强文化框架[124] 公司未来发展计划 - 公司将继续专注于产品研发、品牌推广、渠道建设和供应链构建[85] - 公司将继续优化激励制度，实施具有竞争力的薪酬政策[82] - 公司将继续完善渠道运营效率，扩大对大众市场的覆盖范围，不断提升市场份额和行业地位[89] - 集团将继续建设国内外工厂，优化供应技术，提升生产线自动化程度，降低成本[91] - 预计2023年将采取多项措施，包括在河北省和安徽省建设新工厂，增加年产能[92][93] - 河南省漯河生产基地一期年产能规划为15万吨，主要生产蘸料和

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为人民币6147.0百万元，较2021年的人民币5942.6百万元增加3.4%[2] - 2022年公司毛利为人民币1853.9百万元，较2021年的人民币1924.0百万元减少3.6%[2] - 2022年公司净利润为人民币816.0百万元，较2021年的人民币857.6百万元减少4.8%[2] - 2022年公司拥有人应占净利润为人民币742.0百万元，较2021年的人民币766.2百万元减少3.2%[2] - 2022年公司每股盈利（基本及摊薄）分别为人民币0.757元[2] - 2022年非流动资产总值为人民币2439808千元，2021年为人民币2610121千元[3][4] - 2022年流动资产总值为人民币3111485千元，2021年为人民币2394957千元[4][5] - 2022年负债总额为人民币1014272千元，2021年为人民币896342千元[8] - 2022年年内溢利为人民币815986千元，2021年为人民币857559千元[9] - 2022年全面收入总额为人民币812848千元，2021年为人民币848146千元[10] - 截至2022年12月31日止年度总收入为6147011千元人民币，2021年为5942617千元人民币[17] - 2022年贸易应收款项净额为155627千元人民币，2021年为236522千元人民币[20] - 2022年其他流动资产为54224千元人民币，2021年为166684千元人民币[19] - 2022年贸易应付款项总计396254千元人民币，2021年为294260千元人民币[24] - 截至2022年12月31日止年度开支总计5167513千元人民币，2021年为4963253千元人民币[25] - 2022年其他收入及收益净额为138,214千元，2021年为167,667千元[26] - 2022年融资收入净额为24,435千元，2021年为23,130千元[27] - 2022年所得税开支为326,161千元，2021年为312,602千元[28] - 2022年每股基本盈利为75.7分，2021年为78.2分[34] - 2022年已付股息总额为224,563,000元，每股21.9563分；2021年为243,529,000元，每股25.003分[36] - 2022年公司收入为61.47亿元，同比增长3.4%；净利润为8.16亿元，同比降低4.8%[39] - 销售成本由2021年的40.187亿元增加6.8%至2022年的42.931亿元[51] - 毛利由2021年的19.240亿元降低3.6%至2022年的18.539亿元，毛利率由32.4%降至30.2%[52] - 经销开支由2021年的6.979亿元降低7.4%至2022年的6.466亿元，占收入百分比由11.7%减至10.5%[53] - 行政开支由2021年的2.467亿元降低7.6%至2022年的2.278亿元，占收入百分比由4.2%降至3.7%[54] - 其他收入及收益净额由2021年的1.677亿元降低17.6%至2022年的1.382亿元；融资收入净额由2021年的0.231亿元增加5.6%至2022年的0.244亿元[55][56] - 集团除所得税前利润从2021年的11.702亿元降至2022年的11.421亿元，降幅2.4%[57] - 集团所得税开支从2021年的3.126亿元增至2022年的3.262亿元，增幅4.3%，有效税率从26.7%增至28.6%[58] - 集团年内利润从2021年的8.576亿元降至2022年的8.16亿元，降幅4.8%，每股基本盈利从78.2分降至75.7分，净利率从14.4%降至13.3%[59] - 截至2022年12月31日，集团现金及现金等价物约为18.805亿元，2021年为15.736亿元[61] - 截至2022年12月31日，集团资产负债比率为18.3%，2021年为17.9%，无银行借款[62] - 截至2022年12月31日，集团存货约为3.875亿元，2021年为3.953亿元，存货周转天数从35.9天降至33.3天[63] - 截至2022年12月31日，集团贸易应收账款约为1.556亿元，2021年为2.365亿元，周转天数从12.9天降至11.6天[64] - 截至2022年12月31日，集团贸易应付账款约为3.963亿元，2021年为2.943亿元，周转天数从25.7天升至29.4天[65] - 截至2022年12月31日，公司资本负债比率为2.5%，2021年为3.4%，无重大或然负债、无固定资产抵押、无银行借款[66] 公司股本情况 - 法定股本方面，截至2021年1月1日、2021年及2022年12月31日，股份数目为5000000000股，金额为50千美元[22] - 已发行及缴足普通股方面，截至2021年1月1日、2021年及2022年12月31日，普通股数目为1046900000股，普通股面值为10469美元，等额面值为68千元人民币[23] 公司税务情况 - 2022年香港利得税按16.5%税率拨备，与2021年相同[29] - 2022年海外利得税按10% - 30%税率缴纳，2021年为10% - 27%[30] - 2022年和2021年中国内地业务所得税按25%税率计算拨备[31] 公司业务重点与产品情况 - 2022年公司业务重点为加强渠道建设、优化产品研发、执行多品牌战略和扩充产能[38] - 2022年公司新增11款火锅调味料产品、16款中式复合调味料产品、18款方便速食产品，截至年底分别销售50款、41款、41款[40] 各业务线销售数据关键指标变化 - 2022年第三方销售收入为46.574亿元，同比增长16.2%；电商渠道销售收入为3.321亿元，同比增长3.4%；关联方销售收入为14.897亿元，同比减少23.0%[39] - 2022年火锅调味料第三方收入22.639亿元，销量77625吨，平均售价29.2元/公斤；关联方收入14.008亿元，销量70423吨，平均售价19.9元/公斤[41] - 2022年中式复合调味料第三方和关联方合计收入5.689亿元，销量22279吨，平均售价25.5元/公斤[41] - 2022年方便速食第三方收入17.916亿元，销量45752吨，平均售价39.2元/公斤；关联方收入7843万元，销量1938吨，平均售价40.5元/公斤[41] - 2022年其他产品收入4338.3万元，销量12930吨，平均售价3.4元/公斤[41] - 2022年火锅调味料收入占总收入59.6%，中式复合调味料收入占9.3%，方便速食收入占30.4%，其他收入占0.7%[42] - 2022年火锅调味料来自第三方收入占火锅调味料收入61.8%，来自关联方收入占38.2%[43] - 火锅调味料产品2022年收入36.647亿元，较2021年的36.068亿元增加1.6%，占2022年收入的59.6%，关联方销售同比减21.1%，第三方销售同比增23.6%[44] - 中式复合调味料2022年收入5.689亿元，较2021年的5.304亿元增加7.2%，占2022年收入的9.3%，关联方销售减78.2%，第三方销售增15.7%[45] - 方便速食产品2022年收入18.701亿元，较2021年的17.031亿元增加9.8%，占2022年收入的30.4%，关联方销售减30.0%，第三方销售增12.6%[47] - 2022年关联方销售收入14.897亿元，同比减23.0%；经销商销售收入43.005亿元，同比增17.9%；电商渠道销售收入3.321亿元，同比增3.4%[48][49] - 按地域划分，2022年华北收入27.075亿元，占44.1%；华南收入30.882亿元，占50.2%；其他市场收入3.513亿元，占5.7%[50] 公司生产基地产能情况 - 河北省霸州二期项目预计2023年三季度投产，规划年产能为方便速食产品8.2万吨[69] - 安徽省马鞍山二期已在2023年2月投产，规划年产能为1.5万吨[69] - 河南省漯河生产基地目前年设计总产能为30万吨，一期年产能规划15万吨，其中蘸料与香辛料产线规划产能合计为6万吨[69] - 四川省简阳生产基地年规划产能2.5万吨，预计2023年底投产[69] - 泰国工厂一期年规划产能1.6万吨，预计2023年4月投产；二期设计产能2万吨，预计2025年投产[69] 公司合规与守则遵守情况 - 公司已就自2022年1月1日起的年度报告期间首次采用国际会计准则第16号、第37号等修订本，且无会计政策改变或追溯调整[14] - 公司截至2022年12月31日止年度遵守企业管治守则第二部分的守则条文[71] - 截至2022年12月31日止年度，公司董事及雇员遵守标准守则，公司及其附属公司无购买、赎回或出售公司上市证券[72] 公司股份与股息相关情况 - 公司2022年未授出任何受限制股份单位[75] - 董事会建议向股东派付截至2022年12月31日止年度的末期股息每股人民币17.72分，预计派付总额约为人民币185,510,680元[76] - 上述建议派付末期股息须待股东于2023年5月18日股东周年大会上审议及批准[76] - 公司将于2023年5月15日至5月18日暂停办理股份过户登记手续，确定出席2023年5月18日股东大会并投票的股东资格[77] - 2023年5月15日名列公司股东名册的股东有权出席股东大会并投票，股份过户文件等须于2023年5月12日下午4时30分前送达指定地点[77] - 公司将于2023年5月24日至5月25日暂停办理股份过户登记手续，确定股东收取末期股息的权利[77] - 2023年5月25日营业结束时名列公司股东名册的股东有权收取末期股息，股份过户文件等须于2023年5月23日下午4时30分前送达指定地点[77] - 截至2022年12月31日止年度的年度报告将适时向股东寄发并在联交所及公司网站公布[77] 公司人员情况 - 截至2022年12月31日，集团员工总数为2720人，总员工成本为5.454亿元[66] 公司销售地域占比情况 - 截至2022年12月31日，公司向海外客户的销售额占总收入不足10%[16] 关联方销售占比情况 - 关联方应占销售收入分别占公司截至2022年及2021年12月31日止年度总收入约24.2%及32.6%[17]

公司基本信息 - 公司于2013年10月18日在开曼群岛注册成立[4][101][104] - 公司股份面值为每股0.00001美元[6] - 公司股份全球发售于2016年7月13日完成[101][104] 公司股权结构 - 简阳市静远投资有限公司由张勇及舒萍拥有68%，施永宏及其妻子拥有32%[5] - 上海乐达海生企业管理咨询有限公司由北京宜涵咨询管理有限公司拥有约62.70%，施永宏及其妻子拥有约29.70%[5] - 蜀海（北京）供应链管理有限责任公司由乐达海生持有约45%，静远投资通过其全资附属公司持有约27.56%[6] - 施永宏先生持有普通股177,703,492股，佔已發行股本總額的16.97%[72] - 舒萍女士持有普通股325,896,021股，佔已發行股本總額的31.13%[72] - 張勇先生持有普通股325,896,021股，佔已發行股本總額的31.13%[72] - 郭強先生持有普通股400,000股，佔已發行股本總額的0.04%[72] - 孫勝峰先生持有普通股200,000股，佔已發行股本總額的0.02%[72] - 趙曉凱先生持有普通股160,000股，佔已發行股本總額的0.02%[72] - UBS Trustees (B.V.I.) Limited持有普通股325,436,021股，佔已發行股本總額的31.09%[75] - ZYSP YIHAI Ltd持有普通股236,814,275股，佔已發行股本總額的22.62%[75] - Cititrust Private Trust (Cayman) Limited持有普通股177,243,492股，佔已發行股本總額的16.93%[75] - 李海燕持有普通股177,703,492股，佔已發行股本總額的16.97%[75] 公司信托及权益安排 - ZYSP信托由张永先生和舒萍女士于2016年6月1日设立，SP信托由舒萍女士于2020年12月31日设立[76] - SL信托由施永宏先生和李海燕女士于2016年6月2日设立[76] - UBS Group AG透过全资附属公司拥有69,144,139股股份的好仓权益及16,634,438股股份的淡仓权益[76] - Vistra Trust (Hong Kong) Limited是受托人，JLJH YIHAI Ltd是管理受限制股份单位计划的代名人[77][78] - 截至2022年6月30日，公司董事及最高行政人员不知悉其他需按规定通知的股份权益或淡仓情况[77][79] - 截至2022年6月30日止六个月及中期报告日期，公司或附属公司无让董事获利益的安排[80] - 期间无董事或其配偶、18岁以下子女获认购证券权利或行使该权利[80] 公司受限制股份单位情况 - 2016年12月28日公司批准及授出9140000份受限制股份單位，其中1510000份授予兩名董事，截至2022年6月30日，620000份因僱員辭任被註銷，8520000份已歸屬[83] - 2018年12月9日公司批准及授出1510000份受限制股份單位，其中770000份授予五名董事，截至2022年6月30日，全部已歸屬[83] - 2019年12月27日公司批准及授出750000份受限制股份單位，其中670000份授予五名董事，截至2022年6月30日，全部已歸屬[84] - 截至2022年6月30日，除上述外公司無根據受限制股份單位計劃授出或同意授出其他受限制股份單位[84] 公司证券交易及守则遵守情况 - 截至2022年6月30日止六個月，公司及其附屬公司無購買、出售或贖回公司上市證券[85] - 公司已採納上市規則附錄十所載標準守則，董事於截至2022年6月30日止六個月內遵守該守則[86] - 可能擁有公司內幕消息的僱員須遵守證券交易標準守則，截至2022年6月30日止六個月無不遵守事件[86] - 公司採納並採用上市規則附錄十四企業管治守則第二部分原則及守則條文，截至2022年6月30日止六個月遵守該守則條文[87] 公司人员变动 - 郭强于2022年获委任为Yihai Food (Thailand)董事，8月辞任Yihai (Birmingham) Food Ltd.董事；赵晓凯于2022年8月辞任Yihai (Birmingham) Food Ltd.董事；张勇于2022年3月辞任海底捞首席执行官；叶蜀君辞任万向新元科技股份有限公司和芜湖富春染织股份有限公司独立董事[89] 公司股息政策 - 董事会不建议就截至2022年6月30日止六个月向股东派付中期股息[90] 公司财务报告相关 - 中期简明综合财务资料于2022年8月30日获公司董事会批准刊发[102][104] - 截至2022年6月30日止六个月的中期简明综合财务资料根据国际会计准则第34号编制[103][105] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年上半年收入26.88482亿元，较2021年同期增长2.2%[13] - 2022年上半年销售成本19.23375亿元，较2021年同期增长8.7%[13] - 2022年上半年毛利7.65107亿元，较2021年同期下降11.1%[13] - 2022年上半年经营溢利3.89315亿元，较2021年同期下降24.5%[13] - 2022年6月30日非流动资产26.37182亿元，较2021年末增长1.0%[14] - 2022年6月30日流动资产22.71349亿元，较2021年末下降5.2%[14] - 2022年6月30日资产总额49.08531亿元，较2021年末下降1.9%[14] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入达人民币2,688.5百万元，同比增长2.2%；净溢利达人民币296.0百万元，同比降低24.6%[20][22] - 公司收入从2021年上半年的人民币2,630.8百万元增加2.2%至2022年同期的人民币2,688.5百万元[37] - 销售成本从2021年上半年的17.698亿元增加8.7%至2022年同期的19.234亿元，主要因原材料价格上涨[49][50] - 毛利从2021年上半年的8.61亿元降低11.1%至2022年同期的7.651亿元，毛利率从32.7%降至28.5%，主要因原材料价格上涨和低毛利产品销售占比上升[52][53] - 经销开支从2021年上半年的3.263亿元降低3.6%至2022年同期的3.145亿元，占收入百分比从12.4%降至11.7%，主要因广告费用下降[54][55] - 行政开支从2021年上半年的1.347亿元降低6.3%至2022年同期的1.262亿元，占收入百分比从5.1%降至4.7%，主要因管理层控制费用使相关人员费用下降[56] - 其他收入及收益净额从2021年上半年的1.158亿元降低44.0%至2022年同期的6490万元，主要因政府财政补贴和金融资产公允价值变动收益减少[56] - 融资收入净额从2021年上半年的910万元增加32.7%至2022年同期的1210万元，主要因银行存款利息收入增加[56] - 除所得税前溢利从2021年上半年的5.249亿元降低23.5%至2022年同期的4.014亿元[56] - 所得税开支从2021年上半年的1.325亿元降低20.5%至2022年同期的1.054亿元，有效税率从25.2%增至26.3%，主要因成都一家工厂计划关闭注销未确认递延所得税资产[56] - 公司净溢利从2021年上半年的3.924亿元降至2022年同期的2.96亿元，降幅24.6%[57] - 每股基本盈利从2021年上半年的0.3556元降至2022年同期的0.2684元，净利率从14.9%降至11.0%[57] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物约为15.861亿元，2021年12月31日为15.736亿元[57] - 截至2022年6月30日，资产负债率为18.2%，2021年12月31日为17.9%[57] - 截至2022年6月30日，存货约为4.043亿元，2021年12月31日为3.953亿元，存货周转天数从35.9天增至37.4天[58] - 截至2022年6月30日，贸易应收款项约为1.325亿元，2021年12月31日为2.365亿元，周转天数从12.9天降至12.4天[58] - 截至2022年6月30日，贸易应付款项约为2.996亿元，2021年12月31日为2.943亿元，周转天数从25.7天增至27.8天[58] - 截至2022年6月30日，公司资本负债比率为3.2%[59] - 截至2022年6月30日止六个月，公司非流动资产总值为26.37182亿元，较2021年12月31日的26.10121亿元增长1.04%[91] - 截至2022年6月30日止六个月，公司流动资产总值为22.71349亿元，较2021年12月31日的23.94957亿元下降5.16%[91] - 截至2022年6月30日止六个月，公司资产总值为49.08531亿元，较2021年12月31日的50.05078亿元下降1.93%[91] - 截至2022年6月30日止六个月，公司权益总额为40.14388亿元，较2021年12月31日的41.08736亿元下降2.29%[91] - 截至2022年6月30日止六个月，公司非流动负债总额为1.53711亿元，较2021年12月31日的1.6304亿元下降5.72%[92] - 截至2022年6月30日止六个月，公司流动负债总额为7.40432亿元，较2021年12月31日的7.33302亿元增长0.97%[92] - 截至2022年6月30日止六个月，公司负债总额为8.94143亿元，较2021年12月31日的8.96342亿元下降0.24%[92] - 2022年上半年收入为26.88482亿元，2021年同期为26.30804亿元[96] - 2022年上半年毛利为7.65107亿元，2021年同期为8.60973亿元[96] - 2022年上半年经营溢利为3.89315亿元，2021年同期为5.15778亿元[96] - 2022年上半年期内溢利为2.96017亿元，2021年同期为3.92393亿元[96] - 2022年上半年本公司拥有人应占每股盈利（基本及摊薄）为0.2684元，2021年同期为0.3556元[96] - 2022年1月1日公司权益总额为41.08736亿元，2021年1月1日为35.13587亿元[98] - 2022年上半年全面收入总额为2.90215亿元，2021年同期为3.87701亿元[96] - 2022年6月30日公司权益总额为40.14388亿元，2021年6月30日为36.57758亿元[98] - 2022年上半年已付股息为2.24563亿元，2021年无相关数据[98] - 一家非全资附属公司2022年上半年已宣派股利为1.6亿元，2021年无相关数据[98] - 2022年上半年经营活动所得现金净额为337,167千元，2021年同期为231,759千元[100] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为96,865千元，2021年同期为723,244千元[100] - 2022年上半年融资活动所用现金净额为236,181千元，2021年同期为262,830千元[100] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为4,121千元，2021年同期减少净额为754,315千元[100] - 2022年上半年期初现金及现金等价物为1,573,621千元，2021年同期为1,986,929千元[100] - 2022年上半年期末现金及现金等价物为1,586,083千元，2021年同期为1,218,292千元[100] - 截至2022年6月30日，集团定期存款为人民币551,499,000元，存放于中国内地及以外的高信用质量金融机构[107] - 截至2022年6月30日，私募股权基金投资按公平值计为人民币25,850,000元

公司基本信息 - 公司为颐海国际控股有限公司，于2013年10月18日在开曼群岛注册成立，股份代号为1579[1][6] - 公司股份于2016年7月13日在联交所主板上市[12] - 公司股份每股面值为0.00001美元[13] - 公司股份代号为香港联合交易所有限公司：1579[27] - 公司注册办事处位于开曼群岛KY1－1205的相关地址[22][23] - 公司总部位于中国上海市普陀区真北路2500号1810室[22][23] - 公司香港主要营业地点位于香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼[27] 公司附属公司及关联公司信息 - 成都悦颐海于2014年4月28日在中国注册成立，是公司的间接全资附属公司[6] - 馥海（上海）食品科技有限公司为公司拥有60%股权的附属公司[9] - 颐海（中国）于2013年12月6日在香港注册成立，是公司的间接全资附属公司[17] - 颐海上海于2014年12月1日在中国注册成立，是公司的间接全资附属公司[17] - 海底捞国际控股有限公司股份于联交所上市，股份代號为6862[8] - 简阳市静远投资有限公司由张勇先生及舒萍女士持有68%，施永宏先生及其妻子持有32%[9] - 上海乐达海生企业管理咨询有限公司由北京宜涵咨询管理有限公司持有约62.70%，施永宏先生及其妻子持有约29.70%[12] - 蜀海（北京）供应链管理有限责任公司由乐达海生持有约45%，静海投资持有27.56%[13] - 四川海底捞于2001年4月16日在中国注册成立，静远投资持股50%，张勇先生持股25.50%，李海燕女士、舒萍女士、施永宏先生各持股8%，杨利娟女士持股0.20%，袁华强先生、苟轶群先生各持股0.10%，陈勇先生持股0.06%，杨宾先生持股0.04%[15] - SP YH Ltd于2020年6月30日在英属处女群岛注册成立，为控股股东之一[15] - ZYSP YIHAI Ltd于2013年10月10日在英属处女群岛注册成立，为控股股东之一[17] 公司重大事件及协议 - 股东周年大会将于2022年5月20日（星期五）下午二时正于上海举行[6] - 公司与合资公司于2020年12月7日订立产品互供框架协议[8] - 公司与控股股东于2016年6月25日订立不竞争承诺[12] - 公司于2016年6月30日刊发招股章程[12] - 公司于2016年2月24日批准及采纳受限制股份单位计划[13] - 自2021年5月25日起，孙胜峰先生辞任公司联席公司秘书，岳典宏女士获委任为联席公司秘书[22][23] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为5942617千元，较2020年的5360021千元增长10.87%[29] - 2021年公司毛利为1923953千元，较2020年的2090110千元下降8%[29] - 2021年公司年内溢利为857559千元，较2020年的982861千元下降12.75%[29] - 2021年公司资产总额为5005078千元，较2020年的4287334千元增长16.74%[31] - 2021年公司负债总额为896342千元，较2020年的773747千元增长15.84%[31] - 2021年公司收入达人民币5,942.6百万元，同比增长10.9%；净利润达人民币857.6百万元，同比降低12.7%[53][56] - 2021年公司总收入59.42617亿元，2020年为53.60021亿元[72][75] - 公司2021年全年收入为59.426亿元，较2020年的53.6亿元增长10.9%[77][79] - 2021年销售成本为40.187亿元，较2020年的32.699亿元增加22.9%[105][107] - 2021年毛利为19.24亿元，较2020年的20.901亿元降低7.9%；毛利率从2020年的39.0%降至2021年的32.4%[111][115] - 2021年经销开支为6.979亿元，较2020年的5.635亿元增加23.9%，占收入百分比从10.5%增至11.7%[112][116] - 2021年行政开支为2.467亿元，较2020年的2.805亿元降低12.1%，占收入百分比从5.2%降至4.2%[113][117] - 2021年其他收入及收益净额为1.677亿元，较2020年的0.877亿元增加91.2%[114][118] - 2021年融资收入净额为2310万元，较2020年的1840万元增加25.7%[121][126] - 2021年税前利润为11.702亿元，较2020年的13.522亿元降低13.5%[122] - 2021年净利润为8.576亿元，较2020年的9.829亿元降低12.7%；基本每股收益从90.2分降至78.2分；净利率从18.3%降至14.4%[124] - 集团除所得税前利润从2020年的13.522亿元降至2021年的11.702亿元，降幅13.5%[127] - 集团所得税开支从2020年的3.693亿元降至2021年的3.126亿元，降幅15.4%，有效税率从27.3%降至26.7%[128] - 集团净利润从2020年的9.829亿元降至2021年的8.576亿元，降幅12.7%，净利率从18.3%降至14.4%[129] - 截至2021年12月31日，集团现金及现金等价物约为15.736亿元，2020年为19.869亿元[131][136] - 截至2021年12月31日，集团资产负债比率为17.9%，2020年为18.0%[132][137] - 截至2021年12月31日，集团存货约为3.953亿元，2020年为4.06亿元，存货周转天数从38.7天降至35.9天[134][139] - 截至2021年12月31日，集团贸易应收账款约为2.365亿元，2020年为1.908亿元，周转天数从15.4天降至12.9天[135][140] - 截至2021年12月31日，集团贸易应付账款约为2.943亿元，2020年为2.793亿元，周转天数从26.8天降至25.7天[143][149] - 截至2021年12月31日，集团员工总数为2499人，总员工成本为5.216亿元[157][158][161] 公司业务发展问题 - 2021年公司业绩未达预期，受疫情影响原材料采购和销售业务，且自身管理决策存在问题[32][35] - 产品研发组织架构和考核机制存在问题，激励导向短期利益，未催生市场满意新品[32][35] - 营销团队组织变革频繁，未及时调整策略，渠道细分周期长，抑制营销工作开展[33][36] - 供应链建设未达预期，大宗商品价格上涨致产品毛利率下滑[34][36] - 海外拓展受阻，因疫情遇到运输、工厂建设和人员本地化等问题，进展缓慢[37][39] 公司业务线产能情况 - 河南漯河生产基地一期年产能规划约15万吨，2021年9月投产9万吨；馥海广东肇庆工厂一期2021年底投产，每年释放产能4.4万吨方便速食[48][50] - 公司已完成霸州一期北车间建设，产能7万吨，二期预计2022年6月建设，2023年初投产，产能8.2万吨[175][178] - 马鞍山二期新工厂主体厂房完工，全部建成可释放产能20万吨，一期6万吨预计2022年5月投产[176][178] - 漯河生产基地年设计总产能30万吨，一期15万吨，1号车间已投产，2号车间预计2022年8月投产[177][178] - 简阳生产基地一期产能2.5万吨，计划2022年底投产，二期产能2.2万吨，根据需求规划投产时间[180][183] - 泰国工厂一期产能2万吨，2021年2月底建设，预计2022年9月投产，二期产能2万吨，预计2025年投产[181][183] 公司业务线销售情况 - 公司第三方经销商销售业务覆盖中国31个省级地区与港澳台地区，以及49个海外国家和地区[54][57] - 2021年电商渠道销售收入为人民币321.3百万元，同比增长11.8%[59] - 截至2021年12月31日，公司对关联方销售收入为人民币1,935.0百万元，同比增长35.9%[60] - 截至2021年12月31日，公司在电商平台有7家旗舰店[59] - 2021年公司以经销商和终端满意度为出发点，对一线销售进行过程指标考核[55][57] - 截至2021年12月31日，公司在电商平台拥有7家旗舰店，全年电商渠道销售收入为3.213亿元，同比增长11.8%[63] - 截至2021年12月31日，公司关联方销售收入为19.35亿元，同比增长35.9%[63] - 2021年火锅调味料第三方收入18.31898亿元，销量63240吨，每公斤平均售价29元；关联方收入17.74938亿元，销量88342吨，每公斤平均售价20.1元[72] - 2021年中式复合调味料第三方收入4.82683亿元，销量19514吨，每公斤平均售价24.7元；关联方收入4776.5万元，销量1879吨，每公斤平均售价25.4元[72] - 2021年方便速食第三方收入15.90986亿元，销量40801吨，每公斤平均售价39元；关联方收入1.12074亿元，销量2619吨，每公斤平均售价42.8元[72] - 2021年其他产品收入1.02273亿元，销量32248吨，每公斤平均售价3.2元[72] - 2021年火锅调味料收入36.06836亿元，占总收入60.7%；中式复合调味料收入5.30448亿元，占总收入8.9%；方便速食收入17.0306亿元，占总收入28.7%；其他收入1.02273亿元，占总收入1.7%[75] - 2021年火锅调味料产品收入为36.068亿元，较2020年的31.901亿元增长13.1%，占2021年收入的60.7%[84][85] - 2021年向关联方销售火锅调味料产品收入同比增加31.6%，向第三方销售的火锅调味料产品收入同比降低0.5%[84][85] - 2021年中式复合调味料收入为5.304亿元，与2020年基本持平，占2021年收入的8.9%[89][90] - 2021年向关联方销售中式复合调味品收入增长37.7%，向第三方销售中式复合调味料收入降低2.6%[89][90] - 2021年方便速食产品收入为17.031亿元，较2020年的15.402亿元增长10.6%，占2021年收入的28.7%[94][96] - 2021年向关联方销售方便速食产品收入增长182.6%，向第三方销售方便速食产品收入增长6.0%[94][96] - 2021年向海底捞集团销售收入为19.273亿元，占总收入的32.4%，2020年为14.016亿元，占比26.2%[98] - 2021年向蜀海供应链集团销售收入为776.7万元，占总收入的0.2%，2020年为2184.3万元，占比0.4%[98] - 2021年向关联方销售的销售收入为19.35亿元，同比增长35.9%[98][99] - 2021年向经销商销售收入为36.483亿元，同比增长0.8%；电商渠道销售收入为3.213亿元，同比增长11.8%[100][101] - 2021年华北、华南、海外市场收入分别为24.94343亿元、31.45006亿元、3.03268亿元，占比分别为42.0%、52.9%、5.1%；2020年分别为23.21977亿元、27.90129亿元、2.47915亿元，占比分别为43.3%、52.1%、4.6%[103] 公司业务线产品情况 - 2021年公司实施多品牌战略，在中式复合调味料及冲泡米饭产品使用“筷手小厨”品牌[47][50] - 2021年公司新增8款火锅调味料产品、18款中式复合调味料产品及13款方便速食产品[68][69][75][76] - 截至2021年12月31日，公司销售65款火锅调味料产品、65款中式复合调味料产品及36款方便速食产品[68][69][75][76] 公司业务线管理策略 - 2021年公司优化“产品项目制度”，成立创新委员会统筹研发团队[46][49][62] - 2021年公司细分渠道，对NKA、EKA及流通渠道管理模式做出区分[44] 公司未来发展策略 - 2022年公司将聚焦生产研发、品牌推广、渠道建设、终端营销和供应链搭建

公司基本信息 - 公司于2013年10月18日在开曼群岛注册成立[3] - 股份面值为每股0.00001美元[5] - 公司2016年6月30日刊发招股章程[5] - 公司2016年2月24日批准及采纳受限制股份单位计划[5] - 公司于2013年10月18日在开曼群岛注册成立，2016年7月13日完成股份全球发售[116] 公司治理结构 - 董事会执行董事包括施永宏（董事长）、郭强（首席执行官）等[7] - 审计委员会成员包括邱家赐（主席）、钱明星等[8] - 薪酬委员会成员包括叶蜀君（主席）、舒萍等[9] - 提名委员会成员包括施永宏（主席）、钱明星等[12] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[13] 公司人事变动 - 自2021年5月25日起，孙胜峰辞任公司联席公司秘书，岳典宏获委任为联席公司秘书[14] - 施永宏自2021年8月24日起辞任海底捞执行董事[101] - 舒萍自2021年8月24日起辞任海底捞非执行董事[102] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司收入为人民币2630.8百万元，同比增长18.6%；经营溢利为人民币515.8百万元，同比下降10.2%[16][19][21] - 2021年上半年毛利860973千元，同比下降2.1%；经营溢利515778千元，同比下降10.2%；除所得税前溢利524869千元，同比下降10.4%；期内溢利392393千元，同比下降12.0%；基本每股盈利35.56分，同比下降12.6%[16] - 2021年6月30日非流动资产2357395千元，较上年末增长61.8%；流动资产1886024千元，较上年末下降33.4%；资产总值4243419千元，较上年末下降1.0%[17] - 2021年6月30日权益总额3657759千元，较上年末增长4.1%；非流动负债115610千元，较上年末增长69.8%；流动负债470050千元，较上年末下降33.4%；负债总额585660千元，较上年末下降24.3%[17] - 集团收入从2020年上半年的22.181亿人民币增长18.6%至2021年同期的26.308亿人民币[39] - 销售成本从2020年6月30日止六个月的13.384亿元增加32.2%至2021年同期的17.698亿元[51][53] - 毛利从2020年6月30日止六个月的8.798亿元下降2.1%至2021年同期的8.61亿元，毛利率从39.7%降至32.7%[55] - 公司毛利润从2020年上半年的8.798亿元降至2021年同期的8.61亿元，降幅2.1%，毛利率从39.7%降至32.7%[56] - 经销开支从2020年上半年的2.109亿元增至2021年同期的3.263亿元，增幅54.7%，占收入比例从9.5%升至12.4%[57][59] - 行政开支从2020年上半年的1.537亿元降至2021年同期的1.347亿元，降幅12.4%，占收入比例从6.9%降至5.1%[58][60] - 其他收入及收益净额从2020年上半年的5680万元增至2021年同期的1.158亿元，增幅103.9%[61][63] - 融资收入净额从2020年上半年的1160万元降至2021年同期的910万元，降幅21.6%[62][64] - 除所得税前利润从2020年上半年的5.857亿元降至2021年同期的5.249亿元，降幅10.4%[65] - 所得税开支从2020年上半年的1.399亿元降至2021年同期的1.325亿元，降幅5.3%，有效税率从23.9%增至25.2%[65] - 净利润从2020年上半年的4.458亿元降至2021年同期的3.924亿元，净利率从20.1%降至14.9%，每股基本盈利从0.4067元降至0.3556元[65] - 截至2021年6月30日，资产负债率为13.8%，较2020年12月31日的18.0%下降[66][67] - 截至2021年6月30日，存货约为3.212亿元，较2020年12月31日的4.06亿元减少，存货周转天数从38.7天降至37.0天[68][70] - 截至2021年6月30日，贸易应收款约为1.723亿元，2020年12月31日为1.908亿元，周转天数从2020年的15.4天降至2021年上半年的12.4天[71] - 截至2021年6月30日，贸易应付款约为2.318亿元，2020年12月31日为2.793亿元，周转天数从2020年的26.8天降至2021年上半年的26.0天[72] - 截至2021年6月30日，公司资本负债比率为3.1%[72] - 截至2021年6月30日止六个月，集团总员工成本为2.716亿元[74][77] - 2021年6月30日，公司非流动资产总值为人民币235739.5万元，较2020年12月31日的人民币145729.8万元有所增加[107] - 2021年6月30日，公司流动资产总值为人民币188602.4万元，较2020年12月31日的人民币283003.6万元有所减少[107] - 2021年6月30日，公司资产总值为人民币424341.9万元，较2020年12月31日的人民币428733.4万元略有减少[107] - 2021年6月30日，公司本公司拥有人应占权益为人民币339608.6万元，较2020年12月31日的人民币329525.8万元有所增加[107] - 2021年6月30日，公司权益总额为人民币365775.9万元，较2020年12月31日的人民币351358.7万元有所增加[107] - 2021年6月30日非流动负债总额为11.561亿元，较2020年12月31日的6.8103亿元增长69.76%[108] - 2021年6月30日流动负债总额为47.005亿元，较2020年12月31日的70.5644亿元下降33.39%[108] - 2021年6月30日负债总额为58.566亿元，较2020年12月31日的77.3747亿元下降24.28%[108] - 2021年上半年收入为26.30804亿元，较2020年同期的22.18133亿元增长18.60%[111] - 2021年上半年销售成本为17.69831亿元，较2020年同期的13.3837亿元增长32.23%[111] - 2021年上半年毛利为8.60973亿元，较2020年同期的8.79763亿元下降2.14%[111] - 2021年上半年经营溢利为5.15778亿元，较2020年同期的5.74136亿元下降10.16%[111] - 2021年上半年期内溢利为3.92393亿元，较2020年同期的4.45817亿元下降11.98%[111] - 2021年上半年本公司拥有人应占每股基本及摊薄盈利均为35.56分，较2020年同期的40.67分下降12.57%[111] - 2021年6月30日权益总额为36.5775亿元，较2020年12月31日的35.13587亿元增长4.10%[113] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为231,759千元，2020年同期为440,950千元[115] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为723,244千元，2020年同期为16,672千元[115] - 2021年上半年融资活动所用现金净额为262,830千元，2020年同期为203,587千元[115] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为754,315千元，期初为1,986,929千元，期末为1,218,292千元[115] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为220,691千元，期初为1,036,396千元，期末为1,269,163千元[115] - 截至2021年6月30日，公司定期存款为人民币660,883,000元[118] - 截至2021年6月30日，按公平值計入損益的金融資產中私募股權基金投資为人民币106,293,000元[123] - 截至2021年6月30日，按公平值計入損益的金融資產中非上市股本證券为人民币23,088,000元[123] - 截至2021年6月30日，按公平值計入損益的金融資產中於集合資金信託計劃的非上市投資为人民币41,476,000元[123] - 截至2021年6月30日，金融資產總值为人民币170,857,000元[123] - 截至2020年12月31日，按公平值計入損益的金融資產中私募股權基金投資为人民币19,576,000元[126] - 截至2020年12月31日，按公平值計入損益的金融資產中非上市股本證券为人民币23,088,000元[126] - 截至2020年12月31日，按公平值計入損益的金融資產中於集合資金信託計劃的非上市投資为人民币41,008,000元[126] - 截至2020年12月31日，金融資產總值为人民币83,672,000元[126] - 2021年1月1日第三层工具期初结余为42,664千元人民币，其中私募股权基金投资19,576千元人民币，非上市股本证券23,088千元人民币[128] - 2021年上半年私募股权基金投资购买额为54,912千元人民币，理财产品购买额为9,615,875千元人民币，总购买额为9,670,787千元人民币[128] - 2021年上半年理财产品出售额为9,615,875千元人民币，总出售额为9,615,875千元人民币[128] - 2021年上半年于其他收入及收益确认的收益净额为31,805千元人民币[128] - 2021年6月30日第三层工具期末结余为129,381千元人民币，其中私募股权基金投资106,293千元人民币，非上市股本证券23,088千元人民币[128] - 2020年1月1日相关项目期初结余总计162,609千元人民币，包括私募股权基金投资41,741千元人民币、债务投资31,272千元人民币、理财产品89,596千元人民币[131] - 2020年购买理财产品7,021,411千元人民币，购买结构性存款112,106千元人民币，总购买额为7,133,517千元人民币[131] - 2020年出售理财产品7,111,007千元人民币，总出售额为7,111,007千元人民币[131] - 2020年于其他收入及收益确认的收益净额为2,834千元人民币[131] - 2020年6月30日期末结余总计187,953千元人民币，包括私募股权基金投资41,664千元人民币、债务投资33,111千元人民币、结构性存款113,178千元人民币[131] - 2021年6月30日私募股权基金投资公平值为106,293千元人民币，2020年12月31日为19,576千元人民币[133] - 2021年6月30日非上市股本证券市销率PS=2.7，缺乏市场流通性贴现率DLOM=20%；2020年12月31日PS=2.7，DLOM=20%[133] - 2021年1月1日无形资产成本为32,235千元，累计摊销为10,742千元，账面净值为21,493千元；截至2021年6月30日，成本为33,417千元，累计摊销为13,753千元，账面净值为19,664千元[138] - 2020年1月1日无形资产成本为22,840千元，累计摊销为5,191千元，账面净值为17,649千元；截至2020年6月30日，成本为26,931千元，累计摊销为7,763千元，账面净值为19,168千元[138] - 2021年上半年无形资产摊销费用总计3,011千元，其中销售成本265千元，行政及经销开支2,746千元；2020年上半年摊销费用总计2,572千元，其中销售成本250千元，行政及经销开支2,322千元[141] - 2021年1月1日物业、厂房及设备成本为975,476千元，累计折旧为1

公司基本信息 - 公司为颐海国际控股有限公司，于2013年10月18日在开曼群岛注册成立，股份代号为1579[1][3] - 成都悦颐海于2014年4月28日在中国注册成立，是公司的间接全资附属公司[3] - 海底捞国际控股有限公司股份于联交所上市，股份代號为6862[4] - 简阳市静远投资有限公司由张先生及舒女士持有68%，施永宏先生及其妻子持有32%[6] - 馥海（上海）食品科技有限公司为本公司拥有60%股权的附属公司[6] - 上海乐达海生企业管理咨询有限公司由北京宜涵咨询管理有限公司拥有约62.70%，施永宏先生拥有约14.85%[7] - 公司股份每股面值为0.00001美元[8] - 蜀海（北京）供应链管理有限责任公司由乐达海生持有约45%，由静海投资持有27.56%[8] - 四川海底捞由静远投资、张勇先生、李海燕女士等分别拥有50%、25.50%、8%等股权[9] - 颐海（中国）于2013年12月6日在香港注册成立，为公司间接全资附属公司[10] - 颐海上海于2014年12月1日在中国注册成立，为公司间接全资附属公司[10] 公司会议安排 - 股东周年大会将于2021年5月21日上午10时在上海举行[3] 公司协议情况 - 产品互供框架协议和海底捞总销售协议均于2018年7月6日订立[4][5] 财务报表相关 - 财务报表是经审核的本集团截至2020年12月31日止年度的综合财务报表[4] 公司人事变动 - 自2020年8月25日起，党春香女士辞任公司执行董事兼副总裁，赵晓凯先生获委任为执行董事[14][15] 公司治理架构 - 公司董事会包括执行董事施永宏先生等、非执行董事张勇先生、独立非执行董事邱家赐先生等[11] - 公司联席公司秘书为孙胜峰先生和陈燕华女士[18][19] - 公司授权代表为孙胜峰先生和陈燕华女士[18][19] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[19] - 公司法律顾问为达维香港律师事务所[19] - 公司注册办事处位于开曼群岛KY1 – 1205[19] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入为53.60021亿元，较2019年的42.82488亿元增长25.16%[24] - 2020年公司毛利为20.9011亿元，较2019年的16.414亿元增长27.34%[24] - 2020年公司除所得税前溢利为13.52183亿元，较2019年的10.9362亿元增长23.64%[24] - 2020年公司期内溢利为9.82861亿元，较2019年的7.95005亿元增长23.63%[24] - 2020年公司资产总额为42.87334亿元，较2019年的33.11751亿元增长29.46%[25] - 2020年公司权益总额为35.13587亿元，较2019年的27.28147亿元增长28.79%[25] - 2020年公司负债总额为7.73747亿元，较2019年的5.83604亿元增长32.58%[25] - 2020年公司收入达人民币5360.0百万元，同比增长25.2%；净利润人民币982.9百万元，同比增长23.6%[36][37][41] - 2020年公司收入为人民币53.6亿元，同比增长25.2%；净利润为人民币9.829亿元，同比增长23.6%[43] - 2020年公司电商渠道销售收入为人民币2.873亿元，同比增长4.5%[48] - 截至2020年12月31日，公司关联方销售收入为人民币14.235亿元，同比下降14.4%[49] - 2020年公司电商渠道销售收入为人民币2.873亿元，同比增长4.5%[51] - 截至2020年12月31日，公司向关联方销售收入为人民币14.235亿元，较2019年同期同比降低14.4%[51] - 2020年公司总收入为53.6亿元，较2019年的42.825亿元增长25.2%[60] - 2020年火锅调味料收入31.901亿元，较2019年的28.134亿元增长13.4%，占2020年收入的59.5%[62] - 2020年向第三方销售火锅调味料产品收入降低15.3%，向关联方销售火锅调味料产品收入增长50.8%[62] - 2020年中式复合调味料收入5.304亿元，较2019年的3.949亿元增长34.3%，占2020年收入的9.9%[64] - 2020年向关联方销售中式复合调味料收入下降29.9%，向第三方销售中式复合调味料收入增长43.5%[64] - 2020年方便速食产品收入15.402亿元，较2019年的9.99亿元增长54.2%，占2020年收入的28.7%[67] - 2020年公司总收入为53.60021亿元，2019年为42.82488亿元，关联方海底捞集团及蜀海供应链集团销售收入为14.235亿元，同比降低14.4%[69][70] - 2020年向经销商销售收入为36.197亿元，同比增长57.1%；电商渠道销售收入为2.873亿元，同比增长4.5%[71][72] - 2020年华北地区收入为23.21977亿元，占比43.3%；华南地区收入为27.90129亿元，占比52.1%；海外市场收入为2.47915亿元，占比4.6%[74] - 2020年公司销售成本从2019年的26.411亿元增加23.8%至32.699亿元[76][77] - 2020年公司毛利从2019年的16.414亿元增加27.3%至20.901亿元，毛利率从38.3%提高至39.0%[78][79][82] - 2020年公司火锅调味料毛利为13.75284亿元，毛利率43.1%；中式复合调味料毛利为2.44291亿元，毛利率46.1%；方便速食毛利为4.59588亿元，毛利率30.6%[78] - 2020年公司销售费用从2019年的3.833亿元增加47.0%至5.635亿元，占收入比例从9.0%提高至10.5%[80] - 2020年公司管理费用从2019年的2.656亿元增加5.6%至2.805亿元，占收入比例从6.2%降至5.2%[81] - 2020年公司其他收入及收益净额从2019年的7900万元增加11%至8770万元，主要因政府财政补贴增加[82] - 经销开支从2019年的3.833亿元增加47.0%至2020年的5.635亿元，占收入百分比从9.0%增长至10.5%[83] - 行政开支从2019年的2.656亿元增加5.6%至2020年的2.805亿元，占收入百分比由6.2%下降至5.2%[84] - 其他收入及收益净额从2019年的7900万元增加11%至2020年的8770万元[85] - 融资收入净额从2019年的2210万元下降16.7%至2020年的1840万元[86] - 除所得税前利润从2019年的10.936亿元增加23.6%至2020年的13.522亿元[86] - 所得税开支从2019年的2.986亿元增加23.7%至2020年的3.693亿元，有效税率均为27.3%[86] - 年内净利润从2019年的7.95亿元增加23.6%至2020年的9.829亿元，每股基本盈利从0.741元增加至0.902元，净利率从18.6%下降至18.3%[86] - 2020年末现金及现金等价物约为19.869亿元，2019年末为10.364亿元[87][91] - 2020年末资产负债比率为18.0%，2019年末为17.6%，无银行借款[88][92] - 2020年末存货约为4.06亿元，2019年末为2.973亿元，存货周转天数从39.1天降至38.7天[89][93] - 截至2020年12月31日贸易应付款项约为人民币27930万元，2019年12月31日为人民币20750万元；贸易应付款项周转天数从2019年的27.7天降至2020年的26.8天[95] - 截至2020年12月31日，公司无或然负债、无抵押任何固定资产作借款担保、无银行借款[95] - 截至2020年12月31日，公司资本负债比率为2.1% [95] 业务发展情况 - 2020年疫情使关联方业务下滑，但居家消费产品需求增长带动公司销售额[26][29] - 2020年公司深化组织变革，升级管理与激励机制，推行区域长制并拓展至供应体系[27][29] - 2021年公司将继续调整组织结构，完善供应链，研发新产品，推进多品牌战略[32] - 2020年公司共开发了55种新品[36][37] - 河北霸州新生产基地一期2020年完成建设并投产，霸州北车间9条自动化产线年内全部投放使用[38][39] - 漯河生产基地2020年3月开工建设，一期规划产能10万吨，预计2021年7月投产[38][39] - 广东肇庆工厂2020年下半年进入建设规划阶段，占地30亩，规划2个车间，计划2021年5月投产，规划产能4.8万吨[38][39] - 2020年4月公司与四川简阳市政府签订土地购买协议，下半年开始建设规划[38][39] - 马来西亚合资工厂2020年初投产，泰国工厂完成土地购买协议，处于总体规划阶段，预计2021年开始建设[39][40] - 2020年上半年疫情冲击下，公司向关联方销售业务大幅下滑至负增长，零售产品短期超预期增长，下半年家庭烹饪和方便速食产品需求回归正常[41] - 2020年1月23日公司成立疫情防控总部，协调各部门员工，明确管理结构职责，实施严格健康监督和报告制度[42] - 疫情期间公司倡导“员工健康安全至上”原则，保障员工各方面权益，加速产能恢复，成立心理顾问团队与员工沟通[42] - 公司第三方经销商销售业务覆盖中国31个省级地区与港澳台地区，以及49个海外国家和地区[44][46] - 2020年下半年公司设立「区域长」制度，将业务条线最重要的产品营销划分为超30个小区域团队[47] - 2020年公司区域分仓数量增加至10个，可缩短发货周期，降低渠道库存水平[47] - 截至2020年12月31日，公司在电商平台有5家旗舰店[48] - 2020年公司新增15款中式复合调味品产品、23款火锅调味品产品、13款方便速食产品和4款休闲食品[50][52][54] - 截至2020年12月31日，集团共销售约65款火锅调味品产品、56款中式复合调味品产品和24款方便速食产品[54] - “产品项目制”是集团自2018年开始施行的新品研发制度，2020年进行了进一步修订[51][52] - 2020年公司新增15款中式复合调味料产品、23款火锅调味料产品、13款方便速食产品、4款休闲食品[58] - 截至2020年12月31日，公司销售65款火锅调味料产品、56款中式复合调味料产品、24款方便速食产品[58] - 2020年火锅调味品第三方收入为人民币18.41402亿元，销量61173吨，每公斤平均售价30.1元；关联方收入为人民币13.4868亿元，销量60010吨，每公斤平均售价22.5元[56] - 2020年中式复合调味品第三方收入为人民币4.95724亿元，销量18294吨，每公斤平均售价27.1元；关联方收入为人民币0.34693亿元，销量1353吨，每公斤平均售价25.6元[56] - 2020年方便速食产品第三方收入为人民币15.00552亿元，销量33807吨，每公斤平均售价44.4元；关联方收入为人民币0.39665亿元，销量844吨，每公斤平均售价47.0元[56] - 2020年其他产品收入为人民币0.99305亿元，销量22391吨，每公斤平均售价4.4元[56] - 2020年集团总收入为人民币53.60021亿元，总销量197872吨，每公斤平均售价27.1元[56] - 2020年火锅调味料来自第三方收入18.414亿元，占比57.7%；来自关联方收入13.4868亿元，占比42.3%[61] - 2020年中式复合调味料来自第三方收入4.95724亿元，占比93.5%；来自关联方收入0.34693亿元，占比6.5%[63] - 2021年集团业务重点为品牌推广、产品研发、供应补充、渠道建设、终端营销[103] - 渠道建设方面，集团将优化和发展下级销售渠道，加强终端销售能力，提升电商平台消费者体验和销售效率[105] - 终端营销方面，集团将开展线上线下促销，优化终端销售效率，细化与经销商合作关系[106] - 海外业务方面，集团基本完成海外分公司设立，2021年预计海外代工工厂生产更多外贸产品，将积极投资海外工厂建设[107] - 霸州一期北车间建设完成，产能7万吨，二期预计

公司基本信息 - 公司全称为颐海国际控股有限公司，于2013年10月18日在开曼群岛注册成立，股份代号为1579[1][4] - 公司注册办事处位于开曼群岛KY1－1205 Grand Cayman[12] - 公司总部位于中国上海市普陀区真北路2500号1810室[13][14] - 公司开曼群岛主要股份过户登记处和过户代表位于Royal Bank House, 3rd Floor, 24 Shedden Road[15] - 公司主要从事火锅调味料、中式复合调味料及方便速食产品的生产及销售[118] - 公司于2013年10月18日在开曼群岛注册成立[118] - 公司股份于2016年7月13日在香港联交所主板完成全球发售[118] 公司治理结构 - 公司董事会主席为邱家赐先生，执行董事包括施永宏、郭强、孙胜峰等[6][8] - 公司薪酬委员会主席为叶蜀君女士，成员包括舒萍、钱明星[7] - 公司提名委员会主席为施永宏先生，成员包括钱明星、叶蜀君[7] - 公司审计委员会核数师为罗兵咸永道会计师事务所，法律顾问为达维香港律师事务所[11] - 公司联席公司秘书和授权代表均为孙胜峰先生和陈燕华女士[10][11] 管理层变动 - 自2020年8月25日起，党春香女士辞任公司执行董事兼副总裁，赵晓凯先生获委任为执行董事[7][8] - 党春香于2020年8月25日起辞任公司执行董事兼副总裁职位[86] - 2020年8月25日起，党春香女士辞任执行董事兼副总裁，赵晓凯先生获委任为执行董事[102] 财务数据 - 2020年上半年公司收入22.181亿元，同比增长34.0%；净利润4.458亿元，同比增长52.5%[17][19][21][25] - 2020年上半年公司非流动资产11.20785亿元，较上年末增长17.0%；流动资产23.40174亿元，较上年末下降0.6%[17] - 2020年上半年公司权益总额29.69892亿元，较上年末增长8.9%；负债总额4.91067亿元，较上年末下降15.9%[17] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入22.181亿元，同比增长34.0%；净利润4.458亿元，同比增长52.5%[28] - 2020年上半年总收入2,218,133千元，2019年同期为1,655,755千元[38][40] - 2020年上半年火锅调味料收入占比54.8%，2019年同期为65.7%[40] - 2020年上半年中式复合调味料收入占比13.5%，2019年同期为12.1%[40] - 2020年上半年方便速食收入占比30.1%，2019年同期为20.6%[40] - 公司2020年上半年收入为22.181亿元，较2019年同期的16.558亿元增加34.0%[42] - 火锅调味料产品2020年上半年收入为12.155亿元，较2019年同期的10.878亿元增加11.7%，占2020年上半年收入的54.8%；其中关联方收入降32.4%，第三方收入增89.5%[43][44] - 中式复合调味料产品2020年上半年收入为2.995亿元，较2019年同期的2亿元增加49.7%，占2020年上半年收入的13.5%；其中关联方收入增16.4%，第三方收入增52.2%[45][46] - 方便速食产品2020年上半年收入为6.682亿元，较2019年同期的3.411亿元增加95.9%，占2020年上半年收入的30.1%[47][48] - 2020年上半年公司总收入22.18亿元，2019年同期为16.56亿元[50] - 2020年上半年向关联方销售收入4.99亿元，同比降低29.6%[50][52] - 2020年上半年向经销商销售收入15.45亿元，同比增长91.7%[51][52] - 2020年上半年电商渠道销售收入1.59亿元，同比增长35.4%[51][52] - 2020年上半年华北地区收入10.08亿元，占比45.4%；华南地区收入11.06亿元，占比49.9%；海外市场收入1.04亿元，占比4.7%[54] - 2020年上半年销售成本13.38亿元，较2019年同期的10.32亿元增加29.7%[55][56] - 2020年上半年毛利8.80亿元，较2019年同期的6.24亿元增加41.0%[58][59] - 2020年上半年毛利率39.7%，较2019年同期的37.7%有所提升[58][59] - 2020年上半年经销开支从1.64亿元增至2.109亿元，增幅28.6%，占收入比例从9.9%降至9.5%[60] - 2020年上半年行政开支从1.138亿元增至1.515亿元，增幅33.1%，占收入比例从6.9%降至6.8%[60] - 2020年上半年其他收入及收益净额从3210万元增至5680万元，增幅76.9%[60] - 2020年上半年融资收入净额从720万元增至1160万元，增幅61.1%[60] - 2020年上半年除所得税前利润从3.855亿元增至5.857亿元，增幅51.9%[61] - 2020年上半年所得税开支从9310万元增至1.399亿元，增幅50.3%，有效税率从24.2%降至23.9%[61] - 2020年上半年净利润从2.924亿元增至4.458亿元，增幅52.5%，净利率从17.7%增至20.1%[61] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物约为12.692亿元，2019年12月31日为10.364亿元[61] - 截至2020年6月30日，资产负债率为14.2%，2019年12月31日为17.6%[62][63] - 截至2020年6月30日，存货约为2.654亿元，2019年12月31日为2.973亿元，存货周转天数从39.1天降至37.8天[64] - 截至2020年6月30日贸易应付账款约为人民币19590万元，较2019年12月31日的人民币20750万元减少，周转天数从27.7天降至27.1天[65] - 截至2020年6月30日公司无或然负债、无固定资产抵押借款、无银行借款，资本负债比率为1.1%[65] - 2020年上半年收入22.18133亿元，2019年同期为16.55755亿元[113] - 2020年上半年毛利8.79763亿元，2019年同期为6.24097亿元[113] - 2020年上半年经营溢利5.74136亿元，2019年同期为3.78349亿元[113] - 2020年上半年除所得税前溢利5.85725亿元，2019年同期为3.85504亿元[113] - 2020年上半年期内溢利4.45817亿元，2019年同期为2.92391亿元[113] - 2020年上半年全面收入总额4.38586亿元，2019年同期为2.92391亿元[113] - 2020年上半年基本每股盈利40.67分，2019年同期为27.88分[113] - 2020年6月30日权益总额29.69892亿元，2019年6月30日为21.87094亿元[116] - 2020年上半年本公司拥有人应占溢利3.98919亿元，2019年同期为2.70368亿元[113] - 2020年上半年非控股权益应占溢利4689.8万元，2019年同期为2202.3万元[113] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为451,109千元，2019年为349,499千元[117] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为16,672千元，2019年为212,651千元[117] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为203,587千元，2019年为154,764千元[117] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为230,850千元，2019年减少17,916千元[117] - 2020年上半年末现金及现金等价物为1,269,163千元，2019年末为1,163,926千元[117] - 2020年6月30日，公司非流动资产总值为人民币112078.5万元，较2019年12月31日的95776.4万元有所增加[110] - 2020年6月30日，公司流动资产总值为人民币234017.4万元，较2019年12月31日的235398.7万元略有减少[110] - 2020年6月30日，公司资产总值为人民币346095.9万元，较2019年12月31日的331175.1万元有所增加[110] - 2020年6月30日，公司权益总额为人民币296989.2万元，较2019年12月31日的272814.7万元有所增加[111] - 2020年6月30日，公司负债总额为人民币49106.7万元，较2019年12月31日的58360.4万元有所减少[111] - 2020年6月30日，公司流动净资产值为人民币187111.8万元，较2019年12月31日的179712.5万元有所增加[111] - 截至2020年6月30日止六个月总开支为17.00781亿元，2019年同期为13.09469亿元[180] - 2020年上半年其他收入及收益净额为5.6784亿元，2019年同期为3.2063亿元[183] - 2020年上半年融资收入净额为1.1589亿元，2019年同期为7155万元[184] - 2020年上半年所得税开支为1.39908亿元，2019年同期为9311.3万元，2020年估计平均年度税率约23.9%，2019年为24.2%[186] - 2020年上半年公司拥有人应占溢利为3.98919亿元，2019年同期为2.70368亿元[189] - 2020年上半年每股基本盈利为40.67分，2019年同期为27.88分[189] - 2020年上半年无已发行潜在摊薄普通股，未呈列每股摊薄盈利[191] - 2020年上半年用于计算每股摊薄盈利的普通股及潜在普通股加权平均数为9.80952亿股，2019年为9.76382亿股[193] - 2020年上半年每股摊薄盈利为40.67分，2019年同期为27.69分[193] - 截至2020年6月30日止六个月，支付股息总额为人民币2.03653亿元，每股人民币20.660分；2019年同期分别为人民币1.48643亿元和每股人民币15.2952分[194] 产品与市场 - 截至2020年6月30日，公司经销商覆盖中国31个省级地区与港澳台地区，以及49个海外国家和地区[20][21] - 2020年上半年公司基于火锅调味料、中式复合调味料和方便速食三个品类开发26种新品[22][24] - 2020年上半年公司按消费场景和目标客户画像推出新产品，共新增2款中式复合调味品、9款火锅调味品、11款方便速食食品和4款零食[33] - 截至2020年6月30日止六个月，公司新增2款中式复合调味料产品、9款火锅调味料产品、11款方便速食产品和4款休闲食品[35][36][40] - 截至2020年6月30日，公司共有51款火锅调味料产品、43款中式复合调味料产品和22款方便速食产品[36][40] - 2020年上半年火锅调味料第三方收入746,245千元，销量24,184吨，平均售价30.9元/公斤；关联方收入469,224千元，销量20,095吨，平均售价23.4元/公斤[38] - 2020年上半年中式复合调味料第三方收入283,752千元，销量10,732吨，平均售价26.4元/公斤；关联方收入15,746千元，销量563吨，平均售价28.0元/公斤[38] - 2020年上半年方便速食第三方收入654,495千元，销量18,102吨，平均售价36.2元/公斤；关联方收入13,668千元，销量289吨，平均售价47.3元/公斤[38] - 2020年上半年其他产品收入35,003千元，销量8,064吨，平均售价4.3元/公斤[38] - 公司三类主要产品火锅调味料、中式复合调味料及方便速食均有增长，截至2020年6月30日新增2款中式复合调味料、9款火锅调味料、11款方便速食、4款休闲食品[41] - 截至2020年6月30日，公司拥有51款火锅调味料产品、43款中式复合调味料产品、22款方便速食产品[41] - 2020和2019年上半年

公司基本信息 - 公司为颐海国际控股有限公司，于2013年10月18日在开曼群岛注册成立，股份代号1579[1][6] - 成都悦颐海于2014年4月28日在中国注册成立，为公司间接全资附属公司[6] - 海底捞国际控股有限公司股份于联交所上市，股份代号6862[8] - 简阳市静远投资有限公司由张勇先生及舒萍女士持有68%，施永宏先生及其妻子持有32%[9] - 馥海（上海）食品科技有限公司为公司拥有60%股权的附属公司[9] - 蜀海供应链间接由控股股东张先生及舒女士及其联系人持有约52.17%，由施先生及其妻子持有约24.65%[12] - 四川海底捞直接由张先生及舒女士持有约33.5%、由静远投资持有约50%及由施先生及其妻子持有16%[14] - 公司股份每股面值为0.00001美元[12] - 新派上海由张勇及舒萍控制约62.70%股权，施永宏及其妻子控制约29.7%股权[15] - 优鼎优由张勇及舒萍间接控制约31.76%股权、施永宏及其妻子间接控制约15.71%股权、苟轶群间接控制约0.86%股权[15] 重要日期及协议 - 股东周年大会将于2020年5月22日下午二时正于北京举行[6] - 成都租赁协议于2018年7月6日订立[6] - 产品互供框架协议于2018年7月6日订立[8] - 年报付印前最后实际可行日期为2020年4月9日[11] - 股份于联交所主板上市日期为2016年7月13日[11] - 总销售协议日期为2016年6月24日[11] - 公司与控股股东于2016年6月25日订立不竞争承诺[11] - 公司于2016年6月30日刊发招股章程[11] - 四川海底捞与颐海上海于2016年6月24日订立仓储服务协议[9] - 颐海上海与新派上海于2017年7月11日订立投资合作协议[9] 人员变动 - 郭强于2019年3月26日起被委任为执行董事[17][18] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入4282488千元，2018年为2681373千元，2017年为1646221千元，2016年为1088014千元，2015年为847339千元[25] - 2019年公司期内溢利795005千元，2018年为547904千元，2017年为261090千元，2016年为186720千元，2015年为124547千元[25] - 2019年公司资产总额3311751千元，2018年为2462039千元，2017年为1806691千元，2016年为1423666千元，2015年为589364千元[27] - 2019年公司负债总额583604千元，2018年为422318千元，2017年为300882千元，2016年为157461千元，2015年为447440千元[27] - 2019年公司销售收益4282500千元，同比增长59.7%[30] - 2019年公司净利润795000千元，同比增长45.1%[30] - 2019年公司拥有人应占溢利增至718600千元，同比增长38.8%[30] - 2019年公司销售收入为42.825亿人民币，同比增长59.7%；净利润为7.95亿人民币，同比增长45.1%；公司拥有人应占溢利增长38.8%至7.186亿人民币[32][48] - 2019年公司收入达人民币4,282.5百万元，同比增长59.7%；净利润人民币795.0百万元，同比增长45.1%[50][62][65] - 2019年线上销售额从2018年的人民币217.4百万元，同比增长26.4%至人民币274.9百万元[54][58] - 2019年公司总收入42.82亿元，较2018年的26.81亿元增加59.7%[95][98] - 2019年来自海底捞集团及其关联公司收入为16.632亿元，占总收入38.8%，同比增长41.4%[116][119] - 2019年经销商收入为23.043亿元，占总收入53.8%，同比增长82.4%[116][120] - 2019年电商收入为2.749亿元，占总收入6.4%，同比增长26.4%[116][120] - 2019年第三方餐饮企业收入为0.12638亿元，占总收入0.3%，2018年为0.21597亿元，占0.8%[116] - 2019年一次性销售活动收入为0.27478亿元，占总收入0.6%，2018年为0.03035亿元，占0.1%[116] - 2019年公司向关联方销售收入为16.632亿元，同比增长41.4%[121] - 2019年公司向经销商销售收入为23.043亿元，同比增长82.4%；电商渠道销售收入为2.749亿元，同比增长26.4%[122] - 2019年公司华北地区收入为19.24586亿元，占比44.9%；华南地区收入为21.99216亿元，占比51.4%；海外市场收入为1.58686亿元，占比3.7%[123] - 公司销售成本从2018年的16.425亿元增加60.8%至2019年的26.411亿元[124][126] - 公司毛利从2018年的10.389亿元增加58.0%至2019年的16.414亿元，毛利率从38.7%降至38.3%[130][134] - 公司经销开支从2018年的2.415亿元增加58.7%至2019年的3.833亿元，占收入比例为9.0%与2018年持平[131][135] - 公司行政开支从2018年的1.632亿元增加62.7%至2019年的2.656亿元，占收入比例从6.1%微增至6.2%[132][136] - 公司其他收入及收益净额从2018年的8620万元下降8.4%至2019年的7900万元[133][137] - 公司融资收入净额从2018年的1010万元增加118.8%至2019年的2210万元[138][143] - 公司净利润从2018年的5.479亿元增加45.1%至2019年的7.95亿元，基本每股收益从0.534元增至0.741元，净利率从20.4%降至18.6%[141] - 公司除所得税前利润从2018年的7.305亿元增加49.7%至2019年的10.936亿元[144] - 公司所得税开支从2018年的1.826亿元增加63.5%至2019年的2.986亿元，有效税率从25.0%上升至27.3%[145] - 公司净利润从2018年的5.479亿元增加45.1%至2019年的7.95亿元，每股基本盈利从0.534元增加至0.741元，净利率从20.4%降低至18.6%[146] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物约为10.364亿元，2018年为11.799亿元[150][155] - 截至2019年12月31日，公司资产负债比率为17.6%，2018年为17.2%[151][156] - 截至2019年12月31日，公司存货约为2.973亿元，2018年为2.758亿元，存货周转天数从46.4天下降到39.1天[153][158] - 截至2019年12月31日，公司贸易应收账款约为2.692亿元，2018年为2.069亿元，贸易应收账款周转天数从22.7天降低到20.0天[154][159] - 截至2019年12月31日，公司贸易应付账款约为2.174亿元，2018年为1.887亿元，贸易应付账款周转天数从35.6天降低到27.7天[160][167] 公司运营策略 - 2019年公司持续深化组织变革，优化组织结构，创新和优化人员激励机制，在销售体系引入“合伙人裂变”[31][33][35][38] - 2019年公司重组研发部门为产品研发工作室，优化战略研发部职能，成立研究院提升研发能力[36][39] - 2019年公司聚焦核心品类产品升级和新产品研发，共开发42款新产品[37][39] - 2019年公司启动海外市场供应链建设，新设马来西亚合资工厂并推进海外代加工工厂洽谈[42][44] - 2019年公司加强研发团队建设，增强研发能力，产品不断推陈出新[31][33][39] - 2019年公司重视消费者对健康与营养的追求，开展“清洁标签”专项课题研究[37][39] - 2019年公司深化组织变革，挖掘人员潜能，提升运营效率[31][33] - 2020年公司将适应新环境，把握机遇，秉承核心价值观，为消费者提供更多优质产品，为股东创造更大价值[43][45] - 2019年公司开发了42种新品[55][58] - 2019年公司引入销售“合伙人裂变”，下半年修订合伙人竞争及淘汰机制细则[56][58] - 2019年公司配合海底捞推广火锅餐厅千人千味锅底产品，开发适合当地要求的锅底配方及特色风味锅底[57][59] - 2018年初公司实行“合伙人”激励机制，取代销售目标达成率考核方式，提升销售额增速及费用使用效率[70][72] - 2019年公司实行“合伙人裂变”制度和“PK制度”，维持渠道人力供应，激励业务发展[71] - 2019年上半年公司通过提升配送服务激励外部经销商，建立六个区域物流分仓，实行“零库存”[73][75] - 2019年公司继续多品牌战略，优化品牌架构，以“产品项目制”激励员工开发新品[79][82] - “产品项目制”自2018年开始施行，提升新产品开发效率和员工积极性[80][82] - 公司在电商渠道以加强消费者互动体验为策略，在重点促销期表现不俗[74][76] - 公司严格控制渠道库存，建立区域物流分仓和实行“零库存”以保证渠道健康发展[73][75] - 2020年公司将产品开发、渠道建设、终端营销、海外扩展和供应补充作为策略重点[184][188] - 产品开发以多品牌细分场景和类别，以“让美味变轻松”为主题，运用“产品项目制”引入新品[185][188] - 渠道建设通过内生增长和外延发展优化下沉销售渠道，优化人员激励政策[186][188] - 终端营销以“亲情化”管理服务经销商和售点，深化与经销商合作关系[187][189] 生产基地建设 - 河北霸州新生产基地一期工程南车间2019年9月投产，北车间预计2020年8月前投产[61][64] - 安徽马鞍山二期新生产基地正在进行前期规划，准备进入土建阶段[61][64] - 2019年下半年河南漯河生产基地建设项目开始建设[61][64] - 霸州一期工程预期带来超7万吨产能，南车间2019年9月投产，北车间预计2020年8月投产，二期预计2022年底完成[194][196] - 马鞍山项目计划总产能15万吨，预计2021年底前投产6万吨，2023年全部建成投产[198][200] - 漯河生产基地2019年下半年开始建设，预计2021年底前投产，一期预期产能15万吨，二期设计产能15万吨，预计2024年投产[199][200] 业务线数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司分销商覆盖中国31个省级地区、港澳台以及49个海外国家和地区[49] - 截至2019年12月31日，经销商覆盖中国31个省级地区与港澳台地区，以及49个海外国家和地区[51] - 截至2019年12月31日，公司在电商平台有5家旗舰店，电商渠道销售收入为2.749亿元，同比增长26.4%[74][76] - 截至2019年12月31日，公司向关联方销售收入为16.632亿元，同比增长41.4%[78][81] - 截至2019年12月31日，公司有61款火锅调味料产品、37款中式复合调味料产品和12款方便速食产品[85][86][94][97] - 2019年公司新增8款中式复合调味料、7款火锅调味料、2款自加热小火锅、3款自加热米饭、4款即食酱、4款休闲食品和14款标准化餐饮装产品[94][97] - 2019年火锅调味料第三方收入12.21亿元，销量42311吨，平均售价28.9元/公斤；关联方收入15.92亿元，销量65666吨，平均售价24.2元/公斤[88] - 2019年中式复合调味料第三方收入3.45亿元，销量13775吨，平均售价25.1元/公斤；关联方收入0.49亿元，销量2075吨，平均售价23.8元/公斤[88] - 2019年方便速食第三方收入9.78亿元，销量22817吨，平均售价42.9元/公斤；关联方收入0.20亿元，销量519吨，平均售价39.5元/公斤[88] - 2019年其他产品收入0.75亿元，销量13081吨，平均售价5.7元/公斤[88] - 2019

公司基本信息 - [颐海国际控股有限公司是一家于2013年10月18日在开曼群岛注册成立的获豁免有限公司，股份代号为1579][1][3] - [公司董事会包括施永宏等5名执行董事、张勇1名非执行董事以及邱家赐等3名独立非执行董事][6] - [公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所，法律顾问为达维香港律师事务所][8] - [公司注册办事处位于开曼群岛，公司总部位于中国北京市丰台区][8] - [公司香港主要营业地点位于香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼][8] - [公司香港证券登记处为香港中央证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼][8] - [公司主要从事火锅调味料、中式复合调味料及方便速食产品的生产及销售，于2013年10月18日在开曼群岛注册成立，2016年7月13日完成股份在香港联交所主板的全球发售][103] - [公司主要经营火锅调味料、中式复合调味料、方便速食产品及其他的制造与销售，主要市场在中国，海外销售额占总收入不到5%][131] - [2015年12月1日，集团与四川海底捞就若干商标订立独家且免特许权使用费的永久许可协议，自2007年1月1日开始][180] 财务数据 - [2019年上半年公司收入达16.558亿元，同比增长64.9%；净利润达2.924亿元，同比增长54.1%][10][13] - [2019年6月30日，公司非流动资产8.1406亿元，较上年末增长40.1%；流动资产17.72716亿元，较上年末下降5.8%][11] - [2019年6月30日，公司权益总额21.87094亿元，较上年末增长7.2%；负债总额3.99682亿元，较上年末下降5.4%][11] - [2019年上半年公司线上销售额从2018年同期的8020万元，同比增长46.9%至1.178亿元][13] - [2019年上半年公司收入达16.658亿人民币，同比增长64.9%；净利润达2.924亿人民币，同比增长54.1%][18] - [2019年上半年电商渠道销售收入为1.178亿元，同比增长46.9%，电商平台有5家旗舰店][20][22] - [2019年上半年第三方餐饮销售收入为1130万元，较2018年同期减少43.5%][21][22] - [2019年上半年向关联方销售收入为7.086亿元，较2018年同期增长31.2%][23] - [2019年上半年公司收入16.558亿元，较2018年同期的10.04亿元增长64.9%][37] - [2019年上半年火锅调味料收入10.878亿元，占总收入65.7%，较2018年同期的7.691亿元增长41.4%][35][38][39] - [2019年上半年中式复合调味料收入2.0018亿元，占总收入12.1%，2018年同期为1.22372亿元][35] - [2019年上半年方便速食产品收入3.41126亿元，占总收入20.6%，2018年同期为1.07688亿元][35] - [2019年上半年其他收入2685.2万元，占总收入1.6%，2018年同期为483.2万元][35] - [2019年上半年火锅调味料向关联方销售收入6.93889亿元，增长32.6%，向第三方销售收入3.9387亿元，增长60.3%][38][39] - [2019年上半年火锅调味料销量41461吨，平均售价26.2元/公斤；中式复合调味料销量7919吨，平均售价25.3元/公斤；方便速食产品销量7521吨，平均售价45.4元/公斤；其他产品销量4307吨，平均售价6.2元/公斤][31][32][33] - [2018年上半年火锅调味料销量28464吨，平均售价27元/公斤；中式复合调味料销量4814吨，平均售价25.4元/公斤；方便速食产品销量2879吨，平均售价37.4元/公斤；其他产品销量601吨，平均售价8元/公斤][31][32][33] - [2019年上半年公司三类主要产品火锅调味料、中式复合调味料及方便速食较2018年同期均呈现较快增长][35][36] - [2019年上半年中式复合调味品收入从1.224亿元增至2亿元，增长63.4%，占同期收入12.1%，其中关联方收入增长11.1%，第三方收入增长69.2%][40][41] - [2019年上半年方便速食产品收入从1.077亿元增至3.411亿元，增长216.7%，占同期收入20.6%，期间推出三款自加热米饭产品][42][43] - [2019年上半年向关联方（主要是海底捞集团）销售收入为7.086亿元，同比增长31.2%][45][46] - [2019年上半年向经销商销售收入为8.06亿元，同比增长121.9%][47][48] - [2019年上半年电商渠道销售收入为1.178亿元，同比增长46.9%][47][48] - [2019年上半年第三方餐饮企业销售收入为0.113亿元，较2018年同期减少43.5%][47][48] - [2019年上半年总营收为16.55755亿元，2018年同期为10.03952亿元][45] - [2019年上半年海底捞集团及其联属公司收入占总收入42.8%，2018年为53.8%][45] - [2019年上半年经销商收入占总收入48.7%，2018年为36.1%][45] - [2019年上半年电商收入占总收入7.1%，2018年为8.0%][45] - [2019年公司总营收为16.56亿元，其中华北地区7.90亿元占47.7%，华南地区7.97亿元占48.1%，海外市场6855.5万元占4.2%][50] - [2019年上半年销售成本为10.32亿元，较2018年同期的6.41亿元增加60.9%][52][53] - [2019年上半年毛利为6.24亿元，较2018年同期的3.63亿元增加72.0%，毛利率从36.1%提升至37.7%][54][55] - [2019年上半年经销开支为1.64亿元，较2018年同期的8750万元增加87.4%，占收入百分比从8.7%升至9.9%][56] - [2019年上半年行政开支为1.14亿元，较2018年同期的5550万元增加105.0%，占收入百分比从5.5%升至6.9%][56] - [2019年上半年其他收入及收益为3210万元，较2018年同期的3080万元增加4.2%，主要因政府补贴][56] - [2019年上半年融资收入净额为720万元，较2018年同期的430万元增加67.4%][56] - [公司2019年上半年除所得税前利润为3.855亿元，较2018年同期的2.549亿元增加51.2%][57] - [公司2019年上半年所得税开支为9310万元，较2018年同期的6510万元增加43.0%，有效税率从25.5%降至24.2%][57] - [公司2019年上半年净利润为2.924亿元，较2018年同期的1.898亿元增加54.1%，净利率从18.9%降至17.7%][57] - [截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物约为11.639亿元，2018年12月31日为11.799亿元][57] - [截至2019年6月30日，公司资产负债率为15.5%，2018年12月31日为17.2%，无银行借款][58] - [截至2019年6月30日，公司存货约为2.049亿元，2018年12月31日为2.758亿元，存货周转天数从46.4天降至41.9天][58] - [截至2019年6月30日，公司贸易应收账款约为2.159亿元，2018年12月31日为2.069亿元，周转天数从22.7天升至23.0天][58] - [截至2019年6月30日，贸易应付账款约为2.016亿元，较2018年12月31日的1.887亿元有所增加；贸易应付账款周转天数从35.6天降至34.0天][59] - [截至2019年6月30日，集团无或然负债、无抵押固定资产作借款担保、无银行借款，资本负债比率为1.8%][59] - [截至2019年6月30日，集团员工总数为2260人，其中生产体系1829人、营销体系310人、行政和管理体系121人；上半年总员工成本为1.86亿元][60] - [截至2019年6月30日，公司资产总值为25.87亿元人民币，较2018年12月31日的24.62亿元增长5.06%][96] - [2019年上半年公司收入为16.56亿元人民币，较2018年同期的10.04亿元增长64.92%][99] - [2019年上半年公司毛利为6.24亿元人民币，较2018年同期的3.63亿元增长71.53%][99] - [2019年上半年公司经营溢利为3.78亿元人民币，较2018年同期的2.51亿元增长50.69%][99] - [2019年上半年公司期内溢利为2.92亿元人民币，较2018年同期的1.90亿元增长54.03%][99] - [2019年上半年基本每股盈利为27.88分人民币，较2018年同期的19.04分增长46.43%][99] - [截至2019年6月30日，公司非流动负债为2889.1万元人民币，2018年12月31日无此项负债][98] - [截至2019年6月30日，公司存货为2.05亿元人民币，较2018年12月31日的2.76亿元下降25.69%][96] - [截至2019年6月30日，公司贸易应收款项为2.16亿元人民币，较2018年12月31日的2.07亿元增长4.37%][96] - [截至2019年6月30日，公司贸易应付款项为2.02亿元人民币，较2018年12月31日的1.89亿元增长6.86%][98] - [2018年上半年期内溢利为184,584千元，2019年上半年为270,368千元，同比增长约46.5%][100] - [2018年6月30日权益总额为1,651,066千元，2019年6月30日为2,187,094千元，同比增长约32.5%][100] - [2019年上半年经营活动所得现金净额为349,499千元，2018年上半年为 - 33,300千元][102] - [2019年上半年投资活动所用现金净额为212,651千元，2018年上半年为98,983千元][102] - [2019年上半年融资活动所用现金净额为154,764千元，2018年上半年为48,291千元][102] - [2019年上半年现金及现金等价物减少净额为17,916千元，2018年上半年为180,574千元][102] - [2019年上半年期初现金及现金等价物为1,179,910千元，期末为1,163,926千元][102] - [2018年上半年已宣派及已支付股息为48,291千元，2019年上半年为148,643千元][100][102] - [2019年上半年购买物业、厂房及设备支出为137,249千元，2018年上半年为54,429千元][102] - [2019年上半年购买以公平值计入损益的金融资产支出为40,000千元，2018年上半年为12,000千元][102] - [2019年上半年总收入1655755千元，2018年同期为1003952千元][133] - [2019年上半年向关联方销售收入占总收入约42.8%，2018年同期为53.8%][133] - [2019年1月1日土地使用权成本78446千元，累计摊销3412千元，账面净值75034千元；6月30日账面净值为0][135] - [2018年1月1日土地使用权成本37429千元，累计摊销2277千元，账面净值35152千元；6月30日成本37429千元，累计摊销2765千元，账面净值34664千元][135] - [无形资产2019年6月30日期末账面净值为6769千元，较2018年的5040千元有所增长][138] - [物业、厂房及设备2019年6月30日期末账面净值为423928千元，高于2018年的226354千元][139] - [2019年6月30日其他资产总计378714千元，较2018年12月31日的369205千元增加][140] - [2019年6月30日贸易应收款项净额为215947千元，高于2018年12月31日的206893千元][140] - [2019年6月30日3个月内贸易应收款项为184103千元，较2018年的202929千元减少][143] - [公司已发行及缴足普通股数量为1046900000股，面值10469千美元，等额面值68千元人民币][144] - [2019年6月30日贸易应付款项总计2016

公司基本信息 - 公司为颐海国际控股有限公司，于2013年10月18日在开曼群岛注册成立，股份代号为1579[1][3] - 成都悦颐海于2014年4月28日在中国注册成立，为公司的间接全资附属公司[3] - 股份每股面值为0.00001美元[7] 公司协议相关 - 成都租赁协议于2018年7月6日由成都悦颐海与四川海底捞订立[3] - 产品互供框架协议于2018年7月6日由颐海上海与合资公司订立[4] - 海底捞仓储服务协议于2016年6月24日由四川海底捞与颐海上海订立[4] 股东周年大会信息 - 股东周年大会将于2019年5月21日下午2时在北京举行或其任何续会[3] 股权结构 - 静远投资由张先生及舒女士持有68%，施永宏先生及其妻子持有32%[6] - 合资公司为公司拥有60%股权的附属公司[6] - 蜀海供应链间接由控股股东张先生及舒女士及其联系人持有约52.17%，由施永宏先生及其妻子持有约24.65%[7] - 四川海底捞由张勇及舒萍持有约33.5%、静远投资持有约50%、施永宏及其妻子持有16%[8] - 新派上海由张勇及舒萍控制约62.70%股权、施永宏及其妻子控制约29.7%股权[8] - 优鼎优由张勇及舒萍间接控制约31.76%股权、施永宏及其妻子间接控制约15.71%股权、苟轶群间接控制约0.86%股权[9] 管理层变动 - 施永宏于2018年12月9日由非执行董事调任为执行董事并任首席执行官，辞任审计委员会成员[12] - 党春香于2018年12月9日由首席执行官调任为副总裁[12] - 郭强于2019年3月26日获委任为执行董事[12] - 潘迪于2019年3月26日辞任非执行董事[12] - 钱明星于2018年12月9日获委任为审计委员会成员[12] 财务报表信息 - 财务报表为经审核的本集团截至2018年12月31日止年度的综合财务报表[4] 2018年财务数据 - 2018年公司收入为26.81373亿元，毛利为10.38897亿元，除所得税前溢利为7.30501亿元，期内溢利为5.47904亿元[18] - 2018年公司非流动资产总额为5.80875亿元，流动资产总额为18.81164亿元，资产总额为24.62039亿元[19] - 2018年公司本公司拥有人应占权益为20.0519亿元，权益总额为20.39721亿元，负债总额为4.22381亿元[19] - 2018年公司销售收入26.814亿元，同比增长62.9%；净利润5.479亿元，同比增长109.9%[26][30] - 2018年公司毛利从2017年的6.118亿元增长至10.389亿元，毛利率从37.2%提升至38.7%[26][30] - 2018年公司向经销商销售的收入达12.632亿元，同比增长115.2%[25] - 截至2018年12月31日，公司线上销售收入从2017年的1.059亿元增长105.2%至2.174亿元[25] - 2018年公司收入达26.814亿元，同比增长62.9%；净利润达5.479亿元，同比增长109.9%[32] - 2018年公司线上销售额从2017年的1.059亿元，同比增长105.2%至2.174亿元[32] - 2018年公司收入达26.814亿元，同比增长62.9%；净利润达5.479亿元，同比增长109.9%[36] - 2018年电商渠道销售收入为2.174亿元，同比增长105.2%[38][39] - 2018年公司收入为26.814亿元，较2017年的16.462亿元增加62.9%[49][50] - 2018年火锅调味料收入19.555亿元，占总收入72.9%，较2017年的13.954亿元增加40.1%[47][51][52] - 2018年中式复合调味料收入2.555亿元，占总收入9.5%，较2017年的1.863亿元增长[47] - 2018年方便速食产品收入4.493亿元，占总收入16.8%，较2017年的0.614亿元大幅增长[47] - 2018年其他收入0.211亿元，占总收入0.8%，较2017年的0.031亿元增长[47] - 2018年火锅调味料向关联方销售收入增长31.2%，向第三方销售收入增长55.1%[51][52] - 中式复合调味料收入从2017年的1.863亿元增至2018年的2.555亿元，增长37.2%，占2018年收入的9.5%，其中关联方收入降38.3%，第三方收入增60.1%[53][54] - 方便速食产品收入从2017年的6140万元增至2018年的4.493亿元，增长631.2%，占2018年收入的16.8%[56][57] - 2018年向关联方（主要是海底捞集团）销售收入为11.761亿元，同比增长28.4%[59][60] - 2018年经销商渠道销售收入为12.632亿元，同比增长115.2%[61][62] - 2018年电商渠道销售收入为2.174亿元，同比增长105.2%[61][62] - 2018年第三方餐饮企业销售收入为2160万元，较2017年同期下降7.8%[61][62] - 2018年华北地区收入为13.395亿元，占总收入50.0%；华南地区收入为12.56亿元，占46.8%；海外市场收入为8588.2万元，占3.2%[64] - 2018年公司总收入为26.814亿元，2017年为16.462亿元[59][64] - 公司销售成本从2017年的10.344亿元增加58.8%至2018年的16.425亿元[66][67] - 2018年火锅调味料毛利7.68809亿元，毛利率39.3%；2017年毛利5.09075亿元，毛利率36.5%[68] - 公司总毛利从2017年的6.118亿元增加69.8%至2018年的10.389亿元，毛利率从37.2%升至38.7%[69] - 公司经销开支从2017年的1.646亿元增加46.7%至2018年的2.415亿元，占收入百分比从10.0%降至9.0%[69] - 公司行政开支从2017年的7640万元增加113.4%至2018年的1.632亿元，占收入百分比从4.6%增至6.1%[69] - 公司其他收入及收益净额从2017年的4370万元增加29.1%至2018年的5650万元，主要因收到政府补贴[69] - 2018年融资收入净额为3980万元，2017年为亏损4540万元，主要因港币和美元升值产生汇兑收益[70] - 2018年除所得税前利润为7.305亿元，较2017年的3.691亿元增加97.9%[70] - 2018年所得税开支为1.826亿元，较2017年的1.08亿元增加69.1%，有效税率从29.3%降至25.0%[70] - 2018年净利润为5.479亿元，较2017年的2.611亿元增加109.9%，净利率从15.9%增至20.4%[70] - 截至2018年底，现金及现金等价物约为11.799亿元，2017年底为11.302亿元[71] - 截至2018年底，资产负债率为17.2%，2017年底为16.7%，主要因贸易应付款等增加[71] - 截至2018年底，存货约为2.758亿元，2017年底为1.476亿元，存货周转天数从49.1天降至46.4天[71] - 截至2018年底，贸易应收账款约为2.069亿元，2017年底为1.315亿元，周转天数从22.0天升至22.7天[71] - 截至2018年底，贸易应付账款约为1.887亿元，2017年底为1.366亿元，周转天数从37.0天降至35.6天[72] - 截至2018年底，公司无或然负债、资产押记、银行借款，资本负债比率为零[73] 2018年业务情况 - 2018年中国餐饮行业持续向好，复合调味料市场尤其是火锅调味料市场呈强势增长趋势，公司保持中高端火锅调味料行业领导者地位[20][21] - 2018年公司业务重点为发展多品牌战略，扩充产品组合，深耕全国销售网络，创新人员激励机制，补充供应能力[22][24] - 2018年公司打造多个原创品牌，满足不同消费者个性化需求[22][24] - 2018年公司研发并推出多款新产品，包括小龙虾调料、自加热小火锅及即食酱产品[23][24] - 2018年公司引入产品项目制，提拔员工作为项目负责人开发推广新产品[23][24] - 截至2018年12月31日，公司经销商覆盖中国31个省级地区及港澳台地区与42个海外国家和地区[25] - 2018年公司引入产品项目制和销售系统“合伙人”激励机制[25] - 2018年公司投产安徽马鞍山第一期工厂，启动马鞍山第二期新生产基地建设，基本完成河北霸州第一期厂房建设[25] - 2018年公司在“产品项目制”激励下开发16种新品，市场反馈良好[33][35] - 公司结合海底捞需求研发多款“千人千味”锅底，还推出首款异域风情系列锅底，未来将推更多口味[33][35] - 2018年公司创新激励机制，包括产品项目制及合伙人激励机制，推动产品创新和渠道下沉[33][35] - 2018年初马鞍山新工厂投产，年内启动马鞍山二期生产基地建设，年底霸州工厂一期厂房基本建成[34][35] - 新工厂投产能缓解产能压力，引入自动化生产线可提升效率、降低成本，满足新品生产需求[34][35] - 2018年公司首次引入多个原创子品牌，以品牌区分产品品类拓展业务边界[32] - 2018年公司推进渠道下沉和创新，提升经销商数量、销售终端密度和城市覆盖范围[32] - 2018年公司推行“合伙人”激励机制，取代销售目标达成率考核方式[36] - 2018年公司方便速食产品从线上拓展到线下渠道，开辟便利店等新渠道[37][39] - 2018年公司在天猫、京东等电商平台拥有6家旗舰店[38][39] - 2018年淘宝和天猫数据显示，海底捞品牌自热小火锅及火锅底料销售额位于子品类首位[38][39] - 2018年公司提升第三方零售渠道销售能力，经销商数量稳定增长且覆盖城市下沉[36] - 2018年公司严格把控库存，对经销商择优筛选管理渠道扩张[36] - 2018年公司线上旗舰店作为新品试销平台，收集消费者反馈调整产品[38][39] - 2018年公司自营商旗舰店优化消费者购物体验，开展多样化会员服务[38][39] - 截至2018年12月31日，公司有94家定制餐饮客户[40] - 2018年第三方定制餐饮客户收入2160万元，较2017年同比下降7.8%[40] - 2018年公司向关联方销售收入为11.761亿元，较2017年同比增长28.4%[40] - 2018年公司引入产品项目制，提升新产品开发效率和员工积极性[41][43] - 2018年上半年推出3款小龙虾调味料新口味获市场热烈反响[42][43] - 2018年公司对番茄口味火锅底料及火锅蘸料进行配方和包装升级[42][43] - 2018年公司开发多款番茄口味火锅底料及中式复合调味料[42][43] - 2018年公司对自加热小火锅产品包装和配料多次优化升级并开发新口味[42][43] - 2018年即食酱进入多渠道试销并根据反馈升级[42][43] - 截至2018年12月31日，公司新增多种产品，共拥有52款火锅调味料、19款中式复合调味料、7款方便速食产品[44] - 截至2018年12月31日，公司新增5款中式复合调味料、3款火锅汤底、5款自热小火锅等产品[47][48] - 截至2018年12月31日，公司共有52款火锅调味料、19款中式复合调味料和7款方便速食产品[47][48] - 2018年火锅调味料第三方销量28153吨，关联方销量43772吨，总计71925吨[45] - 2018年中式复合调味料第三方销量8851吨，关联方销量963吨，总计9814吨[45] - 2018年公司持续对自加热小火锅产品进行配方升级和口味优化，并推出多款新产品[56][57] - 公司在第三方销售方面持续夯实经销商网络，结合新品定位开辟创新渠道，电商借助线上强势平台维持高速增长[61][62] 2019年业务规划 - 2019年公司将加强品牌建设，实施多品牌策略，升级改良现有产品，开发多元化差异化新产品[28][31] - 2019年公司将深耕渠道建设，提升渠道渗透率，拓展新零售渠道和新销售渠道[28][31] - 2019年公司将布局新生产基地建设，补充扩大现有产能，提升供应能力[29][31] - 2019年中国经济预计稳中增长，经济长期向好基本面不变[76][79] - 公司2019年明确多品牌发展战略，以子品牌细分场景和产品类别，以“让美味变轻松”为主题打造形象