财报发布情况 - 2022年12月31日止年度的年报已发布[2] 融资情况 - 本公司通过配售和认购协议筹集了约359,110,000港元[3] - 所得款项概括用途包括还款银行贷款、加强财务状况、支持长远发展策略[5]

业绩表现 - 本集团二零二三年第一季度的未经审计综合收入增长17%，达到约人民币62.79亿元[5] - 尿素销售收入同比增长23%，销售量增加19%，高效尿素销售占比达52%[7] - 複合肥销售收入增长6%，销量增加5%，高效複合肥销售占比达40%[12] - 甲醇销售收入增长9%，销量增加13%[16] - 三聚氰胺销售收入下降27%，主要是由于平均售价下降31%[17] - 二零二三年第一季度醫藥中間體的銷售收入增加24%，达到人民幣1.44億元[19] - 醫藥中間體的毛利率下降至15%，同比减少4.4个百分点[20] 公司发展 - 本集團新鄉基地将进行计划停车检修，为高效生产奠定基础[22] - 本集团提出“中国高效肥的倡导者”品牌定位，致力于科技创新推动高品质发展[23]

公司基本信息 - 公司于2006年7月17日在新加坡注册成立，2009年12月8日在联交所主板挂牌上市，股份代号「1866」[13][15] - 公司总部和主要营业地点位于河南新乡、新疆昌吉州玛纳斯县、江西九江[13][15] - 公司主要从事尿素、复合肥等相关差异化产品的研发、生产与销售[13][15] - 公司拥有河南新乡、江西九江、新疆玛纳斯三个生产基地[10][11][12] - 公司拥有「国家企业技术中心」等科研平台[14][15] 公司战略与原则 - 公司战略定位为成为中国最受尊重的化肥企业集团，实现高效、高端、精益化发展[7] - 公司坚持「以肥为基 肥化并举」发展战略和「低成本 差异化」经营策略[7] - 公司有6个发展原则，包括战略定位方向、客户导向等原则[8][9] 公司荣誉与奖项 - 公司连续十一年获得中国石化联合会颁发的「合成氨能效领跑者标杆企业」[16] - 1月河南心连心蓝色环保科技有限公司荣获「高新技术企业」荣誉称号[26] - 2月心连心集团获得「河南省创业龙头企业」称号，新疆心连心22项创新发明获新疆自治区总工会嘉奖[28] - 9月公司取得「合成氨能效领跑者」十一连冠[38] - 10月江西心连心获评九江市「环保绩效A级企业」[39] 公司项目进展 - 3月甘肃心连心新型作物专用肥建设项目开工奠基仪式举行[29] - 2022年公司按照“以肥为基 肥化并举”战略，江西复合肥高塔等多个项目建成投产[43][52] - 公司辽宁葫芦岛基地百万吨生态肥项目有序建设，新乡基地年产70万吨绿色制造尿素项目预计今年建成投产[84][85] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入230.72亿元，较2021年的169.77亿元同比增长36%[23] - 2022年公司销售成本187.23亿元，较2021年的128.73亿元同比增长45%；毛利43.49亿元，较2021年的41.04亿元同比增长6%[23] - 2022年公司除税前盈利2.18亿元，较2021年的2.178亿元同比增长0.1%[23] - 2022年公司所得稅開支3.72亿元，较2021年的4.07亿元同比下降9%[23] - 2022年公司纯利1.808亿元，较2021年的1.771亿元同比增长2%；归母净利润1.326亿元，较2021年的1.295亿元同比增长2%[23] - 2022年公司每股基本及摊薄盈利109.67分，较2021年的110.57分同比下降0.8%[23] - 2022年公司每股派息25分，较2021年的19分同比增长32%[23] - 2022财年公司收入从2021财年的169.77亿元增加约60.95亿元或约36%至230.72亿元[57] - 其他收入及收益从2021财年约1.69亿人民币增至2022财年约1.87亿人民币，增加约1800万人民币[67] - 销售及分销开支从2021财年4.76亿人民币增至2022财年5.29亿人民币，增加约5300万人民币[67] - 一般及行政开支从2021财年约9.35亿人民币增至2022财年约10.72亿人民币，增加约1.37亿人民币[68][72] - 财务成本从2021财年约5.83亿人民币增至2022财年约6.62亿人民币，增加约7900万人民币[69][73] - 所得税开支从2021财年约4.07亿人民币减至2022财年约3.72亿人民币，减少约3500万人民币[70][74] - 年内溢利从2021财年约17.71亿人民币增至2022财年约18.08亿人民币，增加3700万人民币或约2%[71][75] - 2022年资产负债率为72.02%，2021年为75.01%[77] - 2022年净债务为16.007783亿人民币，2021年为15.556213亿人民币[77] - 2022年须偿还银行贷款为11.280798亿人民币，2021年为10.325747亿人民币[79] - 2022年应付租赁公司贷款/融资租赁为1.054729亿人民币，2021年为1.043028亿人民币[79] - 2022年建议末期股息为每股人民币25分，2021年为每股人民币19分[85][86] - 2022年底公司债务约人民币55.56亿元将在一年内到期，占比约45.04%；2021年底约人民币64.02亿元将在一年内到期，占比56.31%[89][91] - 公司资产负债比率从2021年底的约75.01%降至2022年底的约72.02%[92][94] - 2022年底公司无重大或然负债，2021年也无[93] - 2022年底公司未牵涉重大诉讼或仲裁，2021年也无[93] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年尿素销售收入从2021财年的约50.13亿元增加约18.17亿元或约36%至约68.3亿元，销量增加至约271.3万吨，销量和平均售价分别同比增长约18%和15%[57] - 2022财年车用尿素溶液销售收入从2021财年的约5.56亿元减少约0.13亿元或约2%至约5.43亿元，销量同比下降6%至37.3万吨[58][61] - 2022财年复合肥销售收入从2021财年的约37.54亿元增加约23.62亿元或约63%至约61.16亿元，平均售价和销量分别同比上升约28%及27%[59][62] - 2022财年甲醇销售收入从2021财年的约17.75亿元增加约5.08亿元或约29%至约22.83亿元，平均售价和销量分别同比增长6%及21%[60][63] - 二甲醚销售收入从2021财年约14.38亿元降至2022财年约12.45亿元，减少约1.93亿元或13%，销量同比降20%，平均售价升8%[64] - 三聚氰胺销售收入从2021财年约12.06亿元降至2022财年约9.67亿元，减少约2.39亿元或20%，销量和平均售价分别同比降10%和11%[64] - 糠醇产品销售收入从2021财年约8.35亿元降至2022财年约6.11亿元，减少约2.24亿元或27%，平均售价和销量分别同比降22%和6%[64] - 医药中间体销售收入从2021财年约5.08亿元降至2022财年约4.4亿元，减少约0.68亿元或13%，平均售价和销量分别同比降12%和2%[65] - 尿素毛利率从2021财年约31.3%降至2022财年约28%，减少约3.3个百分点，销售货物成本升21%，平均售价升15%[65] - 车用尿素溶液毛利率从2021财年约27.1%降至2022财年22.2%，下降约4.9个百分点，销售货物成本增11%[65] - 复合肥毛利率从2021财年约12.7%升至2022财年约12.8%，增加约0.1个百分点[65] - 甲醇毛利率从2021财年约11.4%降至2022财年约 - 0.4%，下降约11.8个百分点，销售货物成本同比增20%[66] - 二甲醚毛利率从2021财年约11.9%降至2022财年约1.5%，减少约10.4个百分点，销售货物成本同比增21%[66] - 糠醇产品毛利率从2021财年约13.9%降至2022财年 - 2.8%，减少约16.7个百分点，平均售价同比降22%[66] 行业情况与市场风险 - 2023年化肥供需仍处紧平衡，价格预计平稳，季节性因素或影响波动，化工产品价格有望企稳回升[82] - 公司主要市场风险包括产品售价、原材料成本、利率和汇率变动[87] - 公司面临产品售价及原材料成本波动产生的商品价格风险[87] - 2022年中国消费者物价指数上涨约2%，2021年上涨约0.9%，通胀对公司经营业绩无重大影响[88][90] 公司人员情况 - 截至2022年12月31日，集团有9313名雇员，2021年为8698名[104][107] - 员工薪酬待遇考虑市况及个人表现，集团提供医疗和寿险等福利并授出酌情奖励花红[104][107] - 刘兴旭68岁，2006年7月26日出任执行董事，负责集团整体战略规划及业务发展[111][112] - 刘兴旭在化肥业有逾20年经验，获多项荣誉[111][112] - 张庆金56岁，2015年3月27日任执行董事，化肥业经验超20年[113][114] - 闫蕴华52岁，2006年11月10日任执行董事，会计及财务经验超20年[115][116] - 王建源55岁，2007年5月11日任独立非执行董事，财务审核经验超20年[118][119] - 李胜晓60岁，2007年5月11日任独立非执行董事[120] - 张庆金1987年7月毕业于郑州工学院，2009年获清华EMBA学位[113][114] - 闫蕴华2003年7月毕业于西安交通大学，2009年7月获北大光华管理学院EMBA学位[115][116] - 王建源1992年5月毕业于新加坡南洋理工大学，获会计学学士学位[118][119] - 李胜晓1987年7月毕业于杭州大学政治学专业，1990年7月获法学硕士学位[120] - 张庆金2016年4月起任河南心连心总经理[113][114] - 闫蕴华2016年4月起任河南心连心副董事长[115][116] - 李生校60岁，自2007年5月11日起任独立非执行董事，还担任多家公司独立董事[121] - 王为仁56岁，自2007年5月11日起任独立非执行董事，曾为多家新交所上市公司独立董事[122] - 李红星47岁，自2018年5月16日起任独立非执行董事，有丰富工作经历[122] - 马通生53岁，自2019年3月18日起任公司首席执行官，2023年3月24日辞职，由宋万磊接任[123][124][126] - 马通生在中国化肥行业有逾26年经验[123][126] - 王永宏52岁，自2019年3月18日起任公司首席财务官[125][127] - 王永宏在新加坡企业融资行业有逾20年经验[125][127] - 王平彪52岁，自2016年4月29日起任河南心连心副总经理，在化肥业有超20年经验[128] - 任荣魁54岁，2019年3月18日起任河南心连心副总经理，主管产品研发和农业开发[128] - 孙洪54岁，2019年3月18日起任河南心连心副总经理，主管人力资源和集团信息化[129][131] - 贾新潮49岁，自2020年11月2日起任河南心连心副总经理，主管黑色科技运营及企业行政管理[130][132] - 郭政49岁，自2020年11月起任河南心连心新乡合成氨部运营和生产副总经理[133] - 王平彪1992年6月毕业于郑州工学院，2008年获清华大学EMBA学位[128] - 任荣魁1992年6月毕业于河南师范大学，2017年1月获西安交通大学MBA学位[128] - 孙洪1991年7月毕业于河南师范大学，1994年7月获大连理工大学硕士学位，2011年6月获华中科技大学博士学位[129][131] - 贾新潮2013年4月获郑州大学EMBA学位，2016年6月获清华大学经管学院EMBA学位[130][132] - 郭政1994年7月毕业于郑州工程学院，专业为化学工艺[133] - 郭正49岁，2020年11月起任河南心连心副总经理，主管新乡合成氨事业部运营生产[134] - 梁君慧自2019年7月4日起任公司联席公司秘书，有逾15年公司秘书经验[135][137] - 石慧仪自2018年3月6日起任公司联席公司秘书，有逾10年新加坡公司秘书经验[136][138] 公司信息披露与投资者关系 - 2022年公司在联交所网站发布58份文件披露业绩等信息[140][143] - 2022年公司通过线上线下结合组织近百场路演推介[141][144] - 2022年公司与约300人次投资者和分析师互动交流[145][146] - 2022年集团计划每股派息人民币0.25元，派息比例占归母净利润23.2%[146][147] - 2007 - 2022年公司每股分红金额分别为0.00元、0.05元、0.10元、0.15元、0.20元、0.25元、0.071元、0.076元、0.030元、0.030元、0.037元、0.063元、0.060元、0.060元、0.083元、0.040元、0.0849元、0.100元、0.08元、0.25元、0.100元、0.19元[148] 公司治理相关

公司整体财务关键指标变化 - 2022年公司收入为23,071,897千元人民币，较2021年的16,977,281千元人民币增长35.9%[2] - 2022年公司毛利为4,348,882千元人民币，较2021年的4,104,118千元人民币增长5.96%[2] - 2022年公司除税前溢利为2,180,657千元人民币，较2021年的2,177,596千元人民币增长0.14%[2] - 2022年公司年内溢利为1,808,175千元人民币，较2021年的1,771,082千元人民币增长2.09%[2] - 2022年公司基本及摊薄每股盈利为109.67分人民币，2021年为110.57分人民币[2] - 2022年公司非流动资产总额为21,636,289千元人民币，较2021年的19,737,348千元人民币增长9.62%[3] - 2022年公司流动资产总额为6,230,887千元人民币，较2021年的5,771,319千元人民币增长7.96%[3] - 2022年公司流动负债总额为10,540,755千元人民币，较2021年的11,386,489千元人民币下降7.43%[4] - 2022年公司非流动负债总额为7,758,593千元人民币，较2021年的6,159,084千元人民币增长25.97%[4] - 2022年公司净资为9,567,828千元人民币，较2021年的7,963,094千元人民币增长20.15%[4] - 2022年销售给外部客户总收入230.72亿元，2021年为169.77亿元[10][11] - 2022年总营业收入230.72亿元，2021年为169.77亿元[10][11] - 2022年分部溢利43.49亿元，2021年为41.04亿元[10][11] - 2022年除税前溢利21.81亿元，2021年为21.78亿元[10][11] - 2022年年内溢利18.08亿元，2021年为17.71亿元[10][11] - 2022年物业、厂房及设备折旧13.75亿元，2021年为10.13亿元[10][11] - 2022年资本开支33.22亿元，2021年为41.17亿元[10][11] - 2022年销售货品收入为23,071,897千元，2021年为16,977,281千元[12] - 2022年其他收入及收益总额为187,293千元，2021年为169,368千元[12] - 2022年财务成本为662,193千元，2021年为583,370千元[12] - 2022年存货销售成本为18,723,015千元，2021年为12,873,163千元[13] - 2022年所得税开支总额为372,482千元，2021年为406,514千元[15] - 2022年建议末期股息为307,030千元，2021年为222,608千元[16] - 2022年用于计算每股盈利的母公司普通股权益持有人应占溢利为1,326,211千元，2021年为1,295,445千元[18] - 2022年贸易应收款项为470,624千元，2021年为341,551千元[18] - 2022年贸易应付款项为645,698千元，2021年为774,423千元[21] - 2022年计算每股盈利的普通股加权平均数为1,209,288,000股，2021年为1,171,621,000股[17][18] - 公司应付票据以定期存款人民币2.17687亿元抵押，2021年为人民币3.25668亿元[22] - 2021年重述后收入为人民币169.77281亿元，销售成本为人民币128.73163亿元，毛利为人民币41.04118亿元[24] - 2022财年收入约为人民币230.72亿元，较2021财年增加约人民币60.95亿元或约36%[25] - 其他收入及收益从2021财年的约1.69亿元增至2022财年的约1.87亿元[41] - 销售及分销开支从2021财年的4.76亿元增至2022财年的5.29亿元[42] - 一般及行政开支从2021财年的约9.35亿元增至2022财年的约10.72亿元[43] - 财务成本从2021财年的约5.83亿元增至2022财年的约6.62亿元[44] - 年内溢利从2021财年的约17.71亿元增至2022财年的约18.08亿元，增幅约2%[46] - 资产负债率从2021年的75.01%降至2022年的72.02%[47] - 公司建议派发2022年末期股息每股人民币25分，2021年为每股人民币19分[51] - 2022年12月31日，集团债务中约人民币55.56亿元（2021年12月31日：约人民币64.02亿元）或约45.04%（2021年12月31日：56.31%）将一年内到期[56] - 集团资产负债率自2021年12月31日的约75.01%降至2022年12月31日的约72.02%[56] 各业务线数据关键指标变化 - 成品尿素2022财年销售收入约为人民币68.3亿元，较2021财年增加约人民币18.17亿元或约36%，销量增长约18%，平均售价增长15%[26] - 车用尿素溶液2022财年销售收入约为人民币5.43亿元，较2021财年减少约人民币0.13亿元或约2%，销量下降6%[27] - 复合肥2022财年销售收入约为人民币61.16亿元，较2021财年增加约人民币23.62亿元或约63%，平均售价上升约28%，销量上升27%[28] - 甲醇2022财年销售收入约为人民币22.83亿元，较2021财年增加约人民币5.08亿元或约29%，平均售价增长6%，销量增长21%[29] - 二甲醚2022财年销售收入约为人民币12.45亿元，较2021财年减少约人民币1.93亿元或约13%，销量下降约20%，平均售价上升约8%[30] - 尿素2022财年毛利率约为28%，较2021财年减少约3.3个百分点，销售货物成本上升21%[34] - 复合肥2022财年毛利率约为12.8%，较2021财年小幅上升约0.1个百分点[36] - 二甲醚毛利率从2021财年的约11.9%降至2022财年的约1.5%，销售货物成本同比增加约21%[37] - 三聚氰胺毛利率从2021财年的约60.9%降至2022财年的约49.2%，销售货物成本同比增加约16%[38] - 糠醇产品毛利率从2021财年的约13.9%降至2022财年的负2.8%，产品平均售价同比下降22%[39] - 医药中间体毛利率从2021财年的约20.8%降至2022财年的约13.1%，平均售价下降约12%[40] 财务报表编制相关 - 公司财务报表按新加坡财务报告准则（国际）及国际财务报告准则编制，以人民币千元为单位[7] 会计准则影响 - 公司本财政年度采纳2022年1月1日或之后生效的新订及修订准则，除国际会计准则第16号修订本外无重大影响[8] - 国际会计准则第1号等多项修订本于2023年1月1日生效，国际财务报告准则第16号等修订本于2024年1月1日生效，预计无重大影响[9] 宏观经济指标 - 2022年中国消费者物价指数上涨约2%，2021年上涨约0.9%[55] 集团或然负债及诉讼仲裁情况 - 2022年12月31日，集团无重大或然负债，未牵涉重大诉讼或仲裁[57] 集团雇员数量变化 - 2022年12月31日，集团有9313名雇员，2021年为8698名[62] 公司管理层信息 - 公司执行董事为刘兴旭、张庆金及闫蕴华；独立非执行董事为王建源、李生校、李红星及王为仁[65]

公司战略与基本信息 - 公司战略为聚焦清洁煤化工升级，确保化肥主业优势和领先地位，适度发展新能源、新材料化工品，形成「以肥为基，肥化并举」格局[3][4] - 公司董事会主席为刘兴旭，首席执行官为马通生，首席财务官为王永宏[5][6] - 公司总部及中国主要营业地点位于河南省新乡经济开发区，邮编453731，香港股份代号1866 [7] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司未审核综合收入从2021年上半年约75.73亿元增加约46.41亿元或61%至122.14亿元[8] - 2022年上半年公司未审核综合纯利从2021年上半年约8.89亿元增加约4.15亿元或47%至13.04亿元[8] - 2022年上半年归属母公司拥有人未审核全面收益总额从2021年上半年约6.46亿元增加约3.14亿元或49%至9.60亿元[8] - 销售及分销开支从2021年上半年的3.83亿元增加1.28亿元或33%至2022年上半年的5.11亿元，一般及行政开支从2021年上半年的4.07亿元增加2.62亿元或64%至2022年上半年的6.69亿元[27][28] - 销售及分销开支从2021年上半年约3.83亿元增至2022年上半年约5.11亿元，增加约1.28亿元，增幅33%[30] - 一般及行政开支从2021年上半年约4.07亿元增至2022年上半年约6.69亿元，增加约2.62亿元，增幅64%[31] - 财务成本从2021年上半年约2.82亿元增至2022年上半年约3.35亿元，增加约0.53亿元，增幅19%[32][35] - 所得税开支从2021年上半年约1.91亿元增至2022年上半年约3.02亿元，增加约1.11亿元，增幅58%[33][36] - 期内溢利从2021年上半年约8.89亿元增至2022年上半年约13.04亿元，增加约4.15亿元，增幅47%[34][37] - 毛利增加约9.42亿元，其他收入增加约0.27亿元[34][37] - 2022年6月30日贸易应付款项为841,664千元，2021年12月31日为774,423千元[40] - 2022年6月30日计息银行及其他借款为13,397,040千元，2021年12月31日为11,368,775千元[40] - 2022年6月30日负债净额为15,808,603千元，2021年12月31日为15,556,213千元[40] - 2022年6月30日资产负债比率为70.98%，2021年12月31日为75.01%[40] - 截至2022年6月30日止六个月，中国消费者物价指数上涨1.7%，2021年同期上涨1.1%[58][61] - 截至2022年6月30日，集团约75.72亿元人民币（2021年12月31日：64.02亿元人民币），即56.52%（2021年12月31日：56.31%）的债务将在一年内到期[62] - 截至2022年6月30日，集团资产负债比率为70.98%，较2021年12月31日下降4.03个百分点[64][69] - 截至2022年6月30日，集团并无重大或然负债（2021年：无）[65][70] - 截至2022年6月30日，集团未牵涉任何重大诉讼或仲裁（2021年：无）[66][70] - 截至2022年6月30日，除报告披露外，集团无其他资产抵押[67][71] - 集团在截至2022年6月30日止六个月并无重大投资[68][71] - 截至2022年6月30日，集团无重大投资和资本资产的其他计划[72] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入为12,213,886千元人民币，较2021年同期的7,573,047千元人民币增长61.28%[86] - 2022年上半年毛利为3,060,098千元人民币，2021年同期为2,117,960千元人民币，同比增长44.48%[86] - 2022年上半年除税前溢利为1,606,295千元人民币，2021年同期为1,080,383千元人民币，同比增长48.68%[86] - 2022年上半年期内溢利为1,304,459千元人民币，2021年同期为889,431千元人民币，同比增长46.66%[86] - 截至2022年6月30日，公司非流动资产总额为20,819,361千元人民币，较2021年12月31日的19,735,354千元人民币增长5.49%[88] - 截至2022年6月30日，公司流动资产总额为8,335,538千元人民币，较2021年12月31日的5,771,319千元人民币增长44.43%[88] - 截至2022年6月30日，公司流动负债总额为12,684,721千元人民币，较2021年12月31日的11,386,207千元人民币增长11.40%[90] - 截至2022年6月30日，公司非流动负债总额为6,933,821千元人民币，较2021年12月31日的6,159,084千元人民币增长12.58%[90] - 截至2022年6月30日，公司负债总额为19,618,542千元人民币，较2021年12月31日的17,545,291千元人民币增长11.82%[90] - 截至2022年6月30日，公司净资产为9,536,357千元人民币，较2021年12月31日的7,961,382千元人民币增长19.78%[90] - 截至2022年6月30日，公司总权益为9,536,357千元，较2022年1月1日的7,961,382千元增长19.78%[93][94] - 2022年上半年期内溢利为959,576千元，非控股权益期内溢利为344,883千元[94] - 2022年上半年出售附属公司部分权益而未失去控制权带来权益增加263,244千元[94] - 2022年已付2021年末期股息49,284千元[94] - 2022年配售新股增加权益56,500千元[94] - 2022年煤矿维简费增加权益56千元[94] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量为1,808,832千元，较2021年的1,462,959千元增长23.64%[96] - 2022年上半年投资活动所用现金流量净额为1,565,096千元，2021年为1,681,465千元[96] - 2022年上半年融资活动产生现金净额为1,119,165千元，较2021年的529,033千元增长111.55%[96] - 2022年末现金及现金等价物为1,718,941千元，较年初的893,116千元增长92.47%[96][98] - 截至2022年6月30日止六个月，销售给外部客户总收入为12213886千元人民币[112] - 同期各经营分部总收益为12213806千元人民币[112] - 同期各经营分部总溢利为3060098千元人民币[112] - 同期利息收入为8093千元人民币[112] - 同期未分配开支为1127079千元人民币[112] - 同期财务成本为334817千元人民币[112] - 同期除税前溢利为1606295千元人民币，期内溢利为1304459千元人民币[112] - 截至2021年6月30日止六个月，公司总收入为7573047千元人民币，除税前溢利为1080383千元人民币，期内溢利为889431千元人民币[114] - 2022年上半年销售货品收入为12213886千元人民币，2021年同期为7573047千元人民币[114] - 2022年上半年其他收入为88042千元人民币，2021年同期为71520千元人民币；2022年上半年其他开支为27077千元人民币，2021年同期为37065千元人民币[116] - 2022年上半年其他收入净额为60965千元人民币，2021年同期为34455千元人民币[116] - 2022年上半年须于五年内悉数偿还的银行贷款、银行透支及其他贷款的利息为334817千元人民币，2021年同期为281902千元人民币[118] - 2022年上半年销售存货成本为9153788千元人民币，2021年同期为5455087千元人民币[120] - 2022年上半年物业、厂房及设备折旧为676722千元人民币，2021年同期为457440千元人民币[120] - 2022年上半年使用权资产折旧为3630千元人民币，2021年同期为18743千元人民币[120] - 2022年上半年雇员福利开支为1043537千元人民币，2021年同期为593423千元人民币[120] - 2022年和2021年6月30日止六个月中国内地期间税项开支总额分别为301,836千元人民币和190,952千元人民币[124] - 2021年末期股息为2.33342亿元人民币（2020年为1.17162亿元人民币），于2022年6月30日止六个月内宣派，2022年上半年无中期股息[125][126] - 2022 - 2024年股息政策按资产负债率分配，负债率≤60%，归母净利润分配率≥25%；60% - 70%，分配率20% - 25%；≥70%，分配率15% - 20%；净利润为负不分配[128][132] - 每股盈利计算的普通股加权平均数2022年6月30日止六个月为12.28121亿股，2021年同期为11.71621亿股[130][133] - 2022年6月30日止六个月购买物业等支付约15.96213亿元人民币，出售所得4049.1万元人民币，2021年同期分别为16.75569亿元和438.6万元[131][133] - 2022年6月30日预付供应商按金为12.86154亿元人民币，2021年12月31日为10.00236亿元[134] - 2022年6月30日存货总计17.01808亿元人民币，2021年12月31日为16.07385亿元[137] - 2022年贸易应收款项及应收票据总计15.01782亿元人民币，2021年为10.04578亿元[138] - 2022年6月30日贸易应收款项7.69878亿元，2021年12月31日为3.41551亿元，其中1个月以内分别为3.32224亿元和1.55707亿元，1至3个月分别为3.21629亿元和1.06227亿元等[142] - 2022年6月30日现金及现金等价物17.18941亿元，2021年12月31日为8.93116亿元[144] - 2022年6月30日贸易应付款项8.41664亿元，2021年12月31日为7.74423亿元，其中1个月以内分别为2.1951亿元和4.98667亿元，1至3个月分别为5.27563亿元和1.79668亿元等[149] - 2022年6月30日计息银行及其他借款中，流动借款7.571636亿元，非流动借款5.825404亿元，总计13.39704亿元；2021年12月31日流动借款6.402213亿元，非流动借款4.966562亿元，总计11.368775亿元[154] - 2022年6月30日有抵押银行贷款合约利率4%，到期日2023年，金额8.83638亿元；2021年12月31日合约利率3.96 - 4%，到期日2022年，金额3.89365亿元[154] - 2022年6月30日无抵押银行贷款合约利率3.522% - 6.525%，到期日2023年，金额58.54519亿元；2021年12月31日合约利率3.00% - 6.52%，到期日2022年，金额54.44639亿元[154] - 2022年6月30日租赁公司贷款／应支付融资租赁合约利率4.75%，到期日2023年，金额8.33479亿元；2021年12月31日合约利率4.65%，到期日2022年，金额5.68209亿元[154] - 2022年6月30日非流动有抵押银行贷款合约利率6.00%，到期日2024 - 2028年，金额12.45584亿元；2021年12月31日合约利率5.23% - 6.0

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司未经审核综合收入约为53.86亿元，较2021年第一季度增加约22.34亿元或71%[1] - 2022年第一季度公司未经审核综合纯利约为5.20亿元，较2021年第一季度增加约2.43亿元或88%[1] 尿素业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度尿素销售收入约为15.83亿元，较2021年第一季度增加约7.23亿元或84%，销量约为646,000吨，毛利率约为29.9%[2] 车用尿素溶液业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度车用尿素溶液销售收入约为1.16亿元，较2021年第一季度增加约1400万元或14%，销售毛利率为36.9%[3] 复合肥业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度复合肥销售收入约为14.77亿元，较2021年第一季度增加约6.54亿元或79%，销量增加至504,000吨，毛利率为18.5%[4] 甲醇业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度甲醇销售收入约为4.87亿元，较2021年第一季度增加约2.19亿元或82%，毛利率约为3.7%[5] 二甲醚业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度二甲醚销售收入约为4.31亿元，较2021年第一季度增加约1.73亿元或67%，毛利率约为9.4%[6] 三聚氰胺业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度三聚氰胺销售收入约为2.73亿元，较2021年第一季度增加约3400万元或14%，毛利率约为63.5%[7][8] 糠醇产品业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度糠醇产品销售收入约为2.34亿元，较2021年第一季度增加约9500万元或68%，毛利率为10.1%[9] 项目建设进度 - 江西基地年产10万吨DMF项目预计2022年6月底试生产，甘肃金昌复合肥一期项目预计2022年底建成[11]

公司基本信息 - 公司于2006年7月17日在新加坡注册成立，2009年12月8日在联交所主板挂牌上市，股份代号「1866」[6] - 公司总部和主要营业地点位于河南新乡经济开发区、新疆昌吉州玛纳斯县包家店镇塔西河工业园区、江西九江矶山工业园区[8] - 公司是中国高新技术企业，享受15%的优惠所得税率[11] - 公司连续十年获得中国石油和化学工业联合会颁发「合成氨能效领跑者标杆企业」[11] - 公司主要从事尿素、复合肥等相关差异化产品的研发、生产与销售[8] - 公司提出品牌为「中国高效肥倡导者」，与科研院所合作开发推广系列产品[9] - 公司生产装置全部采用新型煤气化技术[11] - 公司拥有全国基地化布局的规模优势、行业领先及成本效益优势等多项优势[12] 公司战略与任务 - 公司战略发展方向是把合成气价值利用最大化，突出化肥主业的行业领先优势[4] - 公司核心任务是做强做优大基地、做强品牌、夯实基础管理提升研发能力[4] - 未来公司将实施集团化高质量发展战略，以技术创新为基础，提升综合实力[55][57] 2021年公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司实现收入约168.15亿元，同比增长61%[16][45] - 2021年公司净利润约17.69亿元，同比增长238%[16][45] - 2021年公司整体毛利率同比提升5个百分点至约26%[45] - 董事会建议2021年每股末期股息为0.19元，全年股息为0.19元[16][45] - 2021财年收入约168.15亿元，较2020财年的104.45亿元增加约63.7亿元，同比增长约61%[46][62][65] - 2021财年纯利约17.69亿元，同比增长约238%[46] - 整体毛利率同比上升5个百分点至约26%[46] - 董事会建议派发末期股息每股人民币19分，全年合共派息每股人民币19分[46] - 其他收入及收益从2020财年约1.99亿元降至2021财年约1.69亿元，减少约3000万元[90][94] - 销售及分销开支从2020财年6.21亿元增至2021财年7.63亿元，增加约1.42亿元[95][97] - 一般及行政开支从2020财年约6.24亿元增至2021财年约9.35亿元，增加约3.11亿元[96][98] - 财务成本从2020财年约4.01亿元增至2021财年约5.83亿元，增加约1.82亿元[99][102] - 所得税开支从2020财年约1.07亿元增至2021财年约4.06亿元，增加约2.99亿元[100][103] - 年内溢利从2020财年约5.24亿元增至2021财年约17.69亿元，增加12.45亿元，约238%[101][104] - 资产负债率从2020年74.92%升至2021年75.01%[107] - 2021年须偿还银行贷款总额为103.26亿元，2020年为84.66亿元；2021年应付租赁公司贷款/融资租赁总额为10.43亿元，2020年为8.82亿元[109] - 董事会建议派发2021年末期股息每股人民币19分，2020年为每股人民币10分；按汇率换算，以港元支付的末期股息为每股普通股0.2332港元[114] - 2021年12月31日集团债务中约64.02亿元（2020年12月31日：约41.38亿元）或约56.31%（2020年12月31日：44.26%）将在一年内到期[124][126] - 集团资产负债比率从2020年12月31日的约74.92%上升至2021年12月31日的约75.01%[127][130] - 2021年12月31日集团无重大或然负债（2020年：无）[128][131] - 2021年12月31日集团未牵涉任何重大诉讼或仲裁（2020年：无）[129][131] - 2021年集团计划每股派息人民币0.19元，派息比例占归母净利润17.2%[184][185] 2021年各条业务线数据关键指标变化 - 尿素销售收入从2020财年的约30.8亿元增至2021财年的约49.59亿元，增加约18.79亿元，同比增长约61%[63][66] - 2021财年尿素销量约为226.4万吨，销量及平均售价分别同比增长约16%及39%[63][66] - 车用尿素溶液销售收入从2020财年约5.74亿人民币降至2021财年约5.56亿人民币，减少约1800万人民币或3%，销量降至39.9万吨，同比降4%[67][70] - 复合肥销售收入从2020财年约31.58亿人民币增至2021财年约37.54亿人民币，增加约5960万人民币或19%，平均售价同比升22%，销量降至156.9万吨，同比降3%[68][71] - 甲醇销售收入从2020财年约5.14亿人民币增至2021财年约17.59亿人民币，增加约12.45亿人民币或242%，平均售价和销量分别同比增53%和124%[69] - 二甲醚销售收入从2020财年约7.48亿人民币增至2021财年约14.39亿人民币，增加约6910万人民币或92%，平均售价和销量分别同比增39%和38%[69] - 三聚氰胺销售收入从2020财年约6.21亿人民币增至2021财年约12.06亿人民币，增加约5850万人民币或94%，平均售价同比增105%，销量同比降5%[73][76] - 糠醇产品销售收入从2020财年约5.24亿人民币增至2021财年约8.35亿人民币，增加约3110万人民币或59%，平均售价同比升约71%[74][77] - 医药中间体销售收入从2020财年约2.32亿人民币增至2021财年约5.08亿人民币，增加约2760万人民币或119%，销量同比升约159%[75][78] - 尿素毛利率从2020财年约27.3%增至2021财年约33.5%，增加约6.2个百分点，平均售价升39%，销售货物成本升27%[79][83] - 车用尿素溶液毛利率从2020财年约32.8%降至2021财年31.4%，下降约1.4个百分点，平均售价升约1%，销售货物成本增3%[80][84] - 复合肥毛利率从2020财年约17.1%降至2021财年约13.1%，下降约4个百分点，磷肥、钾肥等原材料平均成本分别升约20%及11%[81][85] - 三聚氰胺毛利率从2020财年约32.4%增至2021财年约64.7%，升约32.3个百分点，平均售价同比升约105%[91] - 糠醇毛利率从2020财年约13.9%增至2021财年15.2%，升约1.4个百分点，平均售价同比升71%[92] - 医药中间体毛利率从2020财年约17%增至2021财年约21.5%，升约4.5个百分点，平均成本降约20%[93] 2021年公司重大事件 - 2021年1月，新疆心连心获“全国安全文化建设示范企业”称号[19] - 2021年2月，九江心连心60.52.40项目开车成功，标志集团完成全国基地化布局[21] - 2021年4月，江西深冷投产达标，深冷能源三大生产基地初步形成[23] - 2021年8月，公司爱心肥运往洪水重灾区，解决五万亩农作物种植问题[33] - 2021年10月，河南心连心获“2021全国质量标杆”，集团取得“合成氨能效领跑者”十连冠[35] - 2021年12月，河南心连心首个分布式光伏发电项目全容量并网发电[39] - 江西九江第三生产基地于2021年2月投产，河南新乡第二及第三厂固定床改造升级项目于2021年第四季度竣工投产[61][64] 公司面临的市场环境与风险 - 2021年中国消费者物价指数上涨约0.9%，2020年上涨约2.5%，通胀对公司经营业绩无重大影响[123][125] - 2022年以来国际油价和原材料价格上涨，为中国化肥价格提供成本支撑，公司作为高效肥倡导者将拉动销量增长[110][111] - 受“双碳”政策影响，国内环保政策趋严，化工品市场加速整合，公司将借助园区优势发展精细化工[110][111] - “双碳”及能耗双控政策下，资源型头部企业优势凸显，公司将借助基地化布局优势优化产品组合，加大高效肥研发[112][113][114][115] - 公司主要市场风险包括产品售价、原材料成本、利率和汇率波动[117][119] - 公司面临产品售价及原材料成本波动产生的商品价格风险[118][120] - 公司主要利率风险为受浮动利率影响的长期债务承担[121] 公司财务审核与合规 - 安永会计师事务所同意2021年度集团业绩初步公布数字作为年度综合财务报表所载金额，但未作出保证[132][135] - 审核委员会已审阅集团2021年度业绩[133][136] - 公司在2021年度遵守企业管治守则所有守则条文[134][137] - 2021年度全体董事均遵守上市发行人董事进行证券交易标准守则规定准则[138][141] - 2021年度公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司证券[139][142] 公司人员信息 - 董事长刘兴旭67岁，2006年7月26日出任执行董事，在化肥业有逾20年经验[144] - 张庆金55岁，2015年3月27日获委任为执行董事，自2016年4月起任河南心连心总经理[145][146] - 闫云华51岁，2006年11月10日出任执行董事，有20年会计和财务经验，自2016年4月起任河南心连心副主席[147] - 刘兴旭1986年7月毕业于新乡广播电视大学文学系，2006年完成北大光华管理学院高管培训课程，2010年获清华EMBA学位[144] - 张庆金1987年7月毕业于郑州工学院化学设备专业，2009年获清华EMBA学位[145][146] - 闫云华2003年7月毕业于西安交通大学会计学专业，2009年7月获北大光华管理学院EMBA学位[147] - 刘兴旭1994年任新乡化肥总厂厂长，2003 - 2006年任心连心化工董事长及总经理[144] - 张庆金1987年7月加入新乡化肥总厂，2003 - 2006年任心连心化工技术中心经理[145][146] - 闫云华1997年12月加入新乡化肥总厂，2003 - 2006年任心连心化工财务负责人[147] - 刘兴旭2004年获“河南省劳动模范”，2009年获“全国五一劳动奖章”[144] - 闫蕴华女士51岁，2006年11月10日获委任为执行董事，拥有逾20年会计及财务经验[148] - 翁建源先生54岁，2007年5月11日起任独立非执行董事，有逾20年财务审核专业经验[149] - 王建源先生54岁，2007年5月11日起任独立非执行董事，有逾20年财务审核专业经验[150] - 李生校先生59岁，2007年5月11日起任独立非执行董事，现任绍兴文理学院越商研究院院长等职[151][152] - 王为仁先生55岁，2007年5月11日起任独立非执行董事，拥有法学学士、工商管理硕士、法学硕士学位[153][154] - 李红星先生46岁，2018年5月16日起任独立非执行董事，2011年获澳大利亚管理学院工商管理硕士学位[155] - 闫蕴华女士1997年5月获“会计师资格认证”证书，2005年12月获“高级会计师资格认证”证书[148] - 翁建源先生自2020年12月15日起任中安控股集团有限公司独立非执行董事[149] - 李生校先生2013年11月至2020年6月任绍兴银行股份有限公司独立董事[151][152] - 李红星先生2016年起任CDG国际有限公司董事总经理[155] - 马通生52岁，自2019年3月18日起任公司首席执行官，在中国化肥行业有逾26年经验[158][160] - 王永宏51岁，自2019年3月18日起任公司首席财务官，在新加坡企业融资行业有逾20年经验[159][161] - 王平彪51岁，自2016年4月29日起任河南心连心副总经理，在化肥业有超20年经验[162][164] - 任荣魁53岁，自2019年3月18日起任河南心连心副总经理，主管产品研发和农业开发[163][165] - 李红星46岁，自2018年5月16日起获委任为独立非执行董事[156] - 孙洪53岁，2019年3月18日起任河南心连心副总经理，主管人力资源和集团信息化[166] - 贾新潮48岁，2020年11月2日起任河南心连心副总经理，主管黑色科技运营[166] - 郭正48岁，2020年11月起任河南心连心副总经理，主管新乡合成氨事业部运营生产[167][169] - 陈恩兴51岁，2020年11月起任河南心连心副总经理，主管企业行政管理[168][170] - 孙洪1991年7月毕业

公司基本信息 - 公司香港股份代号为1866[1][9] - 公司网址为www.chinaxlx.com.hk[9] - 公司于2006年7月17日在新加坡注册成立，股份在港交所主板上市[72] - 公司主要业务为投资控股，附属公司生产销售尿素、复合肥等差异化产品[72] 财务数据关键指标变化 - 公司2021年上半年未审核综合收入约75.73亿元，较2020年上半年约49.4亿元增加约26.33亿元或53%[10] - 公司2021年上半年未审核综合纯利约8.89亿元，较2020年上半年约2.64亿元增加约6.25亿元或237%[10] - 归属母公司拥有人2021年上半年未审核全面收益总额约6.46亿元，较2020年上半年约1.8亿元增加约4.66亿元或259%[10] - 销售及分销开支从2020年上半年约3.01亿元增加8200万元或27%至2021年上半年约3.83亿元[18] - 一般及行政开支从2020年上半年约3.17亿元增加9000万元或28%至2021年上半年4.07亿元[18] - 财务成本从2020年上半年约2.02亿元增加8000万元或40%至2021年上半年约2.82亿元[18] - 所得税开支从2020年上半年约5800万元增加1.33亿元或229%至2021年上半年1.91亿元[19] - 期内溢利从2020年上半年约2.64亿元增加6.25亿元或237%至2021年上半年约8.89亿元[19] - 2021年6月30日贸易应付款项为10.03805亿元，2020年12月31日为5.08978亿元[21] - 2021年6月30日计息银行及其他借款为100.81102亿元，2020年12月31日为93.47719亿元[21] - 2021年6月30日负债净额为14.312754亿元，2020年12月31日为12.932245亿元[21] - 2021年6月30日总资本为4.858525亿元，2020年12月31日为4.330126亿元[21] - 2021年6月30日资产负债比率为74.66%，2020年12月31日为74.92%[21] - 2021年上半年收入为7,573,047千元人民币，2020年上半年为4,939,764千元人民币[54] - 2021年上半年销售成本为5,455,087千元人民币，2020年上半年为3,877,460千元人民币[54] - 2021年上半年毛利为2,117,960千元人民币，2020年上半年为1,062,304千元人民币[54] - 2021年上半年除税前溢利为1,080,383千元人民币，2020年上半年为322,301千元人民币[54] - 2021年上半年所得稅开支为190,952千元人民币，2020年上半年为58,033千元人民币[54] - 2021年上半年期内溢利为889,431千元人民币，2020年上半年为264,268千元人民币[54] - 2021年上半年母公司拥有人应占溢利为645,561千元人民币，2020年上半年为180,143千元人民币[54] - 2021年上半年非控股权益应占溢利为243,870千元人民币，2020年上半年为84,125千元人民币[54] - 2021年上半年本公司普通股权益拥有人应占每股盈利（基本及摊薄）为55.1分人民币，2020年上半年为15.38分人民币[54] - 2021年6月30日非流动资产总额为18,311,418千元，较2020年12月31日的16,775,969千元增长9.15%[56] - 2021年6月30日流动资产总额为5,104,292千元，较2020年12月31日的4,179,123千元增长22.14%[56] - 2021年6月30日总资为23,415,710千元，较2020年12月31日的20,955,092千元增长11.74%[56] - 2021年6月30日流动负债总额为10,725,223千元，较2020年12月31日的8,557,366千元增长25.33%[58] - 2021年6月30日非流动负债总额为5,527,404千元，较2020年12月31日的5,973,352千元下降7.47%[58] - 2021年6月30日负债总额为16,252,627千元，较2020年12月31日的14,530,718千元增长11.85%[58] - 2021年6月30日净资产为7,163,083千元，较2020年12月31日的6,424,374千元增长11.50%[58] - 2021年6月30日母公司拥有人应占权益为5,058,832千元，较2020年12月31日的4,530,433千元增长11.66%[61] - 2021年6月30日非控股权益为2,104,251千元，较2020年12月31日的1,893,941千元增长11.10%[61] - 2021年6月30日总权益为7,163,083千元，较2020年12月31日的6,424,374千元增长11.50%[61] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量为1462959千元，较2020年的634032千元增长130.74%[66] - 2021年上半年投资活动所用现金流量净额为 - 1681465千元，较2020年的 - 2019920千元减少16.75%[66] - 2021年上半年融资活动产生现金净额为529033千元，较2020年的1742425千元减少69.63%[66] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额为140591千元，年初现金及现金等价物为682041千元，年末为822632千元[68] - 2021年上半年公司总销售收入为7573047千元人民币，较2020年上半年的4939764千元人民币增长53.31%[80][83][85] - 2021年上半年公司期内溢利为889431千元人民币，较2020年上半年的264268千元人民币增长236.56%[80][83] - 2021年上半年银行利息收入为9671千元人民币，较2020年上半年的4964千元人民币增长94.82%[80][83][88] - 2021年上半年销售副产品净利为27459千元人民币，较2020年上半年的22421千元人民币增长22.47%[88] - 2021年上半年其他收入净额为34455千元人民币，较2020年上半年的79962千元人民币下降56.91%[88] - 2021年上半年财务成本为281902千元人民币，较2020年上半年的201949千元人民币增长39.59%[80][83] - 截至2021年6月30日止六个月，须于五年内悉数偿还的银行贷款、透支及其他贷款利息为281,902千元，2020年同期为201,949千元[90] - 2021年上半年销售存货成本为5,455,087千元，2020年同期为3,877,460千元；物业、厂房及设备折旧为457,440千元，2020年同期为365,229千元；使用权资产折旧为18,743千元，2020年同期为24,098千元[90] - 2021年上半年雇员福利开支（包括董事薪酬）为593,423千元，2020年同期为405,610千元[90] - 2021年上半年当期中国所得税开支为190,952千元，2020年同期为58,033千元[94] - 2020年末期股息为117,162,000元，2019年末期股息为93,730,000元；2021年上半年未建议或宣派中期股息[94] - 2021年上半年购买物业、厂房及设备等支付约1,675,569,000元，出售所得款项为4,386,000元；2020年同期分别为1,903,125,000元和16,348,000元[97][99] - 2021年6月30日预付供应商按金为728,748千元，2020年12月31日为491,662千元[100] - 2021年6月30日存货总值为1,019,586千元，2020年12月31日为992,149千元[103] - 2021年6月30日贸易应收款项为440,263千元，应收票据为691,470千元，合计1,131,733千元；2020年12月31日贸易应收款项为204,032千元，应收票据为539,360千元，合计743,392千元[105] - 2021年6月30日贸易应收款项1个月以内为181,454千元，1至3个月为201,598千元，3至6个月为32,692千元，6至12个月为18,775千元，12个月以上为5,744千元；2020年12月31日对应分别为119,892千元、31,829千元、37,092千元、9,314千元、5,905千元[108] - 2021年6月30日定期存款为706,035千元，已抵押定期存款为706,035千元，银行存款结余为682,041千元，现金及现金等价物为682,041千元；2020年12月31日对应分别为867,980千元、867,980千元、822,632千元、822,632千元[111] - 2021年6月30日以人民币计值的现金及银行结余达692,912,000元，2020年12月31日为648,297,000元[111][112] - 2021年6月30日贸易应付款项1个月以内为261,797千元，1至3个月为629,195千元，3至6个月为41,516千元，6至12个月为28,445千元，12个月以上为42,852千元；2020年12月31日对应分别为169,569千元、109,120千元、65,384千元、121,958千元、42,947千元[113] - 2021年6月30日集团流动银行有抵押贷款97,000千元，合约利率4%，到期日2022年；无抵押银行贷款4,833,850千元，合约利率3.522%-6.525%，到期日2022年；租赁公司贷款／应付融资租赁662,162千元，合约利率4.75%，到期日2022年，流动借款合计5,593,012千元[117] - 2020年12月31日集团流动银行有抵押贷款283,214千元，合约利率4%，到期日2021年；无抵押银行贷款3,527,013千元，合约利率3.522%-6.525%，到期日2021年；租赁公司贷款／应付融资租赁327,433千元，合约利率4.75%，到期日2021年，流动借款合计4,137,660千元[117] - 2021年6月30日集团非流动银行有抵押贷款540,000千元，合约利率6.00%，到期日2023 - 2027年；无抵押银行贷款3,547,290千元，合约利率3.88%-6.20%，到期日2023 - 2027年；租赁公司贷款/应付融资租赁400,800千元，合约利率4.75%，到期日2023 - 2024年，非流动借款合计4,488,090千元[117] - 2020年12月31日集团非流动银行有抵押贷款540,000千元，合约利率6.00%，到期日2022 - 2027年；无抵押银行贷款4,115,925千元，合约利率3.88%-6.20%，到期日2022 - 2026年；租赁公司贷款/应付融资租赁554,134千元，合约利率4.75%，到期日2022 - 2023年，非流动借款合计5,210,059千元[117] - 2021年6月30日集团借款合计10,081,102千元，2020年12月31日为9,347,719千元[117] - 截至2020年12月31日，应偿还银行贷款总计9018140千元，应支付融资租赁总计1062962千元[118] - 截至2021年6月30日，有抵押银行贷款为637000000元，以集团的若干物业、厂房及设备项目抵押[119] - 回顾期内，集团物业、厂房及设备的资本化利息开支为3895

公司基本信息 - 公司是中国高新技术企业，享受15%的优惠所得税率[6] - 公司拥有4条尿素生产线、18条复合肥生产线，各产品产能名列行业前茅[9][10] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入为104.45亿元，同比增长17%[16] - 2020年公司销售成本为82.3亿元，同比增长17.8%[16] - 2020年公司毛利为22.15亿元，同比增长14%[16] - 2020年公司除税前盈利为6.31亿元，同比增长20%[16] - 2020年公司纯利为5.24亿元，同比增长27%[16] - 2020年公司每股基本及摊薄盈利为29.67分，同比增长10%[16] - 2020年公司每股派息为10分，同比增长25%[16] - 集团实现收入约人民币104.45亿元，同比增长约17%[39] - 集团纯利约人民币5.24亿元，同比增长约27%[39] - 整体毛利率同比下降1个百分点至约21%[39] - 董事会建议派发末期股息每股人民币10分，全年合共派股息每股人民币10分[39] - 公司收入从2019财年的89.28亿元增加约15.17亿元或约17%至2020财年的104.45亿元[53] - 其他收入及收益从2019财年的约1.6亿元人民币增至2020财年的约1.99亿元人民币，增加约3900万元人民币[67] - 销售及分销开支从2019财年的约5.16亿元人民币增至2020财年的约6.21亿元人民币，增加约1.05亿元人民币[67] - 一般及行政开支从2019财年约6.61亿人民币降至2020财年约6.24亿人民币，减少约3700万人民币[68] - 其他开支从2019财年约1700万人民币增至2020财年约1.3亿人民币，增加约1.13亿人民币[68] - 财务成本从2019财年约3.74亿人民币增至2020财年约4.01亿人民币，增加约2700万人民币[68] - 所得税开支从2019财年约1.12亿人民币降至2020财年约1.07亿人民币，减少约500万人民币[68] - 年内溢利从2019财年约4.14亿人民币增至2020财年约5.24亿人民币，增加1.1亿人民币，增幅约26.6%[68] - 其他收入及收益同比增加约3900万人民币，部分被2019财年出售使用权资产一次性收益600万人民币及议价购买收益500万人民币抵销[69] - 2020年贸易应付款项为50897.8万人民币，2019年为36663.6万人民币[73] - 2020年计息银行及其他借款为934771.9万人民币，2019年为651325.6万人民币[73] - 2020年负债净额为1293364.5万人民币，2019年为920145.1万人民币[73] - 2020年资产负债比率为74.92%，2019年为69.23%[73] - 公司建议派发2020年末期股息每股人民币10分，2019年为每股人民币8分，按汇率换算后以港元支付的末期股息为每股普通股0.0842港元[76][77][81] - 截至2020年12月31日，公司债务中约人民币41.38亿元（2019年12月31日：人民币27.74亿元）或约44.26%（2019年12月31日：42.59%）将在一年内到期[85] - 公司的资产负债率从2019年12月31日的约69.23%增至2020年12月31日的约74.92%[86] - 截至2020年12月31日，集团资产负债率从2019年的约69.23%升至约74.92%[88] - 2020年集团计划每股派息0.1元，派息比例占归母净利润33.7%[135][136] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年尿素（固定床技術）每噸電耗量795千瓦時，2019年为798千瓦時；尿素（水煤漿技術）每噸電耗量331千瓦時，2019年为319千瓦時[52] - 2020年尿素銷量1947，2019年为1907[52] - 2020年複合肥銷量1610，2019年为1373[52] - 2020年甲醇銷量355，2019年为40[52] - 2020年三聚氰胺銷量138，2019年为130[52] - 2020年糠醇銷量56，2019年为42[52] - 2020年液氨銷量199，2019年为66[52] - 2020年二甲醚銷量309，2019年为320[52] - 尿素销售收入从2019财年的33.13亿元同比减少约2.33亿元或约7%至2020财年的30.8亿元，平均售价下降约9%，销量同比增加约2%至194.7万吨[53] - 车用尿素溶液销售收入从2019财年的1.71亿元同比增加4.03亿元或约236%至2020财年的5.74亿元，销量约41.5万吨，同比增加约230%[53][54][56] - 复合肥销售收入从2019财年的28.52亿元同比增加约3.06亿元或约11%至2020财年的31.58亿元，销量增加约17%至161万吨，平均售价下降约6%[55][57] - 甲醇销售收入从2019财年的0.74亿元同比增加约4.4亿元或约595%至2020财年的5.14亿元[56][58] - 二甲醚销售收入从2019财年的9.18亿元减少约1.7亿元或约19%至2020财年的7.48亿元，平均售价及销量分别同比下跌15%及4%[59][62] - 三聚氰胺销售收入从2019财年的6.57亿元减少约0.36亿元或约5%至2020财年的6.21亿元，平均售价同比下跌11%，销量同比增加6%[60][63] - 糠醇销售收入从2019财年的4.07亿元增加约1.17亿元或29%至2020财年的5.24亿元，销量同比增加约32%至5.59万吨，平均售价同比下跌约3%[61][64] - 医药中间体2020年下半年销售收入约为2.32亿元人民币，毛利率约为17.0%[65][67] - 尿素毛利率从2019财年的约28.1%降至2020财年的约27.3%，因平均售价下降9%和销售成本减少8%[65] - 车用尿素溶液毛利率从2019财年的约25.8%增至2020财年的32.8%，因平均售价同比上升1%和平均生产成本同比下降8%[65] - 复合肥毛利率从2019财年的约15.8%上升1.3%至2020财年的约17.1%，因原材料平均成本下降及高效肥销售额增加[65] - 甲醇毛利率从2019财年的约 - 0.1%升至2020财年的约2.5%，平均售价和平均生产成本分别同比下降约22%和24%[66] - 二甲醚毛利率从2019财年的约5.1%增至2020财年的约5.8%，平均售价和平均生产成本分别同比下降约15%和16%[66] - 三聚氰胺毛利率从2019财年的约35.6%降至2020财年的32.4%，因平均售价同比下降11%[66] - 糠醇毛利率从2019财年的约15.3%降至2020财年的13.9%，因平均售价同比下降3%[66] 公司社会责任与荣誉 - 1月公司捐款捐物助力疫情防控[20] - 心连心连续第九次荣获石油和化工行业「能效领跑者」[32] - 心连心集团「产业升级项目」荣获「2020年度全国化学工业优质工程奖」[32] 公司项目进展与投资 - 氢力能源2 - 甲基呋喃项目一期和二期产能均为3000吨/年，分别于5月和12月建成投产[24][33] - 心连心子公司氢力能源完成对新乡市瑞诚科技股份有限公司51%的股权收购[25] - 集团获中央企业贫困地区产业投资基金股份有限公司战略性投资约人民币2亿元[37] 公司生产基地与市场拓展 - 2021年2月九江生产基地成功投产，公司将利用优势拓展长江以南市场及扩大车用尿素出口贸易[76] 公司面临风险 - 公司面临主要产品平均售价、原材料成本、利率和汇率波动等市场风险[78][82] - 公司面临产品售价及原材料成本波动产生的商品价格风险[79][83] - 公司面临受浮动利率影响的长期债务承担的利率风险[80][84] 公司财务审计与审核 - 安永会计师事务所同意2020年度集团业绩初步公布数字作为年度综合财务报表金额，但未作保证[90][93] - 审核委员会已审阅集团2020年度业绩、会计原则及准则、内部监控及申报事宜[91][94] 公司企业管治 - 公司在2020年度遵守香港联交所上市规则附录十四所载企业管治守则所有条文[92][95] - 董事会确认全体董事在2020年度遵守上市规则附录十所载标准守则[96][99] - 公司应用上市规则附录14内企业管治守则原则并符合规定[139][140] - 截至2020年12月31日止年度，公司董事会认为公司已遵守企业管治守则所载的所有守则条文[141] - 董事会主要角色是领导及管控公司，为集团制定策略和目标，监督管理层以提升股东价值[142] - 需要董事会批准的事宜包括集团整体业务及预算策略、资本开支等[143] - 董事会举行定期会议商讨战略政策、审批预算和财务业绩等[143] - 董事会组成了审核、薪酬和提名委员会协助履行职责[144][146] - 截至2020年12月31日，董事会有4位独立非执行董事，分别是王建源先生、李生校先生、王为仁先生、李红星先生[148] - 2020年12月31日止年度，董事会遵守上市规则第3.10及3.10A条，有最少三名独立非执行董事，占董事会人数至少三分之一[149] - 公司收到每位独立非执行董事根据上市规则要求作出的年度独立性书面确认[150] - 公司支持董事会主席与首席执行官责任分工，刘兴旭为董事会主席，马通生为首席执行官[151][154] - 全体董事特定委任年期为三年，须最少每三年于股东周年大会作退任及重选一次[153][155] - 截至2020年12月31日止年度，全体董事定期收取集团业务、经营及企业管治事宜的简介及更新[156] - 截至2020年12月31日止年度，刘兴旭、张庆金及闫蕴华出席专业公司/机构组织的相关研讨会[156] - 2020年董事会会议举行6次，审核委员会会议举行4次，薪酬委员会会议举行2次，提名委员会会议举行2次，股东周年大会举行1次[158] - 公司已采纳标准守则作为董事进行公司证券买卖的行为守则，董事确认2020年全年遵守该守则[161] - 公司制定雇员书面指引，2020年未发现有关雇员不遵守该指引的事件[161] - 董事会整体负责履行企业管治守则的守则条文第D.3.1条载列的企业管治职能[163][166] - 董事会已成立审核、薪酬、提名三个委员会，均有明确书面职权范围并向董事会报告[164][167] - 审核委员会由四名独立非执行董事组成，主席为王建源先生[165][168] - 审核委员会主要职责包括审阅集团财务信息、检讨与外部核数师关系等[169] - 公司为集团员工设有申诉政策[169] - 审核委员会一直收取外部核数师关于会计准则及问题最新变动资料[169] - 2020年审核委员会举行4次会议[169] - 2020年审核委员会审阅讨论2019年年报及2020年中报相关财务内容[169] - 审核及讨论截至2020年3月31日止第一季度和截至2020年9月30日止第三季度的财务业绩[170] - 考虑及讨论外部核数师的截至2019年12月31日止年度之主要审核结果[170] - 考虑及讨论分别截至2019年12月31日止年度及截至2020年6月30日止六个月之主要内部审核事宜[170] - 截至2020年12月31日止年度，外部核数师与审核委员会会面两次并讨论审核及财务报告事宜[171][172] - 审核委员会建议在2021年股东周年大会上提名安永会计师事务所再次获委任为公司的外部核数师[171][172] - 薪酬委员会由四名现有独立非执行董事组成，主席为王为仁先生[172][173] - 截至2020年12月31日止年度，薪酬委员会举行2次会议[174] - 薪酬委员会在会议上检讨截至2019年12月31日止年度各董事等的薪酬结构以及截至2020年12月31日止年度的薪酬建议[174] - 薪酬委员会在会议上考虑检讨、确认及追认并向董事会建议批准与续期董事订立之服务合约及/或委任[174] - 需按企业管治守则守则条文第B.1.5条披露截至2020年12月31日止年度高级管理层成员的年度薪酬按范围划分情况[175] - 提名委员会由5名成员组成，大部分为独立非执行董事，主席为李生校先生[176] - 公司已采纳董事提名政策，界定选举流程有利企业管治[178] - 公司采纳董事会多元化政策，定期评估董事会多元化情况[180] - 提名委员会认为董事会能维持多元化观点的适当平衡，未订立可计量目标[180] - 截至2020年12月31日止年度，提名委员会举行2次会议[181][