会议安排 - 乐华娱乐集团董事会会议将于2026年3月26日举行[3] 会议议程 - 考虑及批准公司2025年度业绩及发布[3] - 考虑建议派发末期股息（如有）[3] 董事会成员 - 公告日期董事会含多名执行董事、非执行董事及独立非执行董事[3]

股份数据 - 截至2026年2月底，公司法定/注册股份数目为20亿股，面值0.0001美元，法定/注册股本为20万美元[1] - 截至2026年2月底，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为8.30559亿股，库存股份数目为4132.2万股，已发行股份总数为8.71881亿股[2] 合规情况 - 公司已符合适用的公众持股量要求，最低公众持股量要求为已发行股份总数（不包括库存股份）的25%[3]

公司声明与行动 - 乐华娱乐于2月28日就网络账号发布关于艺人王一博的诽谤性内容发布严正声明 [1][2] - 公司明确指出相关网络账号（@ikooo_O）散布的内容严重失实 性质极其恶劣 [1][3] - 公司已委托律师完成全面取证 对侵权行为持零容忍态度并将坚决通过法律手段追究到底 [1][3] 声明具体要求 - 公司正告造谣者及传谣者立即停止侵权行为 删除造谣内容并消除不良影响 [1][3] - 声明强调不实内容是对王一博的构陷 也是对社会公众的蓄意欺骗 [1][3] - 公司恳请广大网友不信谣不传谣 共同维护清朗健康的网络环境 [1][4]

公司声明与法律行动 - 乐华娱乐发布严正声明，针对网络平台账号“@iko00_0”散布关于其艺人王一博的诽谤性内容，指其严重失实且性质恶劣 [1] - 公司声明该不实内容是对艺人的设计构陷和对社会公众的蓄意欺骗，并要求造谣及传谣者立即停止侵权、删除内容、清除影响 [1] - 公司已委托律师完成全面取证，对任何侵害王一博合法权益的行为持零容忍态度，坚决通过法律手段追究到底 [1] 网络舆情与公众沟通 - 公司恳请广大网友不信谣不传谣，保持清醒，切勿轻信相关不实信息 [1] - 声明旨在维护艺人合法权益、澄清事实，并呼吁共同维护清朗健康的网络环境 [1]

业务合作 - 公告涉及与湖南乐影的业务合作框架协议等持续关连交易补充资料[3] 费用定价 - 综艺节目制作及管理服务费用定价考虑推广活动等因素[5] - 艺人委聘费定价考虑推广活动形式等因素，以旗下签约艺人出席可比活动市场费用为基准[5][6] - 推广及运营服务费定价考虑运营服务形式等因素[6] - 市场推广服务费定价考虑活动形式等因素[8] - 费用经公平磋商厘定，依据市场基准，不逊于可比交易第三方[9] - 年度上限参考历史费率等设定，确保费用和承诺遵循定价政策[10] 交易监管 - 成立专责关连交易工作组，定期监察持续关连交易[11] - 工作组责任包括交易前审查等多项内容[11] - 持续关连交易累计金额达年度上限75%，内控等部门将通知法务等部门[11] - 必要时工作组向董事会提交年度上限修订建议及资料[12] 政策管理 - 公司采纳并实施关联交易管理政策[14] - 关联交易工作组至少每半年检讨及分析相关协议项下交易金额[14] - 董事至少每年检讨所有持续关联交易协议及项下交易[14] - 独立非执行董事及核数师对持续关联交易进行年度检讨并确认[14] - 董事可就特定关联交易向外寻求独立专业意见[14] - 公司定期为董事会成员及高级管理层举办关联交易培训[14] 董事会构成 - 公告日期董事会包括执行董事杜华等、非执行董事孟钧及独立非执行董事范辉等[13]

股份数据 - 截至2026年1月底，公司法定/注册股份数目为20亿股，面值0.0001美元，法定/注册股本为20万美元[1] - 上月底及本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为8.30559亿股[2] - 上月底及本月底库存股份数目均为4132.2万股[2] - 上月底及本月底已发行股份总数均为8.71881亿股[2] 公众持股量 - 适用的公众持股量门槛为上市股份所属类别已发行股份总数（不包括库存股份）的25%[3] - 截至2026年1月底，公司已符合适用的公众持股量要求[3]

业绩数据 - 2024 - 2025年乐华有限公司就综艺制作服务向湖南乐影支付费用分别约248万元及48.29万元[8] - 截至2025年促使签约艺人履行委聘产生收入总额约50万元[8] - 2026年乐华有限公司应付综艺制作及管理服务建议年度上限1000万元[9] - 2026年湖南乐影应付集团艺人演出服务费建议年度上限400万元[9] - 2026 - 2027年橙乐应付湖南乐影费用上限均为150万元[16] - 2026 - 2027年与华同行应付湖南乐影费用上限均为400万元[21] - 截至2025年天津触发向沈阳敲敲支付市场推广及运营服务费用约52.2千元[27] - 2026年天津触发应付沈阳敲敲相关费用建议年度上限1百万元[28] - 截至2025年与华同行向沈阳敲敲支付市场推广及运营服务费用约29.0千元[34] - 2026年与华同行应付沈阳敲敲相关费用建议年度上限1.0百万元[35] - 截至2025年乐华有限公司向沈阳敲敲支付市场推广及运营服务费用约62.9千元[42] - 2026年乐华有限公司应付沈阳敲敲相关费用建议年度上限1.5百万元[43] 业务合作 - 2026年乐华有限公司与湖南乐影订立业务合作框架协议，年期至2026年底可续约不超三年[2][3][4][5] - 2026年橙乐与湖南乐影订立IP推广及运营服务协议，年期至2027年底[11][13] - 2026年与华同行与湖南乐影订立IP推广及运营服务协议，年期至2027年底[17][18] - 2026年天津触发与沈阳敲敲订立市场推广服务协议，年期至2026年底[22][24] - 2026年与华同行与沈阳敲敲订立市场推广服务协议，期限至2026年底[29][32] - 2026年乐华有限公司与沈阳敲敲订立市场推广服务协议，期限至2026年底[37][39] - 2026年公司与尼斯未来订立终止协议，终止业务合作框架协议[62] 公司架构 - 湖南乐影为霍尔果斯乐华全资子公司，霍尔果斯乐华由杜华女士及孙一丁先生分别拥有51%及49%权益[44] - 乐影华锦拥有沈阳敲敲60%权益，赵云鹏先生拥有40%权益[45] - 天津壹华拥有与华同行53.4501%权益，使其成为乐华有限公司间接多数股权子公司[48] 未来展望 - 与湖南乐影合作可增加自有潮玩IP曝光率和知名度，扩大IP商业化及运营市场影响力[55] - 与沈阳敲敲合作可提升旗下艺人及潮玩曝光率和市场认可度，挖掘艺人管理及IP商业化市场机会[56] 合规管理 - 与湖南乐影业务合作框架协议等交易构成公司关连交易[44] - 与湖南乐影、沈阳敲敲交易按年度基准最高适用百分比率预计超0.1%但少于5%[50][51][52] - 公司实施内部审批及监控程序，监控与湖南乐影及沈阳敲敲的持续关连交易[58] - 独立非执行董事每年检讨相关协议交易，核数师每年致函董事会确认交易情况[59] - 与尼斯未来的终止协议获豁免遵守上市规则第14A章部分规定，公司须遵守第14A.35条公告规定[63]

核心股东减持与股价表现 - 股东黎瑞刚于1月7日通过场内减持乐华娱乐4000万股，均价2.48港元，套现约9920万港元，其持股比例由8.64%降至4.05%，正式退出前十大股东行列 [1] - 自2024年下半年开始，公司接连遭遇股东密集减持，期间股价持续走低，跌幅超过四成 [1] - 2024年9月，阿里巴巴卖出232.8万股乐华娱乐股票，持股比例降至11.99% [1] - 2024年9月，Brilliant Spark Holdings Limited减持41万股，每股作价2.5815港元，总金额约为105.84万港元，减持后持股比例为8.97% [1] - 截至1月16日收盘，乐华娱乐报收2.43港元，较其在2025年6月18日盘中4.48港元的高位，股价已跌超过四成 [3] 业务与核心艺人依赖 - 乐华娱乐集团是一家中国领先的艺人管理及文化娱乐平台，主营业务涵盖艺人管理、音乐IP制作及运营、泛娱乐业务三大板块 [1] - 公司过往业绩高度依赖单一艺人王一博，据2024年年报，王一博贡献营业收入4.59亿元人民币，占公司全年总营收7.65亿元的60%以上 [2] - 自2025年起，王一博公开工作明显大幅减少，并有“两年未进组拍戏”的传闻 [2] - 在乐华娱乐2025年发布的中期报告中，首次未提及核心艺人王一博 [2] 市场传闻与估值压力 - 2025年以来，因“王一博不续约”市场传闻，乐华娱乐股价持续走低 [2] - 据传王一博与乐华娱乐的合约将于2026年10月到期，续约前景不明，成为公司估值的最大不确定性 [2] - 市场观点认为，多位原始股东大幅减持，显示资本对“王一博依赖症”缺乏长期信心以及对续约的担忧 [2]

股本情况 - 截至2025年12月31日，公司法定/注册股本月底结存为200,000美元[1] - 法定/注册股份数目为2,000,000,000股，面值0.0001美元[1] 股份发行情况 - 本月已发行股份（不包括库存股份）数目为830,559,000股[3] - 库存股份数目为41,322,000股，已发行股份总数为871,881,000股[3]

公司战略转型 - 国内文旅装备龙头金马游乐正联合乐华娱乐、维峰电子、贝丰科技、茂晓伯乐等生态伙伴，通过构建“同股同权”的市场化运营平台及合资公司，共同推进文旅智能机器人的研发应用与潮玩IP衍生品的推广，酝酿一场战略转型 [1] 转型基础与协同优势 - 公司曾为环球影城、华侨城、华强方特等国内外知名主题乐园提供游乐设施，基于对文旅场景的深耕，判断其多项核心技术能够较好地迁移并适配于具身智能机器人的研发与生产 [2] - 目标客户群体与应用场景与现有业务高度重叠，为此次转型提供了重要的协同基础 [2] - 随着两大研发生产基地陆续投产，公司超千台具身智能机器人已启动批量交付，将覆盖主题乐园、商圈、院线等多元场景 [2] 生态伙伴与IP赋能 - 乐华娱乐的加入，将通过IP赋能为产品注入情感价值与复购动力 [2] - 乐华娱乐以明星经纪业务为人所知，近年来持续加码IP运营与商业化探索，2025年其与奇梦岛通过合资形式推出潮玩IP“WAKUKU”，市场反馈积极 [3] 产品落地与渠道拓展 - 公司与乐华联手打造的“YHT智能领养店”已落地北京朝阳合生汇，该店占地面积约7平方米，店内由人形机器人提供全程服务，主营“WAKUKU”等潮玩IP产品 [4] - 乐华娱乐CEO杜华透露，首批50家门店计划于今年1月起陆续铺开 [5] 行业趋势与产品规划 - IP具身化与文旅场景的融合已展现出落地前景，例如华特迪士尼幻想工程公布了一款以《冰雪奇缘》中“雪宝”为原型打造的机器人，展现出了自主行走、对话互动和情感表达功能，并计划于2026年初落地香港和巴黎迪士尼乐园 [6] - 这或许将为公司下一阶段的产品研发提供场景参照 [7] - 公司根据市场需求已规划有售卖系列、导览系列等十大系列产品 [8] - 服务机器人、表演机器人、巡游机器人，结合IP打造一体化沉浸式体验场馆，均已纳入公司的重点探索方向 [8]