中石化炼化工程(02386)
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中石化炼化工程:平台优势+海外机遇共筑未来,低估值+高分红驱动价值重估
光大证券· 2024-05-22 18:02
公司概况 - 公司是中国石化集团旗下炼化工程巨头,资产负债率保持在60%左右,几乎没有有息债务[1] - 公司业务规模庞大,覆盖炼化工程全产业链,提供设计/咨询和技术许可业务、工程总承包业务、施工服务、设备制造等四项业务[1] - 公司具备高盈利+高分红+低估值特征,ROE为7.6%,股利支付率达到65%,股息率为9.9%[1] 业绩展望 - 公司预计24-26年营业收入分别为592、641、681亿元,归母净利润分别为26.38、29.15、31.82亿元,对应的EPS分别为0.60、0.66、0.72元/股,给予公司“买入”评级[3] - 公司24年PB仅为0.65倍,参照可比公司估值,给予公司24年0.8倍PB,对应目标价为6.22港元,首次覆盖,给予公司“买入”评级[3] 市场扩张和并购 - 公司预计24-26年新签合同额分别为894、920、966亿元,中国内市场24-26年新签合同额分别为660、671、682亿元,海外市场24-26年新签合同额234、249、284亿元[4] - 公司拥有中石化集团平台优势,技术和施工经验积累深厚,在母公司大力开拓海外市场的背景下,业绩有望持续成长[5] 技术研发和创新 - 公司通过持续加大科技投入,研发费用率从2013年的1.4%提升至2023年的3.9%,拥有3621件专利授权,成为我国炼化工程行业技术创新领军企业[39][40] - 公司设计、咨询和技术许可业务为公司提供的收入占比较低,但提供了较高比例的毛利[50][52]
2023年业绩点评:业绩符合预期,24年新签合同指引增长
国泰君安· 2024-03-21 00:00
报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级,目标价5.21港元 [2][3] 报告的核心观点 - 2023年公司业绩符合预期,2024年新签合同指引增长 [2][4] - 公司海外市场开拓与新兴业务发展加速,有望持续成长 [2][4] - 2023年公司海外新签合同大幅增长,完成国际化经营占比1/3的目标 [4] - 公司新能源、新材料等新兴业务发展加速,助力远期成长 [4] - 2024年公司新签合同指引增长,并将继续实施回购 [5] 财务数据总结 - 2023年公司主营收入562.21亿元,同比+6.0%;归母净利23.35亿元,同比+2.4% [4] - 2023年公司新签合同802.52亿元,同比+10.7%,创历史新高 [4] - 2023年公司分红继续提升,每股派息0.343元,同比+4.6%,派息率65% [4] - 预测2024-2026年EPS分别为0.59/0.64/0.67元 [3]
中石化炼化工程(02386) - 2023 - 年度财报
2024-03-17 18:16
公司概况 - 中石化煉化工程是一家能源化工工程公司,提供整体解决方案,包括工程咨询、技术许可、项目管理承包等服务[6][7] - 公司在中国市场取得了收入纪录,为客户提供石油炼制、石油化工、清洁能源等服务[110] - 公司2023年度报告显示,公司法定名称为中石化炼化工程(集团)股份有限公司,注册地址位于中国北京市西城区安德路甲67号,联系电话为+8610-5673-0525[9] - 公司2023年度报告中披露,股票上市地点为香港联合交易所,股票简称为中石化炼化工程,股票代码为2386[10] 业绩总结 - 公司全年新签合同額人民幣802.52億元,收入人民幣562.21億元,淨利潤人民幣23.36億元[13] - 公司建議派發末期股息每股人民幣0.224元,派息率65%[13] - 公司2023年度收入为56,220,641千元,较2022年度增长6.0%[20] - 公司2023年度毛利为5,612,797千元,与2022年度持平[20] - 公司2023年度每股净资产为6.98元,较2022年度增长2.7%[20] 业务拓展 - 公司将在中东、中亚区域大力进行区域内国别拓展,进一步开拓东南亚和非洲市场[15] - 公司要强化集团引领,发挥区域市场开发中心的辐射作用,不断扩大国际业务[15] - 公司将以更加开放的心态开展外部合作,促进产业发展[18] - 公司将加大对外投资与合作力度,推动新业务增长[18] 技术研发 - 公司在油轉化領域和氫能產業鏈取得重大突破,成功開發多源固廢零填埋無害化處理技術[14] - 公司加大先进装备和技术的应用力度,推进自动焊和焊接机器人工业化应用,自动焊应用率同比提高3个百分点[64] - 公司科技研发合同258项,合同额达人民币4.20亿元,技术许可与服务合同100项,合同额达人民币4.10亿元[55] - 公司新增专利申请797件,发明专利574件,授权专利462件,发明专利233件[56] 财务状况 - 公司2023年度末,中石化煉化工程(集团)的非流动资产达到8,405,638千元,较2022年度增长1.1%[20] - 公司2023年度末,公司流动资产为72,562,033千元,较2022年度增长3.1%[20] - 公司2023年度末,公司流动负债为47,968,755千元,较2022年度增长3.2%[20] - 公司2023年度末,公司本公司权益持有人应占综合权益为30,842,143千元,较2022年度增长2.7%[20]
中石化炼化工程(02386) - 2023 - 年度业绩
2024-03-17 18:11
公司业绩 - 公司全年实现收入人民币562.21亿元,净利润人民币23.36亿元[16] - 全年新签合同额人民币802.52亿元,海外新签订单占比分别为27.4%、45.9%和26.7%[16] - 公司在油轉化領域和以氫能產業鏈為代表的新能源領域取得重大突破[17] - 公司2023年度收入为人民币562.21亿元,同比增长6.0%[80] 技术研发 - 公司科技研發創效明顯,新簽技術開發合同258項,合同額合計達人民幣4.20億元[58] - 公司新增專利申請797件,其中574件為發明專利,佔比72.0%[59] - 公司在科技創新及工程建設領域榮獲省部級及以上各類科技進步類獎項共計33項[60] 财务状况 - 公司总资产为809.68亿元,比2022年年末增加22.85亿元[126] - 公司总负债为501.20亿元,比2022年年末增加14.74亿元[127] - 公司股东权益为308.42亿元,比2022年年末增加8.11亿元[128] 内部控制 - 公司建立了有效的风险管理机制,领导小组对第一和第二道防线的活动负有最终责任[191] - 公司设立内部控制检查监督部门,负责日常监督和专项检查,建立两级内部控制检查评价制度[192] - 公司未发现内控重大、重要缺陷,对一般内部控制缺陷已制定整改措施并得到整改[194]
23年合同量公告点评:海外市场开拓加速,新签合同超预期
国泰君安· 2024-02-29 00:00
报告公司投资评级 - 维持"增持"评级,目标价5.21港元 [5] 报告的核心观点 公司业绩增长可期 - 2023年新签合同额超市场预期,达802.52亿元,同比增长10.7%,再创历史新高 [5] - 截至2023年12月31日公司在手合同1362.62亿元,同比增长21.4% [5] - 公司海外市场开拓加速,2023年新签合同中海外市场占214.47亿元,同比增长197.8% [5] - 受益于全球炼化行业投资增长,公司新签合同中炼油行业占161.90亿元,同比增长134.8% [5] - 公司在新能源、新材料、新经济等领域持续发力,新兴领域业务成长为公司带来新的增长空间 [5] 行业景气持续助力公司成长 - 2024-2026年中东、非洲、东南亚等地区炼厂产能增长需求仍持续旺盛,炼化行业产能建设景气持续助力公司成长 [5] 催化剂 - 全球石油化工产业链资本开支加速 [5] - 公司海外市场拓展加速 [5] - 国内石化行业高质量发展政策推进加速 [5] 风险提示 - 东南亚、非洲、中东等地区需求放缓超预期 [5] - 行业政策环境变化风险 [5] - 合同履行与项目推进不及预期风险 [5]
中石化炼化工程(02386) - 2023 - 中期财报
2023-08-20 19:18
公司财务表现 - 2023年上半年,公司流动资产为690,110,340元,较2022年底下降1.9%[12] - 公司上半年营收为24,829,660元,较去年同期下降4.3%[12] - 公司上半年经营利润为992,967元,较去年同期下降15.0%[12] - 公司上半年税前利润为1,499,126元,较去年同期下降7.6%[12] - 公司在境外市场持续扩大,新签订合同金额达377.31亿元人民币[25] - 公司境外市场开拓势头强劲,新签订合同金额同比增长107.1%[25] - 公司实现收入总额为248.30亿元人民币,同比下降4.3%[30] - 公司设计、咨询和技术许可业务收入为17.44亿元人民币,同比增长9.7%[32] - 公司工程总承包业务收入为141.48亿元人民币,同比下降4.3%[32] - 公司施工业务收入为112.85亿元人民币,同比下降10.2%[32] - 公司设备制造业务收入为3.65亿元人民币,同比下降8.2%[32] - 本集团2023年上半年来自石油化工行业收入为171.04亿元,同比增长5.9%[34] - 本集团2023年上半年来自煉油行业收入为23.62亿元,同比下降40.7%[34] - 本集团2023年上半年新签合同金额为377.31亿元,同比下降14.5%[35] - 本集团2023年上半年资本开支约为2.20亿元,同比下降20.2%[36] - 2023年上半年,中石化炼化工程(集团)实现收入总额为人民币248.30亿元,较去年同期下降4.3%[83] - 毛利为人民币22.40亿元,较去年同期下降15.9%,毛利率由10.3%下降至9.0%[85] - 其他收入净额增长至人民币1.81亿元,同比增加121.9%[86] - 研发成本下降至人民币7.94亿元,同比减少11.5%[89] - 财务收入净额增长至人民币4.97亿元,同比增加11.1%[93] 项目进展 - 天津南港乙烯项目处于施工高峰阶段,总体进度逾八成[37] - 巴陵己內酰胺项目处于施工收尾阶段,总体进度逾九成[38] - 鎮海煉化煉油和高端合成新材料项目处于土建施工阶段,总体进度逾四成[39] - 埃克森美孚惠州乙烯项目获得“全球项目安全总裁奖”,平稳推进[40] - 中石油吉化转型升级项目处于现场建设初期,总体进度逾一成[41] - 龍口LNG项目处于施工高峰阶段,总体进度逾六成[42] 公司发展战略 - 公司本报告期内持续推进绿色企业行动,解决项目预制厂VOCs无组织排放难题[63] - 公司累计安全人工时达1.28亿,较去年同期增加7.9%,安全、优质、清洁生产形势平稳受控[64] - 公司深入推进数字工程应用,推进业务流程标准化数据治理,强化业务、技术、数据“三中台”功能[65] - 公司设计仿真工业软件适配验证通过国家验收[66] - 公司持续加强人才队伍建设,推进“人才强企”发展战略,加大竞争性选拔力度,推广“项目+”培养模式[67] - 公司积极打造ESG亮丽名片,建立关键ESG绩效指标体系,完善ESG信息披露机制,初步建立ESG指标数据统计系统[68] - 公司面向未来加强统筹谋划,强化战略引领,走向世界一流,加强全产业链一体化协同,推动工程建设绿色低碳的领先能力[69] - 公司将持续强化战略统筹,引导各成员企业差异化发展,全力打造世界领先技术先导型工程公司[70] - 公司将持续推动科技创新,加快技术集成创新与工程转化,推动新能源与石油化工行业融合发展[71] - 公司将积极引领工程行业新型工业化,加强全产业链一体化协同,推动工程建设绿色低碳的领先能力,推动企业运营国际化[72] - 公司将持续探索主营业务和商业模式多元化,逐步实现多角经营[74] - 公司将坚持底线思维和极限思维,努力推动全年经营业绩稳中加固[75] - 公司将加快新能源、新材料技术的集成创新与工程转化,持续提升自主创新能力[76] - 公司将积极参与国家大型能源化工工程建设,为行业高质量发展提供最优的工程解决方案[78] 公司财务指标 - 2023年上半年,中石化炼化工程(集团)股份有限公司的毛利率为9.0%,较去年同期的10.3%下降[13] - 2023年上半年,中石化炼化工程(集团)股份有限公司的净利润率为5.3%,略高于去年同期的5.2%[13] - 2023年上半年,中石化炼化工程(集团)股份有限公司的资产回报率为1.7%,低于去年同期的1.9%[13] - 2023年上半年,中石化炼化工程(集团)股份有限公司的权益回报率为4.3%,略低于去年同期的4.6%[13] - 2023年上半年,中石化炼化工程(集团)股份有限公司的投入资本回报率为4.4%,略低于去年同期的
中石化炼化工程(02386) - 2023 - 中期业绩
2023-08-20 19:11
香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責,對其準確性或完整 性亦不發表任何聲明,並明確表示,概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而 引致的任何損失承擔任何責任。 中 石 化 煉 化 工 程( 集 團 )股 份 有 限 公 司 SINOPEC Engineering (Group) Co., Ltd.* (於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司) (股份代號:2386) 2023年半年度業績公告 中石化煉化工程(集團)股份有限公司(「本公司」)董事(「董事」)會(「董事會」)謹此 宣佈本公司及其附屬公司截至2023年6月30日止六個月之經審計業績。本業績公告列 載本公司2023年半年度報告全文,並符合香港聯合交易所有限公司證券上市規則中 有關中期業績初步公告附載資料之要求。本公司2023年半年度報告的印刷版本將於 2023年8月底寄發予本公司H股股東。 發佈業績公告 本業績公告的中英文版本可在本公司網站( www.segroup.cn)及香港聯合交易所有限公 司網站( www.hkexnews.hk)查閱。在對中英文版本理解上發生歧義時,以中文為準。 承董事會命 ...
中石化炼化工程(02386) - 2022 - 年度业绩
2023-03-19 18:32
公司概况 - [公司是中国领先且具较强国际竞争力的能源化工工程公司,拥有一位中科院院士、三位工程院院士及近万名专业人才][5] - [公司已在世界20多个国家和地区交付数百个现代化工厂,与海内外大型能源化工企业建立长期合作关系][6] - [集团是能源化工工程公司,可提供全产业链、全生命周期综合服务][196] 财务业绩 - [2022年公司实现收入530.28亿元,净利润22.82亿元,新签合同总额725.25亿元][10] - [2022年末公司非流动资产83.1257亿元,较2021年末增长4.2%;流动资产703.69169亿元,较2021年末增长8.4%][40] - [2022年公司收入530.28139亿元,较2021年减少8.2%;经营利润18.10813亿元,较2021年增长6.4%][41] - [2022年公司经营活动所得的现金流量净额68.09048亿元,较2021年增长131.3%][41] - [2022年资产负债率为61.8%,较2021年的60.1%有所上升][42] - [2022年毛利率为10.6%,净利率为4.3%,资产回报率为3.0%,权益回报率为7.6%,投入资本回报率为7.8%][47] - [2022年公司股份总数为44.28亿股,其中发起人股份(内资股)29.672亿股,占比67.01%;境外上市外资股(H股)14.608亿股,占比32.99%,与2021年相比无变动][49] - [报告期末公司股东总数为921户,截至2023年3月19日,最低公众持股数量满足《香港上市规则》规定][50] - [中国石化集团有限公司持有29.672亿股内资股,占总股比67.01%,为第一大股东;HKSCC NOMINEES LIMITED持有14.5322928亿股H股,占总股比32.83%,较上期减少51.5万股][51] - [FMR LLC持有1.32185946亿股H股,占H股比例9.05%,占总股比2.99%;Brown Brothers Harriman & Co.持有1.17005232亿股H股,占H股比例8.01%,占总股比2.64%等多家机构持有一定比例H股][53] - [公司2022年实现收入总额530.28亿元,股东应占利润22.82亿元,未完成合同量1122.31亿元,同比增长21.0%,新签订合同量725.25亿元,同比增长14.8%][58][63] - [设计、咨询和技术许可业务收入33.70亿元,同比下降12.8%;工程总承包业务收入295.86亿元,同比下降17.1%;施工业务收入256.00亿元,同比持平;设备制造业务收入8.30亿元,同比下降20.0%][59][60] - [来自石油化工行业收入316.07亿元,同比增长5.3%;来自炼油行业收入74.21亿元,同比下降43.5%;来自新型煤化工行业收入9.13亿元,同比下降32.6%;来自储运及其他行业收入130.87亿元,同比基本持平][61] - [来自中国境内收入488.37亿元,同比下降8.1%;来自海外收入41.91亿元,同比下降9.7%][62] - [未完成合同量较2021年12月31日增长21.0%,覆盖2022年全年收入2.1倍][63] - [2022年公司资本开支为10.99亿元,同比下降18.0%,主要用于合同能源管理等方面][64] - [2022年公司新签订合同量为725.25亿元,同比增长14.8%,境内新签合同额达653.24亿元,同比增长19.9%][67] - [2022年公司签订“三新”领域合同129个,新签合同额达46.5亿元][67] - [2022年公司在国际市场开拓有新局面,非洲、中东、中亚、东南亚市场均有成果][67] - [2022年公司新签各类技术开发合同301项,技术许可合同92项,合同金额达8.55亿元][68] - [2022年公司完成新专利申请771件,其中发明专利于540件,占比70%;新增授权专利543件,其中发明专利284件][68] - [2022年公司在科技及工程建设领域获省部以上科技进步类奖项62项(次)][68] - [2022年公司总收入为530.28亿元,较2021年的577.60亿元下降8.2%][79][80] - [销售成本从2021年的512.91亿元降至2022年的474.16亿元,降幅7.6%][79][81] - [毛利从2021年的64.68亿元降至2022年的56.12亿元,降幅13.2%,毛利率从11.2%降至10.6%][79][82] - [其他收入从2021年的1.12亿元增至2022年的3.14亿元,主要因汇兑收益2.30亿元][79][83] - [研发开支从2021年的23.79亿元增至2022年的25.78亿元,同比上升8.4%][79][85] - [其他营运开支从2021年的11.18亿元降至2022年的1.10亿元,主要因减值拨备计提减少][79][86] - [经营利润从2021年的17.02亿元增至2022年的18.11亿元,增长6.4%][79][87] - [财务收入净额从2021年的8.72亿元增至2022年的9.35亿元,增长7.3%,主要因存款利息收入增加][79][88] - [所得税开支从2021年的4.62亿元增至2022年的4.80亿元,增长3.9%,实际所得税率从17.8%降至17.4%][79][89] - [年内利润从2021年的21.30亿元增至2022年的22.82亿元,上升7.1%][79][90] - [设计、咨询和技术许可业务收入由38.63亿元下降12.8%至33.70亿元,主要因设计业务量减少][93] - [工程总承包业务收入由357.04亿元下降17.1%至295.86亿元,受项目执行周期影响][99] - [施工业务收入为256.00亿元,同比基本持平][106] - [设计、咨询和技术许可业务毛利由12.69亿元下降17.6%至10.46亿元,毛利率31.0%同比基本持平][95] - [工程总承包业务毛利由31.69亿元下降20.2%至25.28亿元,毛利率由8.9%降至8.5%][101] - [施工业务毛利为19.82亿元,毛利率7.7%,同比基本持平][107] - [工程总承包业务研发成本由10.09亿元增长14.3%至11.53亿元,增加多领域研发投入][103] - [施工业务研发成本由6.30亿元增长11.6%至7.03亿元,增加施工自动化等研发投入][109] - [设计、咨询和技术许可业务经营利润由1.07亿元下降至1.04亿元][97] - [工程总承包业务经营利润由8.15亿元增长17.2%至9.55亿元,受多因素影响][104] - [施工业务经营利润由上年同期的6.45亿元下降5.5%至6.10亿元][110] - [设备制造业务分部收入由上年同期的10.37亿元下降20.0%至8.30亿元][111] - [设备制造业务分部销售成本由上年同期的9.63亿元下降19.7%至7.73亿元][112] - [设备制造业务分部毛利由上年同期的0.74亿元下降23.9%至0.56亿元,毛利率为6.8%,同比基本持平][113] - [设备制造业务分部经营利润为0.08亿元,同比下降47.4%][115] - [来自石油化工行业的收入为316.07亿元,同比增长5.3%;来自炼油行业的收入为74.21亿元,同比下降43.5%;来自新型煤化工行业的收入为9.13亿元,同比下降32.6%;来自储运及其他行业的收入为130.87亿元,同比基本持平][117] - [来自中国境内的收入为488.37亿元,同比下降8.1%;来自海外的收入为41.91亿元,同比下降9.7%][119] - [来自中国石化集团及其联系人客户的收入为313.66亿元,占比59.2%,同比下降16.8%;来自非中国石化集团及其联系人客户的收入为216.62亿元,同比增长8.0%][120] - [截至2022年12月31日,集团未完成合同量总值为112.23亿元,较2021年增长21.0%][122] - [按客户经营行业划分,石油化工未完成合同量为60.48亿元,较2021年增长58.9%][123] - [2022年末未完成合同量为1122.31亿元,较2021年末增长21.0%,覆盖全年收入2.1倍][125] - [2022年新签合同量为725.25亿元,同比增长14.8%][130] - [2022年中国地区业务收入915.04亿元,海外207.27亿元,合计1122.31亿元,分别增长22.0%、17.0%、21.0%][124] - [2022年中石化集团及其联系人未完成合同量631.31亿元,非中石化集团及其联系人490.99亿元,合计1122.31亿元,分别增长3.7%、54.0%、21.0%][125] - [2022年设计、咨询和技术许可新合同值34.04亿元,工程总承包496.87亿元,施工185.79亿元,设备制造8.55亿元,合计725.25亿元,变化率分别为-42.5%、76.2%、-34.0%、-1.8%、14.8%][126] - [2022年炼油新合同值68.95亿元,石油化工541.45亿元,新型煤化工3.21亿元,储运及其他111.64亿元,合计725.25亿元,变化率分别为-35.1%、74.6%、-58.7%、-46.2%、14.8%][127] - [2022年中国地区新合同值653.24亿元,海外72.01亿元,合计725.25亿元,变化率分别为19.9%、-17.0%、14.8%][128] - [2022年中石化集团及其联系人新合同值336.42亿元,非中石化集团及其联系人388.83亿元,合计725.25亿元,变化率分别为-26.8%、126.3%、14.8%][130] - [2022年末总资产786.82亿元,总负债486.42亿元,归属公司股东权益300.40亿元,较2021年末分别增加57.64亿元、48.48亿元、9.16亿元][132] - [2022年现金及现金等价物增加净额43.76亿元,经营活动所得现金净额68.09亿元][133] - [2022年经营活动所得现金净额为68.09亿元,较2021年的29.43亿元大幅增加;投资活动所用现金净额为9.05亿元,2021年为所得5.03亿元;融资活动所用现金净额为15.28亿元,2021年为13.89亿元;现金及现金等价物增加净额为43.76亿元,2021年为20.57亿元][134][135][136] - [2022年除税前利润为27.62亿元,调整后为25.71亿元,主要非现金费用项目包括利息收支净额9.35亿元、折旧及摊销9.16亿元、减值拨备0.77亿元、汇兑收益2.30亿元,营运资金变动增加现金流入41.54亿元][134] - [2022年净利润率为4.3%,较2021年的3.7%有所增长;资产回报率为3.0%,与2021年持平;权益回报率为7.6%,较2021年的7.3%增长;投入资本回报率为7.8%,较2021年的7.5%增长;负债比率为0.9%,较2021年的0.8%增长;流动比率和速动比率均为1.5,同比基本持平][137][139][140][141][143] 股息分配 - [董事会建议派发2022年末期股息每股0.210元,全年股息每股0.328元,派息率为65%][11] - [2022年末期股息分派方案拟按每股0.210元进行,以2022年12月31日公司总股本44.28亿股为基数计算,将提呈2023年5月12日股东大会审议,预计2023年7月19日前发放][148] - [公司对不同情况的H股个人股东按不同税率代扣代缴个人所得税,与中国签10%税率协议或无协议等情况分别按10%、20%税率代扣,港股通内地个人投资者按20%税率代扣,内地企业投资者自行申报缴纳][149] 业务发展 - [未来公司将秉承“能源化工行业全产业链、全生命周期综合服务商”定位,提升业务链服务水平][6] - [公司聚焦油转化、油产化、油转特、化工新材料、氢能全产业链等领域,加大创新力度,开发炼化一体化耦合新工艺][17] - [公司将提升服务能力,为能源化工行业绿色转型提供高端咨询和工程服务,加快数字化转型][16] - [公司协同软硬实力,参与“一带一路”建设,带动装备、技术和标准走出去,打造炼化工程名片][16] - [公司将持续提升治理水平,加强管理体系建设,加大高层次人才培养引进力度,深化内部分配制度改革][17] - [公司拥有及合作拥有炼油全流程、石油化工主体、新型煤化工等自主知识产权技术,总体技术达世界先进水平][29] - [公司在新能源和新材料领域布局氢能技术攻关项目,建成千吨级高等规聚丁烯 -1 技术工业示范装置、万吨级48K大丝束碳纤维装置,溶液法聚烯烃弹性体(POE)技术中试装置投产][31] - [公司在天然气加工领域
中石化炼化工程(02386) - 2022 - 年度财报
2023-03-19 18:25
公司概况 - [公司是中国领先且具较强国际竞争力的能源化工工程公司,可提供多行业整体解决方案和全产业链服务][3] - [公司拥有一位中科院院士、三位工程院院士以及近万名高素质专业人才,在20多个国家和地区交付数百个项目][3][4] - [公司是能源化工工程公司,可提供全产业链、全生命周期综合服务][194] 财务数据 - [2022年公司实现收入530.28亿元,净利润22.82亿元,全年新签合同总额725.25亿元][8] - [董事会建议2022年末期股息每股0.210元,加上中期已派股息,全年股息每股0.328元,派息率65%][9] - [上市十年公司累计创收4764亿元,创利239亿元,创现339亿元,分红121亿元][10] - [2022年非流动资产83.13亿元,较2021年末增长4.2%,流动资产703.69亿元,较2021年末增长8.4%][38] - [2022年流动负债464.75亿元,较2021年末增长12.3%,非流动负债21.67亿元,较2021年末下降10.6%][38] - [2022年公司权益持有人应占综合权益300.34亿元,较2021年末增长3.1%,每股净资产6.78元,较2021年末增长3.1%][38] - [2022年收入530.28亿元,较2021年下降8.2%,毛利56.12亿元,较2021年下降13.2%][39] - [2022年经营利润18.11亿元,较2021年增长6.4%,税前利润27.62亿元,较2021年增长6.6%][39] - [2022年公司权益持有人应占利润22.82亿元,较2021年增长7.1%,基本每股收益0.52元,较2021年增长7.1%][39] - [2022年经营活动所得现金流量净额68.09亿元,较2021年增长131.3%,每股经营活动所得现金流量净额1.54元,较2021年增长131.3%][39] - [2022年资产负债率为61.8%,2021年为60.1%][40] - [2022年公司毛利率为10.6%,净利率为4.3%,资产回报率为3.0%,权益回报率为7.6%,投入资本回报率为7.8%][45] - [2022年公司股本总数为44.28亿股,其中发起人股份(内资股)29.672亿股,占比67.01%;境外上市外资股(H股)14.608亿股,占比32.99%,较2021年无变动][47] - [截至报告期末,公司股东总数为921户][48] - [报告期末,中国石油化工集团有限公司持有内资股29.672亿股,占总股本67.01%;HKSCC NOMINEES LIMITED持有H股14.5322928亿股,占总股本32.83%,较上期减少51.5万股][49] - [按《证券及期货条例》披露,中国石油化工集团有限公司持有内资股29.672亿股,占内资股股本100%,占总股本67.01%;FMR LLC持有H股1.32185946亿股,占H股股本9.05%,占总股本2.99%等][51] - [公司2022年实现收入总额530.28亿元,股东应占利润22.82亿元][56] - [报告期末未完成合同量1122.31亿元,同比增长21.0%;报告期新签订合同量725.25亿元,同比增长14.8%][56][61] - [设计、咨询和技术许可业务收入33.70亿元,同比下降12.8%][57][58] - [工程总承包业务收入295.86亿元,同比下降17.1%][57][58] - [施工业务收入256.00亿元,同比持平][57][58] - [设备制造业务收入8.30亿元,同比下降20.0%][57][58] - [石油化工行业收入316.07亿元,同比增长5.3%;炼油行业收入74.21亿元,同比下降43.5%;新型煤化工行业收入9.13亿元,同比下降32.6%;储运及其他行业收入130.87亿元,同比基本持平][59] - [中国境内收入488.37亿元,同比下降8.1%;海外收入41.91亿元,同比下降9.7%][60] - [未完成合同量较2021年12月31日增长21.0%,覆盖全年收入2.1倍][61] - [公司2022年资本开支为10.99亿元,同比下降18.0%,主要用于合同能源管理等方面][62] - [2022年公司新签订合同量为725.25亿元,同比增长14.8%,境内新签合同额达653.24亿元,同比增长19.9%,签订“三新”领域合同129个,金额达46.5亿元][65] - [2022年公司新签各类技术开发合同301项,技术许可合同92项,合同金额达8.55亿元,创历史新高][66] - [2022年公司总收入为530.28亿元,较2021年的577.60亿元下降8.2%,主要受项目建设周期影响][77][78] - [2022年销售成本为474.16亿元,较2021年的512.91亿元下降7.6%,因收入减少致材料设备采购、分包业务量减少][77][79] - [2022年毛利为56.12亿元,较2021年的64.68亿元下降13.2%,毛利率从11.2%降至10.6%,源于设计等分部收入及占比下降][77][80] - [2022年其他收入为3.14亿元,较2021年的1.12亿元增长,因汇率变动实现汇兑收益2.30亿元][77][81] - [2022年研发开支为25.78亿元,较2021年的23.79亿元增长8.4%,因增加多项技术及领域研发投入][77][83] - [2022年其他营运开支为1.10亿元,较2021年的11.18亿元下降,因减值拨备计提同比减少][77][84] - [2022年经营利润为18.11亿元,较2021年的17.02亿元增长6.4%][77][85] - [2022年财务收入净额为9.35亿元,较2021年的8.72亿元增长7.3%,因存款利息收入增加][77][86] - [2022年所得税开支为4.80亿元,较2021年的4.62亿元增长3.9%,实际所得税税率从17.8%降至17.4%,因附属公司利润波动][77][87] - [2022年年内利润为22.82亿元,较2021年的21.30亿元上升7.1%][77][88] - [设计、咨询和技术许可业务收入由38.63亿元下降12.8%至33.70亿元,主要因设计业务量减少][90][91] - [工程总承包业务收入由357.04亿元下降17.1%至295.86亿元,受项目执行周期影响][96][97] - [施工业务收入为256.00亿元,同比基本持平][103][104] - [设计、咨询和技术许可业务毛利由12.69亿元下降17.6%至10.46亿元,毛利率31.0%同比基本持平][90][93] - [工程总承包业务毛利由31.69亿元下降20.2%至25.28亿元,毛利率由8.9%降至8.5%][96][99] - [施工业务毛利为19.82亿元,毛利率7.7%,同比基本持平][103][105] - [工程总承包业务研发成本由10.09亿元增长14.3%至11.53亿元,增加多领域研发投入][96][101] - [施工业务研发成本由6.30亿元增长11.6%至7.03亿元,增加施工自动化等研发投入][103][107] - [工程总承包业务经营利润由8.15亿元增长17.2%至9.55亿元,受多因素影响][96][102] - [设计、咨询和技术许可业务经营利润由1.07亿元下降至1.04亿元][90][95] - [施工业务经营利润由上年同期的6.45亿元下降5.5%至6.10亿元][108] - [设备制造业务分部收入由上年同期的10.37亿元下降20.0%至8.30亿元][109] - [设备制造业务分部销售成本由上年同期的9.63亿元下降19.7%至7.73亿元][110] - [设备制造业务分部毛利由上年同期的0.74亿元下降23.9%至0.56亿元,毛利率为6.8%,同比基本持平][111] - [设备制造业务分部经营利润为0.08亿元,同比下降47.4%][113] - [来自石油化工行业的收入为316.07亿元,同比增长5.3%;来自炼油行业的收入为74.21亿元,同比下降43.5%;来自新型煤化工行业的收入为9.13亿元,同比下降32.6%;来自储运及其他行业的收入为130.87亿元,同比基本持平][115] - [来自中国境内的收入为488.37亿元,同比下降8.1%;来自海外的收入为41.91亿元,同比下降9.7%][117] - [来自中国石化集团及其联系人客户的收入为313.66亿元,占比59.2%,同比下降16.8%;来自非中国石化集团及其联系人客户的收入为216.62亿元,同比增长8.0%][118] - [截至2022年12月31日,集团未完成合同量总值为1122.31亿元,较2021年增长21.0%][120] - [按客户经营行业划分,石油化工未完成合同量为604.79亿元,较2021年增长58.9%][121] - [2022年末未完成合同量为1122.31亿元,较2021年末增长21.0%,覆盖全年收入2.1倍][123] - [2022年新签合同量为725.25亿元,同比增长14.8%][128] - [2022年中国地区业务收入915.04亿元,海外207.27亿元,合计1122.31亿元,分别增长22.0%、17.0%、21.0%][122] - [2022年工程总承包新合同总值496.87亿元,增长76.2%;设计、咨询和技术许可34.04亿元,下降42.5%][124] - [2022年石油化工新合同总值541.45亿元,增长74.6%;炼油68.95亿元,下降35.1%][125] - [2022年中国地区新合同总值653.24亿元,增长19.9%;海外72.01亿元,下降17.0%][126] - [2022年末总资786.82亿元,比2021年末增加57.64亿元;总负债486.42亿元,增加48.48亿元][130] - [2022年末流动资产703.69亿元,增加54.31亿元;非流动资产83.13亿元,增加3.33亿元][130] - [2022年末流动负债464.75亿元,增加51.05亿元;非流动负债21.67亿元,减少2.57亿元][130] - [2022年现金及现金等价物增加净额为43.76亿元,经营活动所得现金净额为68.09亿元][131] - [2022年经营活动所得现金净额为68.09亿元,较2021年的29.43亿元大幅增加][132] - [2022年投资活动所用现金净额为9.05亿元,主要因设备购置支出和定期存款增加][133] - [2022年融资活动所用现金净额为15.28亿元,主要是分红派息支出][134] - [2022年净利润率为4.3%,较2021年的3.7%有所增长][135] - [2022年权益回报率为7.6%,较2021年的7.3%增长,因利润同比增加][135][137] - [2022年投入资本回报率为7.8%,较2021年的7.5%增长,原因同权益回报率增长][135][138] - [2022年负债比率为0.9%,较2021年的0.8%增长,因期末附息债项增加][135][138] - [2022年末净债务与权益比率维持净现金正数水平,与2021年末相同][135][139] - [2022年流动比率和速动比率均为1.5,同比基本持平][135][139][141] - [2022年末期股息拟按每股0.210元分配,以2022年末总股本44.28亿股为基数][146] 技术与创新 - [上市十年公司揽获国家优秀设计成果奖22项、国家优质工程奖37项,获国家和省部级科技进步奖319项][10] - [技术许可合同额3.99亿元,同比增长超40%][11] - [累计在近40个大型项目上实现数字化交付][12] - [拥有及合作拥有自主知识产权的炼油全流程技术,总体技术达世界先进水平,部分达世界领先水平][27] - [拥有及合作拥有石油化工主体技术,设计建设了一大批世界级大型工程,部分技术实现工业应用和推广][27] - [合作开发了新型煤化工全流程技术,推动了煤化工行业快速发展][27] - [专利授权3621件,主编行标90项,主编国标320项][29] - [积极布局氢能技术攻关项目,初步形成一体化研发布局][29] - [千吨级高等规聚丁烯 -1 技术、万吨级48K大丝束碳纤维装置、溶液法聚烯烃弹性体(POE)技术中试装置建成投产][29] - [攻克高酸天然气净化关键技术,开发系列化超大型LNG储罐技术,形成大型液化天然气接收站成套技术并推广应用][30] - [公司构建数字化交付等平台,近40个大型项目实现数字化交付,479个子业务实现覆盖全业务域业务流程基础数据库][34] - [公司多项技术获国家科技进步奖、国家技术发明奖等,《石油化工工程数字化交付标准》获中国工程建设标准化协会标准