组织架构 - 2025年12月3日召开会议审议通过调整组织架构议案[2] - 调整为适应业务发展及战略规划，优化治理等[2] - 授权管理层落实细化，不影响生产经营[2] 公告信息 - 公告于2025年12月4日发布[4]

审计机构变更 - 公司拟变更审计机构，2025年中国会计准则审计机构为北京兴华，国际会计准则审计机构为北京兴华鼎丰，原审计机构为立信[2][30] - 变更审计机构议案经董事会审计委员会和第四届董事会第七次会议审议通过，尚需股东会审议生效[32][33][34] - 公司就变更审计机构与前后任审计机构充分沟通，各方确认无异议[31] 审计机构情况 - 2024年末北京兴华合伙人95人，注册会计师453人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师185人[4] - 2024年北京兴华收入总额83747.10万元，审计业务收入59855.11万元，证券业务收入4467.70万元[6] - 2024年北京兴华上市公司年报审计客户19家，收费总额2368.66万元；挂牌公司年报审计客户95家，收费总额1372.80万元[6] - 北京兴华同行业上市公司审计客户12家[7] - 北京兴华已购买职业保险，累计赔偿限额不低于1亿元，因欣泰电气民事诉讼二审判决赔偿808万元已全额赔付[8] - 北京兴华近三年因执业行为受行政处罚3次、监督管理措施9次、纪律处分3次，24名从业人员情况相同[9] - 2024年末北京兴华鼎丰合伙人11人，执业会计师13人，签署过证券服务业务审计报告的执业会计师4人[18] - 2024年北京兴华鼎丰收入总额1032.43万元，挂牌公司年报审计客户18家，收费总额1690.50万元[18][19] - 北京兴华鼎丰已投保专业责任保险，过去无质量检查重大影响事项[20][21] 审计费用 - 2025年度审计费用共计155万元，其中财务报表审计费用140万元，内部控制审计费用15万元[27][28] 项目人员情况 - 项目董事杨振华在2024/25年度担任中国卫生集团有限公司审计项目董事[24] - 质量控制复核人温浩源在2022 - 2024年担任福田股份有限公司审计项目董事[25] - 项目成员不存在违反独立性要求的情形，近三年无刑事处罚、行政处罚等不良记录[26] 前任审计情况 - 前任会计师事务所立信为公司提供1年审计服务，2024年度出具标准无保留意见审计报告[29]

业绩总结 - 2025年1 - 10月日常关联交易实际发生额合计2949.23万元，2025年预计金额合计17044万元[10] - 2026年度日常关联交易预计金额合计12364万元[5] 关联交易数据 - 2026年向上海亿氢科技有限公司及其子公司购买原材料预计金额300万元，占同类业务比例1.04%[6] - 2026年向华丰燃料电池有限公司购买原材料预计金额10000万元，占同类业务比例34.76%[6] - 2025年1月至10月向上海亿氢科技有限公司及其子公司购买原材料实际发生额36.74万元，占同类业务比例0.13%[6] - 2025年1月至10月向华丰燃料电池有限公司购买原材料实际发生额531.50万元，占同类业务比例1.85%[6] - 2025年预计向上海亿氢科技有限公司及其子公司购买原材料金额1100万元，1月至10月实际发生额36.74万元[9] - 2025年预计向华丰燃料电池有限公司购买原材料金额11700万元，1月至10月实际发生额531.50万元[9] 公司及关联方信息 - 公司注册资本为640000万日元，成立日期为2021 - 06 - 28[12] - 华丰燃料电池有限公司注册资本为7916.6668万元，成立日期为2017 - 08 - 31[13] - 张家口海珀尔新能源科技有限公司注册资本为167300万日元，成立日期为2020 - 08 - 20[13] - 联合燃料电池系统研发（北京）有限公司注册资本为500万元，成立日期为2020 - 09 - 30[14] - 水木兴创（北京）科技发展有限公司注册资本为10020万元，控股股东持股比例为80%[14][18] - 北京卡文新能源汽车有限公司注册资本为130584.8668万元人民币[15] - 上海方时新能源汽车有限公司注册资本为1000万元人民币[16] - 新疆兆联清通能源科技有限公司注册资本为20000万元人民币[16] 交易相关情况 - 公司于2025年12月3日召开第四届董事会第七次会议审议通过相关议案[4] - 本次日常关联交易尚需获得股东会批准，关联人将回避表决[5] - 公司本次预计日常关联交易为向关联方采购销售产品及零部件、提供或接受劳务服务[21] - 公司关联交易遵循市场原则，参照市场公允价格协商定价，无明确市场价格时双方协商确定[22] - 日常关联交易额度预计事项经股东会审议通过后，公司（及子公司）将与关联方（及子公司）签具体交易合同或协议[23] - 公司与关联方日常关联交易为满足业务发展及生产经营需要，定价公允合理[24] - 公司与关联方合作有利于降低经营风险，提高运行效率及经济效益[24] - 公司主要业务或收入、利润来源不完全依赖关联交易，关联交易不会对公司独立性构成重大不利影响[24]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会2025年12月23日14点召开[3] - 网络投票2025年12月23日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[3][6][7] - 本次股东会审议3项议案，含预计2026年度日常关联交易[9] 其他信息 - 议案2025年12月4日披露于上交所网站[9] - 议案1关联股东张国强、宋海英回避表决，议案2戴东哲也需回避[11] - 股权登记日为2025年12月17日[14] - 信函登记截止2025年12月22日16:00[17] - 公司联系地址、邮编、邮箱、电话[19]

港股11月市场回顾 - 港股11月走势符合预期，呈震荡格局，恒生指数运行区间在25178.63至27188.81点，未突破前高也未跌破25000点关口 [1] - 上旬市场上涨，主要受美国政府停摆即将结束及中美关系缓和推动；中旬因美联储12月降息预期生变、美股科技股遭做空及台海局势紧张而下跌；下旬因中美元首通话关系缓和，市场情绪趋稳 [1] - 11月多数品种随大盘下跌，表现突出的板块包括创出历史新高的国有银行股、部分创新药如百济神州和翰森制药，以及受储能和涨价刺激的固态电池板块，如龙蟠科技、潍柴动力、广汽集团 [2] 12月市场展望与影响因素 - 对12月行情整体不悲观，预计25000点下限不易失守，突破27000点则需要利好配合，潜在极端风险包括美国对委内瑞拉动武 [2] - 利好因素包括美联储12月议息会议，市场对降息预期大幅升至80%，以及俄乌谈判出现曙光可能间歇性贡献正面情绪 [3] - 本月重磅会议备受期待，包括经济工作会议和农村工作会议，预计将明确明年经济政策基调，可能涉及更积极的财政政策（赤字率或达3.8%-4%，专项债额度提升至4.5-5万亿）、适度宽松的货币政策（降准降息、LPR下调）及扩大内需措施 [4] - 人民币汇率在美元走强背景下持续新高，显示内因驱动升值，同时外资集体唱多中国资产；日本12月若加息可能促使套息资金转向低估值港股 [5] - 利空因素主要关注台海局势紧张局面；美股走势为扰动项，科技股年底大规模回购能力可能受限；资金面上需关注主动型外资12月能否企稳回流 [5][6] 12月投资策略与关注方向 - 投资策略为“跟着预期走”，重点关注政策预期和重大事件预期 [7][8] - 政策预期层面，聚焦发展科技和刺激消费，科技方向关注5G等国内底层技术，消费方向关注AR眼镜和年底旺季的博彩业 [8] - 重大事件层面，机器人领域消息密集，多家公司有IPO或新动作预期；创新药领域关注欧洲肿瘤内科学会亚洲年会；中美合拍动画《我的哪吒与变形金刚》上映可能带动相关衍生品公司 [8][9] 重点公司分析 - **荣昌生物（09995）**：2025年前三季度营收17.20亿元，同比增长42.3%，毛利率达84.27%，净亏损同比大幅收窄48.6%，核心产品泰它西普和维迪西妥单抗商业化进程稳健，多项适应症开发持续推进 [11][12][13] - **零跑汽车（09863）**：2025年第三季度收入194.5亿元，同比增长97.3%，净利润1.5亿元，毛利率14.5%，当季交付173,852台，同比增长101.77%，全球化布局持续推进，海外销售网点超700个 [14][15] - **TCL电子（01070）**：2025年前三季度全球彩电出货量2108万台，同比增长5.3%，MiniLED电视出货量224万台，同比高增153.3%，北美市场MiniLED电视出货量同比增384.5% [16][17] - **亿华通（02402）**：2025年前三季度营收1.04亿元，同比减少67.31%，净亏损3.11亿元，主要因燃料电池汽车行业需求下降，但氢能产业政策支持力度持续加大 [18][19] - **泡泡玛特（09992）**：截至10月30日海外零售店达171家，Labubu等IP在万圣节引发销售热潮，公司平台化建设与全球品牌力显著提升 [21][22][23] - **中国通信服务（00552）**：2025年上半年营收769.39亿元，同比增长3.4%，ACO业务营收162.84亿元，同比增长11.7%，AI服务合同超13亿元，战略新兴业务新签合同超420亿元 [24][25][26] - **美高梅中国（02282）**：第三季度净收入85.10亿港元，同比上升17%，经调整EBITDA为23.73亿港元，同比上升20%，受高端需求驱动，10月市场份额达16.5% [28][29] - **中国黄金国际（02099）**：2025年前三季度营收9.25亿美元，同比+99.83%，归母净利润3.41亿美元，同比扭亏，金、铜产销量稳步提升 [30][32] - **中国铁塔（00788）**：2025年前三季度营收743.19亿元，同比增长2.6%，净利润87.08亿元，同比增长6.8%，拥有塔类站址211.9万个，150万座存量铁塔将于2025年10月全部折旧完毕 [33][34] - **优必选(09880)**：2025年人形机器人Walker系列订单已超6.3亿元，最新款WalkerS2具备自主换电能力，商业化进程从试点应用向批量商用迈进 [35][36]

会议安排 - H股类别股东会于2025年12月15日下午二时正举行[1] - 代表委任表格及相关授权文件副本须不迟于2025年12月14日下午二时正送达[5] 股份授权 - 建议授予董事会发行等处理额外H股授权，数目不超已发行股份总数20%[2]

與本代表委任表格有關的 H股股份數目 （附註1） 本人╱吾等 （附註2） （在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：2402） 臨時股東會的代表委任表格 （H股股東適用） 日期： 股東簽署 （附註6） ： 附註： 地址為 為北京億華通科技股份有限公司（「本公司」）股本中每股面值人民幣1.00元 股H股 （附註3） 登記持有人， 茲委任大會主席或 （附註4） 地址為 代表本人╱吾等出席本公司於2025年12月15日（星 期 一）下 午 二 時 正 假 座 中 華 人 民 共 和 國 北 京 市 海 淀 區 西 小 口 路66 號中關村東升科技園B-6號 樓C座7層C701室 舉 行 的 臨 時 股 東 會（「臨時股東會」）或 其 任 何 續 會 或 延 會，並 於 會 上 代 表本人╱吾等依照下列指示投票，如無該等指示，則由本人╱吾等的代表酌情投票。 | （附註A） 特別決議案 | 同 意 | （附註5） | 反 對 | （附註5） | 棄 權 | （附註5） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 審議及批准建議授予董事會一般授權，以發行、 ...

会议安排 - 公司将于2025年12月15日召开H股类别股东会[3] - 股东出席并投票记录日期为2025年12月12日下午四时三十分[8] 授权建议 - 建议授予董事会发行、配发及处理额外H股一般授权，不超已发行股份总数20%[4] - 授权期限自决议通过日起至最早日期止[4] 相关文件要求 - 填妥过户表格及股票须于2025年12月12日下午四时三十分前送达过户登记处[8] - 委任受委代表文件须不迟于2025年12月14日下午二时正交回[8] 其他信息 - 公司H股证券登记处为卓佳证券登记有限公司[9] - 董事会办公室位于北京海淀区[9] - 董事会成员包括执行董事张国强等[7] - 投票结果将在联交所及公司网站公布[8]

临时股东会安排 - 公司拟于2025年12月15日下午二时举行临时股东会[3] - 记录日期为2025年12月12日下午四时三十分[6] - 委任受委代表文件须不迟于2025年12月14日下午二时交回[6] 授权相关 - 建议授予董事会发行不超已发行股份总数20%H股的一般授权[4] - 董事会获授权修订章程、签署执行文件使授权生效[4] 结果公布 - 临时股东会投票结果将在联交所及公司网站公布[6] 其他信息 - 公司香港H股证券登记处为卓佳证券登记有限公司[7] - 董事会办公室位于公司中国注册办事处[7]

会议安排 - 公司拟于2025年12月15日召开临时股东会、A股及H股类别股东会[9][10] - 会议地点为北京市海淀区西小口路66号中关村东升科技园B–6号楼C座7层C701室[18] 股份信息 - A股和H股每股面值均为人民币1.00元[9][10] - 截至2025年11月28日，公司有231,652,081股已发行股份，含195,787,119股A股及35,864,962股H股[17] - 待决议通过且会前不再发行股份，公司可最多配发、发行或处理46,330,416股H股[17] 授权建议 - 建议授予董事处理最高达已发行股份总数20%H股的一般性及无条件授权[9] - 建议授予董事会发行H股一般授权，数量不超已发行股份总数20%[15][30][38] 时间要求 - 代表委任表格不迟于2025年12月14日下午二时正交回[4][21][33][42] - 确定股东投票权利记录日期为2025年12月12日[22][33][42] - 填妥过户表格及股票于2025年12月12日下午四时三十分前送达H股股份过户登记处[22][33][42] 其他事项 - 董事会成员包括3名执行董事、1名非执行董事、1名职工代表董事和3名独立非执行董事[31][41] - 库存股持有人须于临时股东会及H股类别股东会上放弃投票[22][33][42] - 会议表决以投票方式进行，结果将在联交所和公司网站公布[22][33][42]