旺山旺水-B上市表现 - 公司将于11月6日在港交所挂牌上市，招股价为33.37港元/股 [1] - 暗盘交易阶段股价一度飙升至97港元/股，涨幅超过190% [1][2][3] - 暗盘收盘报85港元/股，较招股价上涨154.72%，每手（200股）不计手续费可赚1.03万港元 [1][3] 近期港股新股市场概况 - 10月以来上市的14只新股中，仅有1只在上市首日下跌 [1][9] - 金叶国际集团上市首日收盘涨幅高达330%，挚达科技涨超190%，长风药业和滴普科技涨幅均超150%，明略科技涨106.10% [1][9] - 香港特区行政长官李家超表示，今年前10个月香港有80个IPO募资，总金额超260亿美元，IPO募资金额排名全球第一 [9] 公司业务与产品管线 - 公司是一家生物医药企业，拥有九个创新药管线，两项处于商业化阶段，四项处于临床阶段，三项处于临床前阶段 [5] - 核心产品LV232是一款精神类疾病治疗药物，已于2025年4月在中国启动用于治疗重度抑郁症的二期临床试验，预计2026年下半年完成试验 [5] - 核心产品TPN171是一款PDE5抑制剂，于2022年9月在乌兹别克斯坦获批上市，2025年7月在中国获批上市，适应症为男性勃起功能障碍（ED） [5] - PDE5抑制剂2024年全球市场规模为106亿美元，预计2035年略增至112亿美元；2024年中国市场价值为人民币93亿元，预计2035年达到人民币150亿元 [5] 公司财务业绩 - 2023年及2024年收入分别为2亿元和1183.2万元，净利润分别为6427万元和-2.18亿元 [6] - 2025年前4个月收入为1295.8万元，净利润为-1.12亿元 [6] - 2023年、2024年及2025年前4个月，归属于核心产品的研发开支分别为4070万元、3910万元、1280万元，占各期研发开支总额的31.0%、29.0%及20.1% [6] - 2024年净利亏损主要归因于对外许可收入大幅减少；2025年前四个月亏损扩大主要由于行政开支大幅增加3170万元，与公司采用的新限制性股份计划有关 [7] 港股市场整体环境与展望 - 2025年前10个月香港股票市场平均每日交易额超过320亿美元，较去年翻一番 [9] - 截至三季度末，南向资金净流入达1.17万亿港元，成交额占比达23.6%，港股通持仓市值突破6.3万亿港元，约占香港股票总市值的12.7% [10] - 预计至2026年底，南向长线资金仍有1.54万亿港元的新增空间，未来5年合计可带来约11万亿港元的增量，有望支撑港股中长期"慢牛" [10] - 方正证券认为，南向资金持续加速流入，叠加美联储降息周期开启，港股流动性环境有望进一步受益 [11]

全球发售概况 - 公司全球发售17,597,800股H股，每股发售价为33.370港元 [1] - 全球发售所得款项净额约为5.27亿港元 [1] - 香港公开发售股份数目占全球发售股份总数的10.0% [1] - 国际发售股份数目占全球发售股份总数的90.0% [1] 认购情况 - 香港公开发售部分获得约6,238.42倍认购 [1] - 国际发售部分获得约16.87倍认购 [1] 上市交易安排 - 假设香港公开发售于2025年11月6日上午八时正或之前成为无条件，H股预计于同日上午九时正在联交所开始买卖 [1] - H股买卖单位为每手200股 [1] - H股在联交所的股份代号为2630 [1]

公司全球发售概况 - 公司全球发售1759.78万股H股 [1] - 香港公开发售部分占10%，国际发售部分占90% [1] - 最终发售价确定为每股33.370港元 [1] - 全球发售净筹集资金约5.27亿港元 [1] - 每手交易单位为200股 [1] - H股预计于2025年11月6日上午九时在联交所开始买卖 [1] 市场认购情况 - 香港公开发售部分获得6238.42倍认购 [1] - 国际发售部分获得16.87倍认购 [1]

配售基本信息 - 公司全球发售1759.78万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90% [1] - 最终发售价确定为每股33.370港元 [1] - 全球发售净筹资金额约为5.27亿港元 [1] - 每手交易单位为200股 [1] - H股预计于2025年11月6日上午九时在联交所开始买卖 [1] 市场认购情况 - 香港公开发售部分获得6238.42倍认购 [1] - 国际发售部分获得16.87倍认购 [1]

发售情况 - 全球发售股份17,597,800股H股，香港发售1,759,800股，国际发售15,838,000股[7] - 最终发售价每股H股33.37港元[7] - 所得款项总额587.24百万港元，净额527.36百万港元[12] - 香港公开发售有效申请265,188，受理8,799，认购6,238.42倍[13] - 国际发售承配人70，认购16.87倍[14] 上市信息 - 股份代号2630，简称旺山旺水 - B，2025年11月6日开始买卖[10] - 面值每股H股人民币1.00元[7] - 稳定价格期预计2025年12月3日届满[3] - 招股章程日期2025年10月28日[2] - 上市时已发行股份167,597,800股[11] 股份分配 - 中信证券国际资本管理有限公司获配3600股，占发售0.02%[15] - 最大承配人获配H股1869800股，占国际发售11.81%[20] 禁售情况 - 沈敬山博士和金洁女士禁售84733588股，禁售期至2026年11月5日[16] - 田广辉博士禁售14316611股，其中H股8589967股，禁售期至2026年11月5日[17] 股东集中度 - H股最大股东占已发行H股股本12.88%，前5股东占47.63%[21] - 所有类别股份最大股东占已发行股本50.56%，前5股东占71.30%[22] 申请获配 - 甲组申请200股，1960名获发，获配1.68%[25] - 乙组申请160,000股，786名获发，获配0.03%[27] 合规情况 - 公司确认遵守《上市规则》及指引材料[30] - 全球发售完成后符合多项《上市规则》规定[33] 交易信息 - H股2025年11月6日上午九时正开始买卖[34] - H股以每手200股为买卖单位[35]

旺山旺水-B新股表现 - 旺山旺水-B暗盘交易股价一度飙升至97港元/股，涨幅超过190% [1] - 暗盘收盘报85港元/股，较招股价33.37港元/股上涨154.72% [1][3] - 不计手续费，每手200股可赚1.03万港元 [1][3] 港股新股市场近期表现 - 10月以来上市的14只新股中，仅1只在上市首日下跌 [1][9] - 金叶国际集团上市首日收盘涨幅高达330% [1][9] - 挚达科技、滴普科技、长风药业上市首日涨幅分别超190%、150%、150% [1][9] - 明略科技上市首日涨幅为106.10% [1][9] 旺山旺水公司业务与产品管线 - 公司有九个创新药管线，两项处于商业化阶段，四项处于临床阶段，三项处于临床前阶段 [5] - 核心产品LV232为精神类疾病治疗药物，2025年4月在中国启动治疗重度抑郁症的二期临床试验，预计2026年下半年完成试验 [5] - 核心产品TPN171为PDE5抑制剂，2022年9月在乌兹别克斯坦获批上市，2025年7月在中国获批上市，适应症为男性勃起功能障碍 [5] - PDE5抑制剂2024年全球市场规模为106亿美元，预计2035年略增至112亿美元 [5] - 中国PDE5抑制剂2024年市场价值为人民币93亿元，预计2035年达到人民币150亿元 [5] - 公司计划探索TPN171扩大适应症机会，预计2026年提交用于治疗认知疾病的临床试验申请 [6] 旺山旺水公司财务状况 - 2023年及2024年收入分别为2亿元、1183.2万元，净利润分别为6427万元、-2.18亿元 [7] - 2025年前4个月收入为1295.8万元，净利润为-1.12亿元 [7] - 2023年、2024年及2025年前4个月，归属于核心产品的研发开支分别为4070万元、3910万元、1280万元 [7] - 2024年净利亏损主要由于对外许可收入大幅减少 [7] - 2025年前4个月亏损扩大主要由于行政开支大幅增加3170万元，与公司采用的新限制性股份计划有关 [7] 港股市场整体环境与资金流向 - 2024年前10个月香港有80个IPO募资，总金额超260亿美元，IPO募资金额排名全球第一 [9] - 2024年香港股票市场平均每日交易额超过320亿美元，较去年翻一番 [9] - 截至三季度末，南向资金净流入达1.17万亿港元，成交额占比达23.6% [10] - 港股通持仓市值突破6.3万亿港元，约占香港股票总市值的12.7% [10] - 预计至2026年底，南向长线资金仍有1.54万亿港元的新增空间，未来5年合计可带来约11万亿港元的增量 [10] - 恒生指数、恒生科技指数年初以来累计涨幅均超过29% [9]

上市与暗盘表现 - 公司将于11月6日（周四）在香港挂牌上市 [1] - 暗盘交易报价为85港元，较招股价33.37港元大幅上涨154.72% [1] - 每手200股，不计手续费，每手盈利10326港元 [1] 暗盘交易数据 - 暗盘成交量为116.04万股 [2] - 暗盘最高价达到102.000港元，最低价为61.250港元，开盘价为61.250港元 [2] - 换手率为1.74% [2] 市值与股价 - 公司总市值为56.68亿港元 [2] - 暗盘收盘价为85.000港元，当日上涨51.630港元 [2]

上市与暗盘表现 - 公司将于11月6日（周四）在香港挂牌上市 [1] - 暗盘交易收盘报价为85港元，较招股价33.37港元大幅上涨154.72% [1][2] - 以每手200股计算，不计手续费，每手可获利10326港元 [1] 暗盘交易数据 - 暗盘成交量为116.04万股，换手率达到1.74% [2] - 暗盘交易最高价为102.000港元，最低价为61.250港元，开盘价为61.250港元 [2] - 公司总市值为56.68亿港元 [2]

公司股价表现 - 港股暗盘交易价格涨幅超过130%，报77.8港元 [1] 公司上市与融资 - 公司遵循港交所18A生物科技公司规则上市 [1] - 计划发行1759.78万股，其中公开发售部分占比10% [1] - 每股招股价区间为32至34港元，最高集资额近6亿港元 [1]

上市与交易概况 - 公司将于11月6日（周四）在香港挂牌上市 [1] - 利弗莫尔证券暗盘交易显示报价为88港元，较招股价33.37港元大幅上涨163.71% [1] - 以每手200股计算，不计手续费，每手可赚取10926港元 [1] 暗盘交易数据 - 截至发稿，暗盘成交价为88.000港元，较招股价上涨54.630港元，涨幅163.71% [2] - 当日最高价为88.850港元，最低价为61.250港元，开盘价为61.250港元 [2] - 成交量为19,600股，换手率为0.03% [2] - 成交均价为80.770港元 [2] - 公司总市值为58.68亿港元 [2]