银行板块表现 - 银行板块日内震荡回落 [1] - 农业银行、青岛银行、重庆银行、中国银行均跌超2% [1] - 工商银行、杭州银行、招商银行、交通银行等跌幅靠前 [1]

业绩总结 - 2024年度每10股派现金股息1.60元（含税）[2] - 按股本计算现金股息总额约9.31亿元（含税）[2] 时间安排 - 股权登记日为2025年6月25日[5] - 除权除息日为2025年6月26日[5] - A股股东现金红利2025年6月26日划入账户[7] 其他信息 - 公司股本总额5,820,354,724股，含A股、H股[2] - 扣税后深股通香港投资者等每10股派1.44元[3] - 公告日期为2025年6月18日[11]

银行服务收费调整 - 多家银行新增服务收费项目以应对净息差压力，包括乌海银行对资信业务和银团贷款业务收费，苏州银行新增尊行卡年费，地方银行如庆阳农商银行和庐江农商银行调整部分金融服务收费，中国银行上调信用卡结算服务费用 [1] - 银行在低利率环境下寻求"降本增收"，依法合规收费是其收入来源的一部分 [1] 银行揽储监管收紧 - 地方监管部门出台多项禁止性规定，明确禁止手工补息、发放加息券、赠送实物及与互联网平台合作发福利等违规行为，要求相关存量业务在2025年底前稳妥退出 [1] - 监管旨在维护存款市场竞争秩序，降低银行负债成本，防范系统性金融风险 [1] 跨境人民币业务 - 中国人民银行、国家外汇局允许福建省内银行为台胞在闽合法合规商品房交易相关款项办理跨境人民币收付业务 [1] - 福建省内银行可在"展业三原则"基础上，为台胞办理商品房交易相关的跨境人民币收付款及境内支付业务 [1] 金融数据 - 5月我国社会融资规模增量为2.29万亿元，同比多增2247亿元 [2] - 广义货币（M2）余额同比增长7.9%，狭义货币（M1）余额同比增长2.3%，较上月末提升0.8个百分点 [2] - 人民币贷款余额同比增长7.1% [2] 银行股权变动 - 青岛银行第一大股东可能变更为国信集团，其拟通过子公司增持股份至不超过19.99%，目前持股14.99% [3] - 青岛银行2025年一季度营收和净利润分别同比增长9.69%和16.42% [3] 高管任职 - 招商银行副行长徐明杰和浦银金融租赁董事吴炯的任职资格获批 [3][4] - 天津滨海农商银行迎来新党委书记白新宇，拟任市管企业董事长 [4] - 贵阳银行聘任"80后"董事会秘书李虹檠为副行长，其2024年税前报酬87万元 [4] 银行人事变动 - 厦门国际银行"换帅"，王非出任党委书记并提名为董事长人选，同时继续担任第一大股东福建投资集团党委书记、董事长 [5] - 厦门国际银行资产规模约1.14万亿元，位列国内城商行第一梯队 [5] 农信系统改革 - 广东省农信联社计划改制组建农商联合银行，以增强资本实力、提升风险化解能力和完善管理体制 [5] - 截至2024年末，广东农信系统总资产达4.8万亿元 [5]

股权结构变动 - 青岛国信集团拟通过子公司增持青岛银行股份，增持后持股比例预计不超过19.99%，若完成将成为第一大股东 [2][3] - 当前主要股东为海尔集团(18.14%)、意大利联合圣保罗银行(17.5%)和青岛国信集团(14.99%)，形成三足鼎立格局 [5] - 本次增持是青岛银行2019年A股上市以来首次获重要股东增持，耗资约15.4亿元(按6月13日股价5.29元/股计算) [3][6] 财务表现 - 2025年一季度营业收入40.47亿元(同比+9.69%)，净利润12.58亿元(同比+16.42%)，加权平均ROE(年化)13.23%(同比+0.33pct) [8] - 利息净收入26.50亿元(同比+11.97%)，非利息收入13.96亿元(同比+5.59%)，但手续费及佣金净收入4.37亿元(同比-0.93亿元) [9] - 2024年全年营业收入134.98亿元(同比+8.22%)，净利润42.64亿元(同比+20.16%)，集团管理总资产9065.54亿元(同比+9.23%) [8] 业务发展 - 2025年3月末资产总额7131.53亿元(较2024年末+3.36%)，客户贷款3591.18亿元(占比50.36%，较2024年末+0.98pct) [8] - 客户存款4486.98亿元(较2024年末+3.86%)，占负债总额67.25%(较2024年末+0.28pct) [8] - 不良贷款率1.13%(较2024年末-0.01pct)，拨备覆盖率251.49%(较2024年末+10.17pct) [9] 市场表现 - 2025年内股价累计上涨超36%，6月13日A股收盘价5.29元/股 [6] - 公司2025年3月发布估值提升计划，明确提出深化市值管理并鼓励股东增持 [7]

兴业证券澄清合并传闻 - 公司澄清未收到任何来自政府部门、监管机构或股东关于与华福证券合并的书面或口头信息 [2] - 控股股东确认不存在筹划合并或其他应披露未披露的重大事项 [2] 科达利设立合资公司 - 拟与伟创电气、银轮股份等共同投资设立苏州依智灵巧驱动科技公司，注册资本5000万元，公司出资1500万元占比30% [2] - 投资目标为布局具身智能机器人领域，预期灵巧手市场前景广阔 [2] 双良节能签订绿电制氢合同 - 全资子公司签订4.5亿元绿电制氢系统销售合同，绿氢产能72000Nm³/h [3] - 合同预计对公司资产总额、净额及净利润产生积极影响 [3] 禾盛新材投资芯片企业 - 拟以2.5亿元增资熠知电子，增资后持股10% [4] - 熠知电子为国内少数商业落地ARM服务器处理器芯片企业，TF7000系列性能达国内先进水平 [4] 君实生物疫苗进展 - 控股子公司JT118注射液临床试验申请获受理，拟用于预防猴痘病毒感染 [5] - 国内尚无同类疫苗获批上市 [5] 天赐材料海外投资 - 拟在摩洛哥投建电解液与原材料一体化基地，年产15万吨电解液，总投资约2.8亿美元 [6] 北矿科技市盈率提示 - 公司静态市盈率40.69及滚动市盈率40.27均高于行业水平（静态29.57，滚动28.92） [7] *ST亚振停牌核查 - 股票26个交易日累计涨幅偏离值达107.83%，因异常波动停牌核查 [7] 青岛银行股东增持 - 青岛国信集团拟通过子公司增持股份，增持后持股比例不超19.99% [8] 经营业绩 - 厦门空港5月旅客吞吐量同比增8.34% [9] - 湖北能源5月发电量同比增2.27% [9] - 罗牛山5月生猪销售收入1亿元，同比降11.45% [9] - 中国中冶前5月新签合同额3960.1亿元，同比降22.2% [9] 重要事项 - 兴森科技拟3.2亿元购买子公司广州兴科24%股权 [9] - 鼎龙股份拟2.4亿元受让控股子公司鼎汇微电子8%股权 [9] - 陕建股份5月中标28.27亿元施工项目 [9] - 长源东谷获客户定点，预计销售总额4.5亿至5亿元 [9] - 凤凰光学拟850万美元设立全资子公司 [9] - 贵研铂业控股子公司拟3.84亿元投建贵金属催化剂项目 [9] 增减持/回购 - 风语筑股东拟减持不超3%股份 [12] - 电魂网络实控人拟减持不超2%股份 [12] - 浪潮软件已回购97400股，耗资149.39万元 [13] 医药批准 - 新华制药获沙库巴曲缬沙坦钠原料药上市批准 [12] - 康弘药业子公司获药物临床试验批准 [12] - 中国医药磷酸特地唑胺片获药品注册证书 [12] 其他动态 - 天孚通信1.6T光引擎产品平稳交付 [12] - 博创科技拟更名"长芯博创" [12] - 美晨科技下属公司新增1100万元债务逾期 [14]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：银行、房地产、稳定币、并购重组 - **公司**：招商银行、杭州银行、江苏银行、成都银行、南京银行、齐鲁银行、青岛银行、华人之地、国贸、双鸿行业相关公司 纪要提到的核心观点和论据 银行行业 - **核心观点**：银行基本面稳健，资金面推动银行股上涨，头部城商行估值修复潜力大，行业未来发展趋势向好，市场认可度提升 - **论据**： - 基本面：通过地方政府化债和财政注资，地产城投风险逐步化解，银行资本得到补充，息差压力因监管压低存款利率而改善，小型银行息差企稳，大型银行边际企稳 [1][2] - 资金面：高股息红利逻辑持续，被动指数基金推动国有大行上涨，2025 年 5 月起主动基金加仓银行股，加速板块上涨，预计趋势持续一两年 [1][2] - 头部城商行：股息率预计超过 4%，资产质量优良，以政府类业务为主，资产质量压力小，机构配置行为推动估值提升 [1][4] - 行业未来趋势：监管层对系统重要性金融行业的保护被低估，行业基本面超预期，选股将从低估值转向高 ROE、高业绩增速及长期区域优势 [1][5] - 市场认可度：市场对银行股的全面认可体现在交易层面，估值上升刚开始，优质头部城商行资产估值修复至 1.2 倍 PB 可期 [1][6] 房地产行业 - **核心观点**：关注稳定现金流和潜在高股息品种，不同类型公司有不同选股逻辑 - **论据**： - 配置思路：关注稳定现金流和潜在高股息品种，传统开发领域有短期政策博弈机会和结构性亮点 [3][7] - 选股逻辑： - 综合型开发商和商业地产公司：关注分红率、自由现金流保障度及非自持业务资产质量 [10] - 轻资产属性公司：关注静态股息率、业绩增长潜力及超额现金定价 [12][13] 稳定币行业 - **核心观点**：香港稳定币方案通过后，市场预期发行机构、交易所及相关服务提供商将有盈利增量 - **论据**：香港稳定币方案需经历试点阶段，美元仍是最大稳定币资产，人民币资产逐步增加，港币或人民币稳定币发行预计提升使用需求 [15] 并购重组行业 - **核心观点**：去年并购政策激活了并购市场，建议关注综合性优质投行和并购重组机会 - **论据**：去年重大资产重组新规推动科创类行业及服务新质生产力行业融资，双鸿行业数量和占比提升，并购重组数量和规模上升，上市公司作为买方收购资产的并购重组增长 [17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 银行行业：2025 年第一季度银行受债券市场影响，第二季度债市回暖，信贷需求偏弱但不是银行基本面最重要一环 [6] - 房地产行业：当前市场环境下，稳定现金流或高股息品种受关注，隐形高股息资产估值已有所修复 [8] - 稳定币行业：稳定币各环节盈利方式不同，证券机构赚取盈利差额，交易所依靠交易手续费，服务提供商有服务性收入 [16] - 并购重组行业：国内资本市场融资周期有规律，IPO 无法放松时，再融资工具和方式成为重要对冲式融资工具，今年港股融资额显著修复缓解 A 股市场融资端压力 [18]

银行板块市场表现 - 端午假期后首个交易日银行AH股集体走强，沪农商行涨停带动城农商行和股份行齐涨，多股股价创下新高 [1] - 银行板块当日大涨1.98%，位列申万一级行业第四，主力资金净流入额仅次于医药生物和传媒板块 [3] - A股42家上市银行中41只飘红，18只涨幅超2%，沪农商行涨停，渝农商行涨6.76%，青岛银行涨5.21% [3] - 港股内银股表现强劲，中信银行涨5.74%，重庆农村商业银行涨5.12%，民生银行涨超4% [3] 指数调整影响 - 沪农商行入选沪深300与上证180指数，渝农商行首次纳入沪深300指数，刺激市场炒作情绪 [4] - 指数调样受关注因挂钩ETF规模大（沪深300ETF规模1.04万亿元）、市场代表性强、是主动基金业绩标尺 [4] - 调入成份股或有增量被动资金流入预期，监管对主要指数成份股有市值管理强制性要求 [5] 银行板块长期趋势 - 银行板块A股市值达10.06万亿元，年初至今整体涨近10%，青岛银行、渝农商行涨幅超30% [7] - 2022年10月以来中证银行指数涨55%，同期上证指数涨不足16%，银行板块市值增量超4万亿元 [7] - 2015年牛市高点至今银行指数涨61%，排名第二，因估值低和长期分红带来可观复利 [8] - 公募基金银行股持仓整体下降但股份行+城商行仓位占比提升，板块仍处低配状态 [8] 资金驱动因素 - 公募基金改革推动偏股型基金或增配权重股，险资举牌银行H股（如邮储银行、招商银行等） [9] - 低利率环境下27只银行股股息率超4%，华夏银行、平安银行超5%，港股股息率更具优势 [11] - 四大行股息率4.23%，较国债和城投债利差处于历史中高位，估值修复空间达2.5%-16.7% [11] 估值与投资逻辑 - A股上市银行仅招商银行PB超1倍，成都银行、杭州银行PB接近1倍，2家银行PB不足0.4倍 [12] - 优质银行PB有望修复至1倍以上，建议关注高股息国有大行和区域景气度高的银行股 [13]

股本情况 - 截至2025年5月31日，H股法定/注册股份2,291,945,474股，面值1元，股本2,291,945,474元[5] - 截至2025年5月31日，A股法定/注册股份3,528,409,250股，面值1元，股本3,528,409,250元[5] - 2025年5月底法定/注册股本总额5,820,354,724元[5] 股份发行 - 截至2025年5月31日，H股已发行股份2,291,945,474股，库存股份0[6] - 截至2025年5月31日，A股已发行股份3,528,409,250股，库存股份0[6] 其他 - 公告于2025年6月3日呈交，在港交所和深交所同步披露[2][5]

内银股表现 - 中信银行(00998.HK)和青岛银行(03866.HK)股价涨幅超过4% [1] - 工商银行(01398.HK)、民生银行(01988.HK)、江西银行(01916.HK)跟随上涨 [1]

金融支持企业融资 - 泰安市银行机构今年以来为225家企业解决融资需求3347亿元 [1] - 恒丰银行泰安分行为恒信中碳氢能源科技公司批复专项授信额度1亿元并将传统授信占时压缩60%以上 [2] - 青岛银行泰安分行为润森新材料公司定制信用加省普惠担保方案3个工作日完成300万元科技贷款审批发放 [4] - 泰山农商银行以专利权为质押物4天内为医疗器械公司发放1000万元贷款 [5] 金融服务机制创新 - 泰安市财政局搭建金融直达基层载体建立"企业发单、部门推单、银行接单、联合办单"工作机制 [3] - 金融机构建立省市县三级联动并行作业机制为企业量身定制专属解决方案 [3] - 泰安市设立62处"金融驿站"定期开展政策宣讲和对接活动 [3] - 青岛银行泰安分行采用"金融驿站+社区银行"双网格模式走访基层企业百余户新增融资意向客户35户 [4] 绿色金融与科技金融 - 恒信中碳氢能源科技公司的氢能源产业示范基地项目获恒丰银行绿色金融专属通道支持 [2] - 润森新材料公司因无担保物获得青岛银行科技贷款支持 [4] - 医疗器械公司通过专利权质押获得泰山农商银行融资 [5] 普惠金融拓展 - 泰安市财政局开展"网格化"银企对接活动覆盖社区、街道和乡村 [4] - 金融机构通过容缺机制、专属团队等方式提升服务效率 [3][4][5]