公司概况 - 公司成立于2005年，深耕专用型存储芯片行业二十年，MCU领域十四年[38] - 公司使命是科技创新，赋能美好生活[35] - 公司愿景是致力成为全球卓越的科技公司[36] 市场地位 - 以2024年销售额计，公司是NOR Flash全球第二、中国内地第一等多个细分领域领先[38][43] - 2024年NOR Flash业务按收入计位列全球第二、中国内地第一，市场份额为18.5%[45] 产品研发 - 2019 - 2024年公司推出多款中国内地首款NOR Flash产品[45] - 2025年公司是率先实现45nm节点SPI NOR Flash大规模量产的公司之一[45] - MCU产品有63大系列、700余款[47] 业务拓展 - 2024年7月公司成立控股子公司青耘科技开拓新业务[46] - 2024年收购锂电保护细分领域龙头公司苏州赛芯[50] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司收入分别为8129992千元、5760823千元、7355978千元[65] - 2022 - 2024年公司年度利润分别为2052882千元、161141千元、1100881千元[68] - 2022 - 2024年公司调整后净利润分别为2256063千元、258279千元、1259915千元[70] - 2022 - 2024年各产品收入及占比有不同变化[73] - 2024年专用型存储芯片销量为3553167千颗，平均售价为1.46元[74] - 2024年MCU销量为409251千颗，平均售价为4.13元[74] - 2024年传感器芯片销量为267983千颗，平均售价为1.67元[74] - 2022 - 2024年各产品毛利及毛利率有不同变化[77] - 2024年末非流动资产为6794033千元，较2022年和2023年有所增长[78] - 2022 - 2024年经营活动所得现金净额呈上升趋势[81] - 2022 - 2024年毛利率、利润率、流动比率、速动比率有不同变化[82] - 2022 - 2024年存货减值分别为177420千元、236707千元、172135千元[77] - 2024年末现金及现金等价物较2022年末增长显著[81] 股权及股息 - 2025年宣派及调整的股息总额约为人民币225,575,098元[96] - 截至最后实际可行日期，公司A股股本总额为664,059,190股，持作库存股份的A股为603,020股[96] - 2024年12月31日已发行股份为664,124,105股，扣除回购普通股及未归属受限制股份3,041,293股[96] - 紧接最后实际可行日期前五营业日，每股A股平均收市价为人民币118.49元[96] 风险提示 - 公司面临市场状况、下游需求、研发结果等多方面风险[89] - 2022 - 2024年公司研发开支分别为9.356亿元、9.9亿元和11.224亿元[186] - 往绩记录期间各年公司来自前五大供应商采购额分别为40.906亿元、30.819亿元和36.969亿元[187] - 公司依赖多家合作伙伴进行生产，面临多种生产相关风险[187] - 全球半导体市场竞争激烈，公司面临价格、盈利、市场份额等风险[191] - 所处市场周期性下行，影响公司产品需求和存货价值[194] - 产品价格可能下降，影响利润率和存货估值[197] - 产品质量问题会影响公司业务和财务状况[199]

业绩总结 - 2022 - 2024年营收分别为8.13亿、5.76亿、7.36亿元，占比均100%[79] - 2022 - 2024年销售成本分别为4.43亿、4.01亿、4.73亿元，占比54.5%、69.7%、64.3%[79] - 2022 - 2024年毛利润分别为3.70亿、1.75亿、2.62亿元，占比45.5%、30.3%、35.7%[79] - 2022 - 2024年研发费用分别为935584万元、989953万元、1122389万元，占比11.5%、17.2%、15.3%[79] - 2022 - 2024年运营利润分别为2.27亿、135883万元、1.15亿元，占比28.0%、2.4%、15.6%[79] - 2022 - 2024年财务费用分别为7889千元、7115千元、19253千元，占比0.1%、0.1%、0.3%[83] - 2022 - 2024年利润分别为2052882千元、161141千元、1100881千元，利润率25.3%、2.8%、15.0%[83] - 2022 - 2024年调整后净利润分别为2256063千元、258279千元、1259915千元，调整后净利润率27.7%、4.5%、17.1%[85] - 2022 - 2024年毛利率分别为45.5%、30.3%、35.7%，利润率分别为25.3%、2.8%、15.0%[100] - 2022 - 2024年流动比率分别为9.5、11.8、5.3，速动比率分别为7.7、9.7、4.3[100] - 2022 - 2024年经营活动产生的净现金分别为949691千元、1186749千元、2032230千元[96] - 2022 - 2024年总现金及现金等价物分别为6787205千元、7130888千元、9104159千元[96] - 2022 - 2024年前五大客户销售额分别为23.81亿、17.67亿、24.45亿元，占总销售额29.3%、30.6%、33.3%[69] - 2022 - 2024年最大客户销售额分别为5.76亿、4.11亿、5.58亿元，占比7.1%、7.1%、7.6%[69] - 2022 - 2024年前五大供应商采购额分别为40.91亿、30.82亿、36.97亿元，占总采购额73.4%、71.0%、70.2%[72] - 2022 - 2024年最大供应商采购额分别为13.70亿、13.21亿、13.56亿元，占比24.6%、30.4%、25.8%[72] 产品地位 - 2024年NOR Flash全球排名第二、中国大陆第一，市场份额18.5%[48] - 2024年SLC NAND Flash全球排名第六、中国大陆第一[53] - 2024年小众DRAM全球排名第七、中国大陆第二[53] - 2024年MCU全球排名第八、中国大陆第一[55] - 2024年指纹识别传感器芯片中国大陆排名第二[55] 未来展望 - 未来借助现有优势，抓住AI领域新兴需求带来的增长机会[47] 新产品和新技术研发 - 拥有特种存储芯片、MCU、模拟芯片和传感器芯片四大类芯片设计能力[50] - 研发努力不能保证产生预期结果，成功也可能无法及时应用新技术推出新产品[195][196] 市场扩张和并购 - 2024年收购锂电池保护领域领先公司Xysemi，与自身模拟芯片业务形成战略协同[61] 其他新策略 - 每年以现金股息形式分配不少于当年可分配利润的20%，连续三年现金股息总额不少于三年平均可分配利润的60%[113] 风险提示 - 业绩受下游行业需求和终端产品价格波动影响，可能导致销售减少和价格下降，影响收入和利润率[191] - 依赖第三方进行IC制造、测试和封装，铸造合作伙伴供应能力有限或合作关系恶化，可能无法获得所需产能[197][198] - 若无法正确应对市场变化或及时推出新产品，可能损害公司吸引和留住客户的能力及竞争地位[187][188][189] - 下游行业需求和终端产品价格波动受多种不可控因素影响，如经济下滑、监管限制等[192][193]

公司信息 - 兆易创新于中国注册成立[2] 公告情况 - 按香港联交所及证监会规定刊发公告[3] - 招股章程登记前不向香港公众提要约或邀请[4] 委任情况 - 2025年6月19日委任中金香港证券及华泰金控为整体协调人[7] 董事构成 - 公告所涉申请公司董事含3名执行董事等[8]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所及证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司认为自己是“外国私人发行人”，证券未也不会在美国证券法案下注册[5] 公告相关 - 公告由兆易创新发布，董事会对其准确性负责[8] - 依据港交所上市规则第12.01C条发布此公告[9] 人员委任 - 截至公告日期，公司已委任中金香港证券和华泰金控（香港）为整体协调人[10] 董事构成 - 公告相关申请中公司董事含3名执行董事、1名非执行董事和5名独立非执行董事[11]