文章核心观点 近期方舟健客股价异动频频，或受业绩披露、“AI+医疗”概念、资金面主导、南向资金等因素影响[2][4][6][7][9] 股价表现 - 4月15日股价放量飙升近45%，4月16日一度放量拉升近28%，最终收涨8%，4月24日上午最高涨超35%，收盘爆量上涨16.22% [2] - 3月10日股价放量爆拉近41%，此后成交量显著增加 [9] 业绩情况 - 2024年实现营收27.07亿元，同比增长11.22%，经调整利润净额为1711.9万元，同比增长139%，受益于技术加强及运营效率提高 [4] - 截至2024年末，平台注册用户增至4920万名，2024年平均月活跃用户达1010万名，同比增长20%，付费用户重复购买率为84.7% [5] 概念因素 - 公司属于“AI+医疗”概念，得到市场资金青睐 [6] - 公司通过自研AI应用平台接入DeepSeek开源大模型并完成私有化部署，“AI+H2H”升级并完成新场景落地应用 [7] 资金面因素 - 4月15日、16日、24日成交额显著放大，4月24日成交额达4.08亿港元 [7] - 截至2024年末，谢方敏及ZHOU Feng一致行动人持股比例较高，股权集中，利于资金炒作 [7] 南向资金因素 - 3月10日起被调入沪港通下港股通标的名单，董事会认为有助于提升资本市场认可度，接触内地投资者群体 [9]

方舟云康控股有限公司 股份代號 : 6086 Fangzhou Inc. 2024 年度報告 目錄 | | | 6 公司資料 8 財務及業務亮點 9 四年業績回顧 10 管理層討論與分析 23 董事及高級管理層 27 企業管治報告 50 董事會報告 75 2024環境、社會及管治（ESG）報告 115 獨立核數師報告 120 綜合損益及其他全面收益表 121 綜合財務狀況表 123 綜合權益變動表 124 綜合現金流量表 125 綜合財務報表附註 釋義 | | | 2024 年度報告 2 「聯繫人」 指 具有上市規則所賦予的涵義 「審核委員會」 指 董事會審核委員會 「核數師」 指 畢馬威會計師事務所，本公司獨立核數師 「董事會」 指 本公司董事會 「英屬維爾京群島」 指 英屬維爾京群島 「慢病管理」 指 建立一套慢性疾病干預和管理的綜合體系，連續貫穿慢性疾病護理的不同階段， 最終加強疾病控制，預防疾病惡化，管理整體醫療費用 「中國」或「中國內地」 指 中華人民共和國，除文義規定外，本年報對中國或中國內地的提述不包括中國香 港、中國澳門及中國台灣 「A類普通股」 指 本公司股本中每股面值0.00002美元的A ...

文章核心观点 - 方舟健客上市后首份年报业绩亮眼，彰显盈利能力提升，体现AI赋能医疗产业成效，未来将秉持“AI赋能，蓄力创新”理念高质量发展 [3] 分组1：财务表现与业务发展 - 2024年公司整体收入27.07亿元，同比增长11.2%，经调整净利润1711.9万元，同比增长139% [3] - 线上零售药店服务收入14.05亿元，同比增长8.3%；定制化内容及营销解决方案收入1.05亿元，增速20.7% [4] - 综合医疗服务板块毛利率从2023年年底15.20%提升到2024年年底17.20% [4] 分组2：用户数据与供应链 - 慢病管理服务平台注册用户数从2023年年底4270万名增长至4920万名，新增650万名；平均月活用户数提升至1010万名，同比增长20%，付费用户复购率84.7% [4] - 截至2024年12月31日，与1500多家供应商和900余家医药企业建立合作，提供约21.5万个药品SKU，62%为处方药SKU [4] - 平台注册医生总数达22.3万名 [5] 分组3：未来规划 - 2025年将持续深化AI在智慧医疗领域创新应用，推动医疗服务智能化升级，构建智慧医疗生态 [5] 分组4：医疗价值链重塑 - 运用前沿技术打造“患者服务”与“医生工作”场景，推出AI医生助理等四大核心智能产品，优化运营效率，降低人力成本，改善用户体验 [6] - “AI+H2H”战略下构建从医院到家庭闭环服务体系，推动医疗价值链全面升级 [6] - 接入DeepSeek开源大模型并完成私有化部署，借助腾讯云算力支持推进智能化升级 [7] 分组5：医保与市场影响 - 今年3月7日被调入港股通名单，首个交易日早盘一度暴涨70%，有望吸引内地投资者，提高流动性和估值水平 [8] - 2024年旗下服务平台与医保平台整合，线上零售药店服务平台上线“双通道”目录药品即时结算功能，降低患者负担，提升用户黏性和复购率 [9] - 2024年11月国家三部门印发政策鼓励AI在医疗领域应用，为行业释放积极信号 [9]

财务数据关键指标变化 - 2024年经调整利润净额较2023年大幅增长139%[4] - 2024年总收入上升至人民币27.07368亿元，同比增长11.2%[6][11] - 2024年销售成本为人民币21.91427亿元，2023年为19.46901亿元[6] - 2024年毛利为人民币5.15941亿元，2023年为4.87407亿元[6] - 2024年除税前亏损为人民币8.54853亿元，2023年为1.96711亿元[6] - 公司收入从2023年的24.343亿元增至2024年的27.074亿元，增幅11.2%[28] - 销售成本从2023年的19.469亿元增至2024年的21.914亿元，增幅12.6%[34] - 毛利从2023年的4.874亿元增至2024年的5.159亿元，增幅5.9%，整体毛利率从20.0%降至19.1%[35] - 其他亏损净额从2023年的2390万元增至2024年的2810万元，增幅17.3%[36] - 销售及分销开支从2023年的3.437亿元增至2024年的3.558亿元，增幅3.5%，占收入百分比从14.1%降至13.1%[39] - 行政开支从2023年的1.715亿元增至2024年的9.095亿元，增幅430.4%，不计股份薪酬占收入百分比从6.2%增至6.5%[41] - 融资成本减少46.7%，2023年为144.8百万元，2024年为77.2百万元[43] - 所得税开支2023年为7.7万元，2024年为3.2万元[44] - 年内亏损及全面收益总额由2023年的196.8百万元增加至2024年的854.9百万元[45] - 经调整利润净额2023年为7,165千元，2024年为17,119千元；经调整净利润率2023年为0.3%，2024年为0.6%[50] - 物业、厂房及设备由2023年的51.6百万元增加3.7%至2024年的53.5百万元[51] - 无形资产2023年为2.3百万元，2024年为2.2百万元[52] - 存货由2023年的136.0百万元略微增加至2024年的141.4百万元[53] - 贸易应收款项由2023年的24.1百万元增加至2024年的36.3百万元；其他应收款项由2023年的77.0百万元减少至2024年的53.9百万元[54] - 预付款项由2023年的18.5百万元略微减少至2024年的16.7百万元[55] - 贸易及其他应付款项从2023年12月31日的4.405亿元增至2024年12月31日的4.575亿元，因业务规模增长[56] - 合约负债从2023年12月31日的1990万元增至2024年12月31日的2250万元，因预收客户款项增加[57] - 现金及现金等价物从2023年12月31日的1.463亿元增至2024年12月31日的1.746亿元[58] - 银行贷款从2023年12月31日的500万元降至2024年12月31日的300万元，利率从3.69%降至3.0%[59] - 租赁负债从2023年12月31日的4470万元增至2024年12月31日的4790万元，因新增办公室租赁和仓库续租[60] - 2024年资本开支为390万元，2023年为560万元[63] - 2024年毛利率为19.1%，2023年为20.0%；2024年净亏损率为31.4%，2023年为8.1%；2024年经调整净利润率为0.6%，2023年为0.3%；2024年流动比率为1.2，2023年为1.0；2024年速动比率为0.9，2023年为0.7[64] - 截至2023年及2024年12月31日，集团资本负债比率分别为4.6及0.8[75] - 2024年公司收入为2707368千元人民币，2023年为2434308千元人民币[94] - 2024年销售成本为2191427千元人民币，2023年为1946901千元人民币[94] - 2024年毛利为515941千元人民币，2023年为487407千元人民币[94] - 2024年经营亏损为777693千元人民币，2023年为51895千元人民币[94] - 2024年除税前亏损为854853千元人民币，2023年为196711千元人民币[94] - 2024年年内亏损及全面收益总额为854885千元人民币，2023年为196788千元人民币[94] - 2024年基本及摊薄每股亏损为0.88元人民币，2023年为0.35元人民币[94] - 2024年非流动资产为55,769千元，2023年为54,014千元[96] - 2024年流动资产为608,325千元，2023年为467,354千元[96] - 2024年流动负债为501,300千元，2023年为481,942千元[96] - 2024年流动资产净值为107,025千元，2023年为 - 14,588千元[96] - 2024年资产总值减流动负债为162,794千元，2023年为39,426千元[96] - 2024年非流动负债为31,090千元，2023年为1,940,889千元[98] - 2024年资产净值为131,704千元，2023年为 - 1,901,463千元[98] - 2024年客户合约收入为2,707,368千元，2023年为2,434,308千元[104][106] - 2024年可呈報分部毛利为515,941千元，2023年为487,407千元[110] - 2024年来自集团外部客户的可呈报分部利润为515,941千元，2023年为487,407千元；2024年除税前亏损为854,853千元，2023年为196,711千元[112] - 2024年其他亏损净额为28,062千元，2023年为23,915千元；其中2024年政府补助为415千元，2023年为1,026千元[114] - 2024年融资成本为77,160千元，2023年为144,816千元；2024年员工成本为887,303千元，2023年为147,045千元[116] - 2024年摊销无形资产为871千元，2023年为795千元；2024年折旧物业、厂房及设备为3,910千元，2023年为3,591千元[119] - 2024年研发成本为41,608千元，2023年为41,532千元；2024年存货成本为2,144,549千元，2023年为1,955,804千元[119] - 2024年综合损益及其他全面收益表中的即期税项为32千元，2023年为77千元；香港附属公司首2百万港元应课税溢利以8.25%的税率征税，余下以16.5%的税率征税[120] - 2024年每股基本亏损基于公司普通权益股东应占亏损854,885,000元及年内已发行975,922,000股普通股加权平均数计算，2023年对应数据分别为196,788,000元及557,687,000股[124] - 截至2024年12月31日，按公平值计入损益的金融资产为86,870千元人民币，其中上市证券14,129千元人民币，私人基金单位72,741千元人民币[126] - 2024年存货中药品及保健品为141,421千元人民币，较2023年的136,045千元人民币有所增长[128] - 2024年确认为开支并计入损益的存货金额为2,144,549千元人民币，2023年为1,955,804千元人民币[129] - 2024年贸易及其他应收款项为90,224千元人民币，2023年为101,142千元人民币[131] - 2024年贸易及其他应付款项为457,497千元人民币，2023年为440,451千元人民币[134] - 截至2024年12月31日，优先股产生的金融负债为0千元人民币，2023年为1,911,521千元人民币[138] - 2024年12月31日，公司已发行普通股为1,340,267,457股，较2023年的617,562,340股有所增加[142] 平台用户数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，平台注册用户增至4920万名[4][11] - 截至2024年12月31日止十二个月，平均月活跃用户达1010万名，同比增长20%[4] - 截至2024年12月31日止十二个月，付费用户重复购买率为84.7%[11] 业务线相关数据关键指标变化 - 线上零售药店服务收入从2023年的12.971亿元增至2024年的14.048亿元，增幅8.3%[16] - 定制化内容及营销解决方案收入从2023年的8700万元增至2024年的1.051亿元，增幅20.7%[17] - 综合医疗服务收入从2023年的9.83654亿元降至2024年的6.46549亿元[28] - 批发收入从2023年的6650.2万元增至2024年的5.50949亿元[28] - 线上零售药店服务收入从2023年的12.971亿元增至2024年的14.048亿元，增幅8.3%，毛利率从20.3%提升至22.6%[29] - 综合医疗服务收入从2023年的9.837亿元降至2024年的6.465亿元，降幅34.3%，毛利率从15.2%提升至17.2%[30] - 批发收入从2023年的6650万元增至2024年的5.509亿元，增幅728.5%[31] - 定制化内容及营销解决方案收入从2023年的8700万元增至2024年的1.051亿元，增幅20.7%[32] 业务运营相关数据 - 2024年通过学术及患者社区服务提供超11000场直播会议[17] - 截至2024年12月31日，平台注册医生人数达近22.3万名[13] - 截至2024年12月31日止年度，处方药商品交易总额占总商品交易总额的81.3%[11] - 截至2024年12月31日，药品供应链涵盖与超1500家供应商及超900家医药公司合作[19] - 截至2024年12月31日，可提供近215000个药物SKU，约62%为处方药SKU[16][19] - 库存周转天数从2023年的24.6天降至2024年的23.1天[19] - 2024年广州启石互联网医院成为广州黄埔区医保定点医院[20] 上市及所得款项相关 - 2024年7月9日公司股份于联交所主板上市，全球发售所得款项净额约为6709万港元[80] - 拓展业务所得款项净额为4522万港元，占总所得款项净额67.4%，截至2024年12月31日已动用1384万港元，未动用3138万港元，预期于2028年12月前使用[82] - 提高品牌知名度所得款项净额为1161万港元，占总所得款项净额17.3%，截至2024年12月31日已动用442万港元，未动用719万港元，预期于2028年12月前使用[82] - 促进用户增长及参与以及维持高度活跃用户群所得款项净额为1442万港元，占总所得款项净额21.5%，截至2024年12月31日已动用333万港元，未动用1109万港元，预期于2028年12月前使用[82] - 吸引及挽留人才所得款项净额为1550万港元，占总所得款项净额23.1%，截至2024年12月31日已动用332万港元，未动用1218万港元，预期于2028年12月前使用[82] - 扩大产品种类及提高供应链能力所得款项净额为369万港元，占总所得款项净额5.5%，截至2024年12月31日未动用，预期于2028年12月前使用[82] - 上市所得款项净额为6709万港元，研发活动占比16.0%即1073万港元，对线上慢病管理行业价值链潜在投资及收购或战略联盟占比11.6%即778万港元等[84] - 截至2024年12月31日，已动用所得款项净额为1784万港元，

文章核心观点 方舟健客盘中涨超17%，受智慧眼联合华为发布医疗智能一体机及AI巨头布局医疗领域影响，公司接入DeepSeek大模型，计划2025年聚焦“AI智能助理”场景开发，近期获纳入港股通名单并将发布2024年度业绩 [1][2] 公司表现 - 方舟健客盘中涨超17%，截至发稿涨13.36%，报5.77港元，成交额1.38亿港元 [1] - 方舟健客近期获纳入港股通名单，将于今日发布2024年度业绩 [2] 行业动态 - 智慧眼联合华为最新发布医疗行业首款全栈国产化智能解决方案“砭石+DeepSeek双引擎医疗智能一体机” [1] - 英伟达、微软等AI巨头积极布局医疗领域，浙商证券看好AI医疗发展前景 [1] 公司举措 - 今年2月，方舟健客宣布接入DeepSeek开源大模型并完成私有化部署，为“AI+慢病管理”提供数字驱动 [1] - 方舟健客通过自主研发“H2H智慧医疗生态”为“AI+H2H”升级，希望成智慧医疗业务新增长点 [1] - 方舟健客计划2025年聚焦多个“AI智能助理”场景开发，推动应用落地 [2] - 公司将加大研发投入，借助deepseek等先进大模型，挖掘医疗数据价值，为医药行业打造专属“数字员工”和“智能体解决方案” [2]

公司基本信息 - 公司A类、B类普通股及优先股每股面值均为0.00002美元[1,3,4] - 公司于2019年9月26日在开曼群岛注册成立[1] - 公司股份于2024年7月9日在联交所主板上市[3] - 报告期为截至2024年6月30日止六个月[3] - 受限制股份单位计划于2020年1月1日被公司采纳[4] - Crescent Point于2020年10月28日在英属维尔京群岛注册成立[2] - Crescent Point投资实体中的Crescent Trident Singapore Pte. Ltd.等公司在新加坡注册成立，其中Crescent Trident Singapore Pte. Ltd.于2012年12月17日注册[2] - 一致行动契约由谢先生与Zhou先生于2019年9月26日签署[1] - 招股章程于2024年6月28日由公司发布[3] 财务数据关键指标变化 - 2024年上半年收入为1322821千元，2023年为1291014千元；2024年上半年销售成本为1057272千元，2023年为1044009千元；2024年上半年毛利为265549千元，2023年为247005千元；2024年上半年除税前亏损为818707千元，2023年为153834千元；2024年上半年本公司权益股东应占期内亏损及全面收益总额为818725千元，2023年为153896千元；2024年经审核利润净额为15055千元，2023年为3042千元[7] - 截至2024年6月30日，非流动资产为59493千元，流动资为512728千元，非流动负债为2028184千元，流动负债为532638千元；截至2023年12月31日，非流动资产为54014千元，流动资产为467354千元，非流动负债为1940889千元，流动负债为481942千元；2024年6月30日负债净额为1988601千元，2023年为1901463千元[8] - 2024年上半年公司经调整利润净额较2023年同期增长395.0%[9] - 2024年上半年公司收入为1322.8百万元，较2023年同期的1291.0百万元增加2.5%[19] - 截至2024年6月30日止六个月，公司销售成本为10.573亿元，2023年同期为10.44亿元[24] - 公司毛利由2023年同期的2.47亿元增加7.5%至2024年的2.655亿元，毛利率由19.1%提升至20.1%[25] - 公司其他亏损净额由2023年同期的6340万元减少84.8%至2024年的960万元[26] - 截至2024年6月30日止六个月，公司销售及分销开支为1.711亿元，2023年同期为1.759亿元，占收入百分比由13.6%降至12.9%[28] - 公司行政开支由2023年同期的8830万元增加840.8%至2024年的8.311亿元，占收入百分比由6.8%增至62.8%[30] - 截至2023年和2024年6月30日止六个月，公司贸易应收款项减值亏损分别为11.3万元和6.3万元[31] - 截至2024年6月30日止六个月，公司融资成本为7240万元，2023年同期为7300万元[31] - 截至2024年6月30日止六个月，公司所得税开支为1.8万元，2023年同期为6.2万元[31] - 公司期内亏损及全面收益总额由2023年同期的1.539亿元增加至2024年的8.187亿元[31] - 截至2024年6月30日止六个月经调整利润净额为15,055千元，经调整净利润率为1.1%；2023年同期分别为3,042千元和0.2%[32] - 物业、厂房及设备从2023年12月31日的5160万元增加530万元至2024年6月30日的5700万元[33] - 无形资产截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为250万元和230万元[34] - 存货截至2024年6月30日为1.404亿元，2023年12月31日为1.36亿元[35] - 贸易应收款项截至2024年6月30日为2790万元，2023年12月31日为2410万元；其他应收款项从7700万元增加至9720万元[36] - 预付款项从2023年12月31日的1850万元减少至2024年6月30日的970万元[37] - 贸易及其他应付款项从2023年12月31日的4.405亿元增加至2024年6月30日的4.806亿元[38] - 合约负债从2023年12月31日的1990万元增加至2024年6月30日的2340万元[39] - 现金及现金等价物截至2024年6月30日为1.384亿元，2023年12月31日为1.463亿元[40] - 银行贷款截至2024年6月30日为1000万元（利率3.4%或3.45%），2023年12月31日为500万元（利率3.69%）[41] - 2024年6月30日毛利率为20.1%，2023年12月31日为20.0%；2024年6月30日净亏损率为(61.9)%，2023年12月31日为(8.1)%；2024年6月30日经调整净利润率为1.1%，2023年12月31日为0.2%[44] - 2024年6月30日和2023年12月31日流动比率均为1.0，速动比率均为0.7[44] - 截至2024年6月30日，集团有515名雇员；2024年上半年薪酬成本总额为人民币8.053亿元，2023年上半年为人民币7590万元[49] - 截至2024年6月30日及2023年12月31日，集团的资产负债比率分别为4.5及4.6[52] - 2024年上半年收入为13.22821亿元，2023年同期为12.91014亿元[85] - 2024年上半年毛利为2655.49万元，2023年同期为2470.05万元[85] - 2024年上半年经营亏损为7462.58万元，2023年同期为808万元[85] - 2024年上半年本公司权益股东应占期内亏损及全面收益总额为8187.25万元，2023年同期为1538.96万元[85] - 2024年6月30日非流动资产为59,493千元，2023年12月31日为54,014千元，增长约10.14%[86] - 2024年6月30日流动资产为512,728千元，2023年12月31日为467,354千元，增长约9.71%[86] - 2024年6月30日流动负债为532,638千元，2023年12月31日为481,942千元，增长约10.52%[86] - 2024年6月30日流动负债净额为 - 19,910千元，2023年12月31日为 - 14,588千元，亏损扩大约36.48%[86] - 2024年6月30日非流动负债为2,028,184千元，2023年12月31日为1,940,889千元，增长约4.5%[88] - 2024年6月30日负债净额为 - 1,988,601千元，2023年12月31日为 - 1,901,463千元，亏损扩大约4.58%[88] - 2024年上半年经营活动所得现金净额为31,362千元，2023年为30,210千元，增长约3.82%[91] - 2024年上半年投资活动所用现金净额为 - 2,560千元，2023年所得现金净额为19,427千元[91] - 2024年上半年融资活动所用现金净额为 - 37,036千元，2023年为 - 9,746千元，亏损扩大约280%[91] - 2024年6月30日期末现金及现金等价物为138,419千元，2023年为178,056千元，减少约22.26%[91] - 2024年6月30日，集团流动负债净额为人民币1991万元，负债净额为人民币19.88601亿元，可转换可赎回优先股合计为人民币19.9519亿元[95] - 2024年7月9日上市后，可转换可赎回优先股自动及不可撤回地转换为普通股，集团收取所得款项总额约1.9468亿港元[95] - 2024年上半年来自集团外部客户的可呈报分部毛利为人民币2.65549亿元，2023年同期为人民币2.47005亿元[101] - 2024年上半年除税前亏损为人民币8.18707亿元，2023年同期为人民币1.53834亿元[102] - 截至2024年6月30日止六个月，集团99%以上的除税前亏损来自中国市场，2023年同期也是99%以上[103] - 2024年上半年外汇亏损为人民币1200.4万元，2023年同期为人民币6520.3万元[104] - 2024年上半年融资成本72449千元，2023年为73034千元[105] - 2024年上半年员工成本805296千元，2023年为75906千元[105] - 2024年上半年其他项目开支11563千元，2023年为9135千元[105] - 2024年上半年行政开支787456000元，2023年为57342000元[105] - 2024年上半年研发成本22174千元，2023年为22427千元[105] - 2024年上半年即期税项拨备18千元，2023年为62千元[107] - 2024年上半年每股基本亏损对应亏损净额818725千元，加权平均股数646397522股；2023年分别为153896千元和557398568股[112] - 2024年6月30日物业、厂房及设备账面净值56968千元，2023年12月31日为51639千元[114] - 2024年上半年使用权资产折旧支出9543千元，其中药房730千元、仓库3335千元、办公室5164千元、宿舍314千元[115] - 2024年上半年短期租赁相关开支110千元，租赁负债利息863千元[115] - 2024年6月30日无形资产账面值为2450千元，2023年12月31日为2275千元[116] - 2024年6月30日存货中药品及保健品为140418千元，2023年12月31日为136045千元[117] - 2024年6月30日贸易及其他应收款项为125019千元，2023年12月31日为101142千元[118] - 2024年6月30日受限制银行存款为62226000元，2023年12月31日为30615000元[119] - 2024年6月30日现金及现金等价物为138419千元，2023年12月31日为146317千元[120] - 2024年6月30日贸易及其他应付款项为480623千元，2023年12月31日为440451千元[121] - 2024年6月30日尚未行使的受限制股份单位为12652813股[123] - 2024年4月1日授出股份计量日期公平值为0.5963美元，预期波幅为51.3%，无风险利率为4.7%[125] - 2024年上半年以股权结算并以股份为基础的交易开支为731587千元，2023年为3119千元[125] - 2024年6月30日可转换可赎回优先股赎回金额现值为1995190千元[126] - 2023年1月1日、2023年12月31日及2024年1月1日，已发行普通股数目为617,562,340股，面值12千美元，人民币86千元[129] - 本期内已发行普通股数目为127,242,178股，面值3千美元，人民币18千元[129] - 2024年6月30日，已发行普通股数目为744,804,518股，面值15千美元，人民币104千元[129] - 2023年12月31日及2024年6月30日，集团按摊销成本列账的金融工具的账面价值与其公平值无重大差异[132] 业务线数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日，公司平台拥有4560万名注册用户、近21.7万名注册医生，与1500多家供应商和超800家制药公司合作[9] - 以2023年平均月活跃用户计，公司是中国最大

财务数据关键指标变化 - 2024年上半年公司经调整利润净额较2023年同期增长395.0%[1] - 2024年上半年公司收入为13.22821亿元，2023年同期为12.91014亿元；毛利为2.65549亿元，2023年同期为2.47005亿元[2] - 公司收入从2023年6月30日止六个月的12.91亿元增加2.5%至2024年6月30日止六个月的13.23亿元[11] - 2024年6月30日止六个月销售成本为10.57亿元，2023年同期为10.44亿元，保持相对稳定[17] - 毛利从2023年6月30日止六个月的2.47亿元增加7.5%至2024年6月30日止六个月的2.66亿元，整体毛利率从19.1%提升至20.1%[18] - 其他亏损净额从2023年6月30日止六个月的6340万元减少84.8%至2024年6月30日止六个月的960万元[19] - 截至2024年6月30日止六个月，销售及分销开支为1.711亿元，较2023年同期的1.759亿元相对稳定，占收入百分比从13.6%降至12.9%[21] - 截至2024年6月30日止六个月，行政开支为8.311亿元，较2023年同期的8830万元增加840.8%，占收入百分比从6.8%增至62.8%[23] - 截至2023年和2024年6月30日止六个月，定制化内容及营销解决方案服务贸易应收款项减值亏损分别为11.3万元和6.3万元[24] - 截至2024年6月30日止六个月，融资成本为7240万元，较2023年同期的7300万元相对稳定[25] - 截至2024年6月30日止六个月，所得税开支为1.8万元，较2023年同期的6.2万元减少[25] - 截至2024年6月30日止六个月，期内亏损及全面收益总额为8.187亿元，较2023年同期的1.539亿元增加[25] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，经调整利润净额分别为1505.5万元和304.2万元，经调整净利润率分别为1.1%和0.2%[26] - 截至2024年6月30日，物业、厂房及设备为5700万元，较2023年12月31日的5160万元增加530万元[27] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，无形资产分别为250万元和230万元，保持相对稳定[28] - 截至2024年6月30日，存货为1.404亿元，较2023年12月31日的1.36亿元保持相对稳定[29] - 截至2024年6月30日，贸易应收款项为2790万元，2023年12月31日为2410万元；其他应收款项为9720万元，2023年12月31日为7700万元[30] - 截至2024年6月30日，预付款项为970万元，2023年12月31日为1850万元[31] - 截至2024年6月30日，贸易及其他应付款项为4.806亿元，2023年12月31日为4.405亿元[33] - 截至2024年6月30日，合约负债为2340万元，2023年12月31日为1990万元[34] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为1.384亿元，2023年12月31日为1.463亿元[35] - 截至2024年6月30日，银行贷款为1000万元，利率为3.4%或3.45%；2023年12月31日为500万元，利率为3.69%[36] - 截至2024年6月30日，租赁负债为5020万元，2023年12月31日为4470万元[37] - 截至2024年6月30日止六个月资本开支为260万元，2023年同期为260万元[40] - 截至2024年6月30日，公司有515名雇员，上半年薪酬成本总额为8.053亿元，2023年同期为7590万元[47] - 截至2024年6月30日及2023年12月31日，集团资本负债比率分别为4.5及4.6[50] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为1322821千元人民币，较2023年同期的1291014千元人民币增长2.46%[59] - 该时期公司经营亏损为746258千元人民币，2023年同期为80800千元人民币，亏损幅度扩大[59] - 2024年6月30日，公司非流动资产为59493千元人民币，较2023年12月31日的54014千元人民币增长10.14%[60] - 2024年6月30日，公司流动负债净额为 - 19910千元人民币，2023年12月31日为 - 14588千元人民币[61] - 截至2024年6月30日止六个月，公司期内亏损及全面收益总额为818725千元人民币，2023年同期为153896千元人民币[59] - 2024年6月30日，公司股本为104千元人民币，较2023年12月31日的86千元人民币增长20.93%[61] - 截至2024年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为31362千元人民币，2023年同期为30210千元人民币[64] - 截至2024年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额为 - 2560千元人民币，2023年同期所得现金净额为19427千元人民币[64] - 截至2024年6月30日止六个月，融资活动所用现金净额为 - 37036千元人民币，2023年同期为 - 9746千元人民币[64] - 2024年上半年按收入确认时间划分，某一时点收入为12.7344亿元，一段时间内收入为0.49381亿元；2023年同期分别为12.36653亿元和0.54361亿元[71] - 2024年上半年来自集团外部客户的可呈报分部毛利为2.65549亿元，2023年同期为2.47005亿元[74] - 2024年上半年除税前亏损8.18707亿元，2023年同期为1.53834亿元[74] - 2024年上半年即期税项期内拨备为1.8万元，2023年同期为6.2万元[75] - 2024年上半年公司普通权益股东应占亏损净额为818,725千元，2023年同期为153,896千元；2024年6月30日普通股加权平均数为646,397,522股，2023年同期为557,398,568股[78] - 2024年6月30日存货中药品及保健品为140,418千元，2023年12月31日为136,045千元[80] - 2024年6月30日贸易应收款项扣除亏损拨备为27,858千元，2023年12月31日为24,096千元[81] - 2024年6月30日受限银行存款为62,226,000元，2023年12月31日为30,615,000元[81] - 2024年6月30日现金及现金等价物为138,419千元，2023年12月31日为146,317千元[82] - 2024年6月30日贸易应付款项及应付票据总额为338,571千元，2023年12月31日为292,944千元[84] - 2024年上半年以股权结算并以股份为基础的交易开支为731,587千元，2023年同期为3,119千元[89] - 2024年6月30日可转换可赎回优先股产生的金融负债为1,995,190千元[90] 各条业务线数据关键指标变化 - 线上零售药店服务收入从2023年6月30日止六个月的6.15亿元增加9.6%至2024年6月30日止六个月的6.74亿元[11][12] - 综合医疗服务收入从2023年6月30日止六个月的6.12亿元减少47.6%至2024年6月30日止六个月的3.21亿元，毛利率从15.6%提高到22.8%[11][13] - 批发收入从2023年6月30日止六个月的2960万元增加842.1%至2024年6月30日止六个月的2.79亿元[11][14] - 定制化内容及营销解决方案收入从2023年6月30日止六个月的3470万元增加42.3%至2024年6月30日止六个月的4940万元[11][15] - 2024年上半年线上零售药店服务收入6.73745亿元，2023年同期为6.14709亿元；综合医疗服务收入3.20735亿元，2023年同期为6.12亿元；批发收入2.7896亿元，2023年同期为0.29611亿元；定制化内容及营销解决方案收入0.49381亿元，2023年同期为0.34694亿元[70] - 2024年上半年线上零售药店服务毛利1.49101亿元，2023年同期为1.2226亿元；综合医疗服务毛利0.73212亿元，2023年同期为0.95707亿元；批发毛利0.06355亿元，2023年同期为0.00703亿元；定制化内容及营销解决方案毛利0.36881亿元，2023年同期为0.28335亿元[74] 公司平台运营数据 - 截至2024年6月30日，公司平台拥有4560万名注册用户、近2.17万名注册医生，与1500多家供应商和超800家制药公司合作[1][4][7] - 截至2024年6月30日止十二个月内，健客平台平均月活跃用户达890万名[4] - 截至2024年6月30日，H2H服务平台上约59.3%的注册医生隶属于三级医院，约38.8%拥有副主任医师或以上职称[4] - 截至2024年6月30日止十二个月，公司付费用户重复购买率为85.8%[5] - 截至2024年6月30日止六个月，处方药商品交易总额占总商品交易总额的81.8%[5] - 截至2024年6月30日，公司可向用户供应超21.3万个药物SKU，其中约61.7%为处方药SKU[7] 公司业务进展与成果 - 报告期内公司实现互联网医院医保支付路径，打通门诊常见病医保线上支付通道[5] - 报告期内公司线上零售药店服务平台上线「双通道」目录药品即时结算功能，部分药店入选广州市首批定点零售药店社会医保网上购药名单[6] 公司未来规划 - 2024年下半年公司将加强医生与患者联系、发展优质用户群、加强供应链体系、增进团队专业知识并吸引人才[8][9] 公司上市相关情况 - 2024年7月9日公司股份于联交所主板上市，全球发售所得款项净额约为6709万港元[53] - 约67.4%所得款项净额将在未来三至五年用于拓展业务，其中提高品牌知名度占17.3%，促进用户增长及参与等占21.5%，吸引及挽留人才占23.1%，扩大产品种类及提高供应链能力占5.5%[53] - 约16.0%所得款项净额将在未来五年用于研发活动，其中委聘软件工程师团队占7.0%，提高人工智能等技术应用占9.0%[54] - 约11.6%所得款项净额将用于对线上慢性疾病管理行业价值链中其他利益相关者的潜在投资等[54] - 约5.0%所得款项净额将用作运营资金及一般公司用途[55] - 截至2024年12月31日止年度，预计动用1000万至2000万港元，占所得款项净额约14.9%至29.8%，并计划于2028年底前动用余额[55] - 公司上市所得款项总额约1.9468亿港元[67] - 2024年7月9日公司完成在联交所主板上市，初始发售价每股8.18港元，发行2380万股股份，所得款项总额约1.9468亿港元[97] - 上市后可转换可赎回优先股自动及不可撤回地转换为普通股[97] 公司治理与审核情况 - 公司成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，集团中期业绩已由其审阅[57] - 集团截至2024年6月30日止六个月未经审核中期业绩，已由外部核数师毕马威会计师事务所进行审阅[57] 公司证券交易情况 - 自上市日期起至公告日期，公司或其附属公司概无购买、赎回或出售公司任何上市证券[56] 公司股息政策 - 董事会不建议派付截至2024年6月30日止六个月的中期股息[58] 公司税务情况 - 香港附属公司首200万港元应课税溢利以8.25%的税率征税，余下应课税溢利以16.5%的税率征税，报告期无应课税溢利未计提拨备；中国内地除方舟信息和方舟传媒外，按25%法定税率计算，方舟信息享15%优惠税率，方舟传媒符合小型微利企业条件享受税收减免政策[76][77] 公司股份相关情况 - 2024年6月30日尚未行使的受限制股份单位为12,652,813股[86] - 2024年4月1日授出股份计量日期公平值为0.5963美元，预期波幅为51.3%，预期股息收益为 - 4.7%[88]