财务表现 - 公司2019年上半年收益同比增长10.8%至人民币13,648.4百万元[14] - 公司2019年上半年溢利同比增长23.2%至人民币1,179.2百万元[14] - 公司2019年上半年核心纯利同比增长33.4%至人民币1,151.1百万元[14] - 公司2019年上半年母公司拥有人应占核心纯利同比增长21.3%至人民币905.3百万元[14] - 公司2019年上半年收益为人民币13,648百万元，同比增长10.8%[38] - 公司2019年上半年期内溢利为人民币1,179百万元，同比增长23.2%[38] - 公司总收益同比增长10.8%，从2018年上半年的12,314,646千元人民币增至2019年上半年的13,648,419千元人民币[87] - 物业销售收益同比增长10.7%，从2018年上半年的12,224,314千元人民币增至2019年上半年的13,533,564千元人民币[87] - 管理服务收入同比增长446.2%，从2018年上半年的3,195千元人民币增至2019年上半年的17,452千元人民币[87] - 公司期内溢利从2018年6月30日的9.572亿元增加23.2%至2019年6月30日的11.792亿元[120][121] 销售业绩 - 公司2019年上半年累计合约销售金额为人民币586亿元[19] - 公司2019年上半年累计合约销售建筑面积为3,807,522平方米[19] - 公司2019年上半年合约平均售价为每平方米人民币15,392元[19] - 2019年上半年公司累计合约销售额为人民币586亿元，累计合约建筑面积为3,807,522平方米，平均售价为每平方米人民币15,392元[21] - 公司2019年上半年合约销售金额为人民币58,606.6百万元，同比增长0.8%[38] - 2019年上半年合约销售建筑面积为3,807,522平方米，同比增长12.5%[38] - 2019年上半年平均售价为人民币15,392元/平方米，同比下降10.4%[38] - 长三角地区贡献了55.7%的合约销售金额，为人民币32,646,104千元[43] - 2019年上半年销售物业已确认收益为人民币13,533.6百万元，较2018年同期的人民币12,224.3百万元增长10.7%，占公司总收益的99.2%[46][47] - 2019年上半年销售物业的已确认平均售价为人民币16,821元/平方米，较2018年同期的15,625元/平方米增长7.7%[46][47] 土地储备与开发 - 公司2019年上半年新增土地22幅，预计建筑面积约2.9百万平方米[19] - 公司2019年上半年新增土地中逾90%位于强二线城市[19] - 公司上半年收购22宗土地，预计建筑面积约290万平方米，其中超过90%位于有潜力的二线城市[21] - 公司截至2019年6月30日拥有建筑面积2,630万平方米的土地储备，平均土地成本为每平方米人民币4,624元，超过70%位于一、二线城市[29] - 公司2019年上半年收购了22幅新地块，总地盘面积约为1.1百万平方米，总估计建筑面积约为2.9百万平方米，合约地价总额约为人民币18,168.5百万元，平均成本约为每平方米人民币6,311元[60] - 公司土地储备主要集中在江苏省和浙江省，包括南京、苏州、嘉兴等城市[157][158] - 公司土地储备总面积未明确披露，但涉及多个地块，用途包括住宅和商业开发[157][158] - 长三角地区土地储备总计为4,212,809平方米，其中公司权益部分为3,084,669平方米[170] - 中部地区土地储备总计为2,661,362平方米，其中公司权益部分为2,215,110平方米[170] - 西部地区土地储备总计为952,924平方米，其中公司权益部分为937,121平方米[170] 融资与债务 - 公司通过发行优先票据、优先永续资本证券、银团贷款等方式实现资本市场总融资金额逾人民币130亿元[20] - 公司净债务与权益比率为70.8%，处于健康水平[20] - 公司2019年上半年净债务与权益比率为70.8%，较2018年底的74.0%有所下降[38] - 公司截至2019年6月30日的现金及银行结余为301.369亿元，相比2018年12月31日的283.685亿元有所增加[126][128] - 公司截至2019年6月30日的未偿还银行及其他借款总额为365.752亿元，相比2018年12月31日的381.706亿元有所减少[127][129] - 公司截至2019年6月30日的境内公司债券及优先票据账面值为159.539亿元，相比2018年12月31日的83.21亿元大幅增加[127][129] - 公司2019年6月30日的加权平均实际利率为7.6%，较2018年12月31日的7.8%有所下降[137] - 公司2019年6月30日的流动比率为1.5，较2018年12月31日的1.4有所提升[142] - 公司经调整的净债务与权益比率从2018年12月31日的74.0%下降至2019年6月30日的70.8%[142] 项目进展 - 上海虹桥财富中心项目预计2021年12月竣工，地盤面積24,039平方米，土地儲備106,112平方米[156] - 南京正荣滨江紫阙（A地块）项目预计2020年12月竣工，地盤面積83,048平方米，土地儲備134,590平方米[156] - 南京正荣滨江紫阙（B地块）项目预计2020年12月竣工，土地儲備219,430平方米[156] - 苏州正荣悦棠湾项目预计2020年9月竣工，地盤面積105,210平方米，土地儲備302,385平方米[156] - 南京龙潭09号项目预计2022年8月竣工，地盤面積84,929平方米，土地儲備231,655平方米[156] - 苏州太湖沄著B地块项目预计2019年11月竣工，地盤面積24,583平方米，土地儲備75,322平方米[156] - 苏州太湖沄著C地块项目预计2019年5月竣工，地盤面積30,760平方米，土地儲備94,685平方米[156] - 苏州太湖沄著A地块项目预计2020年3月竣工，地盤面積7,239平方米，土地儲備53,459平方米[156] - 嘉兴卓越正荣运河大公馆项目预计2019年10月竣工，地盤面積63,568平方米，土地儲備147,768平方米[156] - 南京正荣润江城项目预计2018年12月竣工，地盤面積71,345平方米，土地儲備16,848平方米[156] 成本与开支 - 销售成本同比增长13.3%，从2018年上半年的9,600.2百万元人民币增至2019年上半年的10,874.7百万元人民币[90][92] - 毛利率从2018年上半年的22.0%下降至2019年上半年的20.3%，主要由于已交付物业的平均毛利率下降[93][96] - 其他收入及收益同比下降12.7%，从2018年上半年的179.4百万元人民币降至2019年上半年的156.7百万元人民币[94][98] - 销售及分销开支同比增长10.2%，从2018年上半年的322.0百万元人民币增至2019年上半年的354.8百万元人民币[100][104] - 行政开支同比增长2.7%，从2018年上半年的509.7百万元人民币增至2019年上半年的523.6百万元人民币[101][106] - 融资成本同比增长8.5%，从2018年上半年的191.5百万元人民币增至2019年上半年的207.7百万元人民币[111] - 公司财务成本从2018年6月30日的1.915亿元增加8.5%至2019年6月30日的2.077亿元，主要由于借款规模增加[113] - 公司所得税开支从2018年6月30日的9.115亿元减少13.8%至2019年6月30日的7.853亿元，主要由于应缴土地增值税减少[118][119] 投资与资产 - 公司2019年上半年租金收入为人民币56.0百万元，较2018年同期增长19.4%[60] - 截至2019年6月30日，公司拥有11项投资物业，总建筑面积约为765,689平方米，其中6项已开始出租，总建筑面积约为463,713平方米[60] - 公司2019年6月30日的投资物业账面值为人民币4,044.5百万元，较2018年12月31日的4,005.1百万元有所增加[138] - 公司2019年6月30日的开发中物业账面值为人民币47,794.1百万元，较2018年12月31日的48,508.9百万元有所减少[138] - 公司2019年6月30日的按揭担保或然负债为人民币32,023.6百万元，较2018年12月31日的32,844.4百万元有所减少[142] - 公司2019年6月30日的预付土地租赁款项账面值为人民币1,161.4百万元，较2018年12月31日的344.0百万元大幅增加[138] - 公司2019年6月30日的持作出售已竣工物业账面值为人民币912.1百万元，较2018年12月31日的1,503.5百万元有所减少[138] - 公司2019年6月30日的金融资产按公平值计入损益的账面值为人民币1,112.4百万元，较2018年12月31日的743.1百万元有所增加[138] 债券发行与融资 - 2019年1月，公司发行了总额200.0百万美元的优先票据，票面年息率为8.6%，到期日为2020年[144] - 2019年1月，公司额外发行了总额150.0百万美元的优先票据，票面年息率为10.5%，到期日为2020年[144] - 2019年2月，公司发行了总额230.0百万美元的优先票据，票面年息率为9.8%，到期日为2021年8月[144] - 2019年3月，公司发行了总额200.0百万美元的优先票据，票面年息率为9.15%，到期日为2022年3月[144] - 2019年4月，公司发行了总额420.0百万美元的优先票据，票面年息率为8.65%，到期日为2023年4月[144] - 2019年6月，公司发行了总额350.0百万元人民币的三年期公司债券，年利率为6.8%，并在上海证券交易所上市[144] - 2019年6月，公司发行了总额200.0百万美元的优先永续资本证券，初始年息率为10.25%，并可在2022年1月25日或之后赎回[146] - 公司计划将债券发行所得款项用于偿还外部借款，并可能在短期内考虑其他债券发行计划[146] - 公司于2019年8月公开发售额外110.0百万美元优先票据，年利率为9.15%，将于2022年3月8日到期[148] - 公司于2019年7月与多家银行订立融资协议，获得234,000,000港元及90,000,000美元的双币定期贷款融资，期限为36个月[150] 员工与薪酬 - 公司截至2019年6月30日拥有2,014名员工，提供包括基本薪金、绩效工资及年终花红等具竞争力的薪酬待遇[148] 其他 - 公司2019年合约销售目标为人民币1,300亿元[29] - 公司将继续优化“正荣府”、“紫阙台”及“云麓”三大产品线，以适应中国住宅市场的结构性变化[29] - 公司预计整体土地价格将趋向合理，并将继续围绕六大区域核心都市圈进行深耕[33] - 公司将继续加强现金流管理，保持充裕的流动性资金以应对市场波动[29] - 公司截至2019年6月30日没有进行任何重大投资或收购资本资产的计划，但将继续寻求潜在的投资或收购机会[146] - 公司首次公开发售所得款项净额约为4,392.3百万港元，其中902.1百万元人民币用于偿还到期借款，377.5百万元人民币用于项目公司的一般营运资金[150] - 公司剩余首次公开发售所得款项中，974.6百万元人民币已用于物业项目的建筑及发展，剩余款项将依据建设进度逐年支付[150]

公司基本信息 - [公司股份代号为6158][1][9][11][13] - [公司核数师为安永会计师事务所，合规顾问为国泰君安融资有限公司][9] - [公司中国总部位于上海市闵行区申虹路666弄虹桥正荣中心7号楼3楼，香港主要营业地点位于湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼][13] 公司管理层信息 - [公司执行董事包括黄仙枝先生、王本龙先生、陈伟健先生；非执行董事包括欧国强先生、欧国伟先生；独立非执行董事包括陆海林先生、沈国权先生、王传序先生][6] - [黄仙枝先生于2017年9月20日获委任为公司执行董事兼董事会主席，在中国房地产行业拥有逾20年经验][15] - [黄仙枝先生毕业于集美财经高等专科学校，主修投资经济，于2012年11月获得香港公开大学工商管理硕士学位][15] - [黄仙枝先生于1997年12月取得获中华人民共和国人事部认可的会计师资格][15] - [1998年10月至2014年10月，黄先生在正荣集团有限公司担任多个职务，自2014年11月起担任正荣集团公司董事兼总裁][15] - [自2015年12月起，黄先生担任正荣地产控股股份有限公司的执行董事兼董事会主席][15] - [黄先生于2008年10月获“2008年度中国杰出职业经理人”，2011年12月获“2011中国总会计师年度人物”等多项荣誉][18][19] - [王本龙先生43岁，2018年3月28日获委任为执行董事，2月28日获委任为联席行政总裁，8月27日调任行政总裁][21] - [王本龙先生自2018年3月3日起任正荣地产控股总裁，主持全面工作][21] - [王本龙先生于2014年加入公司，曾在多间附属公司担任多个职位][21] - [加入公司前，王本龙先生在中国若干房地产开发公司任职][21] - [王本龙先生1999年7月毕业于天津大学，主修管理工程，取得工程学士学位][21] - [2018年9月，王本龙先生获“2018中国房地产品牌贡献人物”][21] - [自2018年12月15日起，王本龙先生担任中国房地产业协会副会长][21] - [陈伟健38岁，2018年9月3日任公司执行董事兼副总裁，11月15日任财务总监，有超10年会计及财务经验][24][26] - [陈伟健曾在新城发展、时代中国、金轮天地等公司任职，负责财务等相关事宜][24][26] - [陈伟健2005 - 2010年在德勤任职，2010 - 2011年在毕马威任职][25][27] - [陈伟健2005年获美国印第安那州卢明顿大学商学学士，2017年获芝加哥大学布斯商学院工商管理硕士][25][27] - [欧国强34岁，2017年9月20日任公司非执行董事，在中国房地产行业有超10年经验][31] - [欧国强2005年毕业于北京大学金融专业，自2015年12月起任正荣地产控股非执行董事][31] - [欧国伟30岁，2017年9月20日任公司非执行董事，在中国房地产行业有超10年经验][31] - [欧国伟2010年毕业于上海交通大学国际经济与贸易专业，曾在南昌正荣任职多个职务][31] - [陆博士于2017年12月15日获委任为公司独立非执行董事，在会计、审计及企业管治方面拥有逾42年经验][36] - [陆博士自2007年6月至2018年2月担任敏实集团有限公司公司秘书，自2004年9月起担任万豪企业管理有限公司董事][38] - [陆博士自2004年9月30日起担任美力时集团有限公司独立非执行董事][39] - [陆博士自2005年5月17日起担任第一视频集团有限公司独立非执行董事][39] - [陆博士自2005年6月24日至2018年11月1日担任中国北大荒产业集团控股有限公司独立非执行董事][39] - [陆博士自2006年8月1日起担任中集天达控股有限公司独立非执行董事][39] - [陆博士自2007年4月2日至2018年4月3日担任永发置业有限公司独立非执行董事][41] - [陆博士自2009年5月14日至2018年9月27日担任飞毛腿集团有限公司独立非执行董事][41] - [陆博士自2009年6月30日起担任众安房产有限公司独立非执行董事][41] - [沈国权先生于2017年12月15日获委任为公司独立非执行董事，在中国法律及金融监管范畴拥有逾20年经验][44] - [沈先生自1999年4月起为上海市锦天城律师事务所合伙人，曾于2004年12月至2007年4月担任中国证监会发行审核委员会委员][52] - [沈先生曾担任哈药集团等多家上市公司独立董事，如2004年12月24日至2008年2月3日任哈药集团独立董事][49][53] - [王传序先生48岁，2017年12月15日获委任为正荣地产独立非执行董事，有超18年相关经验][61][62] - [王传序先生1994年7月获华东理工大学工程学士学位，1998年7月获华东师范大学经济学硕士学位][61][62] - [王传序先生1999年12月获中国证监会证券投资咨询资格，2008年11月取得深交所上市公司董事会秘书证书][61][62] - [美加医学科技有限公司沈先生于2014年6月20日至2017年1月11日担任独立非执行董事][49] - [林达控股有限公司沈先生自2015年7月28日起担任独立非执行董事][49] - [申基国际控股有限公司沈先生自2016年4月18日起担任独立非执行董事][49] - [香港资源控股有限公司沈先生自2017年5月31日起担任独立非执行董事][49] - [达进东方照明控股有限公司沈先生自2018年6月6日起担任独立非执行董事][49] - [田永盛42岁，2018年8月27日获委任为公司副总裁，负责营销、设计、成本和工程管理，2017年11月起任正荣地产控股副总裁，1999年7月毕业于扬州大学建筑工程专业][65] - [陈坚和邝燕萍为公司联席公司秘书，陈坚2015年10月加入公司，现任财务管理中心总经理，2003年6月获西南财经大学金融学学士学位][67][68] - [邝燕萍为方圆企业服务集团（香港）有限公司总监，持有香港理工大学会计学学士学位，是香港特许秘书公会及英国特许秘书及行政人员协会资深会员][68] 公司业务回顾与展望 - [公司主席将提呈截至2018年12月31日止年度业务回顾与2019年展望][71] - [2018年合约销售额达1080亿元，同比增长54%，跻身千亿房企阵营][73][74][75][76] - [2018年集团收益同比增长32.3%至264.531亿元，毛利率同比上升1.7个百分点至22.8%][73][75] - [2018年母公司拥有人应占溢利为21.207亿元，同比增长50.5%；核心纯利为19.52亿元，同比增长70.7%][73][75] - [董事会建议派发末期股息每股0.15港元，派息比例占母公司拥有人应占核心纯利约27%][73][75] - [2018年购入57幅土地，总面积1114万平方米，业务拓展至成渝及华南区域，形成全国六大区域布局][78] - [截至2018年底，在28个城市拥有土地储备2456万平方米，平均成本4491元/平方米，超70%位于一二线城市][78] - [2018年先后发行优先票据7.6亿美元、公司债券20亿元及资产支持证券35.04亿元][78] - [截至2018年底，净债务与权益比率降至74%，现金对短期借贷比率改善至约1.2倍，年末借贷加权平均融资成本为7.8%][81][84] - [2018年将住宅产品线全面升级为“正荣府”“紫阙台”“云麓”三大系列，商业产品线升级为“正荣中心”“正荣街”“邻舍”三大系列][82][85] - [2018年公司股份被纳入恒生综合大中型股指数及沪深港股通，获多项行业殊荣][83] - [2018年公司股票被纳入恒生综合大中型股指数及港股通合资格股票，获“中国房地产企业品牌价值13强”等多项荣誉][87] - [2019年公司合约销售目标定为1300亿元人民币，充足优质可售资源支持实现有质量、可持续的稳定增长][89][92] - [2019年行业面临变革，销售下行和行业集中度提升是房地产市场不可避免的趋势，公司将积极把握新业务环境中的发展机遇][89][91] - [公司将坚持区域深耕策略，聚焦一二线城市及其都市圈，合理补充高品质土地储备][90][93] - [财务策略上，公司将打造境内外联动平台，实现多元化融资、优化债务结构及降低融资成本，采取谨慎稳健的项目投资策略降低财务杠杆水平][90][94] - [公司将在坚守主航道、扩大开发业务规模的同时，审慎开拓新业务，将在上海推出首个“荣寓”长租公寓品牌项目][97][98] - [公司升级商业产品线，形成“正荣中心”“正荣街”和“邻里”三大商业地产系列][86] 公司项目与土地储备分布 - [公司在长三角经济区共有26个项目，可供出售/出租建筑面积为522,985平方米，开发中建筑面积为2,416,048平方米，规划建筑面积为815,934平方米，土地储备总数为3,754,967平方米，占比15.3%][110] - [公司在中国中部经济区共有7个项目，可供出售/出租建筑面积为123,385平方米，开发中建筑面积为1,234,252平方米，规划建筑面积为1,086,620平方米，土地储备总数为2,444,257平方米，占比10.0%][117] - [公司在中国西部经济区共有3个项目，可供出售/出租建筑面积为104,689平方米，开发中建筑面积为203,589平方米，规划建筑面积为7,190平方米，土地储备总数为315,468平方米，占比1.3%][117] - [公司在环渤海经济圈共有7个项目，可供出售/出租建筑面积为60,283平方米，开发中建筑面积为692,159平方米，规划建筑面积为200,113平方米，土地储备总数为952,555平方米，占比3.9%][117] - [公司在海峡西岸经济区共有42个项目，可供出售/出租建筑面积为559,386平方米，开发中建筑面积为4,157,511平方米，规划建筑面积为433,510平方米，土地储备总数为5,150,408平方米，占比21.0%][122] - [公司在佛山有1个项目，可供出售/出租建筑面积为0平方米，开发中建筑面积为175,261平方米，规划建筑面积为190,795平方米，土地储备总数为366,055平方米，占比1.5%][122] - [公司所有地区项目总计86个，可供出售/出租建筑面积为1,370,728平方米，开发中建筑面积为8,878,820平方米，规划建筑面积为2,734,162平方米，土地储备总数为12,983,709平方米，占比52.9%][122] - [上海项目数为5个，可供出售/出租建筑面积为222,907平方米，开发中建筑面积为56,686平方米，规划建筑面积为233,337平方米，土地储备总数为512,930平方米，占比2.1%][110] - [南京项目数为6个，可供出售/出租建筑面积为92,121平方米，开发中建筑面积为660,185平方米，土地储备总数为752,306平方米，占比3.1%][110] - [福州项目数为18个，可供出售/出租建筑面积为81,134平方米，开发中建筑面积为2,143,262平方米，规划建筑面积为246,313平方米，土地储备总数为2,470,709平方米，占比10.1%][122] - [公司土地储备总数为24564489平方米，按应占份额计算为12989864平方米][138] - [长江三角洲经济区土地储备为6033722平方米，占比24.6%，按应占份额计算为1703582平方米][128] - [中国中部经济区土地储备为1275798平方米，占比5.2%，按应占份额计算为461412平方米][128] - [中国西部经济区土地储备为390449平方米，占比1.6%，按应占份额计算为62472平方米][131] - [环渤海经济圈土地储备为1933973平方米，占比7.9%，按应占份额计算为436229平方米][131] - [海峡西岸经济区土地储备为1946838平方米，占比7.9%，按应占份额计算为660095平方米][131] - [集团合营企业及联营公司开发的物业土地储备为11580779平方米，占比47.1%，按应占份额计算为3323790平方米][135][138] - [上海规划建筑面积为348062平方米，占土地储备总数的1.4%][128] - [苏州规划建筑面积为2324582平方米，占土地储备总数的9.5%][128] - [武汉规划建筑面积为423565平方米，土地储备总数为969136平方米，占比3.9%][128] 待明确数据与事件 - [2016年12月相关数据或事件待明确][182][183] - [数据61,533，增长1000%][184] - [2018年11月相关数据或事件待明确][188][189] - [数据32,558与上筹有关][190] - [2006年5月相关数据或事件待明确][195][196] - [数据22,598与上筹有关][197] - [数据50,55待明确含义][181] - [数据55,274待明确含义][194] - [数据25,J110待明确含义][187] - [数据100056出现两次待明确含义][191][198]